Меры, способствующие снижению инфляции
Цены на товары и услуги показывают ежегодный прирост на несколько процентов, именно его называют инфляцией. Прямое следствие этого процесса – обесценивание валюты и снижение покупательской способности. Проще говоря, на условную 1000 рублей сегодня потребитель может купить меньше, чем год назад. Также вложения теряют ценность, реальная прибыль с вкладов снижается, а бизнесу труднее планировать деятельность из-за неустойчивых цен на сырье и транспортировку.
Оптимально, если рост цен составляет 3–5 % в год. Но если эта цифра выше, государство вынуждено искусственно ограничивать его, то есть использовать меры, способствующие снижению инфляции. Разберем основные методы.
Причины инфляции
Прежде чем говорить о замедлении инфляции, нужно знать, что ее провоцирует, какая сфера экономической жизни нуждается в коррекции.
Можно выделить три основные причины:
инфляция спроса – резкое повышение спроса и преобладание его над предложением. Товар становится дефицитом, цена на него повышается;
инфляция издержек – повышение цен из-за возросшей стоимости сырья. К примеру, неурожай пшеницы вызывает подорожание муки, в итоге пекарни вынуждены покупать ее по большей стоимости и повышать цены, чтобы компенсировать расходы;
встроенная инфляция – следствие первых двух видов, активных на протяжении долгого периода. К примеру, работники предприятия ожидают в следующем году инфляции и требуют повышения заработной платы. Собственник выполняет требование, но вынужден увеличить цены на продукцию, что и влечет за собой инфляцию.
Меры борьбы с инфляцией
Главный инструмент замедления цен – повышение ключевой ставки. Схема работает следующим образом:
Центробанк повышает ключевую ставку, по которой кредитует частные банки;
банки поднимают кредитные ставки для бизнеса и населения;
кредит становится невыгодным, люди отказываются от него;
покупательская способность снижается, падает спрос на товары;
рынок насыщается товарами, предложение превалирует над спросом;
При этом хранить деньги в виде наличных становится невыгодно, они теряют в цене, поэтому население обращает внимание в сторону банковских вкладов. Это также выгодно с точки зрения замедления инфляции, так как поступившие на счет средства «замораживаются».
Еще одна мера поддержки – сокращение печати наличных. Денег в обороте становится меньше, что снижает инфляцию. Отдельно этот способ практически не используется и является дополнением к повышению процентной ставки.
В сдерживании инфляции может использоваться и корректировка фискальной политики, а именно – увеличение налогов. Вследствие этого доходы физических лиц снижаются, покупательная способность и спрос падают, создаются все условия для сокращения темпов инфляции. Обратная сторона метода – рост социального недовольства, поэтому предпочтительным остается вариант с корректировкой процентной ставки.
Именно манипуляции со ставкой, дополненные другими методами, помогают государству удерживать инфляцию на умеренном уровне.
Рост инфляции в России: как сберечь свой капитал
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Инфляция бьет рекорды. Как рекомендует от нее защищаться Баффет
Ускоряющаяся инфляция оказывает все большее влияние на мировую экономику и финансовые рынки. В ноябре инфляция в США достигла 6,8%, что стало максимальным значением за последние 39 лет. Основной вклад в ее ускорение внесли растущие цены на энергоносители из-за дефицита предложения и кризиса на этом рынке. За ними следовали цены на новые и подержанные автомобили, на производство которых продолжает давить нехватка чипов, отмечают аналитики "ВТБ Капитал".
Инфляция растет из-за сбоев в цепочках поставок в пандемию и одновременного увеличения потребления, считают эксперты. «Это был шок спроса. По сути, этот инфляционный импульс вызвали американские потребители, просто покупая больше товаров, чем может произвести мировая экономика», — говорит главный финансовый экономист Jefferies Анета Марковска.
Темпы инфляции вызывают беспокойство американских регуляторов — на заключительном в 2021 году заседании ФРС было объявлено, что программу стимулирования экономики будут сворачивать быстрее. Медианный прогноз руководителей ФРС предполагает три повышения ставки в следующем году.
В России по итогам ноября инфляция достигла 8,4% год к году, что стало максимальным значением с января 2016 года. По мнению первого вице-премьера Андрея Белоусова, сейчас мир переживает вторую «инфляционную волну», а в 2022 году нас ожидает третья, которая будет связана с ростом цен на продукты питания.
Как советует защищаться от инфляции Уоррен Баффет
Уоррен Баффет , который называет инфляцию «гигантским корпоративным ленточным червем», считает, что высокая инфляция действует на инвестиции даже более губительно, чем налог на прибыль.
«Этот ленточный червь [инфляция] потребляет свой ежедневный «рацион» из инвестиционных долларов, независимо от здоровья организма-хозяина. Независимо от уровня прибыли компании ей приходится тратить больше на дебиторскую задолженность, сырье и основные средства, чтобы просто быть на уровне предыдущего года», — говорит инвестор. По его словам, высокая инфляция выступает своего рода «налогом на капитал», который затрудняет корпоративные инвестиции.
Инфляция негативно влияет на инвесторов, сокращая их покупательную способность, а компании она заставляет тратить больше средств на поддержание бизнеса, говорит Баффет.
В то же время глава Berkshire Hathaway уверен, что есть отрасли, которые лучше всего защищают активы инвестора в период высокой инфляции. По мнению Баффета, в период сильного роста цен лучше владеть бизнесами, которые не требуют постоянного реинвестирования. Такие компании становятся все дороже по мере падения доллара.
«Лучшие компании во время инфляции — это предприятия, которые вы однажды покупаете, и потом они не требуют дополнительных вложений», — отметил Баффет, добавляя, что «любой бизнес, нуждающийся в крупных капиталовложениях, как правило, оказывается слабым в период высокой инфляции, и это плохой бизнес в любое другое время».
В качестве примера компаний-«победителей» при высокой инфляции он называет игроков на рынке недвижимости и бизнесы с сильным брендом — к примеру, производителя сладостей See’s Candy, которой он владеет с 1972 года, а также Coca-Cola. По его мнению, такие бизнесы могут поднимать цены, не боясь снижения объемов заказов, и в то же время не требуют большого капитала для роста.
В то же время компании, связанные с коммунальными услугами или железными дорогами, будут не лучшим образом чувствовать себя в период высокой инфляции, уверен Баффет.
Вот какие компании подходят под мнение Уоррена Баффета об инвестициях при ускоряющейся инфляции:
D.R.Horton
Крупнейший игрок на рынке строительства частных домов в США. За финансовый год построил более 80 тыс. домов. Сейчас в этом сегменте в стране небывалый рост спроса и цен, что благоприятно отражается на финансовых показателях D.R.Horton. Доходы от жилищного строительства за финансовый год, закончившийся в сентябре 2021 года, увеличились на 35%, до $26,6 млрд, чистая прибыль компании год к году выросла на 76%, до $4,2 млрд.
Аналитики считают, что в январе компания отчитается о росте прибыли на акцию на 32,24%, до $2,83. При этом выручка за отчетный квартал увеличится на 16,09%, до $6,89 млрд.
Аналитик Raymond James Бак Хорн повысил целевую цену акций D.R. Horton со $110 до $120 с рейтингом «активная покупка». Рост спроса на новые дома в следующем году поможет увеличить выручку компании примерно на 20%, отмечает он.
Coca-Cola
Производитель безалкогольных напитков Coca-Cola пока выигрывает из-за ускорившейся инфляции и сбоев в цепочках поставок. В третьем квартале чистая выручка компании выросла на 16%, до $10 млрд, прибыль на акцию выросла на 41%, до $0,57. В годовом исчислении свободный денежный проток увеличился на $3 млрд, до $8,5 млрд, благодаря притоку средств от операционной деятельности.
На рост выручки повлияли открытия заведений общепита, театров и стадионов по всему миру, посетители которых покупают продукцию Coca-Cola.
Рост цен и спроса позволил компании повысить прогноз по прибыли. По данным Coca-Cola, годовая скорректированная прибыль на акцию вырастет на 15–17% по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 13–15%.
«Многие вещи, которые Coca-Cola сделала с точки зрения операционной деятельности, например сокращение количества продукции и сосредоточение на быстрорастущих товарах, должно помочь смягчить инфляцию затрат», — говорит аналитик Edward Jones Джон Бойлан.
McDonald's
Несмотря на повсеместный рост цен, финансовые результаты McDonald's только улучшаются. За третий квартал глобальные продажи компании увеличились на 12,7%, в США — на 9,6%. Консолидированная операционная прибыль выросла на 18%, почти до $3 млрд. Компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 7%, до $1,38 на акцию, и о новой программе обратного выкупа акций.
Показатели McDonald’s растут с учетом того, что компании пришлось поднять цены на 6%, чтобы компенсировать рост затрат на рабочую силу и продукты.
McDonald's улучшает результаты за счет цифровизации бизнеса — развития системы доставки, нововведений в меню, новых программ лояльности. Аналитики J.P. Morgan выбрали McDonald's в качестве одной из перспективных быстрорастущих и стоимостных акций на 2022 год.
Компания будет защищена от инфляции, поскольку более 93% ее заведений по всему миру это франшизы и McDonald's получает сборы от арендной платы и в виде роялти от своих франчайзи, считают аналитик инвестбанка.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Почему хранить деньги наличными невыгодно и куда их вложить, чтобы уберечь от инфляции
Большинство россиян сберегают деньги теми или иными способами (73%), некоторые используют сразу несколько, следует из исследования НАФИ. Самым популярным способом сбережения является хранение накоплений в наличном виде дома (37%).
Этот способ наиболее удобен, если деньги могут потребоваться в любой момент. Однако если вы понимаете, что в ближайшее время не собираетесь делать большие покупки и свободные деньги не понадобятся, то накопления лучше хранить под процентами. Тогда деньги как минимум не будут терять своей покупательной способности, а как максимум будут приносить доход.
Многие россияне это понимают, поэтому помимо хранения наличных дома держат деньги на текущем банковском счете (27%), а также на сберегательном счете или на вкладе (25%).
Кроме того, для накопления денег часть россиян покупают инвестиционные финансовые продукты (акции, облигации и пр.). Этот способ используют 2% опрошенных. Столько же пользуются другими формами сбережений: покупкой имущества, недвижимости, золота. И еще 2% вкладывают деньги в микрофинансовые организации или кредитные кооперативы.
Однако при выборе конкретного инструмента может возникнуть масса вопросов:
- На какой срок выбирать депозит?
- Как выбрать между вкладом и накопительным счетом?
- Стоит ли использовать дополнительные опции вроде капитализации процентов или частичного пополнения и снятия?
- Перекроют ли депозиты инфляцию и удастся ли на них заработать?
- Стоит ли инвестировать деньги через биржевые инструменты? Как выбирать акции? И чем они отличаются от облигаций?
- Стоит ли инвестировать в недвижимость?
- Насколько привлекательны вложения в золото? Что оптимальнее выбрать — инвестиционные монеты, слитки или ОМС?
- Безопасно ли инвестировать деньги в МФО и какую доходность можно получить?
Сделали удобный навигатор с ответами на все эти вопросы.
Как инфляция влияет на сбережения
Текущая экономическая модель в мире подразумевает наличие инфляции, то есть регулярного обесценения денег, снижения их покупательной способности. Это значит, что с течением времени на одну и ту же сумму денег человек может купить меньше товаров и услуг. В России по итогам 2022 года инфляция составила 11,9% при таргете ЦБ в 4%. В I квартале 2023 года показатель опустился ниже 4%, но может снова вырасти в мае.
Здесь вы можете подробнее почитать, какой бывает инфляция и почему она возникает, а тут — узнать о способах сохранить и приумножить деньги в 2023 году.
При хранении денег в виде наличности они постоянно теряют свою покупательную способность, поэтому такой способ хранения нецелесообразен на длительном промежутке времени.
Как можно сохранить сбережения
Чаще всего, когда человек думает о возможности сохранить деньги, перекрыв инфляцию, он также преследует цель сделать это с минимальным количеством усилий. Самым простым и легким способом минимизировать влияние инфляции является депозит — вклад или накопительный счет.
Основными параметрами при подборе депозита выступают его срок и процентная ставка. Традиционно самые высокие ставки банки устанавливают для долгосрочных вкладов, то есть сроком от года. Это позволяет дольше использовать деньги вкладчика и больше зарабатывать. Соответственно, если у вас есть сбережения, которые вы аккумулируете на будущее, то вам могут подойти вклады на один-три года.
Если, например, вы планируете купить квартиру, то для того, чтобы деньги не обесценивались, пока вы находитесь в поиске подходящего варианта, можно положить их на краткосрочный вклад сроком 1–3 месяца или открыть накопительный счет, с которого их можно снять в любой момент без потери процентов.
Помимо срока ключевую роль для вкладчика играет процентная ставка, тогда как остальные параметры вроде капитализации или возможности частичного пополнения и снятия становятся вторичными. В текущих экономических реалиях многие банки стремятся стимулировать граждан перекладывать деньги из наличных в депозиты с помощью акций, специальных предложений и кэшбэков.
Выбрать интересные варианты можно с помощью сервиса Банки.ру. А здесь на примере трех ситуаций мы рассказали, как подбирать подходящий вклад и сколько денег можно с него получать.
Как можно приумножить сбережения
Депозит является максимально надежным и легким способом сохранить средства, но не всегда он позволяет перекрыть инфляцию.
Поэтому для получения большей доходности можно рассмотреть инструменты инвестирования, например, покупку акций, облигаций или ПИФов. Так, по итогам апреля акции «Полиметалла» выросли на 15,9%, а «Аэрофлота» — на 24,4%. При этом индекс Мосбиржи по итогам месяца увеличился на 7,5%. Сбалансированный облигационный портфель может принести 10–11% годовых.
Инвестиции — это более рискованные способы хранения средств, которые могут привести не только к доходам, но и к убыткам. Например, по итогам апреля акции Мосбиржи снизились на 2,2%, «Норникеля» — на 4%.
Однако при грамотном распределении средств, диверсификации портфеля с помощью широкого набора инструментов, в том числе валюты и металлов, можно получать доходность, которая значительно перекрывает инфляцию.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера.
Также можете изучить прогнозы по акциям банков, ритейлеров и золотодобытчиков в 2023 году, узнать о перспективах юаня и сравнить облигации с вкладами.
Кроме того, можете узнать, как инвестировать деньги в МФО — доходность таких вложений может составить 15–20% годовых.