Pump and dump на криптовалютном рынке
Некоторые участники криптовалютного рынка прибегают к неэтичным и не совсем легальным способам заработка. Один из самых популярных среди них — стратегия pump and dump.
Что такое pump and dump
В переводе с английского pump and dump обозначает «накачка и сброс». Этот способ биржевых манипуляций впервые появился на рынке акций в 30-е годы XX века. Организаторы и участники этой схемы искусственно поднимают курс актива, а потом намеренно его опускают. Цель в том, чтобы сначала скупить акции по нормальной цене, а потом продать их по завышенному курсу. При этом трейдеры, которые не знают о манипуляциях, покупают эти акции по высокой стоимости, а после обвала вынуждены фиксировать убытки.
На криптовалютных биржах стратегию pump and dump начали применять практически сразу. Этому способствовали три фактора:
слабое регулирование рынка на начальных этапах его существования, благодаря чему организаторы схемы могли не беспокоиться об ограничениях со стороны бирж или проблемах с законом;
низкая ликвидность некоторых цифровых активов, которая позволяла легко манипулировать их котировками;
большое количество новичков, которые не знают о возможных манипуляциях.
Сегодня регулирование и ликвидность криптовалютного рынка заметно увеличились. Но для «пампа и дампа» все еще достаточно возможностей. Поэтому многие биржи самостоятельно вводят ограничения в попытках помешать манипуляциям.
Например, Binance регулярно удаляет низколиквидные монеты из списка трейдинга, а также отслеживает активность пользователей на предмет участия в нелегальных схемах. Аккаунты уличенных в подобных действиях участников могут быть заблокированы.
Как работает pump and dump
Обычно в схеме участвует организованная группа или сообщество, так как ее достаточно сложно осуществить в одиночку.
Для начала нужно выбрать подходящую торговую платформу и криптовалюту. Чаще всего для этой схемы используют так называемые shit-coins — малоизвестные монеты с низкой капитализацией. Они привлекают внимание памперов, потому что позволяют реализовать аферу с минимальными вложениями.
Дальше события могут развиваться по одному из трех сценариев.
Памп-группы
Это сообщества в социальных сетях и мессенджерах, которые создаются специально для участия в схемах pump and dump. Обычно в них состоит несколько тысяч человек, реже — до нескольких десятков тысяч.
Алгоритм их работы следующий:
Администраторы группы устанавливают место и время сигнала, например каждый день в 19:00 в telegram-чате.
В подходящий момент они анонсируют криптовалюту, которую предварительно сами закупили.
После сигнала остальные трейдеры начинают активно скупать рекомендованную монету и тем самым поднимать ее курс.
Такой памп обычно длится от нескольких минут до нескольких часов, после чего сменяется дампом.
Таким образом, участники схемы выкупают криптовалюту с рынка, а потом пытаются продать ее случайным трейдерам или друг другу. Теоретически они могут что-то заработать, если успеют взять монету по низкой цене и продать по высокой. Но на практике почти всю прибыль забирают организаторы, а рядовые трейдеры чаще теряют деньги.
Закрытый pump and dump
На первом этапе организаторы такой схемы выбирают криптовалюту X и покупают ее без огласки. Для этого они в течение определенного времени выставляют ордера на мелкие суммы, чтобы не поднять курс преждевременно.
Когда закуплено достаточное количество монет, реализуется следующая схема:
Организаторы привлекают другую группу (или несколько групп) трейдеров, которым рассказывают о закрытом клубе для участия в пампах. Обычно для этого используется спам-рассылка по тематическим сообществам в социальных сетях и мессенджерах.
Когда вторая группа собрана, ее участникам рекомендуют покупать ту же криптовалюту Х, чтобы поднять ее цену. При этом организаторы утверждают, что тоже участвуют в пампе и будут привлекать других трейдеров, которые поднимут курс еще выше.
Когда цена достаточно увеличивается, первая группа начинает продавать криптовалюту Х. Организаторы знают, сколько монет было закуплено и какую сумму нужно привлечь, чтобы их продать.
После этого курс разворачивается и быстро обваливается, то есть происходит дамп.
В итоге первая группа получает прибыль от продажи криптовалюты Х по завышенной цене, а вторая — остается с купленными монетами. Очевидно, в этой схеме вторая группа нужна только для того, чтобы поднять курс и выкупить пропампленные монеты у первой группы.
Публичный pump and dump
Эта схема работает аналогично предыдущей, но рассчитана на более массовое распространение. Организаторы никого не привлекают в закрытый клуб. Вместо этого они создают образ перспективной криптовалюты, которая в ближайшее время сильно подорожает и принесет инвесторам огромную прибыль.
Для этого могут быть задействованы крупные новостные издания и аналитические порталы. Кроме того, в таких схемах уже неоднократно были замечены успешные инвесторы, актеры, спортсмены и другие лидеры мнений. Они могут даже называть себя партнерами проекта. Иначе говоря, проводится полноценная маркетинговая кампания.
Все это делается для того, чтобы увеличить пользовательский интерес и спровоцировать массовую покупку монеты, тем самым поднимая ее стоимость. Конечно, для этого нужны значительные средства, и в схеме задействуются специалисты из разных сфер. Но, как и в случае с закрытым pump and dump, организаторы в итоге получат прибыль путём продажи своих монет по завышенной цене, а простые трейдеры останутся в убытке.
Эти схемы отличаются друг от друга не только размером финансовых вложений, но и временем реализации. Если закрытый pump and dump обычно длится от нескольких часов до нескольких дней, то публичный может продолжаться в течение нескольких недель и больше. При этом взлеты и падения курсов могут происходить в несколько этапов.
Однако все эти сценарии объединяет то, что участники «Пампа и дампа» зарабатывают на убытках других трейдеров. Впрочем, то же самое происходит и в обычных рыночных условиях. Однако не стоит путать схему pump and dump с восходящими и нисходящими трендами. В первом случае цена «накачивается» искусственно, а во втором — по объективным причинам.
Какие криптовалюты могут быть использованы для пампа и дампа
«Памп и дамп» возможен при массовом трейдинге любыми активами, но организаторы выбирают монеты в зависимости от своих возможностей.
Для памп-групп и закрытых схем идеально подходят криптовалюты:
с минимальной рыночной капитализацией;
нейтральной или положительной репутацией;
низкой волатильностью в течение длительного периода;
интересной технологией или идеей, привлекательной для новичков.
Подобными свойствами обладают многие малоизвестные проекты, и найти их несложно. На котировки таких активов способна повлиять небольшая группа инвесторов с ограниченным капиталом. Если же речь идет о публичном pump and dump, то для него могут быть выбраны и более крупные проекты.
Для примера можно рассмотреть несколько монет, которые подвергались пампу и дампу:
OVO. В мае 2021 года этот токен подорожал на 1000%, а уже через несколько часов его курс упал ниже, чем был до пампа.
KALA. В феврале 2021 года стоимость монеты взлетела в 11,5 раз — с 0,00085 $ до 0,0098 $, а уже на следующий день упала до 0,0012 $.
StepN. В апреле 2022 года токен вырос на 4000% за месяц, а потом подешевел в 5 раз за несколько недель.
Подобные случаи происходят регулярно, в том числе и на рынке акций, хотя он регулируется значительно лучше, чем криптовалютный.
Как не стать жертвой pump and dump
Опытные трейдеры обычно — хотя и не всегда — могут отличить искусственный памп от естественного роста. Чтобы риск попасть в такую аферу был минимальным, специалисты рекомендуют:
игнорировать сомнительные новости о скором росте курса криптовалюты;
не воспринимать всерьез призывы к трейдингу какими-либо активами в чатах и социальных сетях;
отказаться от инвестиций в монеты, которые рекомендуют шоумены, актеры и другие медийные личности;
не участвовать в схемах из рекламных публикаций, спам-рассылок и т. д.;
не покупать криптовалюту после резкого всплеска волатильности.
В любом случае лучше самостоятельно изучить проект перед тем, как вкладывать в него крупную сумму. Если выяснится, что за маркетингом не стоит реальный продукт, лучше отказаться от таких инвестиций. Рекомендации экспертов нужно учитывать, но они не должны быть решающим фактором в принятии решения.
Что такое Pump and Dump?
Эта статья написана трейдерами для трейдеров. Здесь вы увидите как графически выглядит Pump&Dump, узнаете где находить акции, переживающие стадию накачки, познакомитесь с ценным практическим опытом торговли пампов и получите общее представление что это такое и что с этим делают трейдеры. Мы постарались простым языком объяснить стратегию пампов и поделиться опытом торговли таких акций — своим и трейдеров из нашего пропа.
Что такое Pump and Dump
Pump and dump сделаем перевод с инглиша. Памп — это накачка (насос, помпа, качать). Дамп это сброс. Получается, что это накачка роста цены акции с последующим её “сливом”. Такая модель поведения цены образует устойчивый графический паттерн. Модель памп и дамп встречается на всех таймфреймах — от дней до минут. Но, как правило, пампы больше всего любят интрадей трейдеры. Это однозначно их приоритет.
Пример pump and dump на акции, фондовый рынок, D1
Тикер BIMI, компания занимается energy saving технологиями. Рост с $4 до $25 за несколько месяцев. Это более 500%. И такое же стремительное падение
Пример pump and dump на криптовалюте, W1
Это наш любимый Биткоин — BTC/USD.
Стратегии торговли пампов
Пампы можно как покупать, так и шортить. В каждом из этих подходов есть свои преимущества и недостатки. По сути это обратные стороны одной монетки.
1) Покупка пампов это много сделок с результатом около нуля или в небольшой минус и потом одна большая сделка, перекрывающая все мелкие убытки.
2) Продажа пампов — история с точностью до наоборот. Это много прибыльных сделок с относительно небольшим профитом и редкие, но крупные, минусовые сделки..Здесь будет и красивый коэффициент Шарпа и стремящаяся вверх кривая доходности. Стратегия шортов пампов по статистике одна из самых прибыльных. Результаты трех конкурсов трейдеров Fondexx Prop Contest, показали, что именно шортисты пампов достигают самых высоких показателей доходности при умеренных рисках на коротких дистанциях.
Сколько можно заработать на памп и дамп трейдинге?
Статистику и результаты трейдера, использующего стратегию торговли пампов, можно посмотреть в этом видео-отзыве.
Как образуются пампы
Синоним пампа — это хайп, всеобщая истерия, когда всем и каждому непременно нужно купить эту акцию или криптовалюту (см. выше график биткоина). Этот хайп может быть естественным, а может быть и искусственно созданным.
Мы говорили о том, что пампы можно покупать и продавать, но создание пампов это тоже стратегия. Стратегия крупных игроков или аферистов.
Такие игроки пытаются повысить цену акций, руководствуясь рекомендациями, основанными на ложных, вводящих в заблуждение либо сильно преувеличенных заявлениях, слухах, ожиданиях. Исполнители данной схемы, которые уже вошли в лонговую позицию по акциям компании, закрывают свои позиции, продают акции и фиксируют прибыль после того, как шумиха привела к резкому росту котировок акции. Закон США о ценных бумагах запрещает данный вид трейдинга и предусматривает наказание в виде крупных штрафов, но так или иначе “Pump and dump” всё равно случается и сейчас. В основном на внебиржевых акциях — OTCBB.
Как правило, раньше данная схема реализовалась через холодные звонки. С появлением интернета, данная стратегия стала еще популярней. “Pump and dump” схемы направлены на акции с малой и микро-капитализацией, так как ими легче всего манипулировать.
Схема “Pump and dump» стала основной темой фильмов “Котельная” и “Волк с Уолл-Стрит”, оба из которых прославляли работающих по телефону брокеров, которые “накачивали” акции. Главные герои фильмов мотивировали своих агентов по продажам высокими комиссионными и бонусами продажу акций максимально возможному количеству клиентов. При этом брокеры увеличивали цену акций благодаря большим объемам продаж. После того, как объемы продаж достигали критической массы и покупателей больше не было, фирмы сбрасывали свои акции и получали огромную прибыль. Это опускало цену акции вниз, часто ниже первоначальной цены продажи и приводило к большим потерям для клиентов, так как они не могли продать свои акции вовремя.
Такая же схема может быть реализована любым человеком, который имеет доступ в интернет и может убедить инвесторов покупать акции, которые якобы должны вырасти. В связи с определенной податливостью этого типа акций (вызванной низкими объемами), не требуется большого количества покупателей, чтобы вытолкнуть цену вверх. Рост цены побуждает других инвесторов покупать акции активнее, тем самым накачивая акции еще больше. В любой момент, когда “Pump and dump” трейдер чувствует, что поток покупателей заканчивается, он может сбросить свои акции и получить хорошую прибыль.
Заявление о “break out” акций необходимо воспринимать с огромной осторожностью. Всегда проводите собственный анализ рынка перед тем как совершать сделку по той или иной акции.
Пример пампа из совсем недавнего прошлого
Греческая компания DryShips Inc. (DRYS) – оператор морских грузоперевозок. Кстати, совсем не OTC акция, показала фантастический рост с 0,31$ до более чем 100$, и такое же драматическое падение. Данное движение было спровоцировано информацией о продаже ряда судов компании с целью погашения долгов. По состоянию на 23 ноября 2016 года компания продала и доставила покупателем все 5 судов, продажа которых была анонсирована 31 октября 2016 года.
Как находить памп и дамп акции?
Самый простой способ это использовать скринер на finviz.com. Например, в поле “Signal” выбрать “Top Gainers”. Получится примерно такая картинка. Среди этих акций, в большинстве случаев, попадут все пампы последних дней. Вообще, умение торговать пампы требует определенных навыков и понимания происходящих в акции процессов.
Как и где научиться торговать пампы
Для более детального изучения и освоения тонкостей торговли пампов на фондовых биржах, Вы можете пройти профессиональный курс «Стратегия Pump&Dump». Также, если вы новичок, то подготовить базу знаний для изучения профессиональных стратегий можно на базовом курсе обучения и безрисковой торговле на демо счете.
Что такое дамп на бирже криптовалют
Биржевой рынок похож на живой организм, который откликается на все, что происходит вокруг. И на экономическую ситуацию, и на политические игры, и на реакцию толпы. Все это выглядит достаточно естественно и привычно, но существуют и методы искусственного влияния. И «памп и дамп» – один из самых ярких примеров.
Откуда такое название?
Название приема (или схемы, как еще иногда его называют) говорит само за себя: это калька с английского выражения Pump and dump, которое можно перевести как «накачать и сбросить». А в случае с биржей – искусственно «раздуть» какой-нибудь актив, продать на пике стоимости и наблюдать за его стремительным падением. Соответственно, те участники рынка, которые знали о том, что цена повышается искусственно, и были осведомлены, когда будет «сброс» или просто успели вовремя сориентироваться, остаются с огромной прибылью. Остальные – с серьезными убытками.
Пожалуй, самый яркий пример подобного приема последних лет – знаменитый случай с акциями американской сети магазинов GameStop, цену которых за пару недель удалось искусственно раздуть с 20 до 500 долларов за акцию. В итоге после «дампа» крупные инвесторы, торговавшие на тот момент в шорт, суммарно потеряли 6 млрд. долларов. К слову, этот случай вошел в историю еще и потому, что породил новый биржевой термин – «акции-мемы».
Как это работает?
«Памп и дамп» на бирже и в сфере криптовалюты работает примерно одинаково и всегда строится на простой закономерности: чем к конкретному активу больше внимания, и чем активнее его покупают в относительно короткий период времени, тем стремительнее растет его цена. Для рынка это естественный процесс, который обычно идет достаточно плавно.
Например, компания в очередном отчете делится высокой прибылью и доказательством успешности своих свежих наработок. Отчет сначала привлекает внимание заинтересованных инвесторов, следящих за этой компанией или за отраслью, в которой она работает. В этом примере естественность процесса заключается в том, что рост стоимости биржевых активов основан на реальных успехах компании, а потому достигнутые результаты достаточно стабильны.
«Памп энд дамп» же работает абсолютно по иному принципу: рост стоимости актива не обоснован и построен исключительно на сговоре группы заинтересованных лиц. Схема эта не нова и практиковалась еще в те времена, когда биржевая торговля велась по телефону, но теперь она перетекла в сеть, на тематические форумы. Вкупе с возросшим интересом к торговле акциями и криптовалютой со стороны молодежи это сделало ее еще более масштабной.
Работает все следующим образом:
- Группа заинтересованных лиц выбирает актив. Обычно это так называемые грошовые акции – активы маленьких (с небольшой капитализацией), не слишком успешных компаний с малой ликвидностью. Невысокая ликвидность – залог того, что цену будет проще «раздуть».
- Представители группы начинают распространять информацию. Обычно она подается в виде инсайдерских новостей, где говорится о том, что в ближайшее время компанию ждет прорыв и всеобщий успех, который приведет к росту стоимости ее активов. Для тех, кто не следит за рынком и торгует акциями «не всерьез», подобные новости являются стимулом вложить деньги в актив, пока он не подорожал.
- Чем больше распространяются новости, тем больше людей вкладывается в актив, тем увереннее растет его цена. Причем постепенно новости перетекают из закрытых групп и чатов в открытые, охватывая все менее и менее посвященную и образованную аудиторию. Фактически в итоге срабатывает эффект толпы.
- Как только цена достигнет необходимой отметки или ее рост сильно замедлится, достигнув пика, группа организаторов устраивает «сброс» –продает свои накопления, получая максимальную прибыль. Те, кто успел уловить внезапно появившуюся тенденцию и продать активы вслед за ними, также оказываются в плюсе. Здесь снова проявляется эффект толпы, но чем больше времени проходит с момента сброса, тем меньше прибыль. А те, кто купил акции или криптовалюту последними, близко к пику ее цены, и вовсе остаются в сильном проигрыше.
Таким образом, pump&dump можно разделить на 3 основные стадии:
- Накопление – организаторы закупают актив по минимальной цене, готовясь «раздуть» ее.
- «Памп» – активная фаза привлечения толпы, стремительное удорожание актива.
- «Дамп» – продажа акций/криптовалюты организаторами, стремительное падение стоимости.
Иногда полноценному «пампу» предшествует предварительная накачка с небольшим падением – так организаторы проверяют, насколько хорошо актив поддается накачке, и как ведет себя сообщество при падении.
Это вообще законно?!
При первом знакомстве схема «памп и дамп» выглядит абсолютно нечестной, откровенно мошеннической и незаконной. Но грозит ли в реальности подобная схема каким-то наказанием для организаторов?
Официально, Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) подобная деятельность считается незаконной, поскольку приравнивается к махинациям с ценными бумагами. Подобные случаи караются крупными штрафами и даже тюремным заключением, в зависимости от масштабов и объемов убытков. И истории известно несколько подобных случаев. Например, всего год назад под подозрение в махинациях (правда, с криптовалютой, а не акциями) попал Джон Макафи – тот самый, который основал компанию McAfee – создателя одного из самых известных антивирусов.
Однако, несложно догадаться, что подобные следствия и, тем более, положительные результаты расследований с последующими наказаниями – довольно редкие случаи. Слишком сложно идентифицировать в сети организаторов и еще сложнее доказать их причастность и вину. Показательный пример – уже упомянутый случай накачки акций GameStop.
Подведем итог
Pump and dump – прием, когда цена актива искусственно раздувается исключительно для обогащения одного или нескольких организаторов. Лучше всего накачке поддаются грошовые акции – низколиквидные активы компаний с маленькой капитализацией. А благодаря интернету ее реализация сейчас существенно упростилась.
При этом официально подобные действия считаются преступлением: виновникам грозят штрафы и тюремный срок. При этом громкие случаи «памп и дамп» на бирже случаются с относительной периодичностью.
© 2023 Lime Trading (CY) Ltd
Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..
Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus
Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.
Предупреждение о рисках:
Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.
Что такое дамп на бирже криптовалют
При оплаті замовлення банківською картою, обробка платежу (включаючи введення номера карти) відбувається на захищеній сторінці процессинговой системи. Це означає, що ваші конфіденційні дані (реквізити карти, реєстраційні дані та ін.) Не надходять до нас, їх обробка повністю захищена і ніхто не може отримати персональні і банківські дані клієнта.
При роботі з картковими даними застосовується стандарт захисту інформації, розроблений міжнародними платіжними системами Visa та MasterCard — Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS), що забезпечує безпечну обробку реквізитів Банківської карти Власника. Застосовувана технологія передачі даних гарантує безпеку по операціях з банківськими картами шляхом використання протоколів Secure Sockets Layer (SSL).