Что такое размер usdt на фьючерсах

Срочно: WanChain раздает 200 USDT. Узнайте как получить за 3 минуты!

Binance Futures является торговым местом, где вы можете осуществлять операции с криптовалютными фьючерсами, используя кредитное плечо.

Это означает, что в рамках торговли на Binance Futures вы не приобретаете криптовалюту напрямую, как при стандартной спот-торговле. Вместо этого вы покупаете контракт, который представляет собой обязательство биржи выполнить сделку. После завершения сделки вы получаете итог в виде прибыли или убытка, который представляет собой разницу между ценой покупки актива и его ценой при продаже/экспирации.

Преимущества торговли фьючерсами на Binance:

Возможность получения большей маржи: Фьючерсы обычно предлагают большее кредитное плечо, чем стандартная маржинальная торговля. Это позволяет быстро увеличить депозит, но важно помнить, что риски также увеличиваются пропорционально размеру плеча.
Удобство маржинальной торговли: Когда вы используете кредитное плечо на Binance, вам нужно вручную заниматься процессом займа и погашения после закрытия позиции, что может быть неудобно. С фьючерсами этот процесс упрощается до нескольких кликов на этапе открытия позиции.
Низкие комиссии: Комиссии за исполнение ордеров на Binance Futures в несколько раз ниже, чем на спот-площадке.Ставка комиссии на спот-рынке (Maker/Taker): 0.1000% / 0.1000%.Торговая комиссия для фьючерсов USDT-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0200% / 0.0400%.Торговая комиссия для фьючерсов COIN-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0150% / 0.0400%.

Однако следует помнить, что при торговле фьючерсами комиссия рассчитывается от общей суммы сделки, включая кредитное плечо. Например, если вы открываете позицию на $100, используя плечо x125, то комиссию вы заплатите с $12500. В то время как при обычной маржинальной торговле существует почасовая процентная ставка за использование маржинальных средств, при фьючерсах такой комиссии нет.

Хеджирование: Фьючерсы позволяют вам снижать риски. Например, если вы купили криптовалюту на спот-рынке, но ожидаете ее падения, вы можете открыть позицию на продажу по этому же активу на рынке фьючерсов, что позволит вам заработать на падении курса и уменьшить потенциальные потери, не продавая при этом саму криптовалюту.

Какие бывают фьючерсы

Фьючерсы на платформе Binance могут быть классифицированы в две категории: бессрочные и квартальные.

Бессрочные контракты

Бессрочные контракты не имеют установленного срока истечения, и таким образом, участники могут поддерживать свою позицию открытой настолько долго, насколько это необходимо. Как пример, если вы купили бессрочный контракт на один биткоин, биржа будет обязана его выкупить в любой момент времени по вашему выбору, независимо от текущей стоимости.

Торговля бессрочными контрактами обычно происходит по актуальной рыночной цене актива. Основная цель таких контрактов заключается в возможности как покупки, так и продажи активов, даже если вы ими не владеете. Это означает, что вы можете получить прибыль от «продажи» биткоина, даже если на самом деле у вас нет биткоинов для продажи.

Квартальные контракты

Квартальные контракты в отличие от бессрочных, имеют фиксированный срок исполнения. По окончании этого срока покупатель и продавец обязаны выполнить условия контракта, независимо от актуальной цены актива.

Торговля квартальными контрактами имеет свою особенность — они часто торгуются по цене, отличающейся от текущей рыночной цены актива. Эта разница может увеличиваться с приближением даты исполнения квартального контракта. Этим свойством опытные трейдеры могут воспользоваться для прогнозирования цен на спотовом рынке.

Фьючерсы, доступные на Binance Futures

USDT-Margin фьючерсы

USDT-Margin фьючерсы являются бессрочными контрактами, в которых стейблкоин Tether USDT служит базовой валютой. Это значит, что все операции торговли, включая получение прибыли или убытков, осуществляются в USDT. Особенность такого типа фьючерсов в том, что с их помощью можно спекулировать на различные криптовалюты, используя только USDT. Также вы можете открывать как покупательские, так и продажные позиции, не приобретая реальную криптовалюту или занимаясь. Максимальное кредитное плечо для этих контрактов составляет x125, при этом чем больше плечо, тем меньше максимальный размер позиции. Спецификации этих контрактов доступны в FAQ на Binance.

COIN-Margin фьючерсы

COIN-Margin фьючерсы — это инвертированные контракты, где в роли базового актива выступают криптовалюты. Котировки таких контрактов ведутся в долларах США, однако все операции покупки/продажи, а также расчет прибыли и убытков, проводятся в криптовалютах. К примеру, в паре COIN-Margin ETH/USD используется Ethereum (ETH), и прибыль или убыток вы также получаете в Ethereum (ETH). Доллары здесь служат лишь для удобства расчетов. Фьючерсы COIN-Margin могут быть как бессрочными, так и квартальными. Максимальное кредитное плечо зависит от торговой пары — для биткоина это x125, для эфира — x100, для остальных пар — от x75 до x50. Детальная информация и спецификации этих контрактов также доступны в FAQ на Binance.

USDT-Ⓜ или COIN-Ⓜ — какой выбрать?

USDT-Margin фьючерсы — это линейные контракты, котируемые и рассчитываемые в USDT. Они удобны, если вам нужен только стейблкоин. В свою очередь, COIN-Margin — это обратные фьючерсы, которые котируются в долларах, но торгуются в криптовалюте, идеальны для тех, кто хочет работать непосредственно с криптовалютами и получать прибыли и убытки в них. Они могут быть как квартальными, так и бессрочными. Таким образом, USDT фьючерсы подходят для тех, кто хочет получать прибыль от разницы в цене, не заботясь о курсе криптовалюты, а COIN фьючерсы — для тех, кто предпочитает работать именно с криптовалютой.

Как начать торговать на Binance Futures

Для начала использования платформы Binance вам необходимо пройти регистрацию и верификацию на основной бирже. Инструкцию по этому процессу можно найти в соответствующей статье.

После завершения регистрации и верификации, выберите раздел «Деривативы» и из выпадающего меню выберите либо «Фьючерсы USDT-Ⓜ», либо «Фьючерсы COIN-Ⓜ».

После этого вы будете перенаправлены в торговый терминал Binance Futures, который предложит вам открыть фьючерсный аккаунт. Для этого просто нажмите кнопку «Открыть сейчас», и если у вас есть реферальный код, вы можете использовать его, чтобы получить дополнительную скидку на комиссию.

Торговый терминал

Торговый терминал представляет собой удобный интерфейс с несколькими разделами, включая основное биржевое меню, графики цен, открытые позиции, историю ордеров и транзакций, биржевой стакан и форму для установки ордеров. Вы также можете управлять активами своего фьючерсного счета с помощью соответствующих кнопок.

Пополнение фьючерсного баланса

Чтобы пополнить свой фьючерсный счет, вы можете перевести средства со своего основного торгового кошелька на фьючерсный. Если у вас уже есть криптовалюта, вы можете использовать ее для пополнения. Если у вас еще нет криптовалюты, вам необходимо ее приобрести. Подробные инструкции о том, как купить криптовалюту на Binance за рубли и гривны, также доступны в соответствующей статье.

Для фьючерсов USDT-Ⓜ вам понадобится стейблкоин Tether USDT для пополнения счета. Для фьючерсов COIN-Ⓜ вам потребуется криптовалюта, которая является базовым активом в выбранной вами паре. Например, для контракта BTC/USD вам потребуется биткоин, а для контракта ADA/USD — криптовалюта Cardano (ADA).

Для пополнения фьючерсного счета нажмите на кнопку «Перевод» в правом нижнем углу страницы, укажите необходимую сумму и нажмите кнопку «Подтвердить».

Тип маржи

После пополнения счета вам нужно выбрать тип маржи, которую вы будете использовать при торговле. В режиме кросс-маржи все доступные средства на фьючерсном счете будут использованы для поддержки ваших позиций. В режиме изолированной маржи будет использован только определенный объем средств, который вы укажете при открытии сделки. Вы можете выбрать нужный режим, нажав на соответствующий прямоугольник на панели управления маржей.

Размер кредитного плеча

Также вам необходимо установить размер кредитного плеча, то есть во сколько раз вы хотите увеличить свои средства для открытия сделки. Например, при выборе кредитного плеча x2 вы сможете открыть позицию в два раза превышающую ваш баланс.

Как установить размер кредитного плеча

Чтобы установить размер кредитного плеча, вам нужно нажать на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом. Затем вы можете использовать ползунок, чтобы выбрать желаемый размер кредитного плеча.

Установка ордера

После установки кредитного плеча и выбора типа маржи вы можете приступить к установке торгового ордера. Для этого в форме установки ордеров выберите тип ордера, укажите объем или сумму сделки, а затем нажмите кнопку «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт».

Под кнопками «Купить/Продать» вы увидите количество ваших средств, которое будет использовано для открытия сделки с учетом выбранного кредитного плеча. Там же указан максимально возможный объем сделки с учетом вашего баланса и выбранного кредитного плеча.

Значение поля «Количество» будет различаться в зависимости от выбранной категории фьючерсов. Если вы торгуете фьючерсами USDT-Margin, вам нужно указать объем актива. Если вы торгуете фьючерсами COIN-Margin, вам нужно указать количество контрактов. Стоимость одного контракта составляет $100 в паре BTC/USD и $10 во всех остальных парах. Например, если цена биткоина равна $15000 и вы хотите открыть сделку на 1 биткоин в контракте BTC/USD, вам нужно указать 150 контрактов.

Виды ордеров, доступные на Binance Futures

На Binance Futures доступны стандартные типы ордеров, такие как лимитный ордер, рыночный ордер, стоп-лимит, стоп-маркет и трейлинг-стоп. Вы также можете установить стоп-лосс и тейк-профит для своих ордеров. Обратите внимание, что вы не можете добавить стоп-лосс и тейк-профит к неактивированному лимитному ордеру.

На Binance Futures есть особенность, которая заключается в возможности установки более удобного и знакомого Stop-loss/Take-profit. Для этого в форме установки ордеров необходимо отметить чекбокс TP/SL и ввести нужные значения в появившейся форме.

Однако, если вы устанавливаете лимитный ордер, то не увидите отображение уровней Stop-loss и Take-profit на графике до активации ордера.

Если вы уже открыли ордер, то вы можете добавить Stop-loss и Take-profit к нему. Для этого перейдите в раздел открытых ордеров и нажмите на кнопку «Тейк-профит/стоп-лосс для всей позиции».

В появившемся окне вы можете указать желаемые значения Stop-loss и Take-profit, а также увидеть примерную прибыль или убыток при достижении ценовых уровней.

Важно отметить, что нельзя добавить Stop-loss и Take-profit к неактивированному лимитному ордеру.

Полезные инструменты на Binance Futures

Калькулятор планирования сделок

В разделе установки ордеров на Binance Futures представлен калькулятор планирования сделок. С его помощью вы можете оценить ожидаемую прибыль или убыток, а также узнать цену ликвидации для вашей позиции.

Для использования калькулятора, просто нажмите на иконку калькулятора.

В открывшемся окне введите необходимые данные и произведите расчеты, чтобы получить информацию о возможной прибыли или убытке, а также о цене ликвидации для вашей позиции.

Режим хеджирования

Режим хеджирования позволяет открывать противоположные позиции в одном контракте.

Например, в однонаправленном режиме, который является установленным по умолчанию, если у вас уже есть открытая Лонг позиция в контракте BTC/USDT, то нельзя открыть Шорт позицию в том же контракте до закрытия Лонг. Однако, при включенном режиме хеджирования вы можете одновременно открывать как Шорт, так и Лонг позиции.

Вот пример использования: Предположим, цена биткоина составляет $15500. Вы открыли Лонг позицию в контракте BTC/USDT. Затем цена биткоина начинает снижаться, но вы не хотите закрыть Лонг позицию с убытком. Вы верите, что если цена биткоина пробьет сильный уровень поддержки $15300, она может продолжить снижаться. Поэтому, после пробития уровня $15300 и его закрепления, вы открываете Шорт позицию в том же контракте. Таким образом, вы начинаете зарабатывать на падении цены, сокращая потери от открытой Лонг позиции.

Для включения режима хеджирования, в разделе установки ордеров наведите курсор на троеточие и выберите пункт «Режим позиции».

В открывшемся окне отметьте чекбокс «Режим хеджирования» и нажмите «Подтвердить».

Коэффициент маржи

На платформе Binance Futures существует пункт, который отображает коэффициент риска в процентном виджете для ваших открытых позиций.

Этот коэффициент риска указывает на близость ваших позиций к автоматической ликвидации. Если коэффициент маржи достигнет 100%, то ваши открытые позиции будут автоматически закрыты.

Коэффициент маржи рассчитывается по формуле: поддерживающая маржа / баланс маржи.

Баланс маржи представляет собой общий баланс средств на вашем аккаунте Binance Futures, включая нереализованную прибыль или убыток от всех открытых сделок.

Если ваши ордера открыты с использованием режима кросс-маржи, то баланс маржи учитывает все средства на вашем аккаунте. При использовании изолированной маржи, баланс маржи относится только к средствам, непосредственно задействованным в открытой сделке.

Поддерживающая маржа представляет собой минимальный объем средств на балансе, необходимый для поддержания открытых позиций.

Если баланс маржи становится меньше поддерживающей маржи, то все ваши открытые позиции будут принудительно закрыты.

Информацию о базовой ставке поддерживающей маржи для каждого отдельного контракта можно найти в таблицах спецификаций фьючерсных контрактов Coin-Margin и USDT-Margin.

Состояние открытых позиций

В нижней части терминала вы можете увидеть текущее состояние всех ваших открытых позиций.

Для каждой позиции предоставляется следующая информация:

Тикер: название контракта, кредитное плечо и направление сделки (зеленая вертикальная линия для ЛОНГ позиции и красная для ШОРТ позиции).
Размер: объем открытой позиции.
Цена входа: цена, по которой вы вошли в сделку.
Цена маркировки: рассчитывается на основе индекса цены и ставки финансирования.
Индекс цены: средневзвешенная рыночная цена актива, рассчитанная на основе данных нескольких бирж.
Цена ликвидации: цена актива, при которой ваша позиция будет ликвидирована. Рассчитывается на основе цены маркировки.
Коэффициент маржи: отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в процентном виджете.
Маржа: общая сумма средств, задействованная в отдельной сделке.

Если сделка открыта в режиме кросс-маржи, то маржа рассчитывается с учетом нереализованного PNL (текущей прибыли или убытка). В режиме изолированной маржи PNL не учитывается.

Вы также можете добавить дополнительную маржу к позиции, открытой в изолированном режиме, нажав на знак «+» и тем самым увеличить общий баланс маржи и отодвинуть цену ликвидации.

Для каждой позиции также отображается текущая прибыль или убыток (PNL) и индикатор автоматической ликвидации позиции (ADL).

Funding/Ставка финансирования

Фьючерсные бессрочные контракты могут торговаться с отклонением от рыночной цены базового актива в зависимости от ситуации на рынке. Ставка финансирования, которая меняется каждые 8 часов, определяется положительной или отрицательной разницей между ценой фьючерса и рыночной ценой базового актива.

Каждые 8 часов трейдеры с открытыми ЛОНГ позициями либо платят трейдерам с ШОРТ позициями, либо получают платежи от них, в зависимости от знака ставки финансирования.

Отрицательная ставка означает, что трейдеры с ШОРТ позициями платят трейдерам с ЛОНГ позициями. Положительная ставка означает, что трейдеры с ЛОНГ позициями платят ставку финансирования трейдерам с ШОРТ позициями.

Ставка финансирования служит для стимулирования трейдеров занимать позиции в направлении, противоположном текущему тренду, чтобы сбалансировать спрос и предложение. Например, когда на рынке слишком много ЛОНГ позиций и цена фьючерса становится выше рыночной цены актива, положительная ставка финансирования (платежи от ЛОНГов к ШОРТам) стимулирует трейдеров закрывать ЛОНГи, чтобы избежать уплаты ставки, и открывать ШОРТы, чтобы получать эту ставку.

Трейдеры платят или получают ставку финансирования только при наличии открытых позиций по бессрочным контрактам.

Для примера, если вы открыли ЛОНГ позицию на $10000 (10000 USDT) в контракте BTC/USDT и удерживали ее до следующей 8-часовой ставки финансирования, при отрицательной ставке -0,0100% (то есть цена фьючерса была на 0,01% ниже рыночной цены актива), вы получили прибыль в размере 1 USDT. Эта сумма автоматически зачисляется на ваш фьючерсный счет. Если бы у вас в то же самое время была ШОРТ позиция на такую же сумму, то с вашего фьючерсного счета было бы списано 1 USDT.

Вы можете просмотреть всю статистику связанную с платежами и доходами по ставке финансирования в разделе «История транзакций» в нижней части терминала.

Как меняется ставка финансирования

Ставка финансирования подвержена изменениям и может переключаться между положительной и отрицательной в зависимости от общего настроения на рынке. Например, если рынок настроен бычье, то ставка финансирования скорее всего будет положительной, что означает, что трейдеры с ЛОНГ позициями платят трейдерам с ШОРТ позициями.

Если вы удерживаете свою позицию открытой в течение длительного периода времени, доходы, полученные от ставки финансирования, примерно равны расходам.

Текущую ставку финансирования можно просмотреть в торговом терминале в разделе отображения ценовых маркеров.

Дополнительная информация о ставке финансирования предоставляется в отдельном разделе на бирже.

Комиссии на Binance Futures

Вся информация о торговых комиссиях на Binance Futures доступна в разделе «Комиссии».

Вы можете получить скидку на торговые комиссии несколькими способами:

Зарегистрироваться по реферальной ссылке или использовать реферальный код. Это даст вам скидку в размере 10% на торговые комиссии.
Использовать Binance Coin (BNB) для оплаты торговых сборов. Это даст вам дополнительную скидку в 10%. Для этого вам нужно перевести Binance Coin (BNB) на свой фьючерсный кошелек. Процедура перевода аналогична обычному переводу на фьючерсный счет, но в выпадающем списке выберите монету Binance Coin (BNB).

Тестовая платформа Binance Futures

Для новичков трейдеров и тех, кто хочет более подробно изучить функционал Binance Futures перед началом реальной торговли, доступна тестовая версия платформы.

Testnet во многом идентичен основной версии, за исключением того, что здесь используются виртуальные деньги. После регистрации на Testnet-счете вам предоставляется виртуальная сумма в размере 100000 USDT. Таким образом, Testnet можно сравнить с демо-счетами на рынке Форекс, где вы можете практиковаться и экспериментировать без риска потери реальных средств.

Основные понятия фьючерсной торговли на Binance + пошаговый гайд

О Бизнесе

Фьючерсы — один из самых востребованных инструментов для торговли криптовалютами. Объемы этого рынка превосходят спотовый в разы, а трейдеры используют фьючерсные контракты, чтобы хеджировать риски, компенсировать нехватку депозита или заработать на нисходящем тренде.

В этой статье мы разберем, что такое фьючерсы, какие понятия должен знать трейдер-новичок, чтобы не «проиграть в лотерею» депозит и как торговать фьючерсами на деривативной площадке Binance.

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Криптовалютные фьючерсы — это контракты, которые позволяют трейдерам купить или продать определенное количество криптовалюты на будущую дату по заранее установленной цене. Это производные финансовые инструменты, основанными на цене базового актива (конкретной криптовалюты). Основные характеристики фьючерсов следующие:

Тип контракта: расчетные фьючерсы или фьючерсы с поставкой. Первые предусматривают оплату разницы между стоимостью контракта и стоимостью актива на момент исполнения, вторые — прямую поставку актива. На крипторынке, как правило, используют расчетные фьючерсы, хотя многие площадки предлагают и контракты с поставкой актива.
Срок исполнения: различают срочные (обычно квартальные) и бессрочные контракты. Первые исполняются в установленный срок и не могут быть продолжены, в то время как бессрочные позволяют удерживать позицию на протяжении длительного времени.
Цена: указывает на стоимость фьючерса или базового актива в момент исполнения (в зависимости от типа контракта). Цена фьючерса устанавливается во время его открытия.

Этот дериватив широко используется и на традиционных рынках, но получил распространение в крипте из-за волатильности: с одной стороны фьючерсы помогают защититься от непредсказуемого движения цены, с другой — заработать на нем.

Пример фьючерсов

Чтобы было понятнее, разберем фьючерс на конкретном примере — контракт USD-M от Binance. Согласно спецификации и по приведенным выше критериям его можно классифицировать так:

Расчетный: расчет производится в USDT или BUSD. Это значит, что при открытии фьючерса маржу можно внести в стейблкоинах, а не нативном активе. Кроме того, доход трейдеру тоже выплатят в стейблкоинах.
Бессрочный или квартальный: пользователь сам может выбрать, какой тип контракта открыть.
Цена: Binance устанавливает минимальный размер для фьючерсного контракта в зависимости от торгуемого актива. Минимальная цена фьючерса на Binance, как правило, начинается с $5.

При этом Binance Futures предлагает контракты с разным типом и сроком исполнения, и с разной номинацией, о чем мы подробнее поговорим ниже. Пока же перейдем к терминам, связанным с фьючерсным трейдингом.

Основные термины фьючерсной торговли

Торговля фьючерсами сложнее, чем спотовый трейдинг из-за особенностей открытия и исполнения фьючерсных контрактов, поэтому даже торговавший на споте трейдер должен освоить следующие термины:

Лонг и шорт: длинные (лонг) и короткие (шорт) позиции представляют собой два типа фьючерсного контракта. Трейдеры открывают лонг позицию, если ожидают, что цена будет расти в будущем или шорт, если по их предположению актив будет дешеветь. Если сравнивать со спотом то лонг — это покупка, а шорт — продажа, но это условное сравнение: механика совершения сделки и ее последствия совершенно разные.
Кредитное плечо: позволяет повысить эффективность использования капитала во время торговли фьючерсами. Например, для покупки 1 ETH на спотовом рынке нужно несколько тысяч долларов. Кредитное плечо же позволяет купить фьючерс на ETH, заплатив только часть стоимости. Чем выше кредитное плечо, тем меньше денег требуется для открытия позиции.
Первоначальная маржа: минимальная сумма, оплачиваемая трейдером для открытия позиции, которая используется в качестве залога при использовании кредитного плеча. К примеру, чтобы купить 100 ETH с кредитным плечом x10, нужно внести первоначальную маржу в размере 10 ETH.
Поддерживающая маржа: это минимальная сумма залога, которую трейдер должен удерживать в кошельке для поддержания открытой позиции. Если баланс маржи падает ниже минимальной суммы, то происходит или маржин колл (запрос на внесения дополнительных средств) или ликвидация позиции.

Чтобы понять, как кредитное плечо влияет на маржу, взгляните на эти скриншоты:

Как кредитное плечо влияет на маржу

Ставка финансирования: это платежи между покупателями и продавцами в соответствии с ценовым движением. Ставка финансирования используется как инструмент для поддержания цены бессрочных контрактов, которые могут удерживаться длительный период и не имеют срока погашения (и соответственно не привязаны к стоимости базового актива). Когда ставка финансирования выше нуля (положительная) трейдеры в лонге платят шортистам. При отрицательных ставках наоборот.

PnL или profit and loss: отражает прибыльность/убыточность позиции. Пока позиция открыта PnL считается не реализованным, то есть трейдер не фиксирует ни доход ни потери. Но когда позиция закрывается, нереализованный PnL становится реализованным (частично или полностью) и отражается на балансе кошелька. PnL также учитывается при определении уровня маржи, поэтому даже если убыток не реализован, отрицательный PnL может привести к ликвидации.
Ликвидация: принудительное закрытие биржей позиции трейдера для предотвращения убытков. Ликвидация происходит, когда баланс маржи падает ниже уровня поддерживающей маржи, в свою очередь баланс маржи — это сумма баланса кошелька и нереализованного PnL. То есть, когда в кошельке недостаточно средств для выплаты маржи, площадка автоматически ликвидирует позицию трейдера.

Отметим, что это только основные понятия. При торговле на деривативной площадке возникают дополнительные проблемы и детали, поэтому дальше разберем на конкретном примере, как открыть ордер на площадке Binance Futures.

Как торговать фьючерсами на Бинанс – пошаговое руководство с примерами

Binance Futures — одна из самых популярных торговых площадок на рынке. Она пользуется спросом за счет удобного интерфейса, глубокой ликвидности и большого кредитного плеча. Пользователям деривативной биржи доступно 2 типа фьючерсных контрактов:

USD-margined (USD-M): бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в USDT и BUSD. То есть это фьючерс, номинированный в стейблкоинах, маржа и прибыль с которого тоже выплачивается в стейблкоинах.
Coin-margined (COIN-M): бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в криптовалюте. От предыдущего типа отличаются тем, что и маржа и прибыль выплачивается в той валюте, на которую был куплен контракт.

Это важный аспект, поскольку для поддержания позиции вам потребуется зарезервировать часть капитала под выплату маржи. Залог в стейблкоинах считается безрисковым, поэтому контракты USD-M стоит использовать на красном рынке, в то время как COIN-M подойдут для восходящего тренда, когда долларовая оценка залога будет расти сама по себе.

Теперь, когда мы определились с типом контракта, переходим к открытию ордера. Мы воспользуемся для этого демосчетом на Binance Futures Testnet:

Открытие Лонг позиции по BTC/USDT

Для начала выбираем тип фьючерсного контракта. Для этого на главной странице достаточно нажать на тикер торговой пары:

Тип фьючерсного контраката

Теперь переходим непосредственно к открытию ордера. И пройдемся по основным параметрам:

Основные параметры открытия ордера

Тип маржи и размер кредитного плеча: изолированная маржа значит, что в качестве залога используется специально выделенная для этой позиции сумма. Кросс-маржа позволяет использовать в качестве залога все доступные активы на фьючерсном кошельке. Кредитное плечо может отличаться для разных торговых пар.

Тип ордера: всего доступно 6 типов ордеров разной сложности. К базовым относится рыночный, лимитный и стоп-лимитный. Если вы не знакомы с типами ордеров, стоит сначала изучить основы трейдинга и только потом переходить к фьючерсной торговле.
Стоимость: цена фьючерсного контракта, но НЕ спотового актива. Стоимость контракта и актива может отличаться, хотя при нормальных условиях рынка эти различия быстро устраняются арбитражерами и практически незаметны.
Размер: сумма, на которую вы хотите купить контракт. При выборе размера учитывайте кредитное плечо, а также размер маржи потенциальные выплаты по ставке финансирования. Чем выше плечо, тем больше придется платить в случае непредсказуемого ценового движения.
Take profit/stop loss: уровни при достижении которых позиция автоматически закрывается, чтобы зафиксировать прибыль или минимизировать убытки трейдера. Эти уровни устанавливаются опционально.
Опции исполнения: позволяют выбрать как будет выполняться ордер. Например, опция IOC (Immediate Or Cancel) требует чтобы ордер был исполнен немедленно или отмен вовсе. Это позволяют избежать ценового проскальзывания при задержке исполнения или низкой ликвидности.
Тип ордера: вы можете открыть контракт на покупку или продажу актива в будущем, то есть шорт или лонг позицию. Лонг позиция позволит получить доход в случае роста курса, а шорт при падении цены.

Теперь заполняем все параметры, чтобы открыть лонг позицию по биткоину. Заполненный ордер выглядит следующим образом:

Заполненный ордер

В конце жмем на Buy/Long и ждем исполнения ордера. Как только ордер исполнен, открытая позиция появится в окне управления позициями ниже ценового графика. Тут можно отследить стоимость маржи, PnL, уровень ликвидации, а при необходимости и закрыть позицию:

Окно управления позициями

Открытие Шорт позиции по BTC/USDT

Теперь проделаем то же самое, только вместо контракта на покупку откроем контракт на продажу. Для этого нужно повторить те же шаги, что и в предыдущем разделе, но в конце вместо Buy нажать на Sell:

Открытие Шорт позиции

После выполнения ордера шорт-контракт также попадает в поле управления позициями и выглядит следующим образом:

Открытие Шорт позиции

Также стоит учесть, что при открытии аналогичных по параметрам, но противоположных позиций, они нивелируются. Так, если вы открыли Лонг позицию по BTC в размере $1000, а потом открыли такую же Шорт позицию, то эти позиции взаимозачтутся и по итогу у вас не будет ни одной открытой позиции. А вот если размер Шорт-ордера составит $500, то после его выполнения останется открытая Лонг позиция на $500.

Преимущества и недостатки фьючерсной торговли

Основными преимуществами, из-за которых трейдеры часто предпочитают фьючерсную торговлю спотовой или другим видам заработка являются:

Кредитное плечо: фьючерсные площадки предоставляют плечо до х200, что позволяет максимизировать результат и получить существенный доход даже при небольшом депозите.
Ликвидность: фьючерсные контракты хоть и связаны с базовыми активами, но они формируют отдельный рынок. И этот рынок в разы больше и ликвиднее спотового, поэтому выполнить крупный ордер тут можно быстрее и с меньшим проскальзыванием.
Больший потенциальный доход: волатильность криптовалют, умноженная на кредитное плечо позволяет заработать много, быстро и без больших вложений в случае правильно предсказания ценовой динамики.

К главным же недостаткам фьючерсного трейдинга можно отнести:

Сложность: торговать деривативами сложнее, чем базовыми активами. Кроме цены нужно также учитывать маржу, влияние кредитного плеча, сроки погашения и ряд других параметров. Поэтому новичкам лучше начинать знакомство с трейдингом на спотовом рынке.
Комиссии: за использование кредитного плеча и поддержание позиции трейдеру нужно внести маржу и делать выплаты по ставке финансирования. При открытии крупных позиций это существенные суммы, которые повышают требования к стартовому депозиту и входной порог.
Высокие риски: кредитное плечо может стать мультипликатором не только дохода, но и убытков. Кроме того, стоимость фьючерсов может меняться более непредсказуемо, чем спотовых активов, что повышает риск внезапной ликвидации.

Также стоит учесть, что на данный момент удобные фьючерсные площадки могут предложить только централизованные биржи. Аналогичные DeFi-сервисы только начинают развиваться и уступают CEX как по ликвидности, так и по качеству пользовательского опыта.

Заключение

Фьючерсные контракты — один из самых популярных финансовых инструментов на криптовалютном рынке. Они используются как для защиты от волатильности, так и для извлечения из нее дохода. Однако торговать на фьючерсном рынке сложнее, чем на спотовом, поэтому даже если у вас уже есть опыт трейдинга, важно изучить дополнительные понятия и концепции, связанные с фьючерсами.

Одна из самых популярных площадок для торговли фьючерсами — Binance Futures. Выше мы рассмотрели как открыть шорт и лонг позиции на этой площадке, но этот обзор не включает все тонкости фьючерсных ордеров. Для более глубокого изучения рынка и освоения практических навыков воспользуйтесь демосчетом на Binance Futures Testnet и обучающими материалами самой биржи.

Детальное руководство по торговле на Binance Futures для новичков

binance futures

Помимо трейдинга на классическом спотовом рынке, многие биржи криптовалют предлагают своим клиентам торговлю фьючерсами .

Проще говоря, стоимость актива фиксируется в момент заключения сделки, а непосредственная сделка совершается позже . Базовым активом может быть что угодно, представляющее собой определенную ценность: акции, облигации, различные товары, валюта, криптовалюта .

Фьючерсы криптовалют — это производный финансовый инструмент, который рассматривается как соглашение между двумя сторонами, в котором одна сторона соглашается выплатить другой оговоренную сумму денег за определенный объем базового актива в указанный срок.

— Cryptonisation.com.

Торговые обороты по криптофьючерсами на биржах растут, а иногда даже превышает спрос на базовые активы. Сейчас это один из самых быстрорастущих инвестиционных рынков в мире.

Сегодня рассмотрим одну из самых популярных фьючерсных платформ по отзывам и рейтингу пользователей — Binance Futures, детище топовой биржи Binance. Биржа официально открыла доступ к торговле биткоин-фьючерсами для своих пользователей в 2019 году, и сегодня помимо bitcoin в листинге Бинансе фьючерс — более 165 торговых пар.

Подробный обзор Binance Futures — читайте дальше. 👇

Что такое Binance Futures

Binance Futures — это платформа для торговли фьючерсными контрактами, которая является частью экосистемы Binance.

Главная страница Binance Futures на русском языке

Фьючерсная торговля на Бинансе появилась в 2019 году, и сейчас 24-часовой торговый оборот на рынке деривативов составляет $15,131,960,827. Дальше подробнее поговорим про особенности Binance фьючерсов.

Преимущества Binance Futures

Какие преимущества получает пользователь при торговле на Binance Futures?

Как торговать фьючерсами на Binance Futures: пошаговое руководство

Поэтапно разберем, как происходит фьючерсная торговля на Бинанс. 👍

Открытие фьючерсного аккаунта

Инструкция, как открыть фьючерсный аккаунт на Binance:

Логинимся 👉 на официальном сайте Binance: для входа указываем электронную почту (или номер мобильного телефона ) и пароль ;
Если аккаунта на бирже нет, то необходимо пройти регистрацию: выбираем способ регистрации (по электронной почте или номеру телефона), придумываем сложный пароль → Создать аккаунт ;

Форма регистрации на бирже Binance

Как открыть фьючерсный аккаунт на Binance

Подробно о том, как верифицировать основной аккаунт на бирже и подключить 2 FA читайте в обзоре криптовалютной биржи Binance от наших экспертов. ✅

Как пополнить фьючерсный аккаунт

Чтобы начать торговать на Binance Futures, потребуется пополнить основной аккаунт биржи Binance криптовалютой Tether (USDT).

Следующий шаг — перевод средств с основного аккаунта биржи на фьючерсный . Для этого на странице торговли на Binance Futures жмем Перевод . Средства зачислятся на ваш фьючерсный аккаунт. 🚩

Вывод средств с аккаунта

Чтобы вывести средства с фьючерсного аккаунта, выбираем вкладку Перевод , меняем направление перевода (с фьючерсного на основной) и указываем сумму, которую хотим вывести, предварительно проверив доступный баланс.

Доступные валютные пары на бирже

Для торговли деривативами на Binance трейдеру доступны 294 торговых пар. 24-часовой объем торгов составляет $15,131,960,827 или 557 655 BTC. 💰

Комиссии Binance Futures

За перевод USDT с основного аккаунта Binance на фьючерсный и в обратном направлении комиссия не снимается .

Торговая комиссия зависит от 30-дневного торгового объема в BTC и/или BNB-баланса. На платформе предусмотрено 9 уровней торговой комиссии: от VIP 0 до VIP 9 .

Также размер комиссионных зависит от того, какую роль вы выполняете : “создаете” рынок (Мейкер) или забираете ликвидность с биржи, исполняя уже существующие ордера (Тейкер).

Торговые комиссии Binance Futures

Торговый интерфейс

Основные элементы торгового интерфейса Binance Futures

Основное биржевое меню;
Панель управления фьючерсной торговлей: Цена маркировки (на ее основе происходит ликвидация позиций); Остаток времени до поставки финансирования (используется чтобы приблизить цены бессрочного фьючерсного контракта и фактического базового актива); Мониторинг позиции в очереди на авто-делеверидж (имеет особое значение во время высокой волатильности на крипторынке); Отслеживание других рыночных данных : изменения за 24 часа и суточный объем торгов.
График движения цены по выбранной торговой паре: отображение данных по рынку в режиме реального времени за выбранный интервал (от 1 минуты до 1 месяца). В правом верхнем углу можно переключаться между базовой версией и встроенной диаграммой TradingView. А также выбрать Диаграммы глубины и получить картинку текущей глубины книги ордеров;
Данные по торговой активности (все открытые позиции, история ордеров и тд);
Биржевой стакан (данные с книги ордеров в режиме реальном времени, а также отображение их глубины);
Форма создания ордеров (размер плеча, формирование сделок и переключение между различными видами ордеров, а также проверка уровня торговой комиссии и тд);
Коэффициент маржи;
Управление активами (баланс кошелька, купить криптовалюту, обмен, перевод).

Типы ордеров на Binance Futures

Для сделок с фьючерсами можно использовать разные типы ордеров: базовые ( лимит и маркет ) и их продвинутые версии ( стоп-маркет, стоп-лимит и трейлинг-стоп ).

Лимит ордер

Выставляя ордер по лимиту, трейдер рассчитывает на отложенную покупку/продажу необходимого количества фьючерсов . То есть он надеется на то, что цена актива вырастет или снизится до определенной отметки (лимита), после чего пойдет в нужном ему направлении.

Для активации лимитного ордера:

Указать размер кредитного плеча;
Выбрать длинную (лонг) или короткую (шорт) позицию;
Указать цену и количество актива, которое планируем купить/продать.

Маркет

Маркет или рыночный — самый простой тип ордера. При его активации трейдер совершает мгновенную покупку или продажу по биржевому стакану .

Для активации лимитного ордера:

Указать размер кредитного плеча;
Выбрать длинную (лонг) или короткую (шорт) позицию;
Указать количество актива, которое планируем купить/продать.

Стоп-лимит

При установке стоп-лимитного ордера трейдер обозначает триггер (условие) , по достижению которого ордер исполнится. Стоп-ордер часто используют, когда происходит пробой важных уровней сопротивления, а также при выходе из позиции, чтобы избежать несправедливой ликвидации.

Стоп-маркет

При установке стоп-маркета трейдер также в качестве триггера указывает стоп-цену . Но, в отличие от лимитного ордера, когда рынок достигает заданную цену, размещается маркет ордер .

Трейлинг-стоп

При установке трейлинг-стоп ордера сделка исполняя только в случае, если рынок начинает движение в противоположном направлении на определенную величину (ценовое расстояние) . Таким образом, достигается большая гибкость по сравнению со стоп-ордером. Трейлинг-стоп ордер также активно используется для сохранения полученной прибыли при торговле с кредитным плечом.

Функции ордеров фьючерсов

Кроме типов, выделяют различные функции ордеров. 👇

Post only

Функция Post only или “только размещение” гарантирует, что ордер будет исполнен исключительно как лимитный или же отменен (но не исполнится как маркет).

Reduce only

Reduce only — это функция сокращения позиции . Часто используется для закрытия позиций, когда одновременно выставляются стоп-лосс и тейк-профита. 🚩

Например, трейдер входит в лонг по цене 9000 USDT и выставляет один ордер по 9200 USDT на продажу, другой — стоп лимит на 8800 USDT. Функция reduce only обеспечивает исполнение только одного из этих ордеров. Если ее не выставить, то может произойти так, что сработает стоп-лосс и закроет позицию в минус, а затем, когда цена дойдет до 9200, откроется короткая позиция, которую трейдеру нужно будет закрывать.

GTC (англ. Good Till Cancel /действует до отмены ) гарантирует, что ордер остается активным вплоть до исполнения (по определенной цене) или отмены . GTC представляет собой альтернативу дневным ордерам, срок действия которых истекает в конце каждого торгового дня. GTC позволяют заранее размещать ордера без необходимости ежедневно повторять этот процесс.

IOC (англ. Immediate or Cancel / Выполнить сразу или отменить ) предусматривает, что ордер должен быть незамедлительно выполнен по лимитной цене или выше . Если незамедлительное исполнение невозможно, то функция IOC отменяет незаполненные контракты.

FOK (англ. Fill or Kill / Исполнить сразу или аннулировать ) предполагает полное исполнение ордера сразу после выставления . В противном случае ордер не будет исполнен вообще. Данную функцию активно используют трейдеры, которые торгуют по скальпингу или внутри одного дня.

Виды фьючерсов, доступных на бирже

Бессрочный контракт

У обычного фьючерсного контракта есть дата его окончания. У бессрочного, как понятно из названия, нет. Такой контракт не имеет срока действия , и трейдер может держать позицию открытой столько, сколько необходимо (от нескольких минут до года). ✅

При торговле бессрочными контрактами учитывается базовый индекс цены . Индекс цены формируется из средней цены актива на основании данных со спотовых рынков и их объемом торговли. Таким образом, бессрочные фьючерсы (в отличие от обычных) торгуются по цене, равной или очень схожей с ценой на спотовых рынках .

Квартальный контракт

Выделяют также квартальные контракты, с фиксированным сроком исполнения. В день окончания такого контракта стороны сделки обязаны выполнить все условия по договору, независимо от цены актива в данный момент. 🚩

Квартальные фьючерсы, как правило, торгуются по цене, которая отличается от рыночной цены актива (выше или ниже) . Причем чем дальше дата экспирации такого фьючерса, тем эта разница будет существенней.

Фьючерсы USDT

Фьючерсы USDT-Margin представляют собой бессрочные контракты, где в роли базового актива выступает криптовалюта Tether USDT . То есть вся прибыль или убытки, которые получает трейдер, рассчитываются в USDT.

Бессрочные USDT фьючерсы позволяют трейдеру спекулировать на курсах цифровых валют, используя только USDT . Он может открывать как длинные (лонг), так и короткие (шорт) позиции, без необходимости фактической покупки самой криптовалюты. И увеличивать объем сделок с помощью кредитного плеча.

Фьючерсы COIN

Фьючерсы COIN-margin представляют собой инверсные фьючерсы, которые котируются в USD, но торгуются в криптовалюте . Такие контракты могут быть бессрочными или квартальными .

Например, в COIN-Margin паре ETH/USD для покупки или продажи монет будет использоваться ETH . Прибыль или убыток также будут фиксироваться в ETH . Доллар в данном случае используется для удобства расчета маржи, прибыли или убытков.

Торговать фьючерсами COIN можно также с применением кредитного плеча (его размер зависит от торговой пары, и максимальная величина составляет x125).

Автоматическая торговля фьючерсами

Торговать фьючерсами на Бинансе можно в том числе с применением автоматизированных программ (торговых ботов). Трейдеры могут использовать готовые торговые алгоритмы или создавать собственные.

Для этого устанавливается программный модуль API и прописывается необходимый программный ключ . Дальше задается имя бота и в качестве основного программного алгоритма указывается программный ключ. Сделав необходимые настройки, трейдер выбирает валютную пару, устанавливает алгоритм для открытия длинных (лонг) или коротких (шорт) сделок, указывает депозит для автоматической торговли и кредитное плечо. ✅

После чего торговля на бирже происходит в автоматическом режиме даже при выключенном компьютере .

PNL отчет: что это и как это использовать

Каждый трейдер, торгующий на Binance Futures может получать качественную персональную отчетность на основании анализа результатов торговли по закрытым сделкам.

PNL отчет представляет собой подробную сводку о прибыли и убытках, которую торговая платформа собирает по всем реализованным ордерам трейдера . На основании этих данных трейдер изучает текущую ситуацию на рынке, вносит корректировки в используемую торговую стратегию, оценивает риски и тд. Это помогает ему быть более эффективным и оперативно реагировать на движения рынка.

PnL может быть нереализованным (при открытой позиции, поскольку он продолжает реагировать на движения рынка) или реализованным полностью или частично (при закрытии позиции).

Как рассчитывают объем фьючерсов на Binance Futures

Если говорить о параметрах, то у каждого фьючерсного контракта их три: залог, тик и стоимость тика .

Залог представляет собой сумму гарантийного обеспечения, которую пользователь вносит при покупке фьючерсного контракта;
Тик (шаг цены) — это минимальное изменение цены фьючерсного контракта;
Стоимость тика (шага цены) — это сумма финансирования, которая в зависимости от движения рынка будет начисляться или списываться со счета трейдера.

Рассчитывает объемы фьючерсов сама биржи, пользователю же необходимо грамотно распределять маржинальный баланс между всеми открытыми позициями. Причем для хеджирования рисков можно держать открытыми одновременно и короткую, и длинную позицию .

Цена маркировки и окончательная цена

Цена маркировки — это истинная стоимость фьючерсного контракта . Она отличается от последней цены, по которой был куплен актив. Таким образом, рассчитав цену маркировки, трейдер может предотвратить несправедливую ликвидацию позиции, которая нередко случается при высокой волатильности рынка.

В отличие от торговли на классическом спотовом рынке, сделки по фьючерсным контрактам не исполняются в момент их заключения. Они представляют собой предварительный договор , на основании которого сделка по покупке/продаже совершается в моменте , но непосредственная поставка актива происходит в будущем .

Таким образом, торговля на Бинансе Фьючерс – это соглашение, где заранее прописываются условия покупки/продажи той или иной криптовалюты в определенное время в будущем . При этом пользователи не покупают цифровой актив напрямую. Фактическая торговля произойдет, когда контракт будет исполнен.

Для сделки на покупку : нереализованный PNL* маржинальное плечо=(Цена маркировки фьючерса – цена покупки актива) * размер позиции;
Для сделки на продажу : нереализованный PNL * маржинальное плечо=(Цена продажи актива – цена маркировки фьючерса) * размер позиции.

Перейдите во фьючерсный терминал , нажав на главной странице биржи Деривативы → Обзор Binance Futures ;
Нажмите Открыть аккаунт и выберите кредитное плечо по умолчанию (до x20);
В окне терминала в правой части согласитесь с условиями торговли и нажмите Открыть сейчас ;
Нажмите на кнопку Купить/Лонг ;
Пройдите тест на знание основ торговли фьючерсами ;
Включите двухфакторную аутентификацию (если не сделали этого ранее);
Переведите средства со своего спотового кошелька на фьючерсный ;
Приступайте к торговле.

Перейдите в кошелек пользователя и переведите средства со спотового на фьючерсный аккаунт ;
Перейдите во фьючерсный терминал ;
Выберите торговую пару , например BTC/USDT ;
В правой части терминала выберите тип ордера , например, Market (для покупки фьючерса по текущей цене);
Задайте количество средств на покупку в строке Кол. ;
Выберите тип маржинального обеспечения (по умолчанию установлена маржа типа Cross );
По умолчанию кредитное плечо сделки будет таким, каким оно было указано при активации фьючерсного аккаунта (указано возле тикера фьючерса в левой части экрана);
Нажмите Купить/Лонг .

Зарегистрируйте аккаунт на Binancе и активируйте фьючерсный аккаунт . Пополните баланс ;
Перейдите в кошелек пользователя и переведите средства со спотового на фьючерсный аккаунт ;
Перейдите во фьючерсный терминал ;
Выберите торговую пару, например, BTC/USDT ;
В правой части терминала выберите тип ордера , например, Market (для покупки фьючерса по текущей цене);
Задайте количество средств на покупку в строке Кол. ;
Выберите тип маржинального обеспечения (по умолчанию установлена маржа типа Cross );
По умолчанию кредитное плечо сделки будет таким, каким оно было указано при активации фьючерсного аккаунта (указано возле тикера фьючерса в левой части экрана);
Нажмите Купить/Лонг .

Заключение

Вряд ли какая-нибудь другая платформа может похвастать такими же успехами, что Binance. Это уже не просто надежная биржа, а целая экосистема, в которую входят сервисы различного направления. А в 2019 году в “семье” Бинансе появилась и отдельная платформа для торговли фьючерсными контрактами 👉 Binance Futures .

Но помните, что несмотря на все возможности, которые открывает трейдерам торговля фьючерсами, эта деятельность подвержена высокому рыночному риску . Непредсказуемый характер цены на криптовалюты может принести как прибыль, так и значительные потери.

В рецензии о работе Binance Futures мы собрали все основные моменты, которые нужно знать новичку о торговле фьючерсами. Пользуйтесь, и попутного вам тренда!

Что такое Binance Futures

Криптовалюты Редактор: Евгений Антотов 51695 12 мин Аудио
Май 5, 2023

У нас на сайте вы можете ознакомиться с отзывами о Binance

Binance Futures — торговая площадка, на которой вы можете торговать только криптовалютными фьючерсами с использованием кредитного плеча.

Это значит, что при торговле на Binance Futures вы не получаете на руки реальную криптовалюту, как это происходит при обычной торговле с использованием мгновенных расчетов (спот). По сути вы покупаете контракт — обязательство биржи на исполнение сделки. А по итогу такой сделки получаете результат (прибыль или убыток) — положительную или отрицательную разницу между ценой покупки актива и его ценой на момент продажи/экспирации.

Преимущества фьючерсов на Binance

Более высокая маржа. У фьючерсов максимально возможное кредитное плечо обычно больше, чем при обычной маржинальной торговле. Вы можете быстро увеличить депозит, но важно помнить, что ваш риски растут прямо пропорционально размеру плеча.

Удобство маржинальной торговли. Если вы торгуете на Binance с кредитным плечом, то предварительно должны в ручном режиме взять для этого заем, а после закрытия позиции вручную его погасить. Это крайне неудобно. В случае с фьючерсами все происходит в пару кликов на этапе открытия позиции (ниже расскажем подробнее).

Низкие комисии. На Binance Futures комиссии за исполнение ордеров в несколько раз меньше, чем на спотовой площадке.

Ставка комиссии спот рынка (Maker/Taker): 0.1000% / 0.1000%.
Торговая комиссия для фьючерсов USDT-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0200% / 0.0400%.
Торговая комиссия для фьючерсов COIN-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0150% / 0.0400%.

Но стоит учитывать, что, в случае с фьючерсами, комиссия считается от всей суммы сделки, включая кредитное плечо. То есть, если вы открываете позицию с использованием всего $100 своих денег, а плечо используете x125, то и комиссию заплатите с $12500.

Плюс, при обычной маржинальной торговле вы платите почасовую процентную ставку за использование маржинальных средств. В случае с фьючерсами такой комиссии нет.

Хэджирование. С помощью фьючерсов вы можете хеджировать свои риски. Например, если вы купили крипту на споте, но предполагаете ее возможное падение, то открываете продажу на фьючерсах по этому же активу, тем самым получая возможность заработать на падении и уменьшить потери, при этом не продавая саму крипту.

Какие бывают фьючерсы

Фьючерсы на Binance могут быть двух типов: бессрочные и квартальные.

Бессрочный контракт

Не имеет даты истечения срока действия, а это значит, что вы можете держать позицию открытой сколько угодно долго.

Например, вы приобрели бессрочный контракт на 1 биткоин. При этом биржа будет обязана выкупить у вас этот контракт в любое удобное для вас время, какой бы ни была цена на текущий момент.

Как торговать бессрочными контрактами

Бессрочные фьючерсы обычно торгуются по такой же цене, как и рыночная цена актива. Основной смысл торговли такими контрактами в том, что вы можете как покупать, так и продавать актив, без необходимости владения им.

Проще говоря, вы можете заработать на “продаже” биткоина, хотя в реальности у вас нет биткоинов, которые вы могли бы продать.

Например, 6 ноября 2020 года вы открываете ШОРТ (сделку на продажу) на 1 биткоин при текущей цене $16000. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент закрытия сделки по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16000).

Вариант №1 — прибыль. Через неделю цена биткоина падает до $15000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваша прибыль составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
Вариант №2 — убыток. Через неделю цена биткоина поднимается до отметки $17000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваш убыток составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.

Квартальный контракт

Имеет фиксированный срок исполнения. В день даты экспирации квартального контракта, покупатель и продавец обязаны выполнить условие сделки, независимо от текущей цены актива.

Например, 6 ноября 2020 года вы продаете квартальный контракт на 1 биткоин по цене $16038. Дата истечения этого квартального контракта 26 марта 2021 года. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент экспирации (или самостоятельного закрытия сделки) по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16038).

Вариант №1 — прибыль. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $15538. А это означает, что ваша прибыль составит $500. Так как все расчеты в квартальных COIN-Margin фьючерсах производится в криптовалюте, значит ваш доход будет равен $500 / $15538 = 0,03217918 BTC, эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
Вариант №2 — убыток. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $16538. А это означает, что ваш убыток составит $500. Он будет равен $500 / $16538 = 0,03023340 BTC — эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.

Если вы держите сделку открытой вплоть до момента экспирации контракта, то с вас взимается фиксированная комиссия — 0,015% от объема позиции. Поэтому многие трейдеры предпочитают закрывать сделки, не дожидаясь даты истечения контракта.

Как торговать квартальными контрактами

Квартальный фьючерс имеет свойство торговаться по более высокой/низкой цене, чем текущая рыночная цена актива. И чем дальше дата исполнения квартального фьючерса, тем больше может быть разница.

Например, 6 ноября 2020 года, стоимость 1 биткоина на спотовом рынке составляет $15438, а в то же время стоимость квартального контракта на 1 биткоин составляет $16038.

Это свойство квартальных контрактов опытные трейдеры могут использовать для прогнозирования цены на спотовом рынке.

Фьючерсы, доступные на Binance Futures

Фьючерсы USDT-Ⓜ

Фьючерсы USDT-Margin — это бессрочные контракты, для которых в качестве базовой валюты используется стейблкоин Tether USDT. То есть для торговли используется только USDT. Прибыль или убыток вы получаете тоже в USDT.

Основным преимуществом бессрочных USDT фьючерсов является то, что вы можете спекулировать на курсах разных криптовалют, используя при этом только USDT. То есть, вы можете открывать как ЛОНГ, так и ШОРТ позиции, без необходимости фактического приобретения самой криптовалюты или займов.

А большое кредитное плечо позволяет открывать сделки, объем которых значительно превышает ваш баланс.

Линейка фьючерсов USDT-Margin представлена только бессрочными контрактами с максимально возможным кредитным плечом x125. Чем выше кредитное плечо, тем меньше возможный максимальный размер позиции.

Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных USDT контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.

Фьючерсы COIN-Ⓜ

Фьючерсы COIN-Margin — это обратные (инверсные) контракты, где в качестве базового актива используются криптовалюты. Котируются такие контракты в USD, но покупка/продажа, а также расчет прибыли и убытков осуществляется только в крипте.

Например, в COIN-Margin паре ETH/USD для торговли используется Ethereum (ETH). Прибыль или убыток вы получаете тоже в Ethereum (ETH). Доллар (USD) в контрактах COIN-Margin используется только для удобства расчета маржи, прибыли и убытков.

Фьючерсы COIN-Margin могут быть как бессрочными, так и квартальными. При торговле контрактами COIN-Margin, максимальный размер кредитного плеча зависит от торговой пары:

для биткоина максимальное плечо x125,
для эфира x100,
а для всех остальных торговых пар от x75 до x50.

Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных COIN контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.

Что выбрать — COIN-Ⓜ или USDT-Ⓜ?

Чтобы вам было проще определиться для себя, какой вид фьючерсов выбрать для работы, давайте еще раз проговорим, в чем разница не между USDT-фьючерсом и COIN-фьючерсом.

USDT-Ⓜ — это линейные фьючерсы. Они котируются и рассчитываются в USDT. Это удобно — нужен только стейблкоин.
COIN-Ⓜ — обратные фьючерсы, они котируются в USD, а торгуются в криптовалюте. Подходят для тех, кто хочет получать и прибыль, и убыток именно в крипте. Могут быть как квартальными, так и бессрочными.

То есть, фьючерсы USDT — для тех, кто хочет зарабатывать на разнице в цене, при этом не беспокоясь о самом курсе криптовалют. А обратные — для тех, кто предпочитает работать именно с криптой.

Как начать торговать на Binance Futures

Для начала вам необходимо зарегистрироваться и пройти верификацию на основной площадке Binance. О том, как это сделать, вы можете прочитать в нашей статье.

После завершения регистрации и верификации, выберите пункт “Деривативы”. В выпадающем меню кликните на вкладку “Фьючерсы USDT-Ⓜ” или “Фьючерсы COIN-Ⓜ”.

После этого вы будете перенаправлены в торговый терминал платформы Binance Futures, который встретит вас предложением открыть фьючерсный аккаунт.

Для этого достаточно нажать на кнопку “Открыть сейчас”. Если у вас есть реферальный код — используйте его. Это даст вам дополнительную 10% скидку на комиссию за исполнение ордеров.

Торговый терминал

Основное биржевое меню.
Панель управления маржей, кредитным плечом и выбор фьючерсного контракта. Также на панели отображены ценовые маркеры. Если это квартальный фьючерс, то будет отображено оставшееся количество дней до экспирации контракта.
График движения цены.
Ваши открытые позиции, история ордеров и транзакций.
Биржевой стакан и все завершенные сделки.
Форма для установки ордеров.
Коэффициент маржи.
Кнопки для управления активами вашего фьючерсного счета.

Пополнение фьючерсного баланса

Если у вас уже есть криптовалюта, то пополнить свой фьючерсный баланс можно при помощи перевода с вашего основного торгового (спотового) кошелька на фьючерсный. А если криптовалюты у вас еще нет, то вам необходимо ее приобрести.

О том, как приобрести криптовалюту на Binance за рубли и гривны, читайте в нашей статье.

Если вы хотите торговать фьючерсы USDT-Margin, то для пополнения счета вам потребуется стейблкоин Tether USDT.
А если это фьючерсы COIN-Margin, то вам потребуется криптовалюта, которая является базовой для торгуемого вами фьючерса. Например, для COIN-Margin контракта BTC/USD вам необходим биткоин, а для ADA/USD потребуется криптовалюта Cardano (ADA).

Для пополнения фьючерсного счета нажмите на кнопку “Перевод” в правом нижнем углу страницы.

В появившимся окне укажите необходимую сумму и нажмите кнопку “Подтвердить”.

Режим маржи

После пополнения счета вам необходимо определиться, какой тип маржи вы будете использовать при торговле.

Перекрестная маржа или Кросс-маржа

Если вы открыли сделку в режиме кросс-маржи, то для поддержки позиции используется весь доступный баланс средств на фьючерсном счете.

Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000(USDT). Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT с кредитным плечом x2 и в режиме кросс-маржи. Так как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500. Но, учитывая, что позиция открыта в режиме кросс-маржи, уровень ликвидации для нее будет рассчитан с учетом всего доступного баланса.

Это значит, что если ваш прогноз неверен и курс биткоина начнет падать, то вы можете потерять не только средства, которые задействованы в сделке ($7500), но и весь оставшийся баланс.

Изолированная маржа

При открытии позиции в режиме изолированной маржи, для ее поддержки используются только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.

Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000. Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT, с кредитным плечом x2 в режиме изолированной маржи. Так-как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500 — и уровень ликвидации будет рассчитан с учетом только этой суммы.

Если ваш прогноз неверен и курс биткоина начнет падать, то максимальная сумма потерь составит $7500. При этом оставшаяся сумма на балансе не будет затронута.

Как выбрать режим маржи

Для переключения режима нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.

Выберите необходимый вам режим и нажмите кнопку подтвердить.

При наличии открытого ордера у вас нет возможности изменить режим маржи. Например, если вы открыли позицию в какой-либо паре, то изменить режим маржи для этой пары вы сможете только после закрытия этой позиции.

Кредитное плечо

После выбора типа маржи вам необходимо установить размер кредитного плеча.

Размер кредитного плеча — это то, во сколько раз больше средств относительно вашего баланса вы хотите взять в займы у Binance для открытия сделки.

Например, на вашем фьючерсном счете $10000. При выборе кредитного плеча x2 вы можете открыть позицию, в два раза превышающую ваш баланс, то есть на $20000.

Или можно рассмотреть это с другой стороны. При открытии ордера, вы устанавливаете общую сумму сделки, а размером кредитного плеча регулируете объем средств с вашего счета, которые будут задействованы в этой сделке.

Например, цена биткоина $15000. Вы открываете лонг/шорт позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT используя кредитное плечо x2. При этом, в данной сделке будет использовано только $7500 ваших средств.

Как установить размер плеча

Для этого нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.

В появившимся окне, при помощи ползунка установите размер кредитного плеча.

Установка ордера

После установки кредитного плеча и выбора типа маржи, вы можете перейти к установке торгового ордера. Для этого в форме установки ордеров выберите тип ордера, объем (сумму) сделки и нажмите “Купить/Лонг” или “Продать/Шорт”.

Под кнопками Купить/Продать вы увидите количество ваших средств (с учетом выбранного кредитного плеча), которое будет использовано для открытия сделки. Там же указан максимально возможный объем сделки с учетом вашего баланса и выбранного вами кредитного плеча.

Пункт “Количество” будет отличатся, в зависимости от выбранной категории фьючерсов.

Если вы торгуете фьючерсы USDT-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать непосредственный объем актива, как это показано на скриншоте выше.
Если вы торгуете фьючерсы COIN-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать количество контрактов, которое вы хотите купить/продать. Стоимость одного контракта составляет $100 в паре BTC/USD и $10 во всех остальных парах.

Например, цена биткоина $15000. Вы хотите открыть сделку на 1 биткоин в COIN-Margin контракте BTC/USD. Для этого в пункте “Количество” необходимо указать 150 контрактов.

Стоимость контрактов можно посмотреть в разделе спецификации фьючерсных COIN контрактов.

Виды ордеров, доступные на Binance Futures

Binance Futures располагает стандартным для криптобирж набором торговых ордеров:

лимитный ордер,
рыночный ордер,
Стоп-лимит,
Стоп-маркет,
Трейлинг-Стоп.

Единственным существенным отличием является возможность установки более удобного и привычного Stop-loss/Take-profit. Для этого в форме установки ордеров необходимо отметить чекбокс TP/SL, а в появившейся форме вписать необходимые значения.

Если вы устанавливаете лимитный ордер, то не увидите на графике отображение уровней Stop-loss и Take-profit до его активации.

Stop-loss и Take-profit можно добавить к уже открытому ордеру. Для этого в разделе открытых ордеров нажмите на кнопку ”Тейк-профит/стоп-лосс для всей позиции”.

В появившемся окне вы можете вписать желаемые Stop loss и Take profit, а также увидеть ориентировочную прибыль или убыток при достижении ценой этих уровней.

Следует учитывать, что у вас нет возможности добавить Stop loss и Take profit к лимитному ордеру, который еще не активирован.

Полезные инструменты на Binance Futures

Калькулятор планирования сделок

В разделе для установки ордеров есть калькулятор планирования сделок. Используя информацию о своей будущей сделке, вы можете рассчитать вероятную прибыль/убыток, а также посмотреть цену ликвидации вашей позиции.

Для его использования нажмите на иконку калькулятора.

В появившимся окне введите данные и произведите необходимые расчеты.

Режим хеджирования

Режим хеджирования дает возможность открывать противоположные позиции в одном контракте.

Например, в одностороннем режиме, который установлен по умолчанию, если у вас уже есть открытая Лонг позиция в контракте BTC/USDT, то вы не можете открыть Шорт позицию в этом же контракте до тех пор, пока не закроете Лонг. При включенном режиме хеджирования вы можете открывать и шорт, и лонг одновременно.

Пример использования. Цена биткоина $15500. Вы открываете лонг позицию в контракте BTC/USDT. Цена биткоина начинает снижаться, а вы не хотите закрывать позицию с убытком. При этом вы уверены, что если будет пробит сильный уровень поддержки $15300, то цена биткоина может пойти дальше вниз. После пробития уровня $15300 и закрепления ниже него, вы открываете в этом же контракте ордер в обратном направлении (шорт). Тем самым начинаете зарабатывать уже на падении курса, минимизируя потери от открытого лонга.

Для включения режима хеджирования в разделе установки ордеров наведите курсор на троеточие и выберите пункт “Режим позиции”.

В следующем окне установите чекбокс “Режим хеджирования” и нажмите “Подтвердить”.

Коэффициент маржи

Пункт, который отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.

Чем больше число в процентах, тем ближе ваши позиции к автоматической ликвидации. Если коэффициент маржи достигнет 100%, то ваша открытая позиция будет автоматически ликвидирована.

Коэффициент маржи рассчитывается по формуле: поддерживающая маржа / баланс маржи.

Баланс маржи — это общий баланс средств на аккаунте Binance Futures с учетом нереализованного PnL (текущая прибыль или убыток по всем открытым сделкам).

Если ваши ордера открыты с использованием режима кросс-маржи, то балансом маржи считается весь объем средств на вашем аккаунте.
При открытых позициях с использованием изолированной маржи, балансом маржи является только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.

Поддерживающая маржа — это минимальный объем средств на балансе, который необходим, чтобы ваши позиции оставались открытыми.

Базовую ставку поддерживающей маржи по каждому отдельному контракту, вы можете посмотреть в таблицах спецификаций Coin-Margined Фьючерсных контрактов и таблицах спецификаций USDT-Margined Фьючерсных контрактов.

Состояние открытых позиций

Текущее состояние всех ваших открытых позиций вы можете посмотреть в нижней части терминала.

Тикер — название контракта, использованное в сделке кредитное плечо и направление сделки (если вертикальная линия зеленого цвета — это ЛОНГ, а если красного — ШОРТ).
Размер — объем открытой позиции.
Цена входа — цена, по которой вы вошли в сделку.
Цена маркировки — рассчитывается на основе индекса цены и ставки финансирования.

Индекс цены — это средневзвешенная рыночная цена актива, которая рассчитывается на основе данных с нескольких торговых площадок. Обычно в расчет берутся данные с бирж Huobi, Bitterex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC. Сделано это для того, чтобы свести к минимуму возможность рыночных манипуляций.

С детальными спецификациями цены маркировки для квартальных фьючерсных контрактов и бессрочных контрактов вы можете ознакомиться на страницах FAQ Binance.

Цена ликвидации — цена актива, при которой ваша позиция будет ликвидирована. Цена ликвидации рассчитывается на основе данных цены маркировки.
Коэффициент маржи (детально описан выше) — отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.
Маржа — общая сумма средств, которая задействована в отдельно взятой сделке.

Если ордер открыт с использованием режима кросс-маржи, то эта сумма рассчитывается с учетом нереализованного PNL, а если сделка открыта в режиме изолированной маржи, то PNL не учитывается.

Нажав на знак “+”, можно добавить дополнительную маржу к позиции, которая открыта в изолированном режиме. Тем самым увеличить общий баланс маржи в позиции и отодвинуть дальше цену ликвидации.

PNL.Текущая прибыль или убыток по данной позиции. Нереализованный PNL рассчитывается с использованием цены маркировки.
ADL. Индикатор автоматической ликвидации позиции.

Funding/Ставка финансирования

В зависимости от ситуации на рынке, фьючерсные бессрочные контракты могут торговаться с некоторым отличием от рыночной цены базового актива. Ставка финансирования меняется каждые 8 часов и зависит от того, с положительной или отрицательной разницей торгуется фьючерс по отношению к рыночной цене базового актива.

Каждые 8 часов трейдеры с открытыми ЛОНГ позициями платят трейдерам с открытыми позициями в ШОРТ или наоборот. Это зависит от того, положительная ставка или отрицательная.

Отрицательная ставка — трейдеры, у которых есть ШОРТ позиции, платят трейдерам у которых есть ЛОНГ позиции.
Ставка положительная — трейдеры с ЛОНГ позициями платят ставку финансирования трейдерам с ШОРТ позициями.

Ставка финансирования — это своеобразное поощрение трейдеров занимать позицию против тренда, тем самым выравнивая спрос/предложение. Например, на рынке открыто слишком много лонгов, и цена фьючерса становится выше, чем спот цена. В таком случае положительная ставка финансирования (лонги платят шортам) поощряет трейдеров закрывать лонги, чтобы не платить эту ставку и открывать шорты, чтобы ее получить.

Трейдер платит/получает ставку финансирования только при наличии открытых позиций по бессрочным контрактам.

Пример: вы открыли ЛОНГ позицию на $10000 (10000USDT) в контакте BTC/USDT. Вы продержали открытой позицию вплоть до наступления очередной 8-часовой отметки ставки финансирования. При этом ставка была отрицательной со значением -0,0100% (грубо говоря, цена фьючерс была на 0,01% меньше, чем цена на актив). А значит, что вы получили прибыль 1 USDT. Эта сумма будет автоматически зачислена на ваш фьючерсный счет. Если бы вы в то же самое время держали открытой ШОРТ позицию на такую же сумму, то с вашего фьючерсного счета был бы списан 1 USDT.

Посмотреть всю статистику по расходам/доходам вашей ставки финансирования, можно в нижней части терминала, раздел “История транзакций”.

Как меняется ставка финансирования

Ставка финансирования имеет свойство коррелировать с общими настроениями на рынке и регулярно переключаться с положительной на отрицательную (и наоборот). Например, если на рынке преимущественно бычьи настроения, то ставка, вероятней всего, будет положительной (лонги платят шортам).

Поэтому, если вы держите сделку открытой на протяжении продолжительного отрезка времени, доходы за счет ставки финансирования будут приблизительно равны расходам.

Посмотреть текущую ставку финансирования можно в торговом терминале, в разделе отображения ценовых маркеров.

Более детальная информация отображена в отдельном разделе биржи.

Комиссии на Binance Futures

Все торговые комиссии Binance Futures можно посмотреть в разделе “Комиссии”.

Получить скидку на торговые комиссии можно несколькими способами.

Зарегистрироваться по реферальной ссылке/коду. Это даст вам 10% скидку.
Использовать Binance Coin (BNB) для оплаты торговых сборов. Это даст дополнительную скидку в 10%. Для этого необходимо перевести Binance Coin (BNB) на свой фьючерсный кошелек. Делается это так же, как и обычный перевод на фьючерсный счет. Только в выпадающем списке необходимо выбрать монету Binance Coin (BNB).

Тестовая платформа Binance Futures

Для начинающих трейдеров, а также для тех, кто хочет детально ознакомиться с функционалом Binance Futures перед началом торговли, существует тестовая версия платформы.

Testnet ничем не отличается от оригинала, за исключением того, что деньги здесь — ненастоящие — после регистрации вы получаете на свой счет виртуальные 100000 USDT. Таким образом, Testnet — это по сути аналог демо-счетов на Форекс.

Читайте другие наши материалы о Binance:

Также вы можете ознакомиться с нашими статьями о других популярных криптобиржах, таких как Bitfinex, Bittrex, ByBit и EXMO.