«Сбер» отчитался за полугодие. Какие дивиденды он может выплатить за год
Что случилось: Сбербанк отчитался за полугодие и квартал
Сбербанк выпустил отчет по МСФО за второй квартал и первую половину 2023 года. По итогам минувшего квартала банк получил рекордную чистую прибыль в ₽380,3 млрд. В первом квартале этот показатель был на уровне ₽357,2 млрд — таким образом за первое полугодие » Сбер » заработал ₽737,5 млрд.
Чистые процентные доходы во втором квартале выросли на 6,18% в квартальном выражении и составили ₽597,6 млрд за счет увеличения объема работающих активов и восстановления маржинальности бизнеса. «Во втором квартале мы выдали максимальный за всю историю объем кредитов — более ₽6,6 трлн. Кредитный портфель вырос на 7% за квартал и приблизился к ₽35 трлн», — заявил президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф.
Чистые комиссионные доходы на фоне роста доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания достигли ₽186,9 млрд, что на 9,2% выше, чем в первом квартале.
С конца мая акции Сбербанка показывали сдержанную динамику, однако на торгах в понедельник, 31 июля, бумаги резко пошли вверх в ожидании отчета. Эксперты отмечали, что способствовать еще большему подъему котировок мог и эффект шорт-сквиза, когда акции растут благодаря массовому закрытию коротких позиций против них.
В результате обыкновенные акции обновили максимум с 18 февраля 2022 года, а привилегированные — с 17 февраля 2022 года. То есть, бумаги вернулись на уровни, на которых торговались до начала специальной военной операции на Украине.
В ходе торгов в четверг, 3 августа, обыкновенные акции Сбербанка по состоянию на 13:25 мск выросли на 0,94%, до ₽271,11, привилегированные — на 1%, до ₽269,83.
Чего ждать от Сбербанка дальше
Эксперты позитивно высказались об отчете «Сбера». По словам ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, результаты можно оценить как очень сильные, особенно учитывая сложную экономическую обстановку в стране.
Аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских еще раз обратил внимание на рекордную чистую прибыль в ₽380,3 млрд за квартал. Эксперт пояснил, что отчасти такой результат был получен благодаря продаже австрийской «дочки». Сбербанк закрыл сделку в середине июня, не сообщив ее стоимость.
«С очень высокой вероятностью во втором полугодии 2023 года Сбербанк покажет не менее сильные финансовые результаты благодаря высокой доле на рынке основной деятельности и высокой лояльности его клиентов как физлиц, так и юрлиц), а также благодаря инновационности банка и конкурентоспособности», — считает Мильчакова из Freedom Finance Global.
Дивиденды за 2023 год
За весь 2023 года «Сбер» рассчитывает получить прибыль выше уровня 2021 года, когда он заработал рекордные ₽1,246 трлн. «Мы уверенно идем к превышению рекордных показателей по чистой прибыли, достигнутых по итогам 2021 года, который был лучшим для нас», — сообщил в ходе конференц-колла для инвесторов и аналитиков финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов.
Аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских спрогнозировал, что Сбербанк получит ₽1,35 трлн чистой прибыли за год. По подсчетам эксперта, по текущей дивидендной политике банк выплатит по ₽29,88 на акцию, что даст дивдоходность в 11% по текущим ценам.
Текущая дивидендная политика Сбербанка предполагает выплату акционерам 50% от годовой скорректированной чистой прибыли по МСФО в случае, если выполняется требование к достаточности капитала в 12,5%. Периодичность выплат — раз в год.
Новую дивидендную политику «Сбер» рассчитывает представить к концу года. В июне финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов заявил, что она не будет предусматривать выплату промежуточных дивидендов. В ходе конференц-колла топ-менеджер еще раз повторил, что банк не будет менять периодичность выплат.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова ожидает, что чистая прибыль Сбербанка составит ₽1,4-1,5 трлн.
Руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов настроен еще более оптимистично — по его прогнозам, чистая прибыль может приблизиться к ₽1,5 трлн, учитывая перспективы дальнейшего восстановления российской экономики и сохранения высокого спроса на кредитование. В результате банк может выплатить дивиденды в размере около ₽33 на акцию, подсчитал эксперт. Тогда дивдоходность будет на уровне около 12,2%.
По оценкам начальника управления инвестиционного консультирования «Велес Капитал» Виктора Шастина, «Сбер» может выплатить ₽30-35 на акцию (прогнозная дивдоходность — от 11% до 12,9%). Из-за своей высокой потенциальной дивидендной доходности акции банка остаются одной из главных идей на российском рынке, заключил эксперт.
Что будет с акциями
Несмотря на то, что с начала года бумаги банка подорожали примерно на 90%, аналитики по-прежнему видят потенциал для дальнейшего роста.
«Мы считаем банковский сектор одним из самых привлекательных до конца года. Банк России не исключает повторение рекордной прибыли 2021 года в размере ₽2,4 трлн. Поэтому акции «Сбера» — одни из фаворитов до конца года», — отметил аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.
Предстоящие выплаты по российским акциям в 2023 году
Это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Величина, сроки и порядок выплат определяются на общем собрании акционеров. Размер дивидендов зависит от прибыльности компании и её дивидендной политики.
Предприятия отчитываются о прибыли раз в квартал. Дивиденды они могут выплачивать с такой же периодичностью, раз в полгода или раз в год. Перечисления, сделанные в течение текущего финансового года, называются промежуточными дивидендами, а осуществлённые по его завершении — финальными. Периодичность выплат может быть прописана в дивидендной политике компании.
Совет директоров предприятия обсуждает возможный размер дивидендов, исходя из финансовых результатов и стратегии развития компании. Окончательное решение по этому вопросу принимается на общем собрании акционеров. Процент прибыли, который обычно направляется на дивиденды, может быть прописан в дивидендной политике или уставе компании.
Прибыль может распределяться между акционерами раз в квартал, в полгода или год. Чтобы узнать, как компания платит дивиденды, необходимо изучить её историю выплат (содержится в дивидендном календаре) и дивидендную политику (специальный документ, утверждённый собранием акционеров).
Окончательные данные о сумме дивидендов озвучиваются после её утверждения на общем собрании акционеров. Эта информация публикуется на сайте компании в разделе «Инвесторам», а также в СМИ.
Размер полученной вами доли прибыли будет равен произведению количества ваших бумаг на размер дивиденда на одну акцию за вычетом подоходного налога по ставке 13% (или 15%, если сумма превышает 5 млн руб. в год).
В основном частью прибыли со своими акционерами делятся крупные предприятия. На российском фондовом рынке почти все голубые фишки платят дивиденды. В США также существует понятие «дивидендные аристократы». Эти компании на протяжении 25 лет и более регулярно выплачивают акционерам постоянно увеличивающиеся дивиденды. Однако даже долгая дивидендная история не гарантирует выплат в будущем. Чтобы правильно оценить инвестиционный потенциал компании, необходимо изучить её финансовые отчёты.
Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Физическим лицам дивиденды перечисляются на их брокерские счета, реквизиты которых есть у регистратора компании, либо банковские — если брокер предоставляет такую возможность, либо — если сведения о счетах отсутствуют — путём почтового перевода денежных средств.
Данные сведения можно найти в полном брокерском отчёте в личном кабинете. В мобильном приложении необходимо со страницы «Обзор» перейти на вкладку «Отчёт» и далее выбрать «Дивиденды и купоны». Там можно посмотреть выплаты за текущий и предыдущий годы. Доходы от российских эмитентов по умолчанию отображаются в рублях, а от иностранных — в валюте.
Также информация по полученным дивидендам содержится в справке 2-НДФЛ (её можно запросить у брокера) в третьем разделе по коду 1010, если вы налоговый резидент РФ.
Сведения о выплаченных ранее дивидендах публикуются на сайте компании и в некоторых СМИ, например в центре раскрытия информации «Интерфакс». Также некоторые брокерские и аналитические компании ведут календари дивидендов — сводные таблицы с данными по прошедшим и будущим выплатам. Помимо этого, на таких порталах размещаются основные финансовые показатели компании и динамика стоимости её ценных бумаг.
Дивиденды — это часть прибыли предприятия. Будет компания делить её между акционерами или нет, зависит от финансового положения и стратегии развития. Бывают периоды, когда расходы предприятия превышают доходы. При этом даже предприятия, у которых прибыль есть, в праве не выплачивать дивиденды. Прибыль может частично или полностью направляться на различные нужды, такие как увеличение производительности или формирование резервного фонда.
Для инвестора, который придерживается дивидендной стратегии, выбор акций довольно ограничен. Не все компании на бирже платят дивиденды либо могут делать это нерегулярно. Поэтому портфель, состоящий из одних дивидендных акций, менее диверсифицирован по сравнению с портфелем, составленным без этого условия.
Перечисление части прибыли акционерам — это право компании, от которого она может в любой момент отказаться. Кроме того, данные средства выводятся из оборота, что может снижать потенциал развития предприятия и стоимость его ценных бумаг.
Весь доход в виде дивидендов подлежит налогообложению. Для резидентов РФ ставка НДФЛ составляет 13% (15% с налогооблагаемой базы, превышающей 5 млн руб. за календарный год). Нерезиденты платят налог с дивидендов, полученных от российских компаний, по ставке 15%.
Дивиденды, полученные резидентом РФ от иностранных компаний, облагаются налогом в стране регистрации эмитента по принятой там ставке. Если её размер менее 13%, то разницу необходимо доплатить в российскую налоговую инспекцию самостоятельно.
Акционерные общества имеют право распределить между акционерами дивиденды — прибыль, которая остаётся после налогообложения. Однако это не является обязанностью предприятия. Размер дивидендов — плавающая величина, зависящая от уровня прибыли и дивидендной политики компании.
Купоны выплачиваются владельцам облигаций в качестве процента за пользование их средствами. Они являются обязательными, и компания отвечает по ним своим имуществом. Размер купонов и частота выплат устанавливаются при выпуске облигаций.
Размер дивидендов по привилегированным акциям закреплён в уставе акционерного общества. Это может быть фиксированная сумма в рублях или процент от номинальной стоимости ценных бумаг. По некоторым привилегированным акциям выплачиваются кумулятивные (накопительные) дивиденды. Если за какой-то период выплата не производится, то в следующий раз компания выплатит сумму в два раза больше.
Существуют привилегированные акции с плавающей ставкой дивидендов, привязанной к макроэкономическим показателям, или с корректируемой ставкой, зависящей от степени доходности по государственным облигациям. Во всех случаях платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются в первую очередь.
Основной целью дивидендного инвестирования является формирование регулярного денежного потока с сохранением капитала в неприкосновенности. При такой стратегии на этапе создания накоплений все получаемые дивиденды должны тратиться на покупку дополнительных ценных бумаг. Рост стоимости акций воспринимается дивидендными инвесторами как дополнительный бонус, но не является целью.
Прибыль распределяется между всеми держателями ценных бумаг пропорционально доле их владения. Поэтому, имея даже одну акцию, можно рассчитывать на получение дивидендов. Чем больше у вас ценных бумаг, тем больше будет выплата.
Покупая акции на бирже, можно встретить ограничения по минимальному количеству акций в одном лоте. Не всегда один лот равен одной акции. Если для компании не предусмотрен режим торговли неполными лотами, то вы не сможете купить меньше, например, 10 или 100 штук.
Дата последней покупки акций для получения дивидендов наступает за два рабочих (торговых) дня до даты отсечки. Это происходит из-за режима торгов Т+2. Расчёты по сделке осуществляются на третий рабочий день, тогда же изменяется запись о владельце акций.
Теоретически можно продать ценные бумаги за один рабочий день до дивидендной отсечки. При этом вы всё равно попадёте в реестр акционеров. Однако на практике совершать такую сделку невыгодно из-за дивидендного гэпа — падения цены акции на размер дивиденда на следующий день после последнего дня покупки.
День, когда фиксируется список всех акционеров компании, получающих право на выплату им дивидендов. При этом срок, на протяжении которого инвестор владеет акциями, не имеет значения: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки (минимально — за два торговых дня).
Чтобы предоставить акции в шорт, брокер одалживает их у других инвесторов. Если это произошло в дату отсечки, то владелец акций лишается права на получение дивидендов. Чтобы это исправить, брокер удерживает с шортящего сумму, равную причитающимся дивидендам, удерживает с неё положенный процент НДФЛ и перечисляет деньги на счёт владельца акций.
Это дополнительные выплаты из прибыли, которые компания осуществляет отдельно от обычного графика начислений. Причинами выплаты специальных дивидендов могут стать изменения в структуре активов предприятия, получение сверхприбыли, дополнительная экономия средств и другие. Спрогнозировать выплату спецдивидендов невозможно.
Покупка дополнительных активов на прибыль от вложений называется реинвестированием. Если вы на полученные дивиденды купите ещё акции, то в следующий раз сможете получить большую выплату. При долгосрочном инвестировании данное действие способно значительно увеличить среднюю доходность.
В России действует режим торгов Т+2. Это означает, что сделку вы совершаете сегодня, а расчёты по ней пройдут только через два торговых дня. Соответственно, запись о вас как о владельце акций появится на третий рабочий день. Поэтому, чтобы успеть получить ближайшие дивиденды, акции необходимо приобрести минимум за два рабочих (торговых) дня (без учёта праздничных и выходных дней) до закрытия реестра акционеров.
Владелец может обратиться к реестродержателю, чтобы уточнить банковские реквизиты или адрес для получения дивидендов почтовым переводом. Обратиться за ранее объявленными выплатами можно в течение трёх лет. Узнать размер и даты предыдущих дивидендных выплат можно на сайте компании или в дивидендном календаре.
Дивидендная доходность измеряется в процентах и представляет собой отношение размера дивиденда к стоимости акции. Если значение дивидендной доходности выше среднего по рынку, инвесторы проявляют интерес к бумагам такой компании.
В России дивиденды выше рынка обычно выплачивают компании сырьевого сектора, получающие сверхприбыль от растущих цен на ресурсы. Кроме того, с 1 июля 2021 г., согласно постановлению правительства, госкомпании обязаны распределять между акционерами минимум 50% чистой прибыли по МСФО (Международным стандартам финансовой отчётности), что также обеспечивает некоторым акциям доходность выше других.
Дивиденды по акции компании Сбер Банк
Сумма дивидендов в рублях и доходность акций компании Сбер Банк с датами выплат по дивидендам.
История
| Реестр | Дата выплаты | Период | Дивиденд | Доход |
|---|---|---|---|---|
| 11.05.2023 | 25.05.2023 | 2022 | 25,00 ₽ | 11% |
| 12.05.2021 | 26.05.2021 | 2020 | 18,70 ₽ | 7% |
| 05.10.2020 | 19.10.2020 | 2019 | 18,70 ₽ | 9% |
| 13.06.2019 | 27.06.2019 | 2018 | 16,00 ₽ | 7% |
| 26.06.2018 | 10.07.2018 | 2017 | 12,00 ₽ | 6% |
| 14.06.2017 | 28.06.2017 | 2016 | 6,00 ₽ | 5% |
| 14.06.2016 | 28.06.2016 | 2015 | 1,97 ₽ | 2% |
| 15.06.2015 | 29.06.2015 | 2014 | 0,45 ₽ | 1% |
| 17.06.2014 | 01.07.2014 | 2013 | 3,20 ₽ | 4% |
| 11.04.2013 | — | 2012 | 2,57 ₽ | 3% |
| 12.04.2012 | — | 2011 | 2,08 ₽ | 3% |
| 15.04.2011 | — | 2010 | 0,92 ₽ | 1% |
| 16.04.2010 | — | 2009 | 0,08 ₽ | 1% |
| 08.05.2009 | — | 2008 | 0,48 ₽ | 2% |
| 08.05.2008 | — | 2007 | 0,51 ₽ | 1% |
Калькулятор исторической доходности
Где купить акции Сбер Банк
Акции такого же сектора
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.
Часто задаваемые вопросы
Что такое дивиденды?
Дивиденды Сбер Банк — это часть прибыли, распределяемая между акционерами. Они выплачиваются в соответствии с дивидендной политикой из прибыли компании после уплаты налогов и других финансовых обязательств. Размеры дивидендов определяются в зависимости от финансового состояния эмитента и утверждаются на общем собрании акционеров Сбер Банк.
Сколько акций нужно?
Для получения дивидендов достаточно 1 акции Сбер Банк.
Как получить дивиденды?
Если акций Сбер Банк приобретались через брокера (наиболее распространенный вариант у физических лиц), то дивиденды автоматический поступят на брокерский или банковский счет, ИИС.
Акции узнали себе цену
«Сбер» все-таки выплатит рекордные дивиденды. Собрание акционеров поддержало наблюдательный совет, который рекомендовал раздать инвесторам 565 млрд руб. Это в два раза больше чистой прибыли банка в прошлом году. Держатели получат 25 руб. на акцию, доходность составит около 11%. В 2022-м банк отказался от дивидендов ради сохранения финансовой устойчивости. Сейчас же он решил все проблемы и находится в хорошей форме, заявил председатель правления «Сбера» Герман Греф. Он допустил, что в будущем кредитная организация даже сможет побить этот рекорд.
Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ
Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ
Чем обернутся рекордные дивиденды для компании? И стоит ли инвесторам покупать бумаги «Сбера»? Аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских считает, что другого решения акционеры принять не могли: «Основная причина — дефицит нашего бюджета. Из-за того, что он достиг 3,3 трлн руб. в первой декаде марта, правительству как-то нужно срочно его закрывать. «Сбер» как самый устойчивый и довольно крупный банк может ему в этом помочь.
Думаю, мы уже вплотную подошли к значениям, которые увидим перед самой отсечкой. В принципе 240 руб. на акцию в период отсечки — довольно справедливая цена. По поводу того, как быстро он сможет восстановиться, ближе к публикации финансовых результатов за пять-шесть месяцев будет понятно. Но то, что Сбербанк пробудет с дивидендным гэпом долго, не ждем».
Сбербанк выплатит рекордные дивиденды в размере 25 рублей на акцию
Акции Сбербанка почти не отреагировали на решение акционеров. К 18:00 в пятницу бумаги торговались по 235 руб. За последние полгода капитализация банка выросла в два раза. Резкий рост произошел после объявления в марте о возможной выплате дивидендов. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Калянов уверен, что больше такой динамики в этом году инвесторы не увидят:
«50% акций Сбербанка контролирует Министерство финансов. Можем перейти к следующему аспекту — количеству акций в свободном обращении, другим 50%. Там, по словам Грефа, доля нерезидентов упала до трети. Что касается общей суммы выплат — 565 млрд руб., — на рынок в формате реинвестирования дивидендов, по нашим подсчетам, вернется около 35 млрд. руб., это 6%.
С другой стороны, эта цифра все равно существенная для текущего состояния российского рынка акций, поскольку она составляет порядка 70% от среднедневного торгового оборота по индексу Мосбиржи.
Возврат дивидендов будет поддерживать котировки индекса, благоприятно скажется в целом на рынке акций.
Дивидендный гэп закроется быстрее, чем это происходит в среднем. В среднем оценка закрытия гэпа — около трех месяцев ожидания. В данном случае срок — пара месяцев, поскольку в следующем году за 2023-й мы прогнозируем рекордную выплату по дивидендам. Такие прогнозы позитивно влияют на инвестиционное решение игроков на рынке. Гэп будет выкупаться, и котировки Сбербанка продолжат расти».
Чистая прибыль Сбербанка в прошлом году упала на 75% по сравнению с 2021-м, когда компания заработала более 1 трлн руб.