Зачем брать кредит на бизнес
Часто предприниматели прибегают к кредитам, только чтобы избавиться от финансовых проблем в бизнесе. Когда они его берут, у них возникает мысленный зуд — как бы его скорее вернуть и перестать ходить в должниках.
Другие, наоборот, берут кредиты и не задумываются о последствиях. А спустя какое-то время тонут во все новых и новых займах. Уоррен Баффет в 1991 году рассказывал, что в такую ловушку попадал Дональд Трамп — не задумывался о том, как будут окупаться его кредиты.
Заемные деньги можно использовать для развития бизнеса, но только при определенных условиях. Рассмотрим, в каких случаях заемные деньги помогут бизнесу вырасти и как перевести эффект от них в понятные цифры.
Развиваться можно и на свои деньги. Но долго
«Банки на нас наживаются», «Берешь чужие — платишь свои», «Я развиваюсь чисто на собственные деньги» — при таком образе мыслей малые предприятия, скорее всего, не эволюционируют до среднего бизнеса, даже если будут очень рентабельными. А если и эволюционируют, то займет это многие годы.
Представим, что вы открыли бизнес, вложив в него в первый год 2 миллиона рублей. У вас все настолько круто, что каждый год вы зарабатываете 50% сверху. Все, что зарабатываете, отправляете обратно в дело.
Посчитаем, сколько вы заработаете за 10 лет:
1 год. 2 миллиона + 50% = 3 миллиона
2 год. 3 миллиона + 50% = 4,5 миллиона
10 год — 115 миллионов
Прошло 10 лет. Количество ваших денег, крутящихся в бизнесе, выросло с 2 до 115 миллионов. Это притом, что вы не выплачивали себе дивиденды и всю прибыль вкладывали обратно. А 115 миллионов капитала — это даже не средняя компания. Получается, вкалываете 10 лет, все это время едите гречку даже без котлет, а бизнес все еще малый.
«Билайн» и «Магнит» развиваются иначе
Средние и крупные компании не боятся использовать кредиты для роста бизнеса. Возьмем в пример две средние компании — «Билайн» и «Магнит». За 2017 год у «Билайна» чужих денег в бизнесе в два раза больше, чем собственных. У «Магнита» примерно одинаковое количество своих и заемных денег.
Кредиты при правильном подходе — это что-то вроде нитроускорения в автомобилях. Но как и в машине, просто так его включать не стоит.
Когда можно брать кредит на развитие бизнеса
Перед тем как брать кредит на развитие, проверьте — соблюдаются ли у вас два основных условия.
1. Рентабельность активов выше банковского процента
Активы — это все, чем владеет компания: деньги на счетах, станки, машины, дебиторская задолженность, запасы на складе, недвижимость. Используя их, компания зарабатывает прибыль. Чтобы понять, сколько прибыли приносят компании ее активы, используется показатель рентабельности активов (ROA).
Рентабельность активов (ROA) = прибыль до уплаты процентов по кредитам и налогов / сумма всех активов.
Представим компанию по производству мебели на заказ. Ее собственник пошел в банк брать кредит — больно уже ему захотелось резко поднять бизнес. Взял деньги под 15% годовых. Вложил их в дело и приготовился к взлету. Спустя время он понял — прибыль не увеличивается.
Оказалось, что рентабельность активов компании ниже 15%. Другими словами, на заемные деньги компания заработала меньше, чем отдала банку в качестве платы за использование кредита.
Чтобы чужие деньги не начали съедать собственные, рентабельность активов должна быть выше, чем процент кредита.
Лучше брать с запасом — например, если банк дает кредит под 15%, а рентабельность ваших активов — 18%, то стоит трижды подумать, прежде чем брать кредит. Ведь если эффективность бизнеса неожиданно упадет, он только усугубит ситуацию. Рентабельность активов должна быть раза в два выше, чем процент заемных денег.
2. Есть четкий план роста бизнеса
Компания взяла деньги в банке на развитие. Вложила в маркетинг, думая, что чем больше клиентов — тем больше прибыль. Маркетологи не подкачали, деньги на рекламу использовали с умом, клиентов стало гораздо больше.
Но оказалось, что прежних производственных мощностей для такого количества заказов не хватает. Нужно нанять еще рабочих, купить дополнительное оборудование. Вот и получилось — выручка выросла, а прибыль нет.
У компании не было достаточной «педали газа» — прежде чем увеличиваться, нужно иметь возможности для обслуживания нового масштаба бизнеса.
Заемные деньги стоит брать только тогда, когда есть представление — какой эффект будет от их вложения, есть ли у бизнеса вообще маневр для роста. Для этого желательно составить финансовую модель.
В чем измеряется выгода от кредита?
Собственникам важно понимать, сколько личных денег крутится в их бизнесе. На этот вопрос отвечает показатель «собственный капитал». Считается просто: все, чем владеет компания — запасы на складе, дебиторская задолженность, деньги на счетах, оборудование, недвижимость — за вычетом всех обязательств.
Представьте, что бизнес — это коробочка по производству денег. В нее вы закидываете ваш собственный капитал. А через год вы извлекаете из этой коробочки уже другую сумму.
Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает, насколько новая сумма больше старой. Это один из ключевых показателей эффективности бизнеса.
ROE = прибыль до уплаты процентов по кредитам и налогов / собственный капитал.
Рассмотрим как пример интернет-магазин смартфонов. Собственных денег в бизнесе 2 миллиона рублей: запасы на складе, кассовое оборудование, деньги на расчетном счете. Годовая прибыль за год — 1 миллион, ROE — 50%.
Эффект от кредита измеряется в том, насколько он увеличит рентабельность собственного капитала. Чтобы это определить, необходимо посчитать финансовый рычаг.
Финансовый рычаг, % = (1 — Снп) * (ROA — Rзк) * ЗК/СК
- Снп — ставка налога на прибыль (на УСН 6% она равна нулю).
- ROA — рентабельность активов (прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам, поделенная на стоимость активов).
- Rзк — процент кредита.
- ЗК — сумма кредита.
- СК — собственный капитал.
Посчитаем финансовый рычаг для двух компаний: интернет-магазина смартфонов и мебельной фабрики.
Собственный капитал интернет-магазина растет на 36,8% в год быстрее. А мебельная компания использует свои активы с низкой эффективностью, поэтому кредит усугубил ситуацию. ROE уменьшился в 4 раза, чужие деньги начали съедать собственные.
Заемное финансирование при правильном использовании ускоряет рост бизнеса и увеличивает его эффективность. Это не значит, что надо бежать за кредитами — прежде необходимо понять, к чему это приведет, подтолкнет это ваш бизнес или только замедлит.
Брать или не брать кредит на развитие предприятия?
Кредитные деньги, если ими правильно управлять, позволят вам перейти из разряда малого бизнеса к среднему или значительно прибавить свой капитал. Чтобы убрать все страхи и сомнения, обратите беспорядочные мысли в структуру.
Проанализировать, готово или нет ваше предприятие к маневру, можно, разделив главный вопрос
на три составных.
Изучим каждый из них.
На все эти вопросы должен ответить ваш финансовый директор.
Если отрицательных ответов получилось больше или сомнения так и не покинули вас, значит, время для решительных действий еще не пришло. Тогда просто закрепите полученный результат, если он положительный, и возьмите курс на улучшение текущей ситуации. Как выглядит финансовое здоровье и благополучие предприятия, теперь вы будете знать.
По материалам финансового директора Canconsult Яны Виноградовой
Как получить кредит за 1 день — онлайн и без поручителей
Предприниматели берут кредит под разные цели — увеличить оборотный капитал, сократить кассовые разрывы, рассчитаться с контрагентами, начать бизнес с нуля или запустить новое направление деятельности. Главное преимущество кредита — он помогает с инвестициями для запуска и расширения.
В статье разбираем, как кредитование помогло нашим клиентам вывести бизнес на новый уровень и какой кредит лучше выбрать предпринимателю. Спойлер — без поручителей и оформления документов. А чек-лист «Выдержит ли бизнес кредитную нагрузку» можно скачать в разделе дополнительных материалов.
Как кредит помогает в развитии предпринимательства
Помогает быстро начать своё дело. Чтобы запустить бизнес, потребуются первоначальные инвестиции — деньги на аренду помещения под офис или производство, ремонт и строительные работы, закупку оборудования, зарплату сотрудникам и продвижение компании.
Копить на бизнес приходится несколько лет, при этом часть денег съедает инфляция. Поэтому если сейчас собственных денег не хватает, кредит покроет недостающую часть.
Алла Макарова — преподаватель танцев в собственной школе M&M Dance Studio. В студенчестве она работала тренером, вела много групп, а затем всё-таки решила открыть свою школу танцев. Кредит помог оплатить залог и аренду помещения, сделать ремонт, нанять сотрудников и быстро запустить работу школы.
Помогает расширить деятельность. Когда выстроены процессы и бизнес генерирует прибыль, можно задуматься о расширении компании. В этом случае кредитные средства помогают открыть новую точку или нарастить объём закупок и продаж.
Алексей Королёв с женой Александрой — поклонники правильного питания и основатели фирмы-производителя мороженого Айскейс. Алексей сам собирает лучшие ингредиенты по всему миру, разрабатывает рецепты и дегустирует каждую партию, а Александра отвечает на наполнители.
Кредит помог выйти им на новый уровень, и сейчас Айскейк — основной поставщик мороженого для магазинов «ВкусВилл».
Главное понять, когда нужен кредит, а когда не стоит его брать — об этом мы говорили в статье «Как найти финансирование для развития бизнеса».
Какой кредит выбрать для развития бизнеса
Банки предлагают кредиты под разные цели. Например, банк «Открытие» выдаёт кредиты на приобретение франшизы или залогового имущества, открытие бизнеса, рефинансирование, кредит для сдачи недвижимости в аренду и не только.
Но для стандартных кредитов нужно готовить много документов, ездить в офис и искать обеспечение — поручителя или залог. Это длительный процесс, особенно когда деньги нужны срочно — например, для расчётов с поставщиками или покрытия кассовых разрывов.
Открытие предлагает кредит за 1 день — размером до 15 млн рублей и сроком до 36 месяцев. Ставка от 11% годовых. Кредит подходит под любые цели, направленные на развитие бизнеса — закупка оборудования и товаров, открытие нового направления деятельности, аренда помещения, расчеты с контрагентами и сотрудниками, оплата налогов и страховых взносов и погашение других кредитов.
Стоит ли брать кредит на открытие бизнеса
Иногда бизнесу нужно лишь чуть-чуть помочь ускориться (кредитными средствами), а дальше как в спорте — он будет уверенно набирать обороты. Но так получается не всегда. Расскажем, стоит ли брать кредит на бизнес и в каких случаях он только навредит.
Бизнес в кредит — стоит ли брать деньги
Предприниматели открывают бизнес в основном ради получения прибыли и улучшения уровня собственной жизни. В этом нет ничего предосудительного — нормальное стремление человека. Другое дело, что коммерсанты приходят в предпринимательство с разным уровнем подготовки, ответственности и представления о ведении дел.
Как стать бизнесменом
«Откроюсь, а там будет видно» — плохой девиз для тех, кто планирует развивать свое дело. По незнанию можно лишиться денег, вложенных в открытие, а заодно и погрязнуть в кредитных долгах, взятых на «реанимирование». Такие финансовые «подпорки» и «костыли» могут спасти, когда «пациент скорее жив, чем мертв».
Стоит делам компании немного застопориться, как у владельца возникает спасительная (как ему кажется) идея — взять кредит для бизнеса. И действительно, заемные средства могут дать нужный толчок развитию. Если ими грамотно распоряжаться, предприятие сможет выбраться из «песочницы» и шагнуть выше, а заодно и увеличить капитал.
В каких случаях брать кредит на бизнес — необходимость, а не создание дополнительной проблемы:
- Компания уверена в рентабельности активов, приобретенных на заемные средства. Звучит сложно, но на деле это просто — заемные деньги, вложенные в активы (развитие) компании, не должны приносить меньше средств, чем бизнес отдал за пользование кредитом (то есть проценты). Иначе заем просто поглотит и собственные финансовые запасы компании.
- У предприятия рассчитан план роста бизнеса . Этот пункт необходимо выполнить до оформления кредита на бизнес: составить стратегию, учесть возможные риски и рассчитать ожидаемую прибыль. Заодно понять, хватит ли производственных мощностей, когда дела пойдут в гору и количество заказов увеличится. Иначе рывок будет, а эффект от него — нет.
Стоит ли брать кредит на открытие бизнеса, а не на расширение действующего? Принцип тот же — все считать, только два раза перепроверять, чтобы не потерять деньги еще на старте.
Если вашей компании требуется тот самый толчок, позволяющий уверенно двигаться дальше, воспользуйтесь кредитом на расширение бизнеса от Совкомбанка. Заявку можно оставить на сайте.
Бизнес исчерпал предел роста? Пора менять стратегию и привлекать новые эффективные ресурсы. Один из них — кредит на расширение бизнеса от Совкомбанка. Выберите любую из трех программ льготного кредитования ИП и ООО и получите мощный финансовый поток на очень выгодных условиях: для IT-предпринимателей и сельзохпроизводителей — до 5%, для остальных субъектов МСП — не более 13,25%
Основные цели, на которые бизнес привлекает заемные средства
Развиваться только за счет собственных денег можно долго, и не факт, что успешно. Поэтому многие компании прибегают к кредитованию на следующие цели.
Увеличить основной капитал
Это те средства, на которые компания стартует или масштабируется. Они необходимы для вложения в основные активы: здания и сооружения, транспорт, оборудование, технику и инвентарь. Бизнес будет эксплуатировать купленные активы, извлекая прибыль. Их отличает длительный срок использования (множество циклов) и окупаемости. Но без покупки основных активов компания не выйдет на нужный уровень и не получит ожидаемого дохода.
- Какой банковский продукт подойдет: кредитная линия на основной капитал, долгосрочный кредит.
- Нюанс: требуется тщательно выверенный прогноз — хватит ли заработанных денег с вложений для погашения процентов и закрытия долга.
Увеличить оборотный капитал
Оборотный капитал позволяет вести деятельность в рамках одного цикла. Эти средства идут на финансирование текущей работы компании: арендную и заработную плату, уплату налогов, вложение в рекламу и покупку сырья. Когда собственных оборотных средств недостаточно для закупки материалов, снижается выпуск продукции, а следом и выручка. Зато растет задолженность перед работниками и государством (с начислением пеней). Положение спасет краткосрочный нецелевой кредит.
- Какой банковский продукт подойдет: оборотный кредит, открытая кредитная линия, факторинг.
- Нюанс: прежде чем хвататься за этот «спасательный круг», важно удостовериться, что кредитные средства помогут справиться с положением, увеличат доход компании и закроют образовавшуюся брешь.
Взять в аренду оборудование или транспортные средства
Выгоднее арендовать нужную для работы технику, чем тратить на ее покупку колоссальные деньги. Арендованное имущество впоследствии можно выкупить или вернуть обратно, а сэкономленные на покупке средства будут участвовать в обороте компании.
- Какой банковский продукт подойдет: лизинг.
- Нюанс: бизнес, работающий на основном налоговом режиме, вправе получать налоговый вычет по НДС при использовании лизинга.
Закрыть кассовые разрывы
Кассовые разрывы — это ситуация, когда на расчетном счете временно не хватает денег. Причин бывает несколько, но чаще так происходит, когда работа выполнена, а оплата еще не поступила. Хуже всего, когда компании нужно что-то срочно оплатить, денег нет, а просрочка грозит штрафами, пенями и «подмоченной» деловой репутацией. Избежать этого поможет краткосрочный заем на нужную сумму.
- Какой банковский продукт подойдет: открытая кредитная линия, факторинг или овердрафт.
- Нюанс: оперативно получить недостающие средства поможет факторинг — с ним можно беспрепятственно пользоваться деньгами в рамках одобренного лимита.
Крупные траты на конкретные цели
- Какой банковский продукт подойдет: целевой кредит — ипотечный, на покупку транспортного средства и прочее.
- Нюанс: у нецелевого займа процентные ставки всегда выше, поэтому стоит оформить целевое кредитование, когда есть четкая задача. Имейте в виду: приобретенный на кредитные деньги актив попадает в залог банку.
Когда кредит не спасет
Есть явный маркер, сигнализирующий, когда точно не стоит брать кредит в банке. Нельзя кредитоваться, если дела у компании идут совсем плохо. К сожалению, не все предприниматели улавливают это состояние, а простой экспресс-аудит — запросто.
Когда бизнес испытывает временные трудности и прогноз показывает, что заемные вливания исправят положение, не страшно воспользоваться кредитными средствами. Если же компания еле сводит концы с концами, не успевает расплачиваться по долгам с государством, кредиторами и поставщиками (не говоря уже о зарплате), кредитование станет капканом, который быстро захлопнется.
Истории, когда бизнес не дождался финансовой поддержки
Ошибаться, не проявлять гибкость, не просчитывать шаги наперед свойственно и крупным компаниям. Последствия бывают катастрофическими. Приведем два примера и объясним, как можно было поступить, чтобы спасти бизнес.
Kodak — компания с мировой известностью, которая долгое время прочно ассоциировалась с фотографией. Фотоаппараты и пленки к ним покупали во всем мире.
Но прогресс не стоял на месте, технологии активно развивались, что и привело к появлению цифровых камер. Kodak не спешил вставать на новые «рельсы» и до последнего старался удержаться на плаву с производством пленки — вместо того чтобы инвестировать в разработку передовых технологий. Они будто старались не замечать быстрого устаревания своей продукции. Руководство предпочитало вкладываться во что угодно (к примеру, в производство принтеров), но только не в новинку, захватившую рынок. Конкуренты же не дремали: Canon и Sony быстро и успешно адаптировались к изменениям.
Некоторое время Kodak еще барахтались, пытаясь удержаться на плаву, но в 2012 году компания объявила себя банкротом и продала бизнес.
Ошибка: компания отказалась признавать лидерство цифровизации. Имея внушительный запас активов, Kodak не стал развивать бизнес.
Второй пример — полная противоположность. Это российский интернет-магазин «Сотмаркет» — с наполеоновскими планами по завоеванию рынка и нежеланием отступаться от них.
Компания специализировалась на розничных и онлайн-продажах бытовой техники, гаджетов и аксессуаров. Они открыли интернет-магазин в 2007 году и через семь лет от издания Forbes получили громкое звание «Открытие года». Ежегодный оборот зашкаливал за несколько миллиардов рублей, розничные точки росли как грибы после дождя.
Но уже в 2014-2015 годах бизнес вдруг попал под ликвидацию, один за другим закрывались склады и якобы по собственному желанию увольнялись работники.
Ошибка: ее допустили в момент расширения бизнеса. В «Сотмаркете» очень хотели стремительно масштабироваться и завоевать если не весь рынок, то уж точно бо́льшую часть. Отсюда и погоня за присутствием во всех категориях товаров, чтобы охватить максимальную аудиторию.
Этот план и сыграл злую шутку: росло количество заказов, с которым компания перестала справляться. Пришлось модернизировать процессы, что повлекло дополнительные расходы. В итоге компания стала нести огромные убытки, пытаясь их перекрыть продажей активов.
Краха можно было избежать, если бы «Сотмаркет» не гнался за всеми категориями товаров и не раздувал штат под возросшее количество заказов. На сэкономленные средства можно было неплохо развиваться.
Перед тем, как брать кредит для бизнеса, масштабировать или модернизировать его, всегда необходимо все рассчитывать и стараться предвидеть итог. При таком подходе заемные средства ускорят развитие собственного дела, а не загубят его.