Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.
Что такое лимитный ордер
Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.
«Когда вы ставите лимитный ордер: купить биткоин по $50 тыс. это означает, что вы готовы купить монету по цене не выше $50 тыс. По какой цене вы в итоге купите, будет зависеть от рынка. То есть вы сможете купить актив либо по $50 тыс., либо ниже $50 тыс., либо вообще не купить», — пояснил эксперт.
Лимитный ордер на продажу действует аналогичным образом, добавил Кирпичев. Если разместить лимитный ордер на продажу биткоина по $60 тыс., то он сработает только в двух случаях: когда стоимость монеты достигнет заданной отметки, либо когда ее превысит.
Что такое стоп-ордер
Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.
«Например, если мы хотим купить биткоин по $50 тыс., а он торгуется по $55 тыс., будет достаточно поставить простой лимитный ордер на покупку. Но если мы захотим продать монету, только когда цена превысит $60 тыс., то лимитный ордер по $60 тыс. уже не подойдет, так как он сразу исполнится по текущим заявкам на продажу по $55 тыс.» — отметил директор по развитию платформы TradingView в России.
Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.
Эффективный подход
С помощью использования стоп-ордера можно применять стратегию безубыточной торговли, но для этого нужно хорошо понимать работу торговых терминалов, подчеркивает Подолян. В качестве примера эксперт привел ситуацию, в котором трейдер купил биткоин по $50 тыс., а затем цена цифровой монеты достигла $55 тыс. В таком случае Подолян рекомендует выставить «защитный» стоп-ордер на уровне $52 тыс., чтобы гарантированно получить прибыль и не уйти в минус, даже если биткоин подешевеет.
«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.
В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.
Когда не нужны отложенные ордера
Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.
«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Инструменты для установки рыночных и лимитных заявок на бирже
Инвестор выставил поручение на продажу акций АФК «Система», когда ее цена вырастет до 14,83 ₽ за акцию, и другое поручение — продажа на уровне 12,5 ₽. При этом на рынке высокая волатильность в обе стороны.
Когда цена на акцию скакнула до 14,89 ₽, брокер отправил заявку на продажу. Но указанная в ней стоимость — 14,83 ₽ — не была зафиксирована, поэтому заявка осталась не исполненной.
Потом цена резко упала. Но когда будет достигнут уровень цены для «стоп-маркета», заявка тоже не сработает, потому что у брокера может быть превышен лимит по инструменту.
Пример
Трейдер приобрел лот акций АФК «Система» на сумму 1 348 ₽ — по 13,48 ₽ за штуку. В обычной ситуации, если инвестор готов на бумаге потерять не более 10% от стоимости покупки, стоп-лосс выставляется на уровне около 12,13 ₽.
Если это торговля в шорт, при которой ожидается падение, тогда при покупке в 13,48 ₽ за акцию цена продажи выставляется на 10% больше — 14,83 ₽.
Но если цена акции резко упала до 12,09 ₽, не задерживаясь на пороге в 12,13 ₽, установленной трейдером, продать ее может быть невозможно. При резком снижении стоимости актива защита может не сработать вовсе.
Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают
Что такое стоп-лосс и тейк-профит простыми словами и как они работают
Стоп-лосс и тейк-профит — это поручения (ордера) брокеру купить или продать акцию, облигацию или фьючерс по достижении активом определенного уровня цены. Это поручение инвестор выставляет заранее. Это стоп-заявки, которые считаются основным способом управления для трейдера позицией на рынке. Они позволяют снизить риски при торговле.
Стоп-лосс или стоп-маркет (англ. stop loss, sl, «ограничить убыток») — это отложенная заявка, которая при наличии длинной позиции в активе выставляется заранее, чтобы в случае падения рынка убыток по бумаге был ограниченным. Уровень стоп-лосс ниже рыночной цены актива. Если она снижается до указанного в заявке значения, сделка закрывается автоматически по рыночной цене.
Простыми словами, стоп-лосс не дает участнику торгов потерять больше денег, чем он готов.
В зависимости от рыночных условий стоп-лосс может использоваться для удержания позиции в плюсе и исключения убытков по бумаге в принципе. Для этого стоп-лосс может быть выставлен по цене покупки или выше.
Важно! Бывают случаи, когда стоп-лосс выставляется выше рыночной цены актива. Это происходит при открытии шорта или коротких позиций (при торговле активами, которые трейдер взял у брокера в долг и не владеет ими на самом деле). В таком случае трейдер изначально продает взятые в кредит бумаги по более высокой цене и ожидает их падения. После чего покупает их снова по более низкой цене.
Пример:
Акции Х торгуются на уровне 130 рублей. Вы готовы потерять не больше 10% по этой бумаге. Соответственно, вы выставляете стоп-заявку на уровне 117 рублей.
В случае торговли в шорт вы продаете акции Х на уровне 130 рублей и ждете падения. Если вы также готовы потерять не больше 10%, то выставляете стоп-лосс на уровне 143 рублей.
Тейк-профит (take profit, tp, «зафиксировать прибыль») — это отложенная заявка, которая выставляется заранее, чтобы в случае роста рынка зафиксировать прибыль по бумаге. Уровень тейк-профит выше рыночной цены актива. Если она растет до указанного в заявке значения, брокер автоматически выставляет лимитную заявку на продажу (лимитные заявки отображаются в биржевом стакане и могут быть исполнены, если окажутся в числе лучших с точки зрения покупателей. — Прим. Банки.ру).
То есть тейк-профит позволяет участнику торгов вовремя закрыть позицию и получить прибыль, на которую он рассчитывал.
Пример:
Доллар торгуется на уровне 60 рублей. Вы ожидаете, что он вырастет на 3%. Соответственно, выставляете заявку на продажу актива на уровне 61,8 рубля.
Как стоп-лосс, так и тейк-профит может защитить от форс-мажоров (резкого движения цены в ту или иную сторону), технических неполадок (отсутствия доступа к торговому приложению или терминалу) или неправильной оценки рыночной ситуации. По стоп-заявкам также можно зайти в позицию по заранее построенной стратегии.
Как установить стоп-лосс
Выставить стоп-лосс можно в терминале или мобильном приложении брокера.
Для этого нужно:
- выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
- нажать кнопку «Продать»;
- выбрать соответствующий тип заявки;
- выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
- нажать кнопку «Продать»;
- заявка активирована.
Обратите внимание, что помимо типа заявок «стоп-лосс» существуют также заявки «стоп-лимит». По такой заявке брокер выставляет лимитную заявку на продажу при достижении активом установленной цены (а не продает автоматически, как в случае с заявкой «стоп-лосс»).
Как установить тейк-профит
Выставить тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.
Для этого нужно:
- выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
- нажать кнопку «Продать»;
- выбрать соответствующий тип заявки;
- выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
- нажать кнопку «Продать»;
- заявка активирована.
Важно! Стоп-приказы чаще всего не ограничены по времени: они продолжают действовать, пока вы их не отмените или пока они не сработают. Однако некоторые брокеры могут выставлять срок по заявке — например, месяц.
Как рассчитать стоп-лосс и тейк-профит
Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе.
Есть несколько основных способов:
- По процентам
Способ, при котором для каждой сделки трейдер определяет допустимый максимум потери или прибыли в процентном соотношении. Например, диапазон в 5–10% от цены покупки.
- По уровням поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления — ценовые области, в которых с большей вероятностью будет наблюдаться повышенная торговая активность, будь то покупка или продажа. Предположительно на уровнях поддержки нисходящий тренд замедлится из-за роста покупок, а на уровнях сопротивления — напротив, из-за увеличения продаж. Трейдеры, использующие этот метод, обычно устанавливают уровень тейк-профита чуть ниже уровня сопротивления — в расчете, что от сопротивления актив может развернуться и перейти к коррекционному снижению, а уровень стоп-лосса — чуть ниже уровня сопротивления, рассчитывая, что в случае пробоя уровня сопротивления вниз рынок продолжит снижаться.
- По скользящей средней
Индикатор, позволяющий сгладить сиюминутные движения цены. Он помогает понять направление ценового тренда. Расчет скользящих средних (МА) может различаться по периодам времени и методам (простая, экспоненциальная и так далее) в зависимости от выбора трейдера. Отслеживая их, проще понять, когда наступит оптимальное время покупать или продавать акции. Как правило, трейдеры, использующие МА, выставляют уровни стоп-лосс ниже долгосрочной скользящей средней.
- По свечному анализу
Свечные графики формируют определенные рисунки и комбинации, которые позволяют делать выводы о дальнейшем направлении цены. На основе свечного анализа также выставляются стоп-заявки.
Преимущества и недостатки стоп-заявок
Удобство: нет необходимости постоянно следить за динамикой цен
Эффект проскальзывания. При резких колебаниях на рынке заявка может сработать по менее выгодной цене, если встречный спрос / предложение было выкуплено буквально за доли секунды до прихода заявки инвестора
Контроль прибыли и убытков за счет заранее определенного уровня риска по позиции
Возможность построить стратегию инвестирования с заранее понятными параметрами
Возможные последствия торговли без стоп-заявок
При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.
Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.
Почему мои заявки или стоп-приказы не сработали?
Когда цена на актив достигает уровня, по которому должен сработать стоп-приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу ценных бумаг. Но из-за моментального изменения котировок может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась и заявка не может исполниться. Это характерно для стоп-лимитной заявки и не характерно для типа заявки «стоп-лосс».
Почему по активу в моем портфеле открылась короткая позиция?
Это случается крайне редко. Как правило, это может произойти, если участник торгов выставил стоп-заявку на продажу актива из портфеля, а через некоторое время частично продал его. Затем цена достигла целевого уровня, и стоп-приказ сработал. В этой ситуации брокер обязан выполнить приказ в полном объеме, но так как в портфеле уже нет нужного количества лотов, брокеру приходится открывать короткую позицию.
Стоп-лосс и тейк-профит: главное
Стоп-лосс и тейк-профит – это отложенные стоп-приказы для брокера, которые реализуются в случае достижения рыночной ценой указанного в заявке уровня и при существовании встречной заявки на покупку.
Выставить стоп-лосс или тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.
Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе. Есть несколько основных способов: по процентам, по уровням поддержки и сопротивления, по скользящей средней и по анализу свечных графиков.
При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.
Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать актуальную аналитику, выбрать брокера, найти интересующие акции, облигации или ПИФы, а также подобрать вклад или накопительный счет.
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Новые фичи Терминала: отложенные заявки 24/7
Продолжаем апгрейдить наш Терминал: на этот раз запустили возможность выставлять и редактировать отложенные заявки в любое время дня и ночи!
В чем преимущество
Раньше инвесторы могли выставлять заявки тейк-профит, стоп-лосс и стоп-лимит только во время торговой сессии на бирже. Теперь никаких ограничений нет: открывайте Терминал и выставляйте, редактируйте или удаляйте отложенные заявки 24/7 — в любое время, когда застало вдохновение и пришла инвестидея.
❗Внимание: на текущий момент опция доступна только в Терминале, в приложении пока такого функционала нет.
Как выставить заявку
Откройте виджет «Заявка», выберите ценную бумагу, с которой хотите совершить сделку, а затем нажмите вкладку «Отложенная». Далее можно выбрать один из трех вариантов: тейк-профит, стоп-лосс и стоп-лимит.
Что дальше
Имейте в виду, что отложенные заявки исполняются только во время работы биржи. К примеру, в режиме торговли в выходные этого не происходит, так как биржа закрыта.
Важно помнить
Все отложенные заявки по умолчанию действуют бессрочно или в течение периода, который определил сам инвестор. Есть только одно но: если вы закрываете позицию по активу, все отложенные заявки на покупку и продажу акций по этому активу отменяются. Пример: у вас стоит несколько отложенных заявок на покупку Газпрома, при этом у вас в портфеле уже есть десять акций. Если вы продадите все бумаги этой компании, отложенные заявки придется выставить заново.