Спекулянты «разогнали» акции СПБ Биржи: стоит ли их покупать
В августе в числе самых быстрорастущих акций на российском рынке неожиданно оказались бумаги СПБ Биржи. С 5 по 16 августа, всего за семь торговых сессий, они прибавили почти 150%, подорожав до 219,6 рублей за штуку. При этом в отдельные дни объемы торгов не самым ликвидным инструментом превышали объемы торгов «голубыми фишками» — акциями Сбербанка и «Газпрома». Например, 11 августа объем торгов акциями СПБ Биржи составил 6,8 млрд рублей (в обычные дни редко превышает 100 млн), а акциями «Газпрома» — 4,7 млрд рублей.
На фоне роста котировок 15 августа Национальный клиринговый центр (НКЦ) ввел 100%-ное обеспечение по фьючерсам на акции биржи и самим акциям с 19 и 22 августа соответственно (иными словами, размер плеча, или заемных средств, которые сможет одолжить брокер для открытия позиции, равен нулю). Также с 22 августа вводится запрет коротких продаж бумаг СПБ Биржи. НКЦ отметил, что это связано с «повышенными рисками торговли акциями и фьючерсами на акции в условиях отсутствия информации о финансовом состоянии эмитента».
Последние несколько месяцев котировки акций крупнейшей (а сейчас и единственной) в России площадки для торговли иностранными бумагами были крайне волатильными. СПБ Биржа стала публичной в начале декабря прошлого года, тогда ее акции стоили более тысячи рублей за бумагу и в первые месяцы торгов в основном снижались. К началу «спецоперации» они подешевели примерно на 40%. На фоне инфраструктурных проблем (разрушение моста между НРД и Euroclear) и выключения массового инвестора из торговли иностранными акциями после начала «спецоперации»* бумаги стали дешеветь еще быстрее и к началу августа стоили менее 100 рублей за штуку. Это сопровождалось обвальным падением объемов торгов иностранными акциями. Так, в июле на СПБ Бирже было совершено сделок всего на $7,2 млрд — на 77% меньше, чем в прошлом году. Кроме того, акции биржи чутко реагировали на неблагоприятные для площадки новости: так, на объявлении о планах ЦБ запретить неквалифицированным инвесторам покупать зарубежные акции биржа подешевела более чем на 20%.
Ралли в акциях СПБ Биржи по времени совпало с корпоративными новостями. Акции СПБ Биржи росли на фоне корпоративных новостей — 10 августа биржа сообщила о возвращении утренней торговой сессии для иностранных ценных бумаг: сначала торги с 10:00 стали доступны для 200 бумаг зарубежных компаний, позже их число выросло до 350.
Акции СПБ Биржи упали на 8,7% на заявлении Банка России
Акции СПБ Биржи обвалились на 8,65% на Мосбирже и на 13:09 мск торговались на отметке ₽106,6 за бумагу, свидетельствуют данные торгов.
На СПБ Бирже котировки упали на 9,5% — с $2,1 до $1,9 за бумагу.
Котировки площадки начали снижаться на сообщении ЦБ о планах ограничить возможность покупки иностранных ценных бумаг для неквалифицированных инвесторов. СПБ Биржа — основная площадка в России, где обращаются иностранные бумаги.
Иностранные ценные бумаги — это любые инструменты, выпущенные в зарубежных юрисдикциях. Однако к таким бумагам не относятся еврооблигации федерального долга и депозитарные расписки на Московской бирже.
«Мы считаем, что на время необходимо ограничить возможность увеличивать позицию по иностранным ценным бумагам для неквалифицированного инвестора и смотреть, как развивается ситуация», — сказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута в ходе презентации обновленной концепции совершенствования защиты розничных инвесторов.
Вместе с тем инвесторам не будет доступно только наращивание позиций в иностранных активах — держать и продавать их по-прежнему можно.
«Принудительно заставлять инвесторов продавать что-то планов нет», — сказал заместитель председателя Банка России Филипп Габуния. Он добавил, что срок действия ограничений будет зависеть от того, когда ЦБ поймет, как управлять кастодиальным риском (риском хранения активов. — «РБК Инвестиции»). Пока, по словам Габунии, ситуация нестабильная и этот риск высок.
Помимо упомянутых ограничений, регулятор предложил повысить имущественный ценз для признания инвестора квалифицированным. Порог планируется поднять с текущих ₽6 млн до ₽30 млн. ЦБ также выступил за пересмотр максимального размера кредитного плеча для неквалифицированных инвесторов и введение обязательного уведомления о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.
Зампред Банка России Филипп Габуния в ходе презентации обновленной концепции совершенствования защиты розничных инвесторов также рассказал, что из-за санкций блокировке подверглись активы более 5 млн частных инвесторов. Стоимость заблокированных акций в портфелях физлиц достигает ₽320 млрд.
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Торги иностранными акциями падают: почему СПБ Биржа отчитывается о прибыли
На торгах в понедельник, 16 января, стоимость акций СПБ Биржи взлетела на 23 % после публикации позитивной отчетности: да, торги иностранными акциями упали в 3,2 раза, но главная площадка для покупки-продажи импортных ценных бумаг сумела выйти в плюс. Во время торговой сессии вторника, 17 января, рост акции продолжился: биржа показала плюс 2 % к предыдущему дню.
СПБ Биржа в своем отчете за 2022 год заявила, что завершила год с прибылью. К тому же биржа заявила о готовности в 2023 году начать торги 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с листингом в Гонконге и не менее 500 гонконгских ценных бумаг.
Аналитики, опрошенные РБК, уверены: акции биржи будут расти в 2023 году. Этому способствует работа по разблокировке замороженных иностранных активов и увеличение линейки инструментов для инвесторов. Еще одним позитивным фактором является возможность совершать сделки в юанях, причем в этом случае можно будет задействовать индивидуальные инвестиционные счета.
Эксперты Тинькофф такого оптимизма не разделяют. По их мнению, сложности с доступом к зарубежным акциям еще никуда не делись и могут негативно сказаться на котировках самой биржи. К слову, стоимостной объем сделок по иностранным ценным бумагам в 2022 году упал с 393 до 122 млрд долларов, то есть в три раза.
Отчасти сдержанность в прогнозах некоторых финансистов объясняется позицией ЦБ. Центральный банк советует россиянам не особо надеяться, что зарубежные ценные бумаги разблокируют. Хотя Минфин Люксембурга и казначейство Бельгии выдали разрешения на разблокировку, это не гарантирует, что российские инвесторы смогут снова распоряжаться своими активами и получать выплаты по ним. Действительно, хотя действие лицензии европейских депозитариев уже прошло, многие акции в портфелях инвесторов до сих пор заморожены.
Акции «СПБ Биржи» упали на 23% на фоне заявлений ЦБ о неквалифицированных инвесторах
Акции «СПБ Биржи» подешевели на 23% на Мосбирже в связи с заявлением ЦБ о намерении ограничить возможность покупки иностранных ценных бумаг для неквалифицированных инвесторов. В пресс-службе «СПБ Биржи» заявили, что с решением ЦБ не согласны.
На минимуме акции торговались на отметке 89,9 руб. за бумагу. На 17:33 падение акций составляет 13,54%, а одна акция стоит 100,9 руб.
Акции упали упали на фоне сообщения ЦБ о планах ограничить возможность покупки иностранных ценных бумаг для неквалифицированных инвесторов. «СПБ Биржа» — главная площадка в России, где обращаются иностранные ценные бумаги.
«Мы считаем, что на время необходимо ограничить возможность увеличивать позицию по иностранным ценным бумагам для неквалифицированного инвестора и смотреть, как развивается ситуация»,— заявил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута на презентации обновленной концепции совершенствования защиты розничных инвесторов.
В «СПБ Бирже» отметили, что реализация этих предложений «негативно повлияет на долгосрочное развитие всего российского финансового рынка». «Масштабы этого негативного влияния могут оказаться несоразмерны рискам, о которых заявил регулятор»,— говорится в комментарии площадки, который приводит РБК.
Заместитель председателя Банка России Филипп Габуния отметил, что речи о принудительной продаже зарубежных инструментов нет. Инвесторы и дальше смогут хранить и продавать активы, однако временно не смогут увеличивать позиции по ним. Срок действия ограничений, по словам господина Габунии, будет зависеть от того, когда ЦБ поймет, как управлять риском хранения активов. Пока же ситуация нестабильна и эти риски высоки, заключил зампред ЦБ.