Что означает отсутствие кредитного рейтинга
Перейти к содержимому

Что означает отсутствие кредитного рейтинга

  • автор:

Кредитный рейтинг облигаций: что это

Инвестору важно понимать, куда вкладывать. Он может самостоятельно оценить показатели компании или обратиться к независимой оценке. По-другому ее называют кредитным рейтингом облигаций. Разбираемся, как правильно его использовать.

Кредитный рейтинг облигаций простыми словами

Кредитный рейтинг облигаций — это оценка возможности должника заплатить деньги в рамках выпуска долговых ценных бумаг. Ее выполняют кредитные рейтинговые агентства (РА), изучающие финансовую отчетность компании, и дают заключение, способна ли организация выполнять обязательства по выплате купонного дохода и погашению стоимости облигаций.

Информацию РА размещают на своих сайтах. Обычно это пресс-релизы с кратким обоснованием, почему компания получила такую оценку.

Инвесторы принимают решение о вложении в облигации в зависимости от уровня кредитного рейтинга. Если он высокий, значит, бумага надежная, а обязательства по ней, скорее всего, будут исполнены.

Если рейтинг низкий, то вероятность дефолта (невыплаты купонного дохода или номинальной стоимости) по облигациям существенно возрастает. Бумаги с низким рейтингом на фондовом рынке обычно называют «мусорными».

Но не надо думать, что все инвесторы бегут покупать облигации с высоким рейтингом, а «мусорные» игнорируют. Дело в том, что доходность по «мусорным» бумагам может быть существенно выше средней рыночной. Тогда трейдер может захотеть рискнуть и вложиться в бумагу, несмотря на риски. Инвестор учитывает следующие моменты, помимо рейтинга ценных бумаг:

  • купонную доходность. У менее надежных облигаций она выше, чем у бумаг с высоким рейтингом;
  • стоимость «тела» ценной бумаги . Во время повышения ключевой ставки «тело» облигаций стоит ниже номинала. При этом инвестор понимает, что к моменту погашения он получит полную стоимость бумаги. То есть образуется дополнительная доходность, делающая облигацию более привлекательной для вложения.
  • дату погашения. Бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги.

Не надо путать рейтинг облигаций с кредитным рейтингом компании. Первый характеризует вероятность неплатежа по конкретной ценной бумаге, второй — в целом по банкротству компании. Иногда на бирже возникают ситуации, когда компания не может погасить конкретные облигации, оставаясь платежеспособной.

Например, вследствие международных ограничительных мер ряд организаций не смогли провести платежи в иностранной валюте по долговым обязательствам. Однако это вовсе не означает, что сами компании объявят дефолт.

Заинтересовались покупкой облигаций? Сделать это быстро и на выгодных условиях можно в приложении « Совкомбанк инвестиции » .

Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».

Кто и для кого проводит оценку

Кредитный рейтинг присваивают рейтинговые агентства. Их можно разделить по уровням.

Международные. Они обычно присваивают кредитные рейтинги государствам или облигациям государств. Общепризнанные лидеры, на которых смотрят международные инвесторы, — это представители «Большой тройки»: Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch.

Понижение рейтинга представителями «Большой тройки» может спровоцировать массовые распродажи в ценных бумагах. Поэтому важно следить за динамикой рейтинга и их публикациями.

Национальные. Банк России ведет национальный реестр кредитных рейтинговых агентств. На 9 августа 2023 года туда входят четыре организации:

  • АО «Эксперт РА»;
  • АКРА (АО);
  • ООО «НРА»;
  • ООО «НКР».

Эти агентства работают по национальной рейтинговой шкале. У каждого своя методология определения оценки платежеспособности компании. Таким образом, принимая решения по облигациям российских компаний, инвестор может использовать оценки данных рейтинговых агентств.

Как происходит ранжирование

Бывают международные и национальные шкалы определения рейтингов. Принцип оценки у них общий.

Если в рейтинге есть буква «A», значит, это самые надежные ценные бумаги. Буква B указывает на среднюю надежность облигаций или эмитентов. Рейтинг C указывает на существенную вероятность банкротства, D — это состояние дефолта.

Также нужно смотреть на количество букв, знаки «плюс» и «минус». Так, рейтинг AAA указывает на максимальную надежность бумаги. Рейтинг AA+ — на повышение рисков.

Азбука инвестиций: как купить облигации без риска

Что значит отсутствие кредитного рейтинга

Отсутствие кредитного рейтинга облигации означает, что по ней не провели оценку. Причин две: либо компания недавно появилась на бирже, либо она малоизвестная и небольшая.

Инвестору необязательно отказываться от покупки облигаций без рейтинга, но перед инвестированием лучше изучить основные показатели и перспективы самостоятельно. Фактически трейдер проведет работу за рейтинговое агентство.

Кредитный рейтинг позволяет оценить финансовые риски по ценным бумагам, компаниям и государствам. Его присваивают национальные и международные рейтинговые агентства.

Это оценка независимого третьего лица, с учетом которой инвестор принимает решение. Однако не стоит возводить ее в абсолют: иногда можно рискнуть и попробовать купить «мусорные» облигации на небольшую часть депозита, и наоборот.

Заинтересовались покупкой? Откройте брокерский счет в « Совкомбанк инвестиции » .

Как узнать кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг и кредитную историю часто путают. Поясню, почему это не одно и то же и чем они отличаются.

Аватар автора

Кредитная история — это информация о том, как конкретный человек — субъект кредитной истории — исполняет свои обязательства. Кредитная история формируется на основании данных, которые передают источники формирования кредитной истории: организации-кредиторы, федеральные органы исполнительной власти или арбитражные управляющие, которые проводят процедуру банкротства физического лица.

Кредитная история хранится в бюро кредитных историй (БКИ). В России сейчас действует 11 таких бюро. Это значит, что ваша кредитная история может храниться в каком-то одном БКИ или в нескольких сразу — единого БКИ, с которым обязаны сотрудничать все банки, нет. Подробнее о кредитной истории и о том, как ее получить или исправить в ней ошибки, у нас есть отдельная подборка.

Пример отчета. Сама кредитная история состоит из четырех частей:

  1. В титульной части указаны стандартные общие данные о субъекте кредитной истории: ФИО, паспортные данные, ИНН и СНИЛС.
  2. В основной — сведения о текущих кредитах и вступивших в силу решениях суда о взыскании денежных средств, о банкротстве, а также скоринговый балл заемщика, если БКИ его рассчитывает.
  3. В информационной части — какие заявки подавал человек на кредит и результат рассмотрения: выдан кредит или нет.
  4. Закрытую часть видит только заемщик. В ней указаны все, кто когда-либо запрашивал кредитную историю субъекта и кто передавал в нее информацию.

На основе кредитной истории формируется кредитный отчет, который отражает ее содержание.

Что представляет собой кредитный рейтинг заемщика

Большое значение при одобрении кредита играет кредитный рейтинг. Каждое банковское учреждение, прежде чем одобрить займ, проводит проверку кредитной истории или благонадежности потенциального клиента. Кредитная история складывается исходя из того, как субъект гражданских правоотношений исполняет свои обязательства перед кредитором. Формирование кредитной истории и рейтинга от 1 до 999 баллов происходит на основе оценки банковской организации, арбитражных управляющих и органов исполнительной власти, принимающих непосредственное участие при проведении процедуры банкротства.

Финансовая история размещается в специализированных бюро кредитной истории, которых в нашей стране действует несколько. Данные могут храниться сразу в нескольких бюро, поэтому информация о кредитах одного гражданина может размещаться на разных бюро. Рассмотрим на примере: Андрей оформил 4 кредита, по одному он не производит выплаты уже в течение нескольких месяцев. Информация по трем кредитам находится в одном бюро кредитной истории, а по одному в другом. В итоге в одном бюро у Андрея будет плохой кредитный рейтинг, а в другом самый хороший кредитный рейтинг.

Сведения обо всех действующих БКИ можно получить на официальном сайте банка регулятора. С января 2022 года были внесены корректировки в законодательную базу, которые обязали каждое бюро вести персональный рейтинг лиц, оформляющих займ. Что означает персональный кредитный рейтинг? Это показатель, который отражает все изменения в финансовой истории. Благодаря этому банковская организация может определить платежеспособность конкретного клиента.

какой кредитный рейтинг считается хорошим

Что такое кредитный рейтинг?

Все субъекты Российской Федерации, которые оформляют кредиты и займы на различных условиях, должны заботиться о своей репутации. Это позволит им на максимально выгодных условиях оформлять кредиты и получать денежные средства. Простыми словами, кредитный рейтинг – это показатель, который определяет какая у вас кредитная или финансовая история.

Важно отметить, что единой системы расчета и определения кредитного рейтинга 10, рейтинга 300 и рейтинга 580 не существует. Каждое бюро производит расчет исходя из собственных утвержденных стандартов. Законодатель не установил единых требований и положений. Основная их задача заключается в сборе информации и передачи их банковским организациям по запросу. Финансовое учреждение самостоятельно решает с каким бюро оно будет сотрудничать.

Мы рассмотрели, что значит кредитный рейтинг, как он формируется и кто его определяет. Основная цель – это предсказать будет ли допущена заемщиком просрочка по кредитам на сумму свыше 1000 рублей. Кредитный рейтинг 200 и кредитный рейтинг 630 демонстрирует вашу способность возвращать кредиты без просрочки. Больше узнать о том, что такое кредитный рейтинг физического лица можно непосредственно у представителя банка.

Что значат баллы кредитного рейтинга?

В соответствии с требованиями законодателя сегодня действует единая шкала от 1 до 999 баллов. При этом законодатель ввел жесткие требования к интерпретации значения рейтинга. Расчет репутации производится в баллах. Если кредитный рейтинг составляет 1, 7 или 10 баллов, то оформить кредитное соглашение будет достаточно сложно. В большинстве случаев финансовые организации отказывают в этом. Однако если у вас кредитный рейтинг 400, 612, 635 баллов и выше, то у вас больше возможности получить займ на лучших условиях.

Из этого следует, что для успешного оформления кредита необходим безупречный кредитный рейтинг с максимальным баллом. При этом банковские учреждения учитывают не только сам кредитный рейтинг, будь он в 50 баллов, 218 или 635 баллов, но и уровень вашего дохода. Дополнительно учитывается форма вашего трудоустройства и готовность предоставить залог, например в виде какого-либо имущества. Поэтому даже если ваша история перед финансовым учреждением не очень хорошая, у вас будет шанс оформить кредитное соглашение. Как видно, низкий кредитный рейтинг – это ваша репутация перед банком с низкими показателями, баллами, приближенными к нулю. Высокий кредитный рейтинг – это когда баллы приближены к значению 999 и у вас безукоризненная кредитная история.

В среднем картина выглядит следующим образом:

  • 0–300 баллов – очень низкая репутация, займ оформить невозможно;
  • 300–500 баллов – низкая репутация, одобрение кредита возможно в редких случаях;
  • 500–600 баллов – средний показатель, чаще всего финансовые учреждения одобряют кредитное соглашение;
  • 600–700 баллов – хороший показатель, в большинстве случаев займ оформить достаточно легко и быстро;
  • 700–850 баллов – отличная репутация, гарантия одобрения заявки 99%.

Это основная информация о том, какие кредитные рейтинги бывают. Здесь важно подчеркнуть, что если у вас очень высокий рейтинг, то это не значит, что финансовая организация автоматически выдаст вам кредитные средства. Каждый случай индивидуален и банки подходят комплексно, учитывая различные факторы, в том числе и ваш КР. Более полную информацию о классификации кредитных рейтингов можно получить в самом бюро. Они могут предоставить соответствующие данные по заявлению лица.

средний рейтинг кредитной истории

Как узнать свой кредитный рейтинг?

БКИ размещает соответствующие сведения в своей информационной базе. Получить информацию о том, какой кредитный рейтинг у вас, 1, 250 или 900 баллов, можно тремя способами:

  1. Направив запрос через веб-ресурсы регулятора. Это можно сделать на сайте Центробанка.
  2. На портале Госуслуг. В этом случае у вас должна быть подтвержденная учетная запись.
  3. Личное обращение в финансовую организацию или БКИ.

С 1 января текущего года произошли изменения, в согласии с которыми заемщики могут напрямую обращаться в финансовую организацию об оспаривании своей кредитной истории. При этом обращение должно быть письменным, что позволит подтвердить, что вы официально обращались в организацию.

Факторы, влияющие на репутацию

  • Просрочка оплаты. Принимается во внимание длительность, величина и количество просрочек.
  • Число обращений. Чем большое обращений, тем может быть хуже репутация.
  • Количество погашенных займов. Большее число кредитных соглашений без просрочек дает высокий шанс получить рейтинг 900 баллов и выше.

Дополнительно учитывается, сколько было выполнено платежей после погашения просрочек. Это дает возможность банковской компании оценивать вашу своевременность исполнять финансовые обязательства.

что означает отсутствие кредитного рейтинга

Что означает отсутствие кредитного рейтинга?

По большому счету, это отсутствие кредитной истории. Это бывает в тех случаях, когда гражданин не оформлял ни одно кредитное соглашение. Чтобы иметь средний или высокий рейтинг кредитной истории, важно сформировать собственный благонадежный образ, то есть оформить займ и благополучно его закрыть. Несколько успешно закрытых кредитных соглашений позволят приобрести хорошую репутацию, чтобы в последующем получать более крупные ссуды.

Что дает кредитный рейтинг?

Безупречная история и высокий балл дают возможность быстро и беспрепятственно получить денежную сумму на приобретение квартиры, имущества или каких-либо бытовых предметов. В банковском учреждении можно узнать больше о том, какой кредитный рейтинг считается хорошим и что нужно сделать для улучшения своей платежной истории.

Федеральная консалтинговая компания «Финансовые партнёры» помогает подобрать программу кредитования на максимально выгодных условиях даже с низким финансовым рейтингом. Наши специалисты расскажут, хорошо это или плохо иметь кредитный рейтинг 600 баллов, что означает кредитный рейтинг 500 баллов, а также какие шансы получения заемных средств. Даже если ваша кредитная история ухудшилась, мы поможем оформить займ на оптимальных условиях. Готовы подобрать лучший вариант с учетом сложившейся ситуации. Специалисты подскажут, какой должен быть кредитный рейтинг, как его улучшить и на что следует обратить внимание при оформлении соглашения. Понимание юридических нюансов поможет сохранить безупречную репутацию перед банками.

Кредитный рейтинг облигаций и его отсутствие: что нужно знать инвестору

Фото: Shutterstock

Кредитный рейтинг облигаций — это оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании — эмитента облигаций выполнять взятые на себя финансовые обязательства по определенному выпуску облигаций.

Оценка дается в соответствии со специальной рейтинговой шкалой. Рейтинговые агентства анализируют финансовую отчетность эмитента и на основе имеющихся данных оценивают, способен ли эмитент выполнять финансовые обязательства (выплачивать купонный доход, погасить номинальную стоимость и так далее) по тому или иному выпуску облигаций, и, исходя из этого анализа, присваивают бумагам рейтинг. Агентство, как правило, кратко обосновывает присвоение рейтинга в специальном пресс-релизе, которое публикует на своем сайте.

Пример кредитного рейтинга выпуска облигаций

Инвесторы используют кредитные рейтинги для принятия решения, вкладываться в компанию, бумагу или нет. Однако рейтинги не являются ни индикаторами качества инвестиций, ни рекомендациями по покупке, хранению или продаже бумаг. Как отмечает Банк России, кредитный рейтинг не может и не должен являться единственным способом оценки кредитного риска. «Однако в отсутствие возможности самостоятельно проводить анализ кредитоспособности заемщика или эмитента он является независимым суждением, которое может помочь инвестору или кредитору принять решение», — подчеркивает регулятор.

Отсутствие кредитного рейтинга у выпуска облигаций — это отсутствие оценки кредитного рейтингового агентства кредитного риска конкретного выпуска облигаций. Это не означает, что компания не сможет платить по своим обязательствам, а лишь то, что независимой оценки у рейтинговых агентств она не получила.

Старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов рассказал «РБК Инвестициям», чем отличается кредитный рейтинг компании и кредитный рейтинг выпуска облигаций: «По своей сути кредитный рейтинг компании (эмитента) и кредитный рейтинг облигаций (эмиссии) отвечают на один и тот же вопрос о вероятности дефолта эмитента, и в большинстве случаев рейтинг эмиссии совпадает с рейтингом эмитента. Однако в случае облигаций, которые имеют дополнительное обеспечение (например, залог) либо когда имеет место так называемая субординация долга (например, есть условия возможной конвертации облигаций в капитал, отсутствует срок погашения, предусмотрена возможность одностороннего отказа от выплат со стороны эмитента и так далее), кредитный рейтинг выпуска облигаций может отличаться от рейтинга эмитента и быть выше или ниже».

Банком России по состоянию на 7 октября 2022 года в реестр включены четыре кредитных рейтинговых агентства:

  • Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА);
  • Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (Эксперт РА);
  • Национальное рейтинговое агентство (НРА);
  • Национальные кредитные рейтинги (НКР).

Их рейтинговые шкалы соответствуют национальной рейтинговой шкале и имеют небольшие отличия друг от друга в визуальном оформлении. У каждого рейтингового агентства имеется собственная методология присвоения той или иной оценки, но в целом шкалы разных агентств сопоставимы между собой согласно требованию Банка России. Благодаря этому инвестор может сравнивать информацию о кредитном рейтинге компаний или выпусков облигаций между собой. Например, у компании, назовем ее «Ромашка», рейтинг выпуска облигации имеет оценку АКРА AA+ (RU), а у компании «Василек» рейтинг облигаций от агентства НКР на уровне BBB+.ru. Облигации «Ромашки» имеют более высокий уровень кредитоспособности.

Сопоставление рейтинговых шкал российских кредитных рейтинговых агентств

Национальная рейтинговая шкала для Российской Федерации — это шкала, которая используется для оценки кредитоспособности компаний, ведущих деятельность преимущественно на территории России.

Основная информация о кредитном риске эмитента или ценной бумаги обозначается буквой. Эмитенты или облигации с рейтингом А — самые надежные, с рейтингом В — средние, С — с высокой вероятностью банкротства и D — в состоянии дефолта. Количество букв, а также знаки «плюс» и «минус» показывают градацию каждой категории. Если в рейтинге стоит обозначение ru, то он присвоен по национальной шкале.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *