Торговля акциями на ММВБ для начинающих. ЧАСТЬ 5.
Совершенно случайно набрел в сети интернет на сайт: ИСТОЧНИК
В сжатой форме выверено выведена формула работы на Фондовом рынке.
Обязательно к прочтению.
12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.
Третий эшелон (сюда же отнесем список Д на ММВБ) — это волшебное место, где депозиты увеличиваются в разы, а затем сгорают дотла. И все это в течение считанных дней. Третий эшелон — это место, где быстрее всего можно разогнать свой небольшой счет. Третий эшелон — это место, где стая мопсов кружит вокруг медведя, пытаясь отгрызть у него кусочек мяса с пятки и расплачиваясь за редкие моменты счастья своими товарищами, исчезающими в прожорливой пасти топтыгина.
Думаю, вы поняли, что под мопсами я имею в виду мелких трейдеров, а под медведем — кукла.
Итак, для начала, заглянув в этот эшелон, вам нужно смириться с тем, что законы теханализа здесь действуют примерно так же, как и бесплатные предсказания аналитиков. То есть, с вероятностью подброшенной монетки.
Здесь не работают уровни.
Иногда здесь не работает и логика.
Новости здесь или вызывают шквальный рост/падение бумаги, или плавный рост/падение бумаги, или не вызывают ничего.
Фундаментальный анализ здесь работает. Иногда. В некоторых случаях можно ждать несколько месяцев для того, чтобы фундаментал акции реализовался на графике.
Третий эшелон находится во власти куклов, которые творят с графиками все, что хотят. И, если научиться понимать основные принципы ловли огромных движений, вы будете получать очень хорошую прибыль.
Главное — помнить, что один-единственный неверный шаг может уменьшить ваш депозит в несколько раз.
Итак, зайдем немного со стороны и поговорим для начала про торговый коридор. Что это такое?
Торговый коридор — это диапазон хода цены, дальше которого она не может пойти в течение одной торговой сессии. Торговый коридор есть во всех эшелонах — он начинается от значения в 20% у первого эшелона и заканчивается значением в 40% у третьего. На практике, если у бумаги есть маркетмейкер (организация, следящая за торгами конкретно этой акции), то он может подать заявку на расширение торгового коридора и его расширят в рамках той же торговой сессии. Но это в третьем эшелоне встречается редко, да и особой роли в нашем случае не играет.
Итак, представим, что вчера график какой-то акции из третьего эшелона закрылся ровно на 10 рублях. Согласно правилам торгового коридора, сегодня эта акция может вырасти максимум до 14 рублей (+40%) либо упасть минимум до 6 рублей (-40%).
Что получится в том случае, если у компании со смешной ликвидностью внезапно выйдет позитивная новость? Правильно, все пойдут ее покупать.
Что произойдет, если новость будет совсем-совсем хорошая? Покупателей будет столько, что продавцов на всех не хватит и цена быстро (иногда — мгновенно) унесется наверх.
И вот, внимание. График рисует +40% (на практике обычно +39+%, так как шаг цены не позволяет точно достичь границы торгового коридора), желающих купить бумагу много, а продавцы, почувствовавшие, что держат в руках золотой папир, продавать его не собираются.
В этот момент график начинает рисовать прямую горизонтальную линию — планку. Пойти вверх цена не может, так как есть ограничение торгового коридора. Пойти вниз цене не дает толпа желающих купить бумагу даже по самой высокой на сегодняшний день цене. В итоге все сделки, которые проходят, осуществляются строго на одном и том же уровне. Как итог — идеальная линия на графике.
Поверьте, одно из самых восхитительных ощущений в трейдинге — это вид графика купленной тобой акции, который встал на верхнюю планку. Одно это означает, что позиция прибавила в стоимости 30-40%. А ведь завтра возможно и продолжение.
Итак, что, как правило, является предпосылкой к тому, чтобы акция улетела вверх?
Такой рост может быть фундаментальным, раздутым новостным либо же простой пустышкой.
В первом случае у компании появляются реальные изменения, которые сулят ей светлое будущее. Здесь все то же самое, что я описывал раньше — заключение выгодных контрактов, космическая прибыль. Отличие от акций второго и первого эшелонов здесь в том, что, как правило, акции третьего эшелона без новостей и позитива скатываются так глубоко вниз, что и представить сложно. Сказываются два фактора — наплевательское отношение мелких компаний к своим акциям и, как следствие, — отсутствие ММ (маркетмейкера), а также наличие какого-нибудь кукла, который всеми силами укатывает бумагу, заставляет ее неделями, месяцами и годами лежать на дне с целью собрать как можно больше акций у отчаявшихся трейдеров.
Соответственно, при действительно стоящем фундаментале бумаги третьего эшелона часто пытаются за несколько дней отыграть падение, продолжавшееся несколько лет.
В таком случае рост не ограничивается одной планкой — слишком низко находилась бумага, слишком большая у нее была недооценка. На моей памяти не один раз бывали случаи, когда акция делала подряд пять планок. Это, собственно говоря, 500% рост. Рекорд — шесть или семь планок подряд, но это дикое исключение, о котором я немного поговорю позднее.
Как правило, в случае солидного фундаментала рост заканчивается на третьей, максимум — четвертой планке и затем следует откат вниз. Но здесь, опять же, все зависит от величины фундаментальных изменений.
В случае раздутого новостного фона все несколько печальнее. Выходит определенная позитивная новость, хитрый кукл пользуется ситуацией и тащит бумагу на планку. К нему тут же сбегаются все окружающие трейдеры, но запал у них проходит довольно быстро — дураки на бирже обычно не задерживаются, а умные все быстро понимают и начинают наперегонки фиксировать прибыль, вследствие чего уже на второй день рост прекращается и следует откат, часто — к допланочным уровням.
Простая пустышка стартует ни на чем и обычно тихо и мирно заливается, так и не удержавшись на планке.
Давайте для начала поговорим о том, чего категорически нельзя делать.
Первое и основное — если нет глобального повода для многократного роста, то акцию нельзя брать после первой планки. Те, кто покупает на второй день, как правило, остаются с купленными акциями печально следить за тем, как цена падает все ниже и ниже, все больше обесценивая их депозит.
Примите как аксиому — если вы опоздали купить бумагу, пока она поднималась на планку, вы в принципе опоздали. И эта акция для вас — табу. Да, возможно, вы пропустите где-то хороший рост. Но, поверьте, проблемы, которые обойдут вас стороной, если вы будете следовать этому правилу, гораздо значительнее. Просто представьте, что кукл делает задерг от цены (десять рублей) на новости-пустышке. Вы не успеваете на первую планку в четырнадцать рублей и, не разобравшись, хватаете акцию на следующий день уже в районе двадцати рублей.
Все — это и есть цель кукла и наиболее продвинутых трейдеров — зафиксироваться о таких вот, как вы. Дальше ценник лавинообразно скатится вниз, продать акцию вы не успеете. Затем он откатится немного вверх, вселяя в вас надежду и вы опять не продадите. Но в итоге он все равно вернется к 10-12 рублям, оставив вас с купленными в два раза дороже реальной стоимости акциями. А дальше — или ждите месяцы и месяцы, пока случится новый задерг, или же режьте лося (зарезать лося — зафиксировать убыток), уменьшая депо в два раза.
Запомните — если вы не успели на первую планку, у вас есть вечер, ночь и утро на то, чтобы прочитать новости, пообщаться с другими трейдерами и оценить потенциал дальнейшего роста. Если потенциал есть — пробуйте купить на следующее утро. Если потенциала нет — забудьте.
Если же вы успели на планку, вам предстоит то же самое — изучение причин роста. Причины есть — держите бумагу. Причин нет — смело с утра продавайте ее тем, кто не читал эту книгу и радуйтесь прибыли.
Второе, что нужно учитывать. Даже при наличии шикарного потенциала рост не может быть бесконечным. Не бывает такого. Если все в акции просто изумительно, планки идут одна за другой, все пророчат тысячекратный рост…
Ваш предел — третья планка. Если вы не сумели купить на ней, дальше пытаться не стоит. У меня на глазах один трейдер-новичок, прельстившийся бесконечно растущей бумагой, выставил заявку на пятой (!) планке. Ценник той акции тогда был 51 копейка.
Вы же помните, что такое торговый коридор? Предыдущее закрытие было на 36. Утром планка встала на +40%. Но ведь возможность обратного хода никто не отменял. А минус сорок процентов от предыдущего закрытия — это меньше 25 копеек за акцию.
Догадываетесь, что произошло? Все верно. Кукл, собравший акцию далеко внизу, от души налил всем желающим по 51 копейке. И уронил цену к 25 копейкам. Для тех, кто только что получил акции по 51, произошло мгновенное уменьшение депозита в два раза.
Тот бедолага перепугался и зафиксировал убыток, в панике даже не подумав о том, что дальше-то падать некуда все равно, торговый коридор не пустит. Потерял за несколько минут почти миллион.
На следующий день акции доходили до 46 копеек, но у него их уже не было. Через полгода эта акция стоила в моменте 3,3 рубля, но на бирже уже не было того трейдера.
Эта история, кстати говоря, возвращает нас к мысли, что полгода тренировки на мизерном счете — это не глупая трата времени, а набор бесценного опыта.
Немного о том, как же ловить эти самые планки (либо просто глобальные изменения цены).
Есть несколько вариантов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.
Первый вариант — найдя компанию с огромным потенциалом, аккуратно набрать ее акций и ждать. Ждать, когда потенциал проявится в финансовой отчетности, в контрактах, выкупе акций, дивидендах либо в чем-то еще. Плюс этого — в том, что вы берете бумагу на дне и вам очень сложно потерять деньги на ее падении. Минус — в том, что ждать, возможно, придется несколько месяцев, а то и лет.
Второй вариант — плотно отслеживать новости всех компаний третьего эшелона. Одному это делать нереально, так что рекомендую как можно больше общаться на форумах и прочих местах скопления трейдеров — возможно, где-то и проскользнет многообещающая новость. Плюс — поймать планку можно на очень коротком временном отрезке. Минус — этот вариант требует обработки очень большого объема информации.
Третий вариант — отслеживать лидеров роста на бирже. Такие сводки даются много где, в том числе и в самом торговом терминале. Первая планка очень редко бывает мгновенной. Как правило, ей предшествует рост на 10-15-20%. В это время кто-то сливает бумагу, кто-то, наоборот, начинает покупать. Ваша задача — быстро оценить потенциал к росту и купить либо не купить бумагу. Плюс этого метода — он очень прост. Минусы — вы не получаете весь рост, вдобавок, из-за недостатка времени для вдумчивого анализа у вас повышен шанс на ошибку.
Четвертый вариант — отслеживать графики долго и нудно падающих бумаг. И купить в тот момент, когда график нарисует крючок и начнет собираться наверх. Плюсы в том, что здесь можно смотреть только на график, ожидая технического отскока. Минус в не самой высокой точности. После аккуратного закругления с прицелом на будущее график вполне себе может лечь в боковик или нарисовать двойное дно.
Напоследок немного про ликвидность таких бумаг. Самая большая печаль заключается в том, что с большим депозитом здесь особо нечего делать. Если вы купите среднестатистическую акцию третьего эшелона на десять миллионов, то сами и сделаете планку. Если же вы долго и нудно собирали эту акцию на сумму в десять миллионов, то вам будет стоить очень большого труда продать ее. В итоге, вам придется торговать небольшой частью депозита, что не принесет вам особой прибыли в процентном соотношении.
Поиграться, конечно, можно. Но, в целом, работает правило — чем больше депозит, тем выше рекомендуемый эшелон акций. С депозитом в пятьдесят тысяч вам прямая дорога в третий, максимум, второй эшелон. Депозит в миллион открывает вам все двери. Депозит от десяти миллионов рекомендуется крутить в высоколиквидных акциях первого эшелона.
Но, конечно же, это всего лишь общая рекомендация. Никто не запрещает набрать третьесортную акцию на десятки миллионов, если в ней чувствуется большой потенциал. Равно как и торговать голубцами можно даже на самом маленьком счете.
13. Обобщение глав 10-12.
В принципе, торговлю акциями из второго и третьего эшелона можно было бы объединить в одну главу, поскольку реальная граница между ними весьма условна и то и дело стирается совсем.
В свою очередь, граница между первым и вторым эшелоном — тоже весьма прозрачна.
Для более верного понимания ситуации приведу пример.
ФСК ЕЭС, являющаяся крупнейшей электросетевой компанией в мире, а также естественным монополистом в России в области магистральной передачи энергии и полубанкротная сеть аптек ‘36,6’ — обе находятся во втором списке ММВБ, хотя первую компанию стоило бы поместить рядом с голубыми фишками, а вторую — перевести в третий уровень листинга.
Таким образом, мое разделение рынка российских акций по трем эшелонам имеет не буквальное, а ориентировочное значение. Для успешного же практического ориентирования в акциях крайне рекомендуется не только изучить котировальные списки на ММВБ, но и внимательно исследовать как можно больше акций — почитать про них на форумах, посмотреть их графики, попробовать совершить с ними несколько сделок.
Чем больше акций вы пощупаете своими руками во время вашего полугодового обучения, тем лучше будете понимать, к какому же эшелону реально (не де-юре, а де-факто) принадлежит та или иная бумага и, соответственно, каким образом удобнее всего с ней работать.
Общее же правило — чем более серьезна акция, тем более точно работает на ее графике теханализ, тем меньше влияние новостей и кукла. Чем более мелкая и невзрачная компания перед вами, тем больше на ее график оказывают влияние новости, тем хуже работает теханализ и чаще встречаются манипуляции.
14. Торговля предбанкротными компаниями.
Существует специальная стратегия, направленная на поиск и покупку акций компаний, находящихся в предбанкротном состоянии, либо уже даже начавших процедуру банкротства.
Общий смысл стратегии в том, что на пороге банкротства любая компания испытывает огромный провал котировок на бирже. Акции складываются в цене, бывает, в десятки раз.
Купив такие бумаги, вы, что вполне логично, имеете шанс потерять все вложенные средства.
Но так ли уж часты банкротства на нашем рынке? Банкротство не выгодно никому. И, в первую очередь, кредиторам, которые в случае этого самого банкротства не получат от должника ничего.
Именно поэтому крупные компании, как правило, не банкротят, с ними договариваются, реструктуризуют их кредиты и пытаются как-то удержать на плаву, чтобы в будущем они все же начали приносить прибыль и заплатили за долги.
Соответственно, если купить акцию на дне, подождать, а затем продать на каком-нибудь информационном всплеске, то можно очень даже неплохо заработать.
Основная проблема в том, что обычно не ясно, достигла акция дна или еще нет. Купив бумагу слишком высоко, вы можете оказаться заложником продолжающегося нисходящего тренда, который может очень быстро съесть все ваши деньги.
Как все же определить такое дно?
А никак. Надежного способа нет.
Не так давно акции Трансаэро стоили 200 рублей. Затем у компании начались проблемы и курс обвалился в два раза, до 100 рублей.
Многие решили, что дно найдено.
Затем появились еще негативные новости и цена упала до 80 рублей.
Еще больше народа решило, что дно найдено, особенно после того, как произошел отскок в район 130 рублей.
На горизонте замаячила перспектива банкротства и акция полетела вниз.
Кто-то находил дно на 50 рублях.
Кто-то — на 30 рублях.
Очень многие нашли дно в районе 9 рублей. И, опять же, произошла серия отскоков, позволившая рисковым трейдерам очень хорошо заработать. Некоторым.
Но затем акция ушла на 5 рублей. И находилась там несколько месяцев.
На данную секунду, когда я пишу эти строки, кажется, что дно теперь уж точно найдено и оно находится на пяти рублях. Оттуда, кстати, опять прошел отскок, совсем недавно.
Но кто поручится за то, что через неделю не выйдет еще какой-то негатив и в бумаге не найдется новое дно, уже на двух рублях?
Торговля банкротами может быть очень выгодна. Особенно, если у вас есть терпение и чутье. Но упаси вас бог начать заниматься этим, пока вы не набрали необходимого опыта.
Шанс того, что вы поймаете падающий нож и порежете свой депозит — огромен.
15. Усреднение. Зло или добро.
Что такое усреднение? Все банально и просто. Если вы купили 100 акций по 100 рублей, а затем цена пошла вниз и достигла 80 рублей, вы можете купить еще 100 акций по 80 рублей. В результате у вас будут 200 акций со средней ценой покупки в 90 рублей.
Этот процесс и называется усреднением.
Самое простое и очевидное, для чего нужно усреднение — это возможность сгладить ваши первоначальные ошибки при наборе позиции.
В приведенном мной примере вы начнете получать прибыль уже с того момента, как акция перешагнет рубеж 90 рублей, тогда как изначально прибыль должна была идти только после подъема выше сотни.
Разумеется, для того, чтобы у вас была возможность усредниться, вы изначально не должны вкладывать все деньги в одну бумагу. У вас должен оставаться либо свободный кэш (денежные средства), либо какие-либо другие акции, которые вы можете при нужде продать, чтобы усреднить проблемную позицию.
Существует мрачная трейдерская поговорка — ‘усреднение убило больше евреев, чем Гитлер’. С чего вдруг такой негатив к усреднению?
Дело в том, что, когда трейдер попадает по какой-то позиции в нисходящий тренд, усреднение прекращает быть эффективным инструментом, нивелирующим ошибки и становится ярмом, тянущим незадачливого торговца в могилу.
Акция падает на 5%, трейдер радуется своей прозорливости, тому, что он не купил бумагу сразу на весь депозит. И удваивает позицию, немножко опуская среднюю.
К сожалению, бумага падает еще на 5%. Трейдер, досадуя на себя, что усреднился так рано, снова увеличивает позицию.
Но проблемы только начинаются, потому что это действительно нисходящий тренд, а не слабая просадка. Акция продолжает падать, а трейдер уже не может остановиться. Он вкладывает все деньги в усреднение, подключает плечи, видит в итоге огромный минус на счету…
Вы можете десятки раз эффективно использовать усреднение в своей торговле, но достаточно один раз попасть на изменение тренда — и ваша стратегия похоронит ваш депозит. Ну, или заморозит его на неопределенный срок, пока акции снова не поднимутся в цене.
Возникает вопрос — а разве не опаснее изначально вложить все деньги в падающую акцию? Цена-то покупки всяко будет хуже.
Теоретически, вы правы, опаснее сразу вкладываться в акцию целиком и полностью. Практически же включается психология. Трейдер, вложивший в акцию весь депозит, с первого минуса чувствует неудобство и гораздо скорее закроет неудачную позицию, чем его коллега, который только начал усредняться и который подсознательно мечтает, чтобы цена упала еще ниже (чтобы усредниться еще и там, увеличив тем самым гипотетическую прибыль).
В данном случае усреднение работает и как механизм, перекачивающий весь ваш счет в убыточную позицию, и как элемент азартной игры, не позволяющий трезво взглянуть на ситуацию и уйти из акции подобру-поздорову.
То есть, усреднение все же — зло?
Все не так категорично. Для начала, как я уже говорил, в большинстве случаев усреднение работает вам на благо, позволяя улучшить вашу среднюю, если вы немного поторопились с открытием позиции.
Опасно оно только в случае, когда ваша позиция оказывается открыта против тренда.
Давайте посмотрим, как усредняться правильно, чтобы риск стал минимальным.
Первое и самое главное, что вы должны запомнить. Не торопитесь усредняться! Предположим, что вы торгуете первым эшелоном и видите просадку по вашей бумаге на 2-3%. Подумайте, что принесет вам усреднение в такой ситуации? Ваша средняя опустится на ничтожный 1%. А количество свободных денег сильно сократится.
Если цена теперь пойдет вверх, то окажется, что никакой особой выгоды вы не получили. Разве что за счет увеличения позиции, которая начала приносить прибыль в увеличенном размере. Сам же принцип усреднения оказался практически никак не использован.
В случае же, если цена бумаги продолжит падать, вы окажетесь в дурацком и опасном положении, когда свободные деньги заканчиваются, а результат — снижение вашей средней на жалкие 1-2%.
То же самое, если вы торгуете бумагами, скажем, третьего эшелона. Акция упала на 10%. Ну и что? В третьем эшелоне бумаги иногда падают на 50-70%. Зачем усредняться на 10%, рискуя депозитом?
Основной принцип — если вы имеете возможность усредниться, не делайте этого, пока провал цены не окажется действительно колоссальным. Не усредняйтесь в начале падения.
Помните, если цена вернется наверх, а вы не успеете усредниться, то вы совершенно ничего не потеряете! А это — главное в трейдинге. Не потерять.
Второе — это правильные действия при усреднении. А именно — если уж вы усреднились и опустили среднюю цену покупки, обязательно продайте ту часть бумаг, которые вы докупили, на уровне этой самой средней, когда цена туда вернется.
Не жадничайте. Если мы вспомним пример, приведенный в начале главы, то вам нужно будет продать 100 акций по 90 рублей. Таким образом, вы освобождаете деньги для того, чтобы снова иметь возможность усредниться, если цена опять опустится.
Пожалуйста, осмыслите этот пункт. Многократное использование этого метода иногда позволяет опускать среднюю соразмерно движению тренда, бывает, что и в разы.
Итак, итог: не торопиться потратить все доступные деньги на незначительной просадке и обязательно продавать пакет бумаг, купленный для усреднения, когда график снова подойдет к средней цене покупки ваших акций.
Небольшая ремарка. Это все — для случаев, когда вы не уверены в фундаментале бумаги и не понимаете, что с ней происходит. Я бы посоветовал вообще выйти из такого непонятного актива, но, если уж вы решили его держать, то усредняйтесь с умом.
В случае же, когда вы отлично представляете себе дела компании и абсолютно уверены в своей позиции — усредняйтесь, ради бога, каким угодно образом. И получайте заслуженную прибыль.
Что такое планка на акциях. Можно ли купить бумагу на планке?
В сегодняшней статье я расскажу о том, что такое планка на рынке акций и можно ли купить бумагу на планке. Данная информация не сильно распространена в интернете, поэтому для многих она будет актуальна.
О планке на фьючерсах и о том как ее торговать читайте по ссылке .
Планка на бирже что это?
Планка — это порог колебания цены. Она может встречаться как на фьючерсах, так и на акциях. Про планку на фьючах я расскажу в следующий раз, а вот про планку на акциях разберем на примере акции МГТС.
Ключевое отличие планки на акциях от фьючерсов в том, что на фьючах планку сдвигают в текущий день через 15 минут (если цена не откатывается от нее), а на акциях планку не сдвигают, т.е. рынок на следующий день обычно открывается с гэпом . По акциям планки обычно встречаются на бумагах второго и третьего эшелона при 40% роста (плюс минус небольшой процент погрешности). В примере выше видно, что бумага МГТС показала планку при росте 39.82%. Если мы посмотрим на эту бумагу в текущем времени, то увидим, что акция достигла порога своего колебания и сверху заявок на продажу нет. Есть только заявки на покупку и по лучшей цене скопилась крупная плотность.
Почему неликвид показывает большой процент роста?
Кстати, по каким причинам инструменты малой ликвидности показывает такие огромные проценты роста и волатильность? Причин может быть много. Чаще всего это связано именно с интересом крупных игроков к данной бумаге. Возможно, просочилась какая-то инсайдерская информация или прошли важные новости. Наверняка о причинах возникновения мы не узнаем, или узнаем только на следующий день, почему та или иная бумага показывала такой сильный рост. Но факт остается фактом, что к этой бумаге по каким-то причинам есть интерес у других участников. Бывает такое что малоликвидная бумага с небольшим оборотом, скажем тысяч в 500, в текущий день показывает обороты 50 миллионов и более. А процент роста более 20% и затем доходит до планки. Естественно, такие бумаги нам могут быть интересны и их можно торговать. Главное правильно найти точку входа. Вообще, с неликвидом необходимо быть аккуратнее. Не торговать на большой объем и правильно рассчитывать риски.
Обучение работе с акциями. Можно ли купить акцию на планке?
Мне часто задают вопрос, можно ли купить инструмент на планке? На примере акции МГТС, я это и покажу (скрин выше). На графике видно, что у нас скопилась плотность на инструменте 561 контракт по лучшей цене. Соответственно, можно выставить заявку только по этой цене на покупку. Поскольку продавцов сверху нету, то выше этой цены заявку мы не можем выставить. То есть, купить по рынку мы уже не можем, и наша заявка сработает после того, как до неё дойдет очередь.
Очередь может дойти по следующим причинам. Допустим, часть игроков, которые выставляли заявки на покупку, снимут эти заявки и переставят их по-новому. Они автоматически окажутся за нами в очереди. Либо часть игроков начнут выставлять заявки на продажу и до нас потихоньку будет доходить очередь. Всё будет отображаться внизу на объемах. Мы можем примерно посчитать, через какое время наша заявка исполнится.
Часто, если инструмент упирается в планку и есть действительно какие-то сильные новости, то крупный игрок задвигает планку очень большим объемом. Даже если мы выставим заявку по лучшей цене, то она уже скорее всего не сработает. Поэтому, есть очень много различных нюансов и подходов как торговать в таких случаях. Подробнее о работе с акциями я рассказываю на обучении .
В моем примере была совершена покупка на планке. Первую заявку я выставил когда в стакане сверху еще находился объем на продажу. Я его откупил и часть остальных лотов поставились в очередь. Я выставлял пять лотов. Большим объемом заходить в такие сделки на неликвиде я не рекомендую.
Если выставлять заявку на покупку как в моем примере, за час до закрытия рынка, то она скорее всего не исполнится, так как по лучшей цене скопилась уже слишком большая плотность. И на следующей день инструмент, скорее всего, покажет гэп вверх. Если крупняк по каким-то причинам решит вдруг не распродать данный актив. Но такое случается крайне редко.
На этом буду заканчивать, если у вас появились какие-то вопросы, оставляйте в комментариях, подписывайтесь в группу вк. Всем профита, пока.
Что такое планка на бирже?
На фьючерсных рынках каждую торговую сессию биржа задает коридор изменения цен, т.е. задает максимальную верхнюю возможную цену и минимальную нижнюю цену, это и есть планки.
Нижняя планка — это цена ниже которой сделки не будут совершаться, так как ниже её нет покупателей (биржа ограничивает возможность выставления заявок на покупку ниже этой цены(нижней планки)). Верхняя планка — это цена выше которой сделки не будут совершаться, так как выше её нет продавцов (биржа ограничивает возможность выставления заявок на продажу выше этой цены(верхней планки)).
Эти планки назначает клиринговая организация. Если говорить о Московской бирже, то лимит колебания обычно установлен в размере около 5% от значения вечернего клиринга.
В случае значительного изменения цены и достижения одной из планок, без наличия откатов, т.е. цена доходит до дневного лимита и упирается в него. На графике видно как на графике отрисовываются полосочки, т.к. выше не пускают, там нет заявок, а от этой цены никто не готов продавать (если это верхняя планка). И если в течении 15 минут цена не отойдет от планки, т.е. не будет отката, то биржа останавливает торги и расширяет дневной лимит, т.е. сдвигает планку дальше, при этом увеличивается гарантийное обеспечение. Вообще в течении дня максимальный убыток, который трейдер может получить — это расстояние от верхней до нижней планки. ГО должно покрывать данный убыток, обычно берется с небольшим запасом. После расширения лимитов ГО увеличивается т.к. и расстояние между планками растет, следовательно и потенциальный убыток у трейдера растет. А также увеличивая гарантийное обеспечение, биржа тем самым снижает волатильность и панику у трейдеров, тк. на один и тот же депозит трейдер теперь может купить уже меньшее количество контрактов.
Бывалые трейдеры не рекомендуют открывать позиции в расчете на откат, на движение обратно от планки. В условиях высокой волатильности, цена за торговую сессию может пройти и несколько планок.
Ключевое отличие планки на акциях от фьючерсов в том, что на фьючерсном рынке планку сдвигают в текущий день через 15 минут (если цена не откатывается от нее), а на акциях планку не сдвигают, т.е. рынок на следующий день обычно открывается с гэпом. По акциям планки обычно встречаются на бумагах второго и третьего эшелона при 40% роста (плюс минус небольшой процент погрешности).
Вы уже сейчас можете начать изучать Видео курс- роботы в TSLab и научиться самому делать любых роботов!
Также можете научиться программировать роботов на нашем Видео курсе «Роботы для QUIK на языке Lua»
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас ДЛЯ TSLab, ДЛЯ QUIK, ДЛЯ MT5, ДЛЯ КРИПТОВАЛЮТЫ!
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!
Планка — что это за зверь?
Сегодня 9го марта 2020 года на рынках разворачиваются драматические события и есть все шансы получить звание очередного «черного понедельника».
Например на данный момент фьючерсы на американские индексы «легли на планку» и уже несколько часов фактически не торгуются. Обратите внимание, что котировки отмечены как минимальное значение дня — в красном обрамлении, так называемое лоу дня:
И у многих трейдеров возник вопрос: «Почему остановились торги? Когда они возобновятся?»
На самом деле торги не остановились. Фьючерсы просто упали на «планку». В данной статье постараемся рассказать что это такое.
На графике мы видим, что цена на E-Mini S&P 500 не опускается ниже определенного уровня и графически это выглядит так, как-будто бы лежит на планке:
И тоже самое , но через призму биржевого стакана:
Как вы видите, на определенном уровне скопилось огромное количество офферов (предложения), а внизу, там где должны стоять заявки на покупку, практически ничего нет.
Что же мы наблюдаем? Планка!
А наблюдаем мы так называемую планку!
Планка — это трейдерский жаргон. Происходит тогда, когда цена на актив в течении дня доходит до неких максимальных отклонений от цены закрытия в предыдущий день. Данное отклонение правильно называется «лимит цены» или по английски: Price Limit.
Лимиты цены ( Price Limit ) строго регламентированы и прописаны в спецификации каждого фьючерса. Если открыть нашу страницу спецификаций фьючерсов, то можно увидеть, что каждый фьючерс — кликабельный. Выберите для примера фьючерс E-Mini S&P 500.
Откроется страница описания спецификации данного фьючерса на сайте биржи CME Group. Сейчас нас интересует нижняя часть страницы:
Кликаем на Price Limits, вводим для упрощения нужный нам тикер esh0 и видим следующее:
Как мы видим существует 4 ценовых лимита (Price Limit) или в трейдерском жаргоне — 4 планки.
Отклонение в 5%, 7%, 13% и 20% отклонения. Причем для первой планки в 5% она работает как для роста (up), так и для падения (down). А вот последующие планки работают только для падения.
На рисунке я выделил значение первой планки падения в 2819, что мы и видели выше на графике и в биржевом стакане для E-Mini S&P 500.
На рисунке в заголовке первой колонке указаны часы, когда действует планка. Более полно правила расширения указаны наверху страницы. Приведу цитату оттуда:
CME Group U.S. equity index price limits (and corresponding CME and CBOT rules) are designed to coordinate with circuit breakers provisions as applied by the New York Stock Exchange (NYSE).
7%, 13%, and 20% price limits are applied to the futures fixing price and are effective from 8:30 a.m. CT – 2:25 p.m. CT. Mondays through Fridays. From 2:25 p.m. to 3:00 p.m. CT, only the 20% price limit will be applied to the futures price fixing.
5% up-and-down limits are effective 5:00 p.m. — 8:30 a.m. CT. Sundays through Fridays; and 3:00 p.m. — 4:00 p.m. CT, Mondays through Fridays. Between 3:00 p.m. — 4:00 p.m. the 5% price limit will not be allowed to breech the 20% daily limit.
The fixing price is the volume weighted average price, VWAP, calculated during the 30 seconds of trading from 2:59:30 p.m. – 3:00:00 p.m.
Здесь нас интересует фраза, которая касается первой планки в 5%: » 5% up-and-down limits are effective 5:00 p.m. — 8:30 a.m. CT «
Как мы видим данная планка действует до 8:30 утра по CT. CT — это «североамериканское центральное время». Разница с московским временем в летний период: 8 часов. Таким образом данная планка действует до 16:30 по московскому времени.
В 16:30 по московскому времени произойдет расширение ценового лимита и сможет двигаться до следующей планки в 7%. Который уже определен биржей заранее и равен 2759.5 И так далее.
Указанные выше значения актуальны только для одной даты — для 9го марта 2020. В момент когда вы будете читать эту статью данные будут другими, вы всегда сможете посмотреть их по ссылкам выше.
Торги не остановлены
Хочу обратить ваше внимание, что при падении на планку торги НЕ ОСТАНАВЛИВАЮТСЯ. Просто цены не могут падать (или расти для первой планки) больше, чем соответствующий ценовой лимит. Если в это время рыночная ситуация изменится и появятся желающие покупать выше ценового лимита и их будет больше, чем желающих продать, то это можно сделать и сделки будут совершаться. И это отлично видно на графике:
Правда как видно, длительность и сила отскока от планки становятся короче и слабее. Что на данный момент свидетельствует о том, что после расширения ценового лимита падение продолжится. Если на рынке не появятся положительные новости.
Наша рекомендация для наших клиентов: в такие дни надо быть максимально осторожными. Надо сократить размеры торговых позиций по сравнению с обычными днями. Дело в том, что в такие дни резко растут панические настроения, «толпа» действует иррационально. И думать, что если упали на планку, то дальше падать не будет — не правильно.
Более того. Часто после расширения ценового лимита торги продолжаются со значительным гэпом и ваши стопы сработают с большим проскальзыванием, что приведет к значительным потерям.
Хочу напомнить, что мы сотрудничаем с нашими американскими брокерами-партнерами и открываем счета нашим клиентам непосредственно в американских брокерах. Счет лично ваш , индивидуальный. Никаких оффшорных или российских юридических и финансовых прокладок.