О чем говорит рост чистой прибыли

Порядок проведения анализа чистой прибыли предприятия

Анализ чистой прибыли проводится разнообразными способами. В числе самых распространенных — горизонтальный, вертикальный и факторный анализ прибыли. Кроме того, важным этапом исследования финансовых результатов фирмы, компонентом которых выступает чистая прибыль, является анализ качества чистой прибыли и ее использования.

Все вышеперечисленные виды анализа имеют один важный общий элемент — единый предварительный этап. Он включает изучение структуры доходов и расходов компании. Такое исследование позволяет составить общую картину влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.

Общие показатели доходов и расходов выступают укрупненными факторами формирования чистой прибыли, а их изменение — в качестве фактора изменения чистой прибыли.

Основу составляет простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:

где ∆ЧП, ∆Д и ∆Р — изменение чистой прибыли, доходов и расходов соответственно.

Например, если в текущем периоде доходы компании выросли на 5 000 000 руб., а расходы — на 3 000 000 руб., то изменение чистой прибыли по сравнению с показателем прошлого периода составит 2 000 000 руб. (∆ЧП = 5 000 000 – 3 000 000).

Эту модель анализа можно детализировать, расшифровав в формуле доходы и расходы как доходы и расходы от основной деятельности (ОД и ОР) и прочие доходы и расходы (ПД и ПР). В результате получаем 2-ю модель анализа:

Из этой формулы можно определить, что в большей степени способствовало изменению чистой прибыли компании — ее основная деятельность или прочая.

Предварительный этап позволяет выявить общее соотношение доходов и расходов, а все последующие аналитические операции направлены на детальное исследование факторов, влияющих на формирование чистой прибыли.

Подробнее о перечисленных видах анализа поговорим в следующих разделах.

Горизонтальный и вертикальный анализ чистой прибыли

Для горизонтального и вертикального анализа необходимо знать показатели, формирующие чистую прибыль. Все они представлены в одном из наиболее важных бухгалтерских отчетов — о финансовых результатах. Изучая его, можно проанализировать влияние каждого показателя на чистую прибыль во времени.

Название «горизонтальный анализ» характеризует процесс его проведения. Исследование осуществляется по горизонтали: показатели каждого составного элемента чистой прибыли в текущем периоде сравниваются с соответствующими показателями за такой же отрезок времени прошлого года. Результат выражается в процентах.

Например, выручка от продажи за 9 месяцев 2022 года составила 100 000 000 руб., а за 9 месяцев 2021 года — 170 000 000 руб. Горизонтальный анализ выявит, что в текущем году выручка снизилась на 41% от уровня прошлого периода:

(100 000 000 – 170 000 000) / 170 × 100.

Аналогично рассматриваются все влияющие на чистую прибыль показатели: себестоимость продукции;

• валовая прибыль;
• управленческие и коммерческие расходы;
• прибыль от продаж;
• прочие доходы и расходы.

Вертикальный анализ предусматривает изучение показателей сверху вниз по строкам отчета о финансовых результатах. Он позволяет определить структуру формирования показателей чистой прибыли.

Проводя анализ чистой прибыли, специалисты компании оценивают уровень и динамику показателей, формирующих чистую прибыль, и выявляют возможные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

Провести анализ чистой прибыли можно с помощью отчета о финансовых результатах. Отчет претерпел изменения. Как правильно заполнять формуляр в связи с нововведениями, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Рассмотрим факторный анализ прибыли от продаж.

Факторный анализ чистой прибыли

Факторный анализ чистой прибыли начинается с группировки всех оказывающих влияние на ее величину факторов. Они образуют 2 большие группы: внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы — те, которые никак не зависят от самой компании и не могут ею контролироваться. К таким влияниям можно отнести форс-мажорные обстоятельства, природные (климатические) особенности и пр. Сюда же включается, например, изменение гостарифов, инфляционное влияние на цены (на сырье, топливо и др.) или нарушение контрагентами условий хозяйственных договоров.

Внутренние факторы — те, которые зависят от самой фирмы и определяют результаты ее работы (учетные способы, структура затрат и т. д.).

В целом чистая прибыль определяется по следующему алгоритму:

В — выручка от реализации;

СС — себестоимость продукции;

УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;

ПД и ПР — прочие доходы и расходы;

НП — налог на прибыль.

В строках отчета о финансовых результатах это выглядит следующим образом:

Стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.

Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится по следующей формуле:

∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР – ∆СНП,

∆В — изменение выручки;

∆СС — изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов, влияющих на прибыль);

∆СНП — изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО).

Факторный анализ на основе этой формулы дает обобщенное представление о влиянии финансовых результатов различных видов деятельности компании на ее чистую прибыль.

Пример факторного анализа чистой прибыли страхового предприятия можно найти в КонсультантПлюс. Работу провела к.э.н, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита экономического факультета Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева Е.Г. Москалева. Изучите материал, получив пробный доступ к системе бесплатно.

Анализ качества и использования чистой прибыли

Качеством прибыли принято считать обобщенную структуру источников формирования чистой прибыли. Анализ качества чистой прибыли направлен на сокращение разрыва между суммами чистой прибыли, отраженными в бухотчетности, и ее реальной величиной, подкрепленной фактическим притоком денег в компанию.

Коммерсанты сами способны влиять на величину прибыли посредством формирования рациональной учетной политики. Например, фирма вправе определить и закрепить в своей учетной политике такие способы учета активов, как амортизация ОС (линейный метод, способ уменьшаемого остатка и др.), порядок списания стоимости МПЗ (ФИФО, по средней себестоимости и др.), порядок формирования резервов и т. д. Все эти факторы способны оказать значительное влияние на величину чистой прибыли.

Другой немаловажной задачей для компании является анализ использования чистой прибыли. Чистая прибыль участвует в расчете прибыли на 1 акцию — характеристику рыночной активности фирмы, свидетельствующую о заработанной в отчетном периоде чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию:

Д_ПА — дивиденды на привилегированные акции;

К_А — количество обыкновенных акций в обращении.

Анализировать использование чистой прибыли акционерных обществ может любой пользователь отчетности. Публичные акционерные общества обязаны раскрывать в своей отчетности 2 показателя: базовую прибыль (убыток) на акцию и разводненную прибыль (убыток) на акцию.

При этом базовая прибыль определяется на основе фактических данных, а показатель разводненной прибыли имеет прогнозный характер и показывает возможную степень уменьшения прибыли или увеличения убытка, приходящегося на 1 обыкновенную акцию, в случае:

• конвертации привилегированных акций и иных ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
• исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Таким образом, разводнение представляет собой уменьшение прибыли (или увеличение убытка) в расчете на 1 обыкновенную акцию за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов АО.

Итоги

Анализ формирования чистой прибыли подразделяется на несколько видов: горизонтальный, вертикальный, факторный анализ. Отдельно анализируется качество чистой прибыли, ее зависимость от учетной политики компании и использование чистой прибыли собственниками.

Исследование всех факторов и показателей, влияющих на прибыль, позволяет выявить потенциальные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

«Золотое правило экономики» или почему чистая прибыль должна расти быстрее выручки

Может ли рост выручки привести к краху бизнеса? Почему опасен быстрый рост продаж? Как это связано с золотым правилом экономики и как оно помогает оценить результативность бизнеса? Отвечает эксперт Елена Фурман.

Елена Фурман — руководитель и финансовый директор компании «Финансовая экспертная группа» с опытом работы более 19 лет. Елена 7 лет помогает предпринимателям выстраивать финансовый учет и за это время собрала 150+ финансовых моделей, описала 85+ бизнес-планов и реализовала 175 проектов по систематизации управленческого учета.

Что такое золотое правило экономики

Звучит довольно сложно и как-то абстрактно, но только на первый взгляд — дальше вы в этом убедитесь. Но сначала, давайте определимся, зачем вам вообще всё это нужно.

Золотое правило экономики — это самый верный и простой способ оценить финансовое состояние бизнеса и определить есть ли у него будущее. Разобравшись с ним однажды, вы научитесь:

• легко видеть взаимосвязь ключевых финансовых показателей
• понимать их влияние на эффективность бизнеса
• принимать качественные управленческие решения.

Золотое правило экономики представляет собой неравенство, которое имеет вид:

Т ПРИБЫЛИ > Т ВЫРУЧКИ > Т АКТИВОВ > 100 %

Т — темп роста, то есть отношение значения показателя в текущем периоде к значению этого же показателя в предыдущем периоде.

Например, чтобы рассчитать темп роста прибыли, нужно сумму прибыли за месяц разделить на сумму прибыли предыдущего месяца. Это и будет Т ПРИБЫЛИ. Если вы хотите рассчитать показатели квартала или года, то просто берете суммы за выбранный период.

Аналогично проводится расчет темпа роста выручки и темпа роста активов. После такого вычисления, все показатели вы получаете в процентах.

Анализ результатов согласно золотому правилу экономики

Согласно золотому правилу экономики, работу компании можно считать эффективной, а бизнес растущим, если соблюдаются следующие условия:

• Темп изменения прибыли выше 100%, т. е. наблюдается ее прирост.
• Темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки.
• Темп увеличения выручки выше темпа прироста активов.

Все показатели должны быть больше 100%, но самым большим — темп роста прибыли.

И теперь, когда мы разобрались с золотым правилом, самое время ответить на вопрос: почему прибыль должна расти быстрее выручки.

Почему прибыль должна расти быстрее выручки

Перед тем как перейти к деталям, согласуем терминологию:

• Продажами и выручкой мы называем не суммы предоплат, которые нам перечислили клиенты, а сумму отгрузки товара или сумму закрытых актов за отчетный месяц.
• Под прибылью понимаем чистую прибыль, то есть прибыль после всех признанных расходов, которые относятся к отчетному периоду, начисленных налогов, процентов по кредитам и амортизации. Здесь речь также не про деньги, а про начисления, поскольку отчет о прибылях и убытках мы собираем методом начисления без налога НДС.

Многие предприниматели считают, что больше продаж = больше прибыли. Но для эффективной работы компании должно выполняться золотое правило, то есть рост прибыли должен быть выше, чем рост выручки. Если этим процессом не управлять, расходы растут быстрее, а прибыль падает.

Почему так происходит? Ведь, казалось бы, больше производим — больше продаем — больше денег имеем. Но количество денег не является показателем эффективности бизнеса. О результативности бизнеса можно судить по показателям чистой прибыли, а потерять прибыль при увеличении объема продаж легко. Как это происходит?

При увеличении объёма продаж, увеличивается себестоимость, ведь для реализации бóльшего количества товаров или услуг требуются дополнительные затраты: больше персонала, аренда помещений большей площади, офисов, покупка нового оборудования и т.д. Эти новые издержки съедают часть прибыли.

После проведенного финансового анализа, были получены следующие результаты:

А так выглядит финансовый результат в виде графика:

Выручка выросла в 1,52 раза, а прибыль упала на 8%

Темп роста расходов превысил темп роста выручки, что не позволило компании увеличить прибыль.

Чтобы понять, где именно произошел рост расходов, нужно провести анализ изменения себестоимости товара.

По результатам анализа видим, что себестоимость выросла. Поставщик цены не повышал, но зато заметно увеличились транспортные расходы — грузов стало больше, поэтому потребовался автомобиль большей грузоподъемности или доставка осуществляется чаще.

Помимо этого, при увеличении объема продаж наблюдается снижение отпускной цены для привлечения клиентов. Повышение арендной платы, затраты на рекламу и зарплата нового работника съели еще часть прибыли. Также важно учитывать, что возрастают налоги, и смотреть за счёт каких средств было приобретено новое оборудование: если это кредит – в итоге сумма прибыли сократится еще больше. Таким образом, для данной компании увеличение объема продаж обернулось потерей прибыли.

Собственник, который знает о золотом правиле экономики и умеет его использовать, таких ситуаций не допускает. А если что-то подобное и происходит — понимает, на какие показатели влиять, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения финансового состояния компании.

Подведем итог

Повышать объем продаж для масштабирования бизнеса можно и нужно, но грамотно, с проведением предварительных расчетов через построение финансовой модели. Пока объем продаж перевешивает снижение прибыли на одну единицу товара, компания работает эффективно. Очень важно не упустить этот момент, когда дальнейший рост продаж приведет к потере прибыли, иначе незапланированные издержки будут подъедать прибыль и рано или поздно приведут бизнес к краху.

Следите за динамикой роста чистой прибыли в Adesk

Сервис составит необходимые отчеты, посчитает, сколько действительно заработала ваша компания и покажет соотношение выручки и чистой прибыли в виде наглядного графика.

Как рассчитать чистую прибыль — формула расчета

Удобный финансовый мониторинг, кастомизированные отчеты и дашборды. Эффективное управление ДС.

В управленческом учете чистая прибыль зачастую служит «точкой отсчета» для финансистов. Величина прибыли говорит об адекватности себестоимости продукции и состоянии экономики предприятия в целом. Как и по какому принципу ЧП отображается в автоматизированных отчетах, а также последовательность расчета фактического объема прибыли, рассмотрим на примере работы с программными продуктами 1С.

Зачем нужен показатель чистой прибыли?

• Владельцам и держателям акций анализ ЧП по периодам дает оценку действий – чем выше показатель ЧП, тем эффективнее бизнес и дивиденды. Ее рост позволит получить новые инвестиции, потребителей и поставщиков.
• Контрагентам рост ЧП скажет о финансовой устойчивости бизнеса контрагента и способности своевременно расплачиваться по долгам.
• Кредиторам анализ кредитоспособности и платежеспособности контрагентов проиллюстрирует способность рассчитаться по обязательствам: чем больше ЧП остается в распоряжении бизнеса, тем выше данная оценка.
• Инвесторам будет интересен рост рентабельности, от которого зависит инвестиционная привлекательность субъекта.
• Сотрудников и менеджеров динамика показателя ЧП может интересовать, поскольку от этого зависит стратегия работы, проведение мероприятий и KPI.

Формула и способы анализа

Чистая прибыль (или, как ее еще называют, «итоговая», а также Net income/NI и «bottom line», от крайней строки в упомянутом выше отчете) – остаток средств, после всех уплат.

ЧП в отчете 1С:ERP

Рассчитать ЧП можно различными путями, но все они будут схожи друг к другом. Например, в отчете о финансовых результатах (ОФР) чистая прибыль равна (ее номер строчки – 2400):

• Выручка (строчка 2110)
• Себестоимость продаж (строчка 2120)
• Коммерческие расходы (строчка 2210)
• Управленческие расходы (строчка 2220)
• Доходы от участия в др. организациях (строчка 2310)
• % к получению (строчка 2320)
• % к уплате (строчка 2330)
• Пр. доходы (строчка 2340)
• Пр. расходы (строчка 2350)
• Налог на прибыль (строчка 2410)

ОФР в 1С:ERP

Для всестороннего изучения колебания ЧП анализируют силу воздействия на нее разных факторов как внешнеэкономических, так и внутрикорпоративных. Для этого проводят пофакторный анализ. Рассмотрим пример ООО «Зимний сад», который занимается реализацией буров.

Выручка от продаж

Анализ влияния на этот фактор производится в ходе поэтапного расчета:

• Влияние цены;
• Влияние количества проданных буров.

Выручка от продажи буров за 2020: 364000 руб. – В₂₀₂₀.

Рост цены в сравнении с 2019 – 15%.

Индекс цен (И_ц)= (100+15)/100=1,15.

Т.е. выручка от реализации буров ООО «Зимний сад»:

В_соп.ц. = 364000 / 1,15= 316522 руб.

Так, выручка 2020 года ООО «Зимний сад» больше на 47478 руб. (364000 руб. – 316522 руб.) Выручка ООО «Зимний сад» в 2019 года составила 295800 руб. (В₂₀₁₉). Значит, рост реализации привел к увеличению выручки отчетного периода на 20722 руб. (316522руб. – 295800 руб.)

Рост прибыли из-за повышения цены сильнее, чем из-за увеличения объема продаж (количества). Это свидетельствует о постоянстве спроса и в целом хорошо для бизнеса.

Как мы выяснили выше, в 2020 из-за роста цены буров ООО «Зимний сад» получил больше, чем в прошлом году, на 47478 руб.

Рентабельность продаж отчетного года 0,19 или 19% (Р₂₀₂₀) = (69000 руб. / 364000 руб.)

Р₂₀₂₀ = Прибыль от продаж (П_пр.2020)/ Выручка (В₂₀₂₀)

Рентабельность продаж 2019 года составила 0,21 или 21% (62000 руб. / 295800 руб.)

Р2019 = Прибыль от продаж (Ппр.2019)/ Выручка (В2019)

В связи с повышением цены прибыль ООО «Зимний сад» выросла на 9020 руб. (47478 руб. * 19% / 100 %)

Ф_Цена = рост В_соп.ц. * Р2019 / 100%

Количество реализованной продукции

Как мы выяснили выше, в 2020 из-за роста объема продаж буров «Зимний сад» получил больше чем в прошлом году на 20722 руб. Зная рентабельность прошлого периода (19%), определим, что под влиянием роста объемов реализации, прибыль выросла – 3947 руб. (20722 руб. * 19 % / 100%).

Себестоимость продаж

В 2020 году данный показатель – 243000 руб. (С₂₀₂₀), а в 2019 году – 279000 (С₂₀₁₉). Определим уровень себестоимости по отношению к выручке:

УС₂₀₂₀ = 67% (243000 руб. /364000 руб.);

УС₂₀₁₉ = 71% (279000 руб. / 295800 руб.)

Влияние снижения себестоимости продаж привело к увеличению прибыли на 14560 руб. за счет экономии ресурсов – 14560 руб.

364000 * (67%-71%) / 100% = 364000*(-4%)=100%

Управленческие и коммерческие затраты

Их сокращение позволит сэкономить и в короткие сроки повысить ЧП, но в долгосрочной перспективе такая экономия может отрицательно сказаться на бизнесе.

Примеры расчета чистой прибыли

На базе данных ОФР рассчитать ЧП по РСБУ:

• Валовая прибыль (Выручка-Себестоимость продаж)
• -Коммерческие и управленческие расходы
• +Доходы от участия в других фирмах
• -Пр. расходы
• -Налог на прибыль

EBITDA и EBIT. Исходя из показателей МСФО, их расчет:

• ЧП
• +Расходы по налогу на прибыль
• -Возмещенный налог на прибыль
• +Чрезвычайные расходы
• -Чрезвычайные доходы
• +Уплаченные %
• -Полученные %
• =EBIT*
• +Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам
• -Переоценка активов

*EBIT = строчка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + строчка 2330 «Проценты к уплате».

EBIT в ОФР

Информацию по амортизации можно найти в приложении бухгалтерского баланса – Пояснения 2. Основные средства.

Форма приложения

Хорошо, когда EBIT в плюсе, но и это не дает гарантии ЧП, т.к. если предприятие имеет крупное долговое обязательство, итогом ее деятельности может быть и убыток.

ROA (EBIT/все активы) – коэффициент рентабельности активов (и собственных, и заемных) определяется соотношением ЧП ко всем активам предприятия, используя данные баланса. За стоимость активов берется среднегодовой показатель: данные об активах в начале и конце года/2.

ROE (ЧП/собственные активы) – в отличие от предыдущего, показывает лишь собственные средства, поэтому и дает более реальную оценку рентабельности.

Его можно определить и так:

NI/Equity*100%

Разрыв между ними может расти при росте кредитных потоков. С увеличением собственного капитала предприятия – ROE будет уменьшаться, при увеличении заемных средств – расти, а уменьшится, наоборот, ROA. Коэффициент может быть рассчитан и через расчет чистого дохода NV. Для эффективного анализа, необходимо провести изучение динамики показателей по годам.

Консультация по учету чистой прибыли в 1С

Бесплатная консультация эксперта по учету чистой прибыли и автоматизации на базе 1С

Настроим учет чистой прибыли в 1С

Профессионально настроим 1С для корректного учета чистой прибыли и других финансовых результатов

График зависимости показателей от типа источников и объема привлеченного финансирования

Здесь используется метод анализа EBIT – EPS (коэффициент прибыли на акцию).

Здесь находят объем операционной прибыли – EBIT, при которой EPS при разных источниках финансирования (собственных и заемных) будет одинакова. Ее определяют как:

EPS=((1–T)*(EBIT–I) – D)/n

• T – ставка налога на прибыль;
• I – %;
• D – дивиденды по привилегированным акциям;
• n – количество обычных акций в обращении.

EBIT или «точку безразличия» можно выразить и на графике.

Составляется равенство, с одной стороны которого определяются данные при одном источнике финансирования, с противоположной стороны – при другом.

Где, в зависимости от варианта финансирования:

• I_1,2 – % платежи– 1, 2;
• n_1,2 – количество обыкновенных акций – 1, 2.

После сопоставления итогов, рисуем график.

График зависимости показателей в зависимости от объема привлеченного капитала

• В области выше пересечения графиков («точки безразличия») превалирует долговое финансирование и желателен рост финансового рычага.
• Под пересечением графиков – зона, где в преимуществе собственные средства.

ROS (ЧП/Выручка) – рентабельность продаж. Она определяется соотношением показателя ЧП (NI) к выручке предприятия (Sales) и отражает эффективность ее продаж:

ROS=NI/Sales

С помощью этого показателя определяется, какова прибыль с каждого вложенного рубля. Выше ROS – выше рентабельность продаж.

Модель Дюпона – DuPont Model – показывает рентабельность своего капитала фирмы, учитывающая факторы ее деятельности. Изначально она предполагала расчет влияния 2 факторов на ROA:

ROA = ЧП/Средняя величина активов = Чистая прибыль/Выручка * Выручка/Средняя величина активов

ROA=ROS*K_об

Где (помимо прочего):

• K_об–коэф. оборачиваемости активов.

Еще один из вариантов 2-факторной модели Дюпона:

ROE=ROA*LR

Где (помимо прочего):

• ROR – рентаб. собст. капитала;
• LR – коэф. капитализации.

3-факторная модель Дюпона при определении ROE:

ROE=ROS*K_об*LR

Формулы ROE:

• (ЧП/Выручка)×(Выручка/Активы)×(Активы/Собст. капитал)
• (Рентаб. ЧП (NPM))×(Оборач. активов)×(Коэф. капитализации)

Инструменты информационных систем

Рассмотрим, какие отчеты в информационных системах 1С помогут нам получить информацию о ЧП ее структуре. Кроме регламентированных, о которых мы писали выше, в программе 1С:ERP имеется множество аналитических отчетов, позволяющих получить информацию в разрезе показателей, рассмотреть динамику их изменения и выполнить анализ этих показателей.

ОФР в 1С:ERP

Шаг 1. Перейдите в раздел «ФР и контроллинг-Отчеты».

Нужный раздел в 1С:ERP

Шаг 2. В подразделе «Доходы и расходы, финансовый результат» найдите и откройте искомый отчет.

Отчеты в 1С:ERP

Шаг 3. Выполните настройку отчета – кнопка «Настройки», установив отбор по организации ООО «Зимний сад», и нажмите «Сформировать».

Отчет сформировал структуру прибыли ООО «Зимний сад» за указанный период – 2020 год, в разрезе показателей и по направлениям его работы.

ФР ООО «Зимний сад»

Для аналитики и контроля полученных результатов в том же разделе предусмотрен инструмент «Монитор целевых показателей».

Монитор в 1С:ERP

Монитор в 1С:ERP

Монитор заполняется автоматом, введенными в ERP данными для аналитики по прибыли. Нажав кнопку выбора действия, к каждому отчету можно получить детальную аналитику.

Аналитика на Мониторе

Инструмент целевых показателей позволяет:

• определить проблемные участки;
• осуществлять контроль заданных целей;
• произвести анализ показателей финансового результата для достижения цели.

Программа позволяет пользователю формировать цели и задавать целевые показатели. Для этого предназначен справочник «Варианты анализа целевых показателей» в подразделе «Целевые показатели».

Варианты анализа целевых показателей

Определяя цель, пользователь может задать для нее свои подцели, выполнив которые достигается основная цель.

Так, достижение цели «Рост» прибыли для ООО «Зимний сад» происходит за счет заданной подцели «Рост валовой прибыли» и «Снижение косвенных расходов». Создав цель, нажатием одноименной кнопки пользователь задает для нее настройку – «Создать вариант анализа». В программе 1С:ERP уже заложены предопределенные варианты анализа, с возможностью настройки «под себя». Нажав гиперссылку «Целевые значения (диапазоны)», задаются параметры цели, подцели.

Настройка анализа целевого показателя «Прибыль» для ООО «Зимний сад»

Задается целевое значение и возможное «позитивное» и «негативное» отклонение от цели в процентах.

Диапазон целевого значения прибыли для ООО «Зимний сад»

Создавая свои варианты для анализа показателей, пользователь может задать типы анализа:

• «Динамика изменения»;
• «Покомпонентное сравнение (динамика)»;
• «Покомпонентное сравнение (структура)»;
• «Сравнение с прошлым периодом»;
• «Изменение текущего состояния».

Настройка варианта анализа показателя. Выбор значения «Тип показателя»

На вкладке «Внешний вид и прогнозирование» пользователь может задать тип диаграммы:

• «График»;
• «График по шагам (ступенчатая)»;
• «Гистограмма»;
• «Гистограмма объемная».

Здесь же можно задать вариант отображения данных и дополнительно настроить оформление.

Настройка типа диаграммы для отражения анализа показателей

Для каждого показателя можно задать сколько угодно аналитических вариаций.

Конфигурация 1С:Управление холдингом имеет множество инструментов для проведения структурного фин.анализа. Отчеты помогают пользователю получить наглядную картину о состоянии бизнеса, увидеть их динамику и детализацию не только в таблице, но и в графическом виде.

Шаг 1. Перейдите в раздел «Руководителю-Фин.анализ».

Работа в конфигурации 1С:УХ

Шаг 2. Укажите дату получения данных, выберите организацию (в нашем примере – ТК Мегаполис АО) и нажмите «Сформировать».

Отчет формирует информацию по разделам, которые мы подробно рассмотрим далее.

В разделе «Главное» представлены данные по АО «Мегаполис» по состоянию на 31.12.2020 г. Отчет включает не только общие суммы по работе предприятия, но и данные по ликвидности и рентабельности.

Данные по АО ТК «Мегаполис»

Раздел по Бух.отчетности отражает баланс за 4 года. Полученные данные позволят наглядно сравнить показатели, формирующие ЧП АО «Мегаполис».

Фин.анализ АО ТК «Мегаполис»

Раздел «Анализ отчетности» отражает активы предприятия как за отчетный год, так и за предшествующие.

Прочие данные по АО ТК «Мегаполис»

Раздел «Коэффициенты» дает возможность оценки в разрезе текущей, быстрой и абсолютной ликвидности и по наличию собственных средств. Нажав ссылку «Показать расчет», пользователь получает детальную информацию по выбранному показателю.

Ликвидность АО ТК «Мегаполис»
Расшифровка АО ТК «Мегаполис»

В разделе «Рентабельность» показывает оценку в разрезе продуктов, организации, активов и продаж. По одноименной гиперссылке выводится расчет.

Данные рентабельности по АО ТК «Мегаполис»
Расшифровка по «Мегаполис»

В разделе «Оценки» пользователь видит результаты многофакторного анализа рисков банкротства и некредитоспособности.

Аналитика по рискам АО ТК «Мегаполис»

Кроме специализированных аналитических отчетов пользователь может прибегнуть к регламентированной отчетности и стандартным отчетам в одноименном разделе.

Как мы увидели, 1С:ERP и 1С:УХ помогает топ-менеджменту повышать работоспособность бизнеса, увеличивать сумму чистой прибыли, выявляя факторы, влияющие на размер чистой прибыли, и воздействуя на составляющие чистой прибыли, повышать чистую прибыль за год до уровня ожидаемой чистой прибыли. Благодаря аналитике программ 1С пользователь получает различную информацию, объединенную в один отчет. Оперативная оценка показателей прибыли дает возможность своевременно оценить ситуацию, выявить «узкие места» и предотвратить отрицательную динамику развития компании.

Что такое чистая прибыль предприятия: понятие и формула расчета, варианты использования в инвестициях

Ключевым показателем, который анализируют руководители и собственники, кредиторы и инвесторы при принятии важных решений, является чистая прибыль предприятия. Именно он пока показывает конечный экономический эффект от всех видов деятельности компании. Рассмотрим, что такое чистая прибыль простыми словами, как она формируется и где найти готовые значения. Разберем с точки зрения инвестора, как мы можем использовать этот показатель в своей инвестиционной деятельности.

Определение и формула расчета

Чистая прибыль предприятия (ЧП) – это важнейший экономический показатель, который характеризует сумму денежных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после покрытия затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг и уплаты налогов.

Если кратко рассматривать формулу, то чистая прибыль представляет собой разность между выручкой и себестоимостью, увеличенная на другие виды доходов и уменьшенная на другие виды расходов. Отрицательная разность характеризует убыток.

Более подробно чистая прибыль рассчитывается так:

ЧП = В – С – КР – УР + ДО + % к получению – % к уплате + ПД – ПР – НП

С – себестоимость производства и реализации,

КР – коммерческие расходы,

УР – управленческие расходы,

ДО – доходы от участия в других организациях,

% к получению – проценты к получению,

% к уплате – проценты к уплате,

ПД – прочие доходы,

ПР – прочие расходы,

НП – налог на прибыль.

Обозначения в формуле даны условные, никаких нормативов по тому поводу нет.

Согласно российской системе налогообложения процесс формирования чистой прибыли можно представить следующими этапами:

Этап 1. Определение выручки, т. е. суммы денежных средств, которая поступила на расчетные счета и в кассу предприятия после реализации им продукции от своей основной деятельности. Это величина всегда положительная. Выручка учитывается за минусом возмещаемых налогов (НДС, акцизов).

Этап 2. Расчет себестоимости, т. е. суммирование всех затрат, которые произвело предприятие на производство и реализацию своей продукции. Далеко не все затраты могут войти в состав себестоимости. Есть довольно много статей, которые согласно Налоговому кодексу предприятие обязано проводить за счет чистой прибыли (статья 270 НК РФ).

Этап 3. Расчет валовой прибыли, как разности выручки и себестоимости.

Этап 4. Определение коммерческих расходов, т. е. расходов, которые связаны с производством и реализацией продукции. К ним относятся затраты на упаковку, хранение, доставку до места отправки, погрузку в транспортные средства, оплату труда посредников, рекламу и пр.

Этап 5. Определение управленческих расходов, т. е. расходов, которые связаны с управлением компании, но не относятся непосредственно к производственному процессу. Включают затраты на содержание управленческого персонала (зарплата, обслуживание служебных машин), аренда административно-хозяйственных помещений, их содержание и пр.

Этап 6. Расчет прибыли от продаж, которая равна разности валовой прибыли, коммерческих и управленческих расходов.

Этап 7. Определение прочих доходов и расходов. При классификации прочих доходов можно ориентироваться на Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” 9/99, в нем приведен подробный перечень. Для прочих расходов подойдет Положение по бухучету “Расходы организации” 10/99.

Этап 8. Расчет прибыли до налогообложения, как прибыль от продаж, увеличенная на прочие доходы и уменьшенная на прочие расходы. Здесь же учитываются доходы от участия в других организациях, проценты к получению и уплате со знаком плюс и минус, соответственно.

Этап 9. Начисление налога на прибыль. В 2021 г. он равен 20 %.

Этап 10. Расчет чистой прибыли. Определяется как разность прибыли до налогообложения и налога на прибыль.

Мы получили довольно длинный путь от первоначального уровня прибыли – валовой до финального уровня – чистой. Результат на любом этапе может из плюса превратиться в минус и наоборот.

Где найти показатель

Подробным расчетом чистой прибыли занимаются бухгалтера на предприятии. Обычным людям нет смысла в этом. Готовые результаты находятся в финансовых отчетах. Публичные компании обязаны их публиковать в открытом доступе.

РСБУ – это российские стандарты бухучета. Предприятия, которые находятся на общей системе налогообложения (а это все наши крупные компании) обязаны составлять финансовые отчеты по РСБУ. А публичные еще и публиковать их на своих сайтах.

Чтобы не искать сайты и документы на них, мы всегда пользуемся сервисом Центра раскрытия корпоративной информации. Там есть все виды отчетности и много других полезных сведений. Главным документом, где можно найти все виды прибыли, в том числе и чистую, является Отчет о прибылях и убытках. Он менял свое название на Отчет о финансовых результатах, потом опять вернулся к прежнему, поэтому можете встретить оба наименования.

Рассмотрим на примере компании “Детский мир” формирование чистой прибыли. В Отчете результаты всегда показывают за текущий и предыдущий годы. Но для получения объективных данных о деятельности компании лучше анализировать показатель за 3 – 5 лет. Как видно, прибыль с 48,6 млрд руб. уменьшилась к концу отчета практически в 6 раз и стала 8,2 млрд руб. Более 50 % ее “съели” коммерческие расходы”, которых оказалось почти на 27 млрд руб. Положительный момент – по сравнению с 2019 г. предприятию удалось улучшить результат.

МСФО – международные стандарты финансовой отчетности. Компании составляют ее, если взаимодействуют не только с российскими поставщиками, покупателями, инвесторами, но и иностранными. Она включает сведения, понятные всем, и считается универсальной. Отчетность по МСФО можно также найти на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

Чистая прибыль формируется в Отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Процесс не совпадает с российскими стандартами, поэтому результаты отличаются.

Варианты распределения

У предприятия есть несколько направлений распределения чистой прибыли:

• Создание резервов

Подушка безопасности есть не только у грамотного инвестора, но и думающего о своем будущем предприятия. Часть чистой прибыли может быть направлена на создание резервного фонда, деньги из которого помогут расплатиться с кредиторами в сложные времена или покрыть убытки в случае чрезвычайных происшествий.

• Собственное развитие

Развитие компании невозможно без программы увеличения и совершенствования собственных активов. За счет чистой прибыли приобретается новая техника и оборудование, модернизируется старая, проводятся научно-исследовательские работы и переподготовка работников, финансируются мероприятия по защите окружающей среды и т. д.

• Реализация социальных мероприятий

К сожалению, на большинстве предприятий деньги на социальные мероприятия направляются в последнюю очередь. Такая политика понятна, многие компании не живут, а выживают. Давно забыта практика содержания детских садов и оздоровительных лагерей, санаториев и жилых домов для работников за счет средств организации. Это были первые объекты в 90-е годы прошлого века, от которых предприятия постарались избавиться. Знаю, что есть исключения. Но общая практика негативная.

Сейчас социальная политика, в основном, сводится к следующим мероприятиям: удешевление питания, организация доставки работников до места работы и обратно, выплаты материальной помощи и поощрения за различные достижения, полное или частичное финансирование оздоровительных мероприятий (например, командные игры, фитнес и тренажерный зал, бассейн), добровольное медицинское страхование.

• Выплата дивидендов

Эта статья больше всего интересует инвесторов, которые придерживаются дивидендной инвестиционной стратегии. За счет чистой прибыли часто выплачиваются дивиденды акционерам. Но если их нет, это не повод отказываться от покупки акций. Дивидендные компании больше заинтересованы в удержании доли рынка и сохранении клиентской базы, они не ведут масштабной инвестиционной деятельности по захвату новых рынков. А так называемые компании роста всю чистую прибыль вкладывают в дальнейшее развитие, что в конечном итоге приводит к росту стоимости акций, иногда значительно большему, чем размер дивидендов.

Как использовать инвестору

Инвестор использует показатель чистой прибыли для проведения фундаментального анализа при выборе акций в свой портфель. Рассматривается как в чистом виде, так и в составе различных мультипликаторов. Рассмотрим наиболее популярные из них.

P/E – отношение рыночной капитализации к годовой чистой прибыли компании или отношение рыночной цены одной акции к чистой прибыли на одну акцию. С его помощью инвестор определяет, за сколько лет окупятся вложения. Чем меньше показатель, тем лучше. Нормативов нет. Сравнивают с другими предприятиями из отрасли или со средним значением по отрасли. Но такое сравнение будет относительным.

Например, небольшая компания роста вкладывает все свои деньги в развитие. Ее чистая прибыль будет небольшая, а P/E высоким. С другой стороны, есть компания, у которой нет крупных проектов, но есть высокая чистая прибыль. У нее значительно меньше перспектив роста, чем у первой, но низкий P/E. Это не означает, что инвестор должен выбрать именно вторую компанию. Все очень субъективно.

Среди экспертов считается, что значение P/E до 6 для российского рынка акций это нормально, все что выше, это переоцененность.

ROE – показатель рентабельности капитала. Определяется как отношение годовой чистой прибыли к величине собственного капитала и отражает эффективность его использования.

Чем выше показатель, тем эффективнее работает компания. Как минимум, он должен быть выше доходности низкорискованных активов, например, депозитов банка или ОФЗ. В противном случае, инвестор предпочтет вкладывать деньги в них, чем в акции с низкой рентабельностью, доходность по которым непредсказуема.

Если сравниваются несколько компаний, то они должны быть из одной отрасли. Иначе, сравнение получится некорректным.

ROA – показатель, аналогичный предыдущему, только в знаменателе показывают активы предприятия (здания и сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы, денежные средства и пр.) Он отражает эффективность управления активами компании и среднюю доходность, которую предприятие получило на все источники капитала, собственного и заемного. Чем выше значение, тем лучше для инвестора.

EPS – это прибыль, которая приходится на одну акцию. Определяется как отношение годовой чистой прибыли на количество акций в обращении. Не обязательно рассчитывать показатель самостоятельно. Он публикуется в конце Отчетов о прибылях и убытках, как по РСБУ, так и по МСФО. Чем выше этот показатель, тем лучше для инвестора. Рекомендую отслеживать его в динамике за 3 – 5 лет.

Дополнительная эмиссия акций может привести к снижению значения EPS. А обратный выкуп, наоборот, к его увеличению.

Заключение

Как правило, когда руководители предприятий обсуждают между собой достигнутые за год результаты, то оперируют к таким показателям, как прибыль и рентабельность. Первый отражает полученный эффект в виде денежных средств, а второй – эффективность в виде полученной прибыли на единицу вложенных средств.

Если говорить про прибыль, то из всех ее видов наиболее информативной является чистая прибыль. Это финальный результат всех видов деятельности предприятия, это то, что остается на реализацию амбициозных планов по развитию и то, что может быть распределено среди акционеров.