Зачем вам нужно придерживаться стратегии инвестирования
Перейти к содержимому

Зачем вам нужно придерживаться стратегии инвестирования

  • автор:

Что такое доходная инвестиционная стратегия?

Эффект сложного процента. Изменение размера капитала в зависимости от размера доходности и продолжительности временного отрезка

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Что такое стратегии инвестирования и чем они полезны?

Стратегия инвестирования — это готовый набор активов, собранный по определённым параметрам инвестиционным советником. Это может быть инвестиционный портфель, собранный из дивидендных акций или высокодоходных облигаций; акций роста или производных финансовых инструментов. При создании стратегии обязательно используют принцип диверсификации и учитывают доходность и степень риска. Кроме того, регулярно проводится ребалансировка в зависимости от ситуации на фондовом рынке. Цель стратегий инвестирования — предоставить инвестору информацию для самостоятельной работы с ценными бумагами и принятия решений, которые приведут к финансовому успеху.

Кому и зачем нужны стратегии инвестирования по подписке?

Стратегии инвестирования по подписке востребованы инвесторами, которые ищут дополнительный источник дохода, интересуются фондовым рынком, но хотят сэкономить время на подбор и анализ компаний для инвестиций. Стратегии инвестирования также подходят инвесторам без опыта или с маленьким опытом торговли, которым бывает сложно принять решение о покупке/продаже того или иного актива. Подбор инструментов в данном случае осуществляет инвестиционный советник, который внимательно отслеживает все тенденции фондового рынка, анализирует компании и знает, когда лучше всего совершить сделку.

Какие бывают стратегии инвестирования

Стратегии инвестирования могут состоять из различных активов. Основное требование — это подбор инструментов по степени риска. У всех инвесторов своё отношение к риску: кто-то консервативен, и ему сложно пережить даже небольшую просадку в портфеле, тогда ему нужен портфель облигаций; а кто-то азартен и готов добиваться большой прибыли любой ценой — ему подойдёт портфель из акций роста. При этом надо понимать: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Чаще всего формируют стратегии инвестирования по степени риска: консервативный, умеренный, рациональный, умеренно-агрессивный, агрессивный.

Как работают стратегии инвестирования

Стратегии инвестирования по подписке — это универсальный инструмент без индивидуального обслуживания. Именно поэтому стоит он, как правило, дёшево: от 3 тысяч ₽ до 5 тысяч ₽ в месяц. Инвестору достаточно зарегистрироваться в личном кабинете, пройти тест на определение риск-профиля — отношения к риску — и оплатить подписку. Подбор стратегии осуществляется по результатам тестирования. Инвестор получает в личном кабинете рекомендации по ценным бумагам и совершает самостоятельно сделки на своём брокерском счёте. При этом сумма инвестирования может быть любая.

Что дают стратегии инвестирования

У стратегий инвестирования много преимуществ: стоимость услуги значительно ниже консультации инвестиционного советника; нет необходимости изучать рынок и анализировать компании — за вас это делает профи; вы можете инвестировать любую сумму, как правило, нет порога входа. Вы самостоятельно торгуете с риском, приемлемым именно для вас. А главное — за сравнительно небольшие деньги вы получаете доход по меньшей мере выше ставок депозита.

Что такое инвестиционная стратегия

Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.

Аватар автора

В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.

Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов. Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое:

  1. Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%.
  2. Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%.
  3. Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%.
  4. Комиссии влияли менее чем на 1%.

В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс.

Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться.

Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $⁣ ( 1 847 987 ₽). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность.

Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель.

Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.

Какие бывают инвестиционные стратегии

Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.

В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами.

Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.

В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.

Обложка статьи

Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком» , поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации.

Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом.

После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.

Обложка статьи

В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании.

Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет.

Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет.

Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль.

Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды.

Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт.

Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года
Тикер Название Дивидендная доходность
IBM International Business Machine 5,5%
XOM Exxon Mobil Corporation 4,8%
VZ Verizon Communications 4,3%
CVX Chevron Corporation 4,1%
PFE Pfizer 3,3%
KO Coca-Cola Company 3,3%
JPM JP Morgan Chase & Co. 3,3%
PG Procter & Gamble Company 3,1%
CSCO Cisco Systems 3,0%
MRK Merck & Co. 2,9%
Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года
International Business Machine
Тикер IBM
Дивидендная доходность 5,5%
Exxon Mobil Corporation
Тикер XOM
Дивидендная доходность 4,8%
Verizon Communications
Тикер VZ
Дивидендная доходность 4,3%
Chevron Corporation
Тикер CVX
Дивидендная доходность 4,1%
Pfizer
Тикер PFE
Дивидендная доходность 3,3%
Coca-Cola Company
Тикер KO
Дивидендная доходность 3,3%
JP Morgan Chase & Co.
Тикер JPM
Дивидендная доходность 3,3%
Procter & Gamble Company
Тикер PG
Дивидендная доходность 3,1%
Cisco Systems
Тикер CSCO
Дивидендная доходность 3,0%
Merck & Co.
Тикер MRK
Дивидендная доходность 2,9%

Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.

Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу.

Обложка статьи

Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие.

Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.

Обложка статьи

Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода.

Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость.

Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.

В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные.

Обложка статьи

Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску.

Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.

Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже.

Обложка статьи

Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы
Класс активов Годовая доходность Годовой уровень риска (стандартное отклонение)
Global Commodities −5,38% 16,60%
Emerging Markets Equity −0,89% 16,95%
Treasury Coupons 0,73% 0,81%
Investment Grade Bonds 3,17% 2,92%
Hedge Funds 4,05% 5,70%
Corporate Bonds 5,55% 5,26%
Global Listed Private Equity 5,59% 18,63%
1—5 yr High Yield Bonds 6,71% 1,00%
Global Equity 6,75% 12,50%
Global Equity — ESG Leaders 6,87% 12,03%
Taxable Municipal Bonds 7,20% 7,33%
Real Estate Investment Trusts 8,44% 11,03%
U.S. Mid Cap Equity 11,00% 13,60%
U.S. Large Cap Equity 11,22% 11,39%
Dividend-paying Equity 11,81% 10,24%
U.S. Small Cap Equity 11,87% 14,46%
Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы
Global Commodities
Годовая доходность −5,38%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 16,60%
Emerging Markets Equity
Годовая доходность −0,89%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 16,95%
Treasury Coupons
Годовая доходность 0,73%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 0,81%
Investment Grade Bonds
Годовая доходность 3,17%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 2,92%
Hedge Funds
Годовая доходность 4,05%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 5,70%
Corporate Bonds
Годовая доходность 5,55%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 5,26%
Global Listed Private Equity
Годовая доходность 5,59%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 18,63%
1—5 yr High Yield Bonds
Годовая доходность 6,71%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 1,00%
Global Equity
Годовая доходность 6,75%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 12,50%
Global Equity — ESG Leaders
Годовая доходность 6,87%
Годовой уровень риска (стандартное отклонение) 12,03%

Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды.

Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли.

Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов.

Подстройка риска, 1975—1994 годы
Облигации/ акции, % Риск — прибыль
100/0 5,69% — 9,92%
80/20 5,43% — 12,33%
60/40 7,07% — 14,74%
40/60 9,69% — 17,15%
20/80 12,70% — 19,56%
0/100 15,87% — 21,97%
Подстройка риска, 1975—1994 годы
Облигации/ акции, % Риск — прибыль
100/0 5,69% — 9,92%
80/20 5,43% — 12,33%
60/40 7,07% — 14,74%
40/60 9,69% — 17,15%
20/80 12,70% — 19,56%
0/100 15,87% — 21,97%

Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии.

Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус.

Обложка статьи

Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144% . Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов.

Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий.

Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет.

Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху.

Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.

Как тестировать стратегии

С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.

Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.

Обложка статьи

Что почитать и какое ПО использовать

Это список книг, которые понравились именно мне:

    — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее. — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе. — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе.
    — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением. — для тестирования стратегии.

Загрузка

Попробую найти — Индекс))) полезности статьи в соответствии с её заголовком

1) На главную тему: "Что такое инвестиционная стратегия"
2910 символов без пробелов или 2148 символа без учёта "Постановка цели."

2) На тему "Постановка цели." выделено: 762 символа без пробелов (в составе темы "Что такое инвестиционная стратегия")

3) На второстепенную тему: "И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель" где свой прибыльный портфель рассказывается в приорите.
13585 символов без пробелов

Общее количество символов без пробелов и заголовка: 2910 + 13585 = 16495 или же 2148 + 762 + 13585 = 16495 если выделять "Постановка цели."
Малые упоминания цели в третьем блоке не учитывались.

В итоге получаем % по блокам:
1) 13,02%
2) 4,62%
3) 82,36%

Если подумать, то:
Стратегию всё таки лучше подбирать под цель
Цель ставить из опыта и знаний
Опыт и знания приобретать практикой
Практику зарабатывать с наименьшими потерями — необходима стратегия

Получается все части взаимосвязаны и тесно переплетены, при чём при изменении одного из пунктов меняются остальные три.
Например: Изменяем Цель — изменится и стратегия — следовательно требует несколько иной практики — что даёт новый опыт.

Я думаю с точки зрения мотивации — постановка цели в приоритете, нарушение логичности в этом случае меньше, Можно фиксировать результат приближения к цели, корректировать цель и изменять стратегию и тд.

Что видим в статье? соотношение 13/4/82, где 4,62% уделено Цели — следовательно требует большей корректировки и образуется больше бардака в головах.

Вот вам пример построения цели:
1) Хочу стать шахматным гроссмейстером
— Практикую — получаю первый опыт
— Объединяю опыт вырабатывая и изучая известные стратегии
— Применяю новые стратегии
— Делаю анализ, корректирую цель
2) Новая цель или под цель — научиться читать и предсказывать 3 шага соперника на перёд с вероятностью 60 и более % для моего уровня игроков
— Изучаю Стратегии и вырабатываю новые (Изобретаю велосипеды)
— Применяю стратегии на практике
— Получаю новый опыт
3) Корректирую или дополняю цель: Стать X+1-разряда мастером, где X — мой текущий навык
— Углубляюсь в саму суть и глубь(тонкости/хитрости)
— Изучаю новые стратегии и анализирую когда и в какой момент я могу их применить
— Применяю наиболее выгодную стратегию по ситуации
— Получаю опыт
4) Возвращаюсь к Цели/подцели 2 для улучшения своего мастерства
.
и тд.

Попробуйте построить подобную логику не начиная с Цели. Понятное дело, что, чтобы поставить себе корректную всевластную и мотивирующую цель понадобиться хоть какой то минимальный опыт, но всё же, попробуйте выстроить цепочку, где главным будет нечто иное отличное от цели.

На мой субъективный взгляд — ценность материала для читателей мала, т.к. не расставлены более полезные приоритеты для скажем новичков.

PS: Опять же повторю на мой Субъективный взгляд, а так да, конечно спасибо за текст.

5 популярных инвестиционных стратегий для начинающих

Мир инвестирования может показаться слишком широким и сложным, когда только начинаешь инвестировать самостоятельно. Но некоторые проверенные временем стратегии позволят вам значительно упростить задачу. Надежная стратегия даст вам первые доходы, уверенность в своих силах и со временем позволит вам сосредоточиться на других, более сложных составляющих процесса инвестирования.

Далее мы приведем 5 популярных стратегий инвестирования для начинающих, которые позволят вам облегчить процесс, а также расскажем о преимуществах и рисках каждого варианта.

Обзор лучших инвестиционных стратегий для начинающих

Начнем с того, что хорошая инвестиционная стратегия для новичков заключается в двух простых вещах — она минимизирует риски и при этом оптимизирует прибыль. Часто для того, чтобы стратегия заработала, требуется время, поэтому не стоит рассматривать инвестирование как схему быстрого заработка. Поэтому начинать инвестировать следует с реалистичными ожиданиями, не обещая себе того, чего вы объективно вряд ли сможете достичь.

1. Стратегия “Купи и держи”

Стратегия “Купи и держи” (Buy and hold) считается классической в мире инвестирования и постоянно подтверждает свою эффективность. Суть проста — вы просто делаете то, что следует из названия. А именно — приобретаете активы перспективных компаний и держите их в течение неопределенного времени, независимо от любых колебаний рынка. Стремиться владеть ими нужно на протяжении как минимум 3-5 лет, а лучше — еще дольше или постоянно. Как говорит всемирно известный инвестор Уоррен Баффет, любимый срок его инвестиций — это “навсегда”.

Преимущества: Стратегия “Купи и держи” приучает вас думать в долгосрочной перспективе и прививает мышление собственника. При ней вы избегаете активной торговли, которая вредит доходам большинства инвесторов. Успех при этом зависит от того, как именно будет развиваться ваше дело с течением времени. В удачном случае вы сможете заработать в сотни раз больше своих первоначальных вложений.

Плюс данной стратегии — в вашем табу на на продажу. Если вы решили никогда не продавать данный актив, вам можно больше никогда не думать о продаже. Вы избежите различных налогов, снижающих доходность, вам не потребуется, в отличие от трейдеров, тратить время на постоянный мониторинг ситуации на рынке. Долгосрочная стратегия покупки избавляет вас от этого и позволяет использовать свое время для занятий любимыми делами.

Риски: Самое главное, чего следует избегать в этой стратегии — это соблазна продавать актив в моменты шатания рынка. Причем, сделать это может быть не так легко. Возможно, вам придется пережить очень глубокие просадки и падения рынка, а акции могут падать на суммы более 50 процентов. Так что в этой тактике, как и в любой другой стратегии инвестирования, вам очень понадобится железная дисциплина.

2. Стратегия “Покупайте индекс”

Индексными фондами называются активы, позволяющие вложиться сразу в целую корзину ценных бумаг. Это биржевые фонды, стоимость активов которых изменяется также, как и котировки образца (бенчмарка), в качестве которого применяют один или несколько рассчитываемых на бирже фондов. При этом фонд выступает как вид коллективного инвестирования, принадлежит управляющей компании, может выпускать ценные бумаги для покупки и продажи и вкладывает деньги инвестора таким образом, чтобы получить доходность как у выбранного бенчмарка.

Для инвестора покупка ценных бумаг индексного фонда фактически равнозначна тому, что участник торгов приобретает на вложенную сумму все акции, которые участвуют в индексе, а соотношение их в таком портфеле соответствует рассчитанным для бенчмарка весам. Капитал для такой покупки формируется из всех инвестиций участников, что позволяет участникам вкладывать небольшие суммы, при этом получая портфель с глубокой диверсификацией.

Стратегия “Покупайте индекс” (By the Index) состоит в поиске привлекательного индексного фонда и покупке портфеля на его базе. Наиболее популярные фондовые индексы в США — это Standard & Poor’s 500 и Nasdaq Composite, включающие лучшие акции рынка и дающие хорошо диверсифицированную коллекцию инвестиций. Суть в том, что вместо того, чтобы пытаться обойти рынок, вы просто владеете им через фонд и получаете его доходность. В России управляющие компании предлагают индексные фонды в виде биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), иностранные эмитенты выпускают акции ETF.

Преимущества: Покупка индексного фонда — это простой подход, который может дать отличные результаты, особенно если вы сочетаете его с принципом «купи и держи». Ваша доходность при этом будет равно средневзвешенному значением активов индекса. Владение диверсифицированным портфелем снижает риски по сравнению с покупкой отдельных акций. Вам не нужно будет анализировать отдельные акции перед покупкой. Да и порог входа здесь не высокий и может начинаться с нескольких десятков рублей за пай, а комиссия за управление составляет десятые доли процента для ETF и порядка 0.5-2% для российских БПИФ.

Риски: Хотя инвестирование в фонды можно считать более безопасным способом, чем инвестирование в отдельные акции благодаря диверсификации портфеля, для индексных фондов действуют все те же риски, возможные на фондовом рынке. К примеру, известный индекс S&P 500 к октябрю 2022 г. потерял более 25%. При покупке индекса всегда стоит помнить о том, что вы приобретаете не доход самых “горячих” акций, а среднюю доходность всего набора акций.

3. Стратегия “Индекс и несколько”

Стратегия «Индекс и несколько» (Iindex and a few) — это способ использовать стратегию индексного фонда, а затем добавить в портфель еще несколько небольших позиций. То есть вы можете держать 90-95% средств в индексных фондах, а еще по несколько процентов — в акциях отдельных компаний. Для начинающих инвесторов это отличный способ, чтобы, с одной стороны, придерживаться наименее рискованной индексной стратегии, а с другой — добавив в нее какие-то отдельные вызывающие доверие акции.

Преимущества: Вы берете лучшее от стратегии “Покупайте индекс” (индексы дают меньше рисков, меньше работы и неплохую потенциальную доходность) и добавляете в портфель несколько амбициозных позиций. Благодаря этим отдельным акциям вы сможете не спеша освоиться с анализом и процессом инвестирования в акции, при этом в случае просчетов и ошибок это не будет стоить вам слишком дорого.

Риски: Если доля отдельных акций невелика, то риски остаются примерно теми же, как и при покупке индекса. Разумеется, риски повысятся, если вы захотите усилить доли отдельных акций, а ваш выбор окажется неудачным.

4. Стратегия доходного инвестирования

Доходным инвестирование называется такое владение инвестициями, которые приносят регулярные денежные выплаты, например, как в случае с дивидендными акциями и облигациями. То есть часть вашего дохода будет периодически поступать вам виде наличных денег, которые вы, по желанию, сможете использовать по своему желанию. Например, реинвестировать выплаты в новые акции и облигации. К тому же, если вы владеете доходными акциями, кроме денежных выплат вы сможете получать выгоду от прироста капитала.

Преимущества: Как правило, доходные инвестиции менее волатильны по сравнению с другими видами инвестиций, а инвестор может быть уверен в регулярных денежных выплатах. Стратегия доходного инвестирования может быть реализована как через отдельные акции и облигации, так и через фонды коллективного инвестирования. Кроме того, наиболее качественные дивидендные акции способны со временем увеличивать объемы выплат.

Риски: Хотя в целом у дивидендных акций риски ниже, чем у акций в целом, но они также могут упасть. Компании могут урезать выплаты или же вовсе отменить их, а вы останетесь без дохода и потеряете капитал. Что касается облигаций, то низкие объемы выплат часто делают их непривлекательными в глазах инвесторов и вряд ли вы получите по ним какой-то существенный прирост капитала. Бывает такое, что доходность облигаций даже не может обогнать инфляцию.

Также не стоит забывать, что с брокерского счета и доходов от инвестиций нужно платить налоги. По российским законам это 13% с выплат.

5. Стратегия “Усреднение затрат”

Усреднение затрат (Dollar cost averaging, DCA) — это инвестиционная стратегия, при которой вы разбиваете ваши инвестиции на определенные части и вкладываете их по по заранее определенному графику независимо от ситуации на рынке.

С какой целью это делается? Это делается для снижения рисков убытков при инвестировании крупной суммы. Ведь вложив всю имеющуюся на руках сумму сразу, в зависимости от ситуации на рынке, инвестор может купить акции как дешево, так и дорого, после чего активы могут подешеветь, а у инвестора это вызовет дополнительное чувство стресса.

Допустим, у вас имеется сумма 5000 долларов. Вы можете вложить их во что-то сразу, либо вкладывать их разными долями, например, по 625 долларов в течение восьми месяцев. Волатильность рынка будет сказываться на цене активов. К примеру, стоимость акций будет варьироваться от 8 до 15 долларов за акцию. При стратегии усреднения затрат, вкладывая понемногу, инвестор наберет среднее значение, допустим, в 10,5 долларов. То есть избежит излишней переплаты.

Преимущества: Усреднение затрат — отличная стратегия для новичков и пассивных инвесторов. Путем распределения покупки вы не так боитесь не подгадать время для покупки и выбросить деньги на ветер. Усреднение затрат означает, что со временем вы получите среднюю цену и не переплатите. Такая стратегия сможет вас дисциплинировать, защитить от неудачного входа и избавить от негативных эмоций, что особенно важно для новичков, у которых еще не выработался устойчивый иммунитет к различному рыночному шуму.

Риски: Хотя вы избегаете неудачного момента для инвестирования, при этом же вы теряете момент и для удачного вложения. А это означает, что вы вряд ли получите максимальную прибыль от своих инвестиций. Особенно сильно вы потеряете доходность, если будете растягивать процесс вложений.

Здесь стоит отметить, что эффективность данного метода в долгосрочном инвестировании снижается, что подтверждают результаты различных проведенных исследований и экспериментов, сравнивающих этот с методом вложения всего капитала сразу (LSI). Выяснилось, что единоразовые вложения были способны давать лучшую полную доходность на протяжении долгого срока. Объясняется это тем, что более высокая доходность обычно связана с более высоким риском. В долгосрочной перспективе у более рисковых ценных бумаг более высокая доходность, а используя стратегию DCA инвестор долго удерживает деньги, которые ничего не приносят.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *