Что такое медвежий рынок в криптовалюте
Бычий и медвежий криптовалютные рынки: определения и особенности
Бычий и медвежий рынки — фундаментальные понятия в области криптотрейдинга. Их понимание позволяет трейдеру правильно реагировать на скачки цен, корректировать торговую стратегию и адаптировать её под текущую ситуацию.
Что такое медвежий и бычий рынки? Чем они отличаются? Какие стратегии торговли подходят для каждого из них? Читайте статью, чтобы узнать ответы на эти вопросы.
Бычий и медвежий рынки: определение
В основе бычьих и медвежьих рынков лежит понятие тренда. Тренд — это движение цены актива в одном направлении на определенном временном промежутке. Тренд бывает восходящим, когда цена актива находится в периоде роста, и нисходящим, когда цена актива падает.
Бычий рынок — это период продолжительного восходящего тренда, когда цены криптовалют устойчиво растут. Ему характерны оптимистичные настроения, высокое доверие инвесторов и сильные экономические показатели. Бычий крипторынок определяется повышением цены актива более чем на 20-30% от предыдущего ценового минимума.
Медвежий рынок — это период продолжительного нисходящего тренда, когда цены криптовалют устойчиво падают. Он характеризуется пессимистичными настроениями, низким доверием инвесторов и слабыми экономическими показателями. Крипторынок можно считать медвежьим, когда цены активов снижаются более чем на 20% от предыдущего максимума и продолжают падать.
Трейдеру стоит помнить, что медвежий и бычий рынки постоянно чередуются и никто не может наверняка предсказать точное время разворота тренда. Поэтому нужно взвешенно принимать решения и уметь адаптировать торговую стратегию под текущую ситуацию на рынке.
Бычий рынок vs медвежий рынок в криптосфере
Криптовалюта отличается от классических инвестиционных активов высокой волатильностью и динамикой развития, из-за чего крипторынки имеют тенденцию двигаться быстрее остальных. Поэтому продолжительность бычьих и медвежьих крипторынков обычно меньше, чем, например, фондовых — от нескольких дней до нескольких месяцев.
Одно из ключевых отличий рынков — спрос на активы. На бычьем рынке он превышает предложение, на медвежьем — наоборот. Это связано с тем, что во время роста цены трейдеры не хотят продавать криптовалюту, а во время длительного спада — покупать.
Движение бычьего рынка
У бычьего рынка прослеживаются четыре основные фазы.
1) Отчаянье. Период разворота нисходящего тренда, когда минимум цены актива уже пройден, но настроения трейдеров остаются пессимистичными.
2) Скептицизм. В этой фазе рынок может находиться в боковом движении: цена либо растет, либо падает. Доверие инвесторов все еще низкое.
3) Оптимизм. Показатели улучшаются, а доверие инвесторов усиливается. Цены активов начинает стабильно расти.
4) Эйфория. Рост цен ускоряется, и трейдеры значительно увеличивают прибыль. Как только эта фаза заканчивается, рынок разворачивается в нисходящий тренд.
Трейдеры, которые вовремя распознают восходящий тренд, смогут заранее купить интересующие их криптовалюты и получить потенциально высокий доход на бычьем рынке. Впоследствии трейдеру нужно вовремя продать активы до разворота тренда, чтобы зафиксировать прибыль и ждать следующего бычьего рынка.
Для увеличения потенциальной прибыли трейдеры могут использовать кредитное плечо биржи или брокера. С заемными средствами трейдер может купить больше криптовалюты и значительно увеличить доход во время роста цен. Но стоит помнить, что торговля с кредитным плечом предполагает как высокую прибыль, так и более высокие риски.
Движение медвежьего рынка
Рассмотрим четыре основные фазы медвежьего рынка.
1) Отрицание. Цена актива достигла максимума, но настроения трейдеров остаются оптимистичными.
2) Пессимизм. В этой фазе цены стремительно снижаются, так как многие трейдеры определили разворот тренда и начали массово продавать криптовалюту, чтобы зафиксировать прибыль.
3) Спекуляции. Трейдеры вливают в рынок много средств, но сделки краткосрочны. Графики цен могут временно находиться в боковом движении, но нисходящий тренд все равно доминирует.
4) Капитуляция. Цены активов постепенно снижаются, трейдеры реагируют покупкой только на положительные новости рынка. После этой фазы рынок разворачивается в восходящий тренд.
На медвежьем рынке трейдеры также могут получать прибыль. Один из вариантов — купить криптовалюту во время снижения цен и ждать следующего бычьего рынка, чтобы её продать. В таком случае трейдер должен правильно оценить риски и быть готовым к тому, что нисходящий тренд может длиться неопределенное время и ждать повышения цен придется долго.
Трейдер также может открывать короткие позиции, которые позволяют зарабатывать на понижении цены криптовалюты, или ожидать корректировки, когда цена актива может краткосрочно увеличиться на 10-15%. Подробнее о том, какие инструменты приносят прибыль на медвежьем рынке, можно прочитать в статье .
Заключение
Движение бычьих и медвежьих рынков напрямую зависит от настроений трейдеров и их торговой активности. Несмотря на это, заранее определить точку разворота рыночного тренда невозможно. Трейдеру стоит помнить, что крипторынок цикличен и цена может пойти в обратную сторону в любой момент. Поэтому нужно уметь быстро адаптироваться и принимать взвешенные решения, основанные на анализе рынка и экономики, а не на эмоциях.
Торгуя криптовалютой, важно помнить о её волатильности и высоких рисках. Опытные трейдеры рекомендуют диверсифицировать портфель и добавлять в него разные виды криптоактивов, которые могут по разному себя вести в периоды бычьих и медвежьих рынков. Таким образом можно избежать потери или уменьшить их размер, если тренд развернется вопреки ожиданиям инвестора.
Медвежий рынок: что это такое и как пережить это время (и даже преуспеть)
Цена биткоина, составлявшая в середине апреля 64 800 долларов США, в начале июня снизилась до 31 100 долларов. Падение можно считать сигналом медвежьего рынка. Это плохие новости для всей индустрии, но вместе с тем и возможности для тех трейдеров, которые знают, как действовать в подобной ситуации.
Что такое медвежий рынок в криптоиндустрии
Большую часть 2021 года была мы были свидетелями рекордного роста биткоина. Цена монеты поднялась с 29 300 долларов в начале года до 64 800 долларов в середине апреля. Но за следующие 60 дней, к середине июня, масштабная коррекция рынка практически уничтожила полученную прибыль . По состоянию на 15 июня BTC (впервые за последние 25 дней) снова торгуется выше 40 000 долларов, что свидетельствует о стремительности этого обвала и возможном длительном восстановлении после.
Рынок, переживающий падение цен, называют медвежьим . Как правило, явление связано с замкнутым кругом, когда снижение цены в самом начале вызывает среди трейдеров панику, связанную с их позициями. Затем трейдеры начинают массово продавать активы, занимать короткие позиции или выходить с рынка иначе. Срабатывает эффект домино. В это время многие трейдеры подвержены влиянию «медвежьего» сантимента. Проще говоря, они считают, что цена будет продолжать падение и лишь затем ситуация улучшится.
Недавняя ситуация с биткоином – не первый спад на криптовалютном рынке. В прошлом мы были свидетелями и более суровых «зим». В их числе:
2014 г. Цена биткоина упала на 86% с 1 200 долларов до 200 долларов США.
2018 год. Цена биткоина упала с максимального значения в 20 000 долларов до минимума в 3 000 долларов США.
2020 г. Вр время мартовского обвала мировых рынков на фоне пандемии цена биткоина за несколько дней снизилась с 9 000 долларов до 4 500 долларов США.
Очевидно, что криптотрейдерам удалось выжить, когда на крипторынке господствовал медвежий тренд. Они сумели отстоять позиции и подготовиться к восстановлению. Трейдеры также могут воспользоваться преимуществами медвежьего рынка и по-прежнему получать прибыль.
Как выжить на медвежьем рынке
Опытные трейдеры могут поделиться советами о том, как пережить медвежий тренд даже при неблагоприятных условиях. Одни рекомендации связаны с базовыми принципами торговли, другие относятся к специальным функциям бирж, которые предлагают комплексные услуги. Одной из таких бирж является Binance.
«Покупка на дне» . Это одна из главных мантр в криптрейдинге. «Купить на дне» означает воспользоваться преимуществами низких цен как выгодных точек входа на медвежий рынок. Избравший данную тактику трейдер считает, что восстановление цен после падения до определенной точки – вопрос всего лишь времени, и надеется получить хорошую прибыль. Однако.
Избегайте «падающих ножей» . Поиск реального дна не отличается от попытки «поймать падающий нож», то есть покупки стремительно дешевеющего актива неподалеку от недавнего дна в ожидании быстрого восстановления. Помните: в большинстве случаев «падающие ножи» в конечном итоге вредят вашему портфелю. Как и в любой сделке, соблюдайте осторожность.
Изучите другие возможности заработка на криптовалюте, такие как Binance Earn . Заработать на криптоактивах можно не только с помощью торговли. В то время когда она не приносит былой прибыли, сервисы заработка на криптовалюте, такие как Binance Earn, могут предоставить альтернативу для вашего портфеля. Разместите криптовалюту в стейкинге – вы все равно не будете торговать ею, ожидая восстановления рынков! Вскоре вы увидите, как ваши активы растут в соответствии с годовой процентной доходностью. Она достигает 20% для стейкинга ETH 2.0 и 9% для стейкинга BNB. Для вас также доступно множество других доходных криптовалютных продуктов, ставки по которым гораздо выше банковских.
Совершенствуйте торговую стратегию. Медвежий рынок предлагает множество «низких» точек входа для начала криптопутешествия, поэтому вам стоит использовать это время для укрепления торговой стратегии. Неважно, какую стратегию вы выбрали – осуществлять сверхточную внутридневную торговлю или просто время от времени инвестировать. На бычьем рынке вы будете чувствовать себя гораздо увереннее.
Купите стейблкоины . Посмотрите правде в глаза: большинство криптотрейдеров по-прежнему измеряют прибыль и убытки от торговли криптовалютой фиатом: долларами или местной валютой. Следовательно, на медвежьем рынке порой разумно зафиксировать часть прибыли вашего криптопортфеля в стейблкоинах и избежать возможных убытков. В будущем вы сможете обменять еще немного фиатных резервов на стейблкоины, чтобы подготовиться к грядущему восстановлению рынка.
Пополните фиатный баланс на Binance и воспользуйтесь рекомендациями для медвежьего рынка
Неважно, каковы ваши цели на медвежьем рынке. Возможно, вы оттачиваете торговые навыки, консолидируете активы в стейблкоины или ищете альтернативные способы получения дохода, не связанные с торговлей, вроде стейкинга. Ваши средства должны быть готовы к возможностям медвежьего рынка. Binance предлагает безопасный, надежный и быстрый способ ввода фиатной валюты на аккаунт Binance. Воспользуйтесь ими как можно скорее и получите следующие преимущества:
Правильная позиция на рынке . Наличие фиатных средств на аккаунте Binance для следующей крупной сделки снижает риск задержки в обработке транзакции вашим банком или картой. Процесс расчета по фиатным транзакциям на Binance отличает высокая скорость, однако мы не можем контролировать происходящее в вашем банке.
Возможность действовать. Развивая предыдущий пункт, добавим, что наличие фиата на балансе учетной записи предоставит вам достаточно времени для того, чтобы отреагировать на рыночную ситуацию (особенно при первых признаках восстановления крипторынка) или воспользоваться выгодными предложениями стейкинга и прочими уникальными возможностями для вашей криптовалюты на Binance.
Заключение
Цены криптовалют определяет не только доминирующий рыночный сантимент (бычий или межвежий тренд), но и ряд других факторов. Рынок криптовалют всегда был крайне волатилен. Поэтому для торговли стоит использовать лишь те средства, которые вы можете себе позволить потерять. Проводите собственное исследование и избегайте необдуманных поступков, которые могут обернуться финансовыми потерями в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Готовы купить криптовалюту? Начните путешествие в мир криптовалюты вместе с Binance
Чтобы начать работу зарегистрируйте учетную запись на Binance.com или загрузите приложение Binance для торговли криптовалютой . После этого верифицируйте учетную запись, чтобы увеличить лимит покупки криптовалюты. Верифицированная учетная запись Binance предлагает два основных способа покупки криптовалюты за наличные: покупка криптовалюты за фиат на Binance через банковский перевод или карту, а также за наличные у мерчантов Binance P2P.
Один из наиболее простых способов покупки биткоина и более 100 других криптовалют – использовать вашу дебетовую, кредитную карту или банковский счет (доступно во многих регионах).
Отказ от ответственности: торговля криптовалютой связана с высоким риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет.
Для получения дополнительной информации обратитесь к следующим статьям:
5 причин, почему медвежий рынок криптовалюты отличается от других
В индустрии блокчейнов и криптовалют существует распространенный мем, который утверждает, что «на этот раз все по-другому». Это не всегда так.
Однако когда дело доходит до анализа медвежьих рынков, существуют ключевые различия между текущим спадом на криптовалютном рынке сейчас и в прошлым. Вот пять причин, по которым медвежий рынок криптовалюты отличается от того, что было четыре года назад.
На этот раз институционалы пришли как участники крипторынка (и не уходят)
Одним из наиболее очевидных отличий медвежьего рынка криптовалют 2018 года от сегодняшнего является наличие институционалов.
В 2018 году широко распространено мнение, что институциональные инвесторы в конечном итоге выйдут на рынок криптовалют, как только будут созданы надлежащие стартовые площадки. Ни о Майкле Сейлоре, ни о MicroStrategy речи не шло. Большим стартом, которого все тогда ждали, стали фьючерсы Bakkt на биткойны от владельца Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange,которые в конечном итоге были запущена в сентябре 2019 года. Bakkt действительно предоставили институциональным инвесторам регулируемый метод получения доступа к BTC, что привело в движение институциональные инвестиции.
Вопрос о том, готовы ли институциональные инвесторы открывать длинные позиции на крипторынке на момент написания этой статьи, остается открытым, но факт остается фактом: сейчас институциональные инвесторы являются полноправной частью более широкого крипторынка.
Институциональные и состоятельные инвесторы также имеют в своем распоряжении более продвинутые торговые инструменты, чем когда-либо прежде, такие как платформа блочной торговли OKX, которая поддерживает набор специализированных стратегий для тех, кто совершает крупные сделки.
NFT теперь являются мейнстримом
Несмотря на то, что в 2018 году технически существовали невозвратные токены, они были очень незаметны. Обычные люди в повседневной жизни не слышали о NFT. Юмористические передачи не делали пародии на них, и не было никаких споров о том, что NFT наносят вред окружающей среде и потенциально разрушают видеоигры. В большинстве случаев NFT в основном обсуждались на криптоконференциях как сертификаты подлинности физической собственности.
Теперь все знают о NFT. Трудно найти кого-то, кто хотя бы не слышал о них, и у большинства людей есть мнение о них. Этот сектор живет своей собственной жизнью в отношении рынков криптовалют, и крупные компании по всему миру — от Tiffany’s до Nike — начали запускать проекты, связанные с NFT.
Поскольку NFT, возможно, получат более широкое распространение после успешного перехода Ethereum от proof-of-work к более экологичному proof-of-stake, они, безусловно, обеспечивают иную динамику рынка, чем мы видели на последнем медвежьем рынке криптовалют.
Объем торгов NFT резко вырос в разные моменты за последние два года. Источник: The Block
Децентрализованные финансы создали новый сектор рынка
Децентрализованный финансовый сектор, каким мы его знаем сегодня, не существовал во время последнего медвежьего рынка, тогда он все еще строился. Например, остаток пузыря первичного размещения монет 2018 года, ETHLend, в конечном итоге стал лидером отрасли Aave.
“ DeFi -лето” 2020 года, возможно, было тем, что действительно вызвало последний бычий рост и имеет отношение к нынешнему медвежьему рынку. Это произошло из-за краха Terra’s LUNA и UST, сохранения Ponzi-like forks, регулярной потери средства от эксплуатируемых протоколов DeFi и иссякших TVLS.
Как и в случае с NFT, само существование развитой экосистемы DeFi означает, что динамика более широкого рынка криптовалют отличается от динамики последнего медвежьего рынка — к лучшему или к худшему.
Общая стоимость, заблокированная в децентрализованных финансах, в 2022 году была полностью уничтожена. Источник: DefiLlama.
Предыдущий медвежий рынок криптовалюты и этот технически не похожи
Сравнивая графики мы видим, что технические картины последнего медвежьего рынком криптовалюты и этого не особенно похожи.
Падение в 2018 году от пика бычьего рынка до дна медвежьего рынка было обвалом на 84,07%. Он длился 364 дня. Для сравнения, текущий медвежий рынок достиг своего (на сегодняшний день) дна всего за 217 дней. Конечно, он все еще может упасть ниже и занять больше времени, но темпы и скорость снижения были более резкими, жесткими.
На последнем медвежьем рынке наблюдалось падение от пика до дна на 84,07% в течение 364 дней. Источник: TradingView
Графики кривой тоже совершенно разные. В 2017 году цена BTC была параболической, а затем рухнула в формацию нисходящего треугольника, который, в конечном итоге, капитулировал перед падением. В 2021 году мы стали свидетелями чего-то вроде «двойного пузыря», формирования двойной вершины цены BTC, прежде чем резкое чрезмерное использование заемных средств хедж-фондами и плохие макроэкономические перспективы привели к тому, что цена BTC вернулась ниже своего предыдущего исторического максимума.
На текущем медвежьем рынке наблюдается снижение от пика до дна на 74,46% за 217 дней. Источник: TradingView
Это может стать первой рецессией криптовалюты
Макроэкономическая картина сейчас совершенно иная, чем была в 2018-2019 годах
Наиболее примечательно, что последний медвежий рынок криптовалют предшествовал COVID-19 и его глобальным макроэкономическим последствиям — т.е. карантинам, закрытиям, печатанию денег центральными банками, проверкам стимулирования, инфляции и т.д. В Украине также продолжается военный конфликт, который в настоящее время вызывает энергетический кризис в Европе и продовольственный кризис во всем мире. В целом, большинство согласится с тем, что геополитическая и глобально-макроэкономическая ситуация далека от идеальной.
Соединенные Штаты, тем временем, находятся на грани рецессии — если уже не находятся в ней. BTC и порожденный им рынок криптовалют никогда этого не испытывали. То, как криптовалюта будет развиваться в условиях глобальной экономической рецессии, является предметом дискуссий, но ее относительная корреляция с традиционными рынками предполагает, что она может не стать альтернативной экономической системой, которой она в значительной степени должна была стать.
Что такое «медвежий рынок» и как на него реагировать
За последнюю неделю курс биткоина вырос на 4%. На 10:50 МСК главная криптовалюта торгуется на уровне $39,4 тыс., а ее капитализация, по данным CoinGecko, составляет $738 млрд. Но текущий курс биткоина почти на 40% ниже апрельского уровня, когда был достигнут исторический максимум — $64,8 тыс.
19 мая котировки биткоина снижались до минимальной отметки с января текущего года — $30 тыс. После этого снижения рынок криптовалют стал «медвежьим», утверждает финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, 20%-ное падение, которое считается началом «медвежьего рынка», уже пройдено.
«Как и на любой другой актив, продукт, товар или услугу, на стоимость криптовалют влияет баланс спроса и предложения. Если спрос на актив высокий, цена уверенно растет. Если спрос слабый или отсутствует, цена падает до тех пор, пока спрос не появится вновь», — пояснил аналитик.
Когда на рынке больше продавцов, чем покупателей, это в целом негативно влияет на рынок, так как игроки начинают распродавать активы, падение усиливает и тот факт, что у игроков, использующих заемные средства наступают маржин-коллы (автоматическое закрытие позиций из-за нехватки заемных средств на покрытие убытков), пояснил генеральный директор финансовой компании Newcent Владимир Сметанин.
«Иногда «медвежьи» продажи происходят и на «бычьем рынке», поэтому важно смотреть на долгосрочный тренд. В случае с криптовалютой мы видим долгосрочный тренд на рост», — отметил эксперт.
По его мнению, сейчас «медведи» временно перехватили инициативу, но к концу года биткоин вырастет до $100-150 тыс. за монету.
Что делать инвестору на «медвежьем рынке»
Сейчас на рынок криптовалюты пришло много новых игроков, в том числе начинающих инвесторов, которым трудно сохранять хладнокровие на падающем рынке и которые могут понести существенные убытки, начав продавать актив, объяснил Владимир Сметанин. Он также добавил, что по-прежнему видит большой потенциал на рынке криптовалюты и считает текущую ситуацию хорошей точкой для входа, но в итоге решение должно зависеть от горизонтов инвестирования.
Идеальным вариантом для инвесторов Михаил Кархалев считает дождаться завершения «медвежьего рынка», а затем войти в актив по просевшей цене. Перед совершением сделки аналитик рекомендует провести глубокий анализ рынка и убедиться, что выбрана выгодная цена для покупки.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.