Что такое коррекция на бирже

Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке?

Финансовые рынки не могут постоянно расти в течение долгого времени. Цены акций, облигаций и других финансовых инструментов, периодически «откатываются» – такие волны изменений называют коррекциями. Коррекции могут наблюдаться как по одному инструменту, так и по рынку в целом. Сегодня мы поговорим об этом явлении и том, как в такие моменты инвесторы могут защитить свои биржевые активы.

Что такое коррекция?

Коррекция (откат) — изменение курса акций или валют в сторону, обратную тренду.
Как правило, данное явление происходит из-за «перекупленности» или «перепроданности» определенной ценной бумаги или валюты. Среди других причин — отсутствие желающих торговать по такой цене.

С другой точки зрения, коррекция возникает из-за большого количества стоп-ордеров, делающих выгодным движение цены в направлении их исполнения, после чего цена возвращается к основному тренду. Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average).

Если говорить о значительных рыночных коррекций, то с 1980 по 2018 гг. на американском рынке произошло 36 коррекций. Из них лишь 5 перешли в «медвежьи рынки», то есть они долгое время снижались. Это принесло немало огорчений инвесторам, которые оказались в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение бывает более серьезным и длительным.

В феврале 2020 года фондовый рынок США снова начал коррекцию, так как инвесторы распродали акции в пользу более безопасных активов из-за новостей по поводу распространения и потенциального воздействия коронавируса.

Исторический анализ предыдущих коррекций говорит о том, что в подобных ситуациях рынок может упасть на 13%. Как правило, после коррекций требуется около четырех месяцев, чтобы он восстановился до прежнего уровня.

Но здесь одно “НО”. Это происходит только в том случае, если акция не попадет на медвежий рынок, опустившись на 20% от своего максимума. Если потери растягиваются до 20%, то впереди болезненные последствия и больше времени на восстановление.

Способы защиты от последствий коррекций на бирже

Естественно, коррекции на фондовом рынке могут иметь негативные последствия для инвесторов. Есть риск потерять большую часть вложенных активов. Для защиты инвесторы используют различные финансовые инструменты, которые они выбирают исходя из стратегий инвестирования, опыта, целей.

Ниже рассмотрим несколько способов защиты от коррекций.

Модельный портфель

Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов заниматься торговлей самостоятельно.

Данный финансовый инструмент нужен для формирования активов с учетом средне- и долгосрочных перспектив на увеличение цен на акции определенных компаний.
Портфель составляется для инвестора профессиональными аналитиками, которые регулярно следят за всей ситуацией на фондовом рынке: от макроэкономических показателей, геополитической ситуации в мире до официальной отчетности и слухов в профессиональном сообществе конкретной компании.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

ИИС — это счет для операций с ценными бумагами. Его главное преимущество в возможности получения налогового вычета от государства, который позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог. Это удобная государственная программа для инвесторов любого уровня. Она подойдет и консервативным инвесторам в качестве достойной альтернативы банковскому депозиту, поскольку на ИИС можно просто хранить денежные средства и при этом инвестировать, получая до 53% годовых.

Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год.
В течение одного календарного года на счет можно добавить не более 1 млн рублей. Получить налоговый вычет 13% от суммы на счёте можно не более, чем с 400 тыс. рублей в год.

Структурный продукт

Структурный продукт (или структурная нота) — это финансовый инструмент, предоставляющий возможность получать доход, принимая участие в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара). Благодаря структурным продуктам можно избежать рыночных рисков или ограничить их.

Доходность по продукту зависит от степени участия в изменении стоимости базового актива (ценной бумаги, валюты, товара). Степень участия отражает «коэффициент участия». Этот коэффициент указан в процентах и показывает, на сколько процентов инвестор приобрел базовый актив.

Пример. Если коэффициент участия равен 70%, а цена базового актива изменилась на 10%, инвестор получит 7%. Это чуть меньше, чем при покупке базового актива, но так гарантируется сохранность капитала при неблагоприятном сценарии движения актива.

Структурный продукт оформляется на один или несколько активов и на определенный срок.
В некоторых случаях, доходность продукта может быть выше доходности базового актива. Это зависит от срока структурного продукта и волатильности актива.

Заключение

Долгосрочный успех при биржевых инвестициях состоит в сохранении капитала. Одно из главных правил Уоррена Баффета – никогда не теряйте деньги.

Поэтому распродавать весь портфель сразу же, как только цена акций начинает падать – это, зачастую, не самая верная стратегия. Необходимо тщательно следить за рынком и проводить балансировку активов. Нельзя полностью исключить риск при инвестициях, однако благодаря специальным финансовым инструментам и стратегиям инвестирования, его последствия можно существенно снизить.

Что такое коррекция на бирже: признаки, причины, последствия

Одно из базовых понятий в биржевой торговле – тренд. То есть, направление, в котором в данный момент движется актив. Однако это движение нестабильно — цена обычно не изменяется равномерно, и периоды роста перемежаются с падениями и наоборот. У подобного явления есть собственное название – коррекция. И в этом материале мы расскажем, чем коррекция на бирже отличается от смены тренда, чем она обусловлена, и как стоит к ней относиться трейдерам и инвесторам.

Немного базовой теории

Чтобы лучше понимать, что такое коррекция на бирже акций, для начала в общих чертах стоит поговорить про общее движение рынка и активов на нем. То есть, о трендах.

В долгосрочной перспективе биржевой рынок растет, то есть, движется в соответствии с бычьим трендом. Однако при ближайшем рассмотрении становится хорошо заметна периодичность движения: периоды роста сменяются упадком или застоем. В соответствии с этими периодами выделяют три основных тренда:

• Восходящий (он же бычий) – когда цена на акции или другой актив растет.
• Нисходящий (медвежий) – цена падает.
• Боковой (флэт) – стоимость изменяется незначительно в обоих направлениях, но на более длительных промежутках остается примерно на одном уровне, как бы колеблясь в рамках одного коридора.

Тренды служат основой для поведения большинства участников рынка. В частности, они подсказывают, стоит ли покупать конкретный актив сейчас или можно подождать, и сделать это по более низкой цене. Промежуточное состояние называется сменой тренда, и предваряющий его момент обычно можно назвать идеальной точкой выхода из сделки.

Как мы уже отметили выше, несмотря на общую тенденцию движения в рамках одного тренда, цена часто не меняется плавно, и короткие «шаги вверх» могут сменяться резкими спадами. И именно эти спады и называются коррекцией. При этом то же самое справедливо и для медвежьего рынка, только в этом случае планомерное падение котировок меняется точечными прорывами вверх.

Если обратиться к базовым положениям, сформулированным еще Чарльзом Доу – сооснователем знаменитой Dow Jones & Company, то тренд – это такое поведение рынка, когда каждый локальный минимум или максимум ниже или, соответственно, выше предыдущего.

Коррекция на бирже – это ситуация, когда ценовая просадка проявляется, но не пересекает условную линию предыдущего локального минимума. Если просадка цены пересекает ее, то это первый «звоночек» к возможной последующей смене тренда.

К слову, именно по причине постоянно проявляющейся коррекции, считается, что смена тренда произошла, только тогда, когда новый минимум (для бычьего) или максимум (для медвежьего) отличается от ближайшего локального значения более чем на 20%. В этом случае коррекция превращается в новый тренд.

На практике же, конкретно для фондового рынка столь сильные 20% перепады – явление достаточно редкое. Но на более волатильных рынках, например, на Forex или на рынке криптовалют, их можно наблюдать часто.

Почему так происходит

В чем же причины коррекции? Почему актив не может дорожать или дешеветь стабильно и более плавно? В качестве них эксперты обычно называют несколько особенностей рыночных отношений.

• Смена настроений участников рынка. Простой пример: чем дольше длится движение (импульс) в одном направлении, тем меньше интерес к активу. Многие просто считают, что уже опоздали, и что тренд все равно скоро развернется. Кроме того, даже если цена постепенно растет, со временем все больше трейдеров начинает задумываться, что акции пора продавать, что их стоимость уже достаточно выросла, чтобы принести прибыль.
• Психология покупателей. Чем дольше импульс в одном направлении, тем большее давление испытывает купивший актив трейдер. Он хорошо видит, какое «расстояние» уже преодолела цена и подсознательно ждет, что очень скоро тренд развернется. Инвесторы начинают избавляться от акций, не дожидаясь разворота и убытков, которые он принесет.
• Срабатывание сильных уровней. Если цена при движении подходит к уровню, где сосредоточено большое количество отложенных ордеров на покупку или продажу, их срабатывание может вызвать просадку.

При этом не стоит переживать о возникновении коррекции и о ее частоте. Да, она негативно сказывается на доходе, однако является естественным следствием процесса биржевой торговли. И повлиять на нее искусственно просто невозможно. Но по ряду признаков можно попытаться ее предугадать.

Признаки приближающейся коррекции

Многие трейдеры и инвесторы пользуются двумя группами индикаторов технического анализа.

• Волатильности. Если снижается интерес участников, значит, снижается и волатильность. Увидеть ее можно на индикаторах стандартного отклонения или полосах Боллинджера. Последний в этом плане наиболее удобен: если канал начал сужаться – ждите коррекции.
• Осцилляторы с зонами перекупленности и перепроданности. Собственно, перекупленность и перепроданность – это и есть индикаторы приближающейся коррекции на медвежьем и бычьем рынке. Однако сам вход в зону не является сигналом о наступающей коррекции. Цена вполне может продолжить движение в том же направлении.

Что делать во время коррекции?

Разобравшись с тем, что значит коррекция на бирже, стоит ответить и на второй волнующий каждого трейдера вопрос: что делать в этот период? Все-таки при просадке цены он теряет прибыль. Относительно этого можно дать следующие рекомендации:

• Самое главное правило: не паниковать. Если вы не знаете, что можно сделать в сложившейся ситуации, лучше не принимать поспешных решений. После коррекции есть вероятность, что действовавший до этого тренд продолжится.
• Не торговать с заемными средствами. Задолженность по ним существенно увеличивает убытки во время коррекции.
• Не отклоняйтесь от правил собственной стратегии. Четкое следование ей – основной ключ к успеху.
• Трейдерам рекомендуется учитывать показатели технического анализа.
• И, конечно же, не забывайте о диверсификации. Она способна нивелировать просадки по одному из активов в портфеле ростом других.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Импульсы, коррекции и тренды

Тренд — это общая направленность движения цены, которое подтверждается крупными игроками.

Все тренды, делятся на три вида: восходящий, нисходящий и флэт.

Тренды по направлению — это восходящий или нисходящий, их ещё называют бычьим и медвежьим соответственно.

Третий тип тренда — это отсутствие тренда, другими словами флэт.

Флэт на бирже — это такое состояние финансового рынка, в котором цена изменяется в пределах диапазона с хорошо различимыми границами. При этом котировки часто подходят непосредственно к границам, подтверждая их значимость для трейдеров, но за границы выйти не могут. Данный тип тренда, это всего на всего, боковое движение, в котором, как правило, идёт набор позиций крупными игроками.

С чего же начинается любой тренд? В каждом движении цены у нас всегда есть импульсная точка, с которой начинается импульс, в независимости, это восходящий или нисходящий тренд. Следовательно, на любом рынке происходят импульсы и коррекции. Когда мы видим определённый импульс, за ним всегда следует коррекция.

Как только мы увидели импульс вверх, у нас появились две точки, минимум и максимум. Если после коррекции, у нас появился новый импульс, с обновлённой вершиной пред идущего импульса, если мы соединим две точки снизу и сверху, мы увидим формирование нового восходящего тренда.

Самое главное что вы должны понимать, импульс, всегда больше коррекции. Не важно какое будет соотношение, пока у вас движение не перекрыто, и не обновлён минимум и максимум, любое движение цены, в этом диапазоне, считается — коррекционным.

Когда мы получили 4 точки, мы должны дождаться коррекции, и у нижней линии тренда будет точка, где мы можем входить в покупки. Все то же самое относиться и к нисходящим движениям.

Восходящий тренд — это когда у нас каждый максимум и минимум выше пред идущего.

Для нисходящего тренда все наоборот, каждый минимум ниже пред идущего, и каждый максимум также ниже пред идущего.

Помните, что импульс могут делать только крупные игроки, соответственно ми идём туда, куда идёт импульс, и наши позиции, будут защищать крупные игроки.

Давайте ещё рассмотрим такой вариант развития, по которому сразу возникнет вопрос. А что если у нас после импульса будет коррекция, после чего будет импульсное движение — “сильное движение”, которое не обновляет максимумы, и минимумы. После такого движения, у нас будет рисоваться фигура треугольник. Ниже можете увидеть примеры типов треугольника. Выход из треугольника бывает очень сильный, так как в момент сжатия цены, идёт набор позиций, и в конце треугольника лучше не входить в позиции, так как понять куда пойдёт движение практически невозможно. Либо правильно расставлять стопы, что бы в случае если вы не угадали с направлением цены, просто выйдете по стопу и не будете терять больше денег.

Давайте сразу расскажу, каким образом можно ограничивать свои убытки. Рассмотрим классический вариант, в следующих уроках вы узнаете как именно более правильно расставлять стопы на криптовалютном рынке.

Когда мы с вами увидели подтверждение восходящего тренда, стоп мы ставим за начало импульса. Как правило, все эти импульсные точки, являются ничем иным, как сильным уровнем, потому что именно с этой точки крупный игрок гонит цену наверх/вниз. Когда вы увидите продолжение тренда, и новую импульсную точку, вы должны перенести стоп за новую импульсную точку, то есть выше вашего уровня покупки, таким образом мы переводим сделку в без убыток. Это поможет вам застраховать свою сделку, и что бы не произошло уже получить прибыль и спать спокойно.

Сами тренды бывают направленные, временные и тренд по движению

Тренд по времени — это тот временной таймфрейм, на котором вы смотрите цену актива, чем старше таймфрейм, тем сильней тренд. Всегда нужно ориентироваться на движение основного тренда на дневном или недельном графике.

Тренд по движению — данный тип тренда делится на экспоненциальный, нормальный и пологий (слабый тренд).

На рынке главное запомнить одно правило, чем более вертикальный тренд, тем с большей степенью вероятности, он также полетит вниз/вверх. Вертикальный тренд, очень часто встречается на алькоинах, такие движения ещё называют Памп и Дамп. Яркий пример вертикального тренда, можно наблюдать на графике любых альткоинов и самого биткоина.

Что такое коррекция на бирже?

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Что такое коррекция на бирже: признаки, причины, последствия

Одно из базовых понятий в биржевой торговле – тренд. То есть, направление, в котором в данный момент движется актив. Однако это движение нестабильно — цена обычно не изменяется равномерно, и периоды роста перемежаются с падениями и наоборот. У подобного явления есть собственное название – коррекция. И в этом материале мы расскажем, чем коррекция на бирже отличается от смены тренда, чем она обусловлена, и как стоит к ней относиться трейдерам и инвесторам.

Немного базовой теории

Чтобы лучше понимать, что такое коррекция на бирже акций, для начала в общих чертах стоит поговорить про общее движение рынка и активов на нем. То есть, о трендах.

В долгосрочной перспективе биржевой рынок растет, то есть, движется в соответствии с бычьим трендом. Однако при ближайшем рассмотрении становится хорошо заметна периодичность движения: периоды роста сменяются упадком или застоем. В соответствии с этими периодами выделяют три основных тренда:

• Восходящий (он же бычий) – когда цена на акции или другой актив растет.
• Нисходящий (медвежий) – цена падает.
• Боковой (флэт) – стоимость изменяется незначительно в обоих направлениях, но на более длительных промежутках остается примерно на одном уровне, как бы колеблясь в рамках одного коридора.

Тренды служат основой для поведения большинства участников рынка. В частности, они подсказывают, стоит ли покупать конкретный актив сейчас или можно подождать, и сделать это по более низкой цене. Промежуточное состояние называется сменой тренда, и предваряющий его момент обычно можно назвать идеальной точкой выхода из сделки.

Как мы уже отметили выше, несмотря на общую тенденцию движения в рамках одного тренда, цена часто не меняется плавно, и короткие «шаги вверх» могут сменяться резкими спадами. И именно эти спады и называются коррекцией. При этом то же самое справедливо и для медвежьего рынка, только в этом случае планомерное падение котировок меняется точечными прорывами вверх.

Если обратиться к базовым положениям, сформулированным еще Чарльзом Доу – сооснователем знаменитой Dow Jones & Company, то тренд – это такое поведение рынка, когда каждый локальный минимум или максимум ниже или, соответственно, выше предыдущего.

Коррекция на бирже – это ситуация, когда ценовая просадка проявляется, но не пересекает условную линию предыдущего локального минимума. Если просадка цены пересекает ее, то это первый «звоночек» к возможной последующей смене тренда.

К слову, именно по причине постоянно проявляющейся коррекции, считается, что смена тренда произошла, только тогда, когда новый минимум (для бычьего) или максимум (для медвежьего) отличается от ближайшего локального значения более чем на 20%. В этом случае коррекция превращается в новый тренд.

На практике же, конкретно для фондового рынка столь сильные 20% перепады – явление достаточно редкое. Но на более волатильных рынках, например, на Forex или на рынке криптовалют, их можно наблюдать часто.

Почему так происходит

В чем же причины коррекции? Почему актив не может дорожать или дешеветь стабильно и более плавно? В качестве них эксперты обычно называют несколько особенностей рыночных отношений.

• Смена настроений участников рынка. Простой пример: чем дольше длится движение (импульс) в одном направлении, тем меньше интерес к активу. Многие просто считают, что уже опоздали, и что тренд все равно скоро развернется. Кроме того, даже если цена постепенно растет, со временем все больше трейдеров начинает задумываться, что акции пора продавать, что их стоимость уже достаточно выросла, чтобы принести прибыль.
• Психология покупателей. Чем дольше импульс в одном направлении, тем большее давление испытывает купивший актив трейдер. Он хорошо видит, какое «расстояние» уже преодолела цена и подсознательно ждет, что очень скоро тренд развернется. Инвесторы начинают избавляться от акций, не дожидаясь разворота и убытков, которые он принесет.
• Срабатывание сильных уровней. Если цена при движении подходит к уровню, где сосредоточено большое количество отложенных ордеров на покупку или продажу, их срабатывание может вызвать просадку.

При этом не стоит переживать о возникновении коррекции и о ее частоте. Да, она негативно сказывается на доходе, однако является естественным следствием процесса биржевой торговли. И повлиять на нее искусственно просто невозможно. Но по ряду признаков можно попытаться ее предугадать.

Признаки приближающейся коррекции

Многие трейдеры и инвесторы пользуются двумя группами индикаторов технического анализа.

• Волатильности. Если снижается интерес участников, значит, снижается и волатильность. Увидеть ее можно на индикаторах стандартного отклонения или полосах Боллинджера. Последний в этом плане наиболее удобен: если канал начал сужаться – ждите коррекции.
• Осцилляторы с зонами перекупленности и перепроданности. Собственно, перекупленность и перепроданность – это и есть индикаторы приближающейся коррекции на медвежьем и бычьем рынке. Однако сам вход в зону не является сигналом о наступающей коррекции. Цена вполне может продолжить движение в том же направлении.

Что делать во время коррекции?

Разобравшись с тем, что значит коррекция на бирже, стоит ответить и на второй волнующий каждого трейдера вопрос: что делать в этот период? Все-таки при просадке цены он теряет прибыль. Относительно этого можно дать следующие рекомендации:

• Самое главное правило: не паниковать. Если вы не знаете, что можно сделать в сложившейся ситуации, лучше не принимать поспешных решений. После коррекции есть вероятность, что действовавший до этого тренд продолжится.
• Не торговать с заемными средствами. Задолженность по ним существенно увеличивает убытки во время коррекции.
• Не отклоняйтесь от правил собственной стратегии. Четкое следование ей – основной ключ к успеху.
• Трейдерам рекомендуется учитывать показатели технического анализа.
• И, конечно же, не забывайте о диверсификации. Она способна нивелировать просадки по одному из активов в портфеле ростом других.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Основы стратегии: Торговля на коррекциях

Первое правило трейдинга гласит — trend is your friend. На его основании новичков учат торговать, открывая сделки в направлении господствующей тенденции. О том, как использовать коррекции в трейдинге и правильно находить точки входа на откатах, будем разбираться ниже.

Торговля коррекции: где искать точки входа
Говоря о трендовом движении, стоит выделить два типа ситуаций на рынке. В первом случае на графике может быть сформирован красивый техничный канал с отработкой всех правил его построения. Восходящий будет иметь поддержку, проведенную по двум минимумам, где второй выше первого, и сопротивление — параллельную линию, построенную по максимумам между ними.
В нисходящем тренде ситуация будет аналогичной, но в зеркальном отражении: сопротивление, построенное по двум точкам последовательно снижающихся максимумов, и поддержка по минимуму между ними.
При этом линией тренда будет называться поддержка восходящего канала и сопротивление нисходящего. Она считается основной, все сделки открываются на отскок от нее. Линия канала определяет его ширину и применяется для определения потенциала прибыли.
В этом случае стратегия коррекции трейдинг работает так. Первая сделка открывается от третьей точки линии тренда: в восходящем на покупку, в нисходящем на продажу. После этого цена корректируется к этой границе. Открывать новые позиции можно после коррекции от всех последующих разворотов линии тренда. Но чем дольше длится тренд, тем выше вероятность его слома.

Трейдинг на откатах: ориентир на уровни
Во втором случае на графике нет красивого канала, но цена растет или падает, периодически корректируя.
В таком направленном движении нужно искать горизонтальные уровни, пересекающие тренд. При использовании таких коррекций стратегии входа в рынок предполагают донабор позиций на каждом откате к близлежащему уровню.
Например, при восходящем движении нужно искать горизонтали, от которых цена отскакивает вверх, и тм открывать сделку на покупку.
Есть и третья ситуация, когда коррекция будет выглядеть более спокойно, без больших откатов. При относительно спокойном движении цены будут сменяться фазы импульса и консолидации. Каждая такая коррекция будет формировать паттерн проторговки. При такой технической картине можно применять следующую тактику:

• 1. Открыть сделку в направлении тренда.
• 2. При формировании первой проторговки открыть следующую позицию в сторону тренда при пробое ее границы.
• 3. Стоп-лосс по второй сделке выставить за противоположную границу консолидации, на этот же уровень подтянуть стоп по первой сделке.
• 4. При каждой последующей проторговке по такому же принципу открывать новую сделку, перенося стоп-лоссы по предыдущим позициям в плюс.

Узнать о том, как искать точки входа при разных коррекционным стратегиях можно узнать, посетив Blog на сайте брокера Gerchik&Co.

Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке?

Финансовые рынки не могут постоянно расти в течение долгого времени. Цены акций, облигаций и других финансовых инструментов, периодически «откатываются» – такие волны изменений называют коррекциями. Коррекции могут наблюдаться как по одному инструменту, так и по рынку в целом. Сегодня мы поговорим об этом явлении и том, как в такие моменты инвесторы могут защитить свои биржевые активы.

Что такое коррекция?

Коррекция (откат) — изменение курса акций или валют в сторону, обратную тренду.
Как правило, данное явление происходит из-за «перекупленности» или «перепроданности» определенной ценной бумаги или валюты. Среди других причин — отсутствие желающих торговать по такой цене.

С другой точки зрения, коррекция возникает из-за большого количества стоп-ордеров, делающих выгодным движение цены в направлении их исполнения, после чего цена возвращается к основному тренду. Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average).

Если говорить о значительных рыночных коррекций, то с 1980 по 2018 гг. на американском рынке произошло 36 коррекций. Из них лишь 5 перешли в «медвежьи рынки», то есть они долгое время снижались. Это принесло немало огорчений инвесторам, которые оказались в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение бывает более серьезным и длительным.

В феврале 2020 года фондовый рынок США снова начал коррекцию, так как инвесторы распродали акции в пользу более безопасных активов из-за новостей по поводу распространения и потенциального воздействия коронавируса.

Исторический анализ предыдущих коррекций говорит о том, что в подобных ситуациях рынок может упасть на 13%. Как правило, после коррекций требуется около четырех месяцев, чтобы он восстановился до прежнего уровня.

Но здесь одно “НО”. Это происходит только в том случае, если акция не попадет на медвежий рынок, опустившись на 20% от своего максимума. Если потери растягиваются до 20%, то впереди болезненные последствия и больше времени на восстановление.

Способы защиты от последствий коррекций на бирже

Естественно, коррекции на фондовом рынке могут иметь негативные последствия для инвесторов. Есть риск потерять большую часть вложенных активов. Для защиты инвесторы используют различные финансовые инструменты, которые они выбирают исходя из стратегий инвестирования, опыта, целей.

Ниже рассмотрим несколько способов защиты от коррекций.

Модельный портфель

Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов заниматься торговлей самостоятельно.

Данный финансовый инструмент нужен для формирования активов с учетом средне- и долгосрочных перспектив на увеличение цен на акции определенных компаний.
Портфель составляется для инвестора профессиональными аналитиками, которые регулярно следят за всей ситуацией на фондовом рынке: от макроэкономических показателей, геополитической ситуации в мире до официальной отчетности и слухов в профессиональном сообществе конкретной компании.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

ИИС — это счет для операций с ценными бумагами. Его главное преимущество в возможности получения налогового вычета от государства, который позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог. Это удобная государственная программа для инвесторов любого уровня. Она подойдет и консервативным инвесторам в качестве достойной альтернативы банковскому депозиту, поскольку на ИИС можно просто хранить денежные средства и при этом инвестировать, получая до 53% годовых.

Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год.
В течение одного календарного года на счет можно добавить не более 1 млн рублей. Получить налоговый вычет 13% от суммы на счёте можно не более, чем с 400 тыс. рублей в год.

Структурный продукт

Структурный продукт (или структурная нота) — это финансовый инструмент, предоставляющий возможность получать доход, принимая участие в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара). Благодаря структурным продуктам можно избежать рыночных рисков или ограничить их.

Доходность по продукту зависит от степени участия в изменении стоимости базового актива (ценной бумаги, валюты, товара). Степень участия отражает «коэффициент участия». Этот коэффициент указан в процентах и показывает, на сколько процентов инвестор приобрел базовый актив.

Пример. Если коэффициент участия равен 70%, а цена базового актива изменилась на 10%, инвестор получит 7%. Это чуть меньше, чем при покупке базового актива, но так гарантируется сохранность капитала при неблагоприятном сценарии движения актива.

Структурный продукт оформляется на один или несколько активов и на определенный срок.
В некоторых случаях, доходность продукта может быть выше доходности базового актива. Это зависит от срока структурного продукта и волатильности актива.

Заключение

Долгосрочный успех при биржевых инвестициях состоит в сохранении капитала. Одно из главных правил Уоррена Баффета – никогда не теряйте деньги.

Поэтому распродавать весь портфель сразу же, как только цена акций начинает падать – это, зачастую, не самая верная стратегия. Необходимо тщательно следить за рынком и проводить балансировку активов. Нельзя полностью исключить риск при инвестициях, однако благодаря специальным финансовым инструментам и стратегиям инвестирования, его последствия можно существенно снизить.

Что такое коррекция на бирже?

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.