Московская биржа акции
Цифры к которым будет стремиться Мосбиржа:
�� около десятка крупных сделок IPO или SPO в год.
Управляющий директор по стратегии и международному присутствию торговой площадки Артём Железнов:
�� “стабильное двузначное количество сделок – это достижимая цель при благоприятной экономической ситуации”.
�� На внебиржевом рынке – через OTС и инвестиционные платформы – Мосбиржа ждет более 100 новых эмитентов к 2028 года
Также в Стратегии заложено значительное увеличение объема эмиссии рублевых, юаневых и замещающих облигаций.
Биржа рассчитывает на более, чем трехкратный рост эмиссии новых корпоративных облигаций (это подтверждает указанный выше тезис “Мосбиржа – проводник инвестиций в реальный сектор экономики”)
��В среднесрочной перспективе Мосбиржа – более 1000 клиентов пользуются аналогом терминала Bloomberg – терминалом «Трейд Радар».
�� Клиентская база «Финуслуг» должна увеличиться за пять лет в 10 раз! Рост числа продуктов на одного клиента – +60%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Позитивный взгляд на акции Московской биржи сохраняется — Атон
Московская биржа утвердила стратегию до 2028 года
Наблюдательный совет Московской биржи утвердил новую стратегию до 2028 года. Компания прогнозирует рост прибыли до более чем 65 млрд рублей в 2028 году за счет роста комиссионных доходов, которые, как ожидается, в этот период будут расти среднегодовым темпом (CAGR) более 13% г/г. Соотношение расходов к чистому комиссионному доходу ожидается на уровне 50-55%, а рентабельность капитала — более 18%. Одной из ключевых целей является существенный рост капитализации Московской биржи до примерно 700 млрд руб. (306 руб. на акцию) на основе целей по прибыли и исторических мультипликаторов биржи.
В рамках новой стратегии также представлена новая дивидендная политика на ближайшие пять лет, согласно которой на выплату дивидендов будет направляться не менее 50% прибыли. Однако окончательно целевой уровень дивидендов будет определяться как величина свободного денежного потока на собственный капитал с учетом целевого регуляторного капитала группы, капзатрат, сделок M &A и ряда других корректировок. По нашим оценкам, дивиденды за 2023 могут составить 13 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 8%.
Для рубля наступил «день Ч»
Борис Соловьев
обозреватель Expert.ru
28 сентября 2023, 11:12
Индекс Мосбиржи вчера вырос, подав заявку на слом краткосрочного нисходящего тренда. Ближайшие дни определят, заляжет ли рынок акций в боковик или возобновит падение. Но еще интереснее в четверг выглядит ситуация с рублем.
Торги на рынке акций в среду начались с мощной белой свечки – за первый час Индекс Мосбиржи прибавил чуть более 0,6%. Но этот импульс не получил дальнейшего развития, рынок залег в боковик, и по итогам дня его основной рублевый индикатор потяжелел на 0,7%.
Лучше рынка ожидаемо были акции нефтяных компаний. Причин тому было две.
Первая – это рост котировок нефти на 2,3%. Когда на Московской бирже закончились основные торги, за баррель давали $94,5 по фьючерсу с экспирацией в начале октября. На два доллара больше стоил фьючерс, расчеты по которому произойдут в начале ноября.
Если ориентироваться на ноябрьский контракт, то картина по нефти складывается очень оптимистичной. Еще вчера нефть протестировала на прочность сильную техническую поддержку $92, в районе которой началось не только закрытие коротких позиций, но и новые покупки.
Если цены на нефть не упадут сегодня, то можно говорить о пробое технического сопротивления $95, что сулит поход котировок чуть выше $100.
Вторая причина роста акций нефтянки кроется в том, что ранее они торговались намного хуже рынка на страхах намерения ряда депутатов Госдумы включить компании сектора в перечень плательщиков налога на «сверхприбыль».
Похоже, к основной массе трейдеров пришло понимание, что власти не пропустят эту инициативу, поскольку нефтегазовый сектор и так платит в казну больше других отраслей, а на дополнительный налоговый пресс он может ответить повышением внутренних цен на свою продукцию.
Лучшими среди нефтянки были акции «Роснефти», подорожавшие примерно на 2%. Ранее эти бумаги падали не только сильнее рынка, но и больше своих конкурентов. Аналитики не могут объяснить, чем была вызвана активная распродажа акций «Роснефти» на прошлой неделе и по-прежнему считают их одними из лучших не только среди нефтегазовых компаний, но и на российском рынке в целом.
«Лукойл» подорожал на 1,5%, «Газпромнефть» и того меньше – на 1%.
Несмотря на столь неплохой рост нефтянки, в целом картина по рынку не вызывает желания продолжать покупать.
При таком подорожании нефти, к тому же происходившем весь день, и с учетом перепроданности относительно рынка, акции нефтяного сектора могли бы прибавить и поболее.
Индекс Мосбиржи также после утреннего взлета не предпринимал попыток роста.
Намного хуже рынка отторговались лидеры вторника – акции сталеваров и банков.
Все этого говорит о том, что рост рынка в среду, в целом, имел огромную спекулятивную, а не инвестиционную составляющую. Это наводит на мысль, что сегодня-завтра, без дополнительных сильных драйверов, инвесторы начнут крыть прибыль по всему спектру бумаг.
Однако помешать такому сценарию может улучшающаяся картина по Индексу Мосбиржи.
С начала осени индикатор начал рисовать довольно крутой нисходящий канал, а в среду вышел из него вверх, подав заявку на слом нисходящего тренда. Сейчас очень многие инвесторы при принятии решений руководствуются простыми фигурами технического анализа, которые изучили на курсах брокеров или по популярным книжкам/сайтам.
Но простота в данном случае не синоним неэффективности – многие теории, изложенные еще в конце позапрошлого века, прекрасно работают на американском рынке до сих пор.
Поэтому, если рынку удастся закрепиться выше верхней границы канала, то покупки могут активизироваться, а Индекс Мосбиржи — отправиться в сторону годового максимума, в район 3300 пунктов.
В противном случае, который многие аналитики считают более вероятным, рынок возобновит падение и пробьет отметку 3000 пунктов, после чего очень быстро свалится на 70 пунктов ниже.
Некоторую поддержку акциям может оказать падающий рубль. В среду он весь день торговался со слабой тенденцией к снижению, но в последний час торгов, когда с рынка уходят крупные игроки и ЦБ со своими валютными интервенциями, «россиянин» отдал «американцу» сразу треть процента.
Всего же по итогам дня российская валюта стала дешевле на 0,55%.
Техническая картина по паре доллар-рубль негативна для рубля – пара наметила выход их фигуры «треугольник» вверх.
С учетом того, что сегодня завершается период уплаты налогов и экспортеры могут снизить объем продажи долларов и юаней, это будет стимулировать спекулянтов покупать зарубежную валюту против рубля. В этом плане для рубля наступил своего рода «день Ч».
Акции Мосбиржи упали на решении понизить минимальную норму дивидендов
Акции Московской биржи снизились на 1,4% в начале торгов в четверг и на 10:12 мск торговались на уровне ₽180,7 за бумагу.
Котировки торговой площадки снижаются на новости о новой дивидендной политике, принятой в рамках стратегии развития на 2023–2028 годы. На заседании 27 сентября набсовет Мосбиржи принял решение установить размер дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО.
Согласно предыдущей версии дивидендной политики, принятой осенью 2019 года, при соблюдении норм достаточности капитала биржа выплачивала акционерам в виде дивидендов не менее 60% чистой прибыли по МСФО.
По итогам 2022 года Московская биржа распределила акционерам дивиденды в размере ₽4,84 на акцию (всего около ₽11,02 млрд, или 30% от чистой прибыли по МСФО за 2022 год). На момент одобрения рекомендации по дивидендам доходность этих выплат составляла 4%.
Биржа продолжит выплачивать дивиденды как минимум на ежегодной основе, говорится в сообщении компании. Свободный денежный поток в целях дивидендной политики учитывает необходимые капитальные вложения в поддержание бизнеса и инвестиции в дальнейшее развитие, а также регуляторные требования к Московской бирже и ее дочерним компаниям. Период действия новой дивидендной политики — пять лет.
Критерием успешности реализации стратегии в компании назвали существенное увеличение рыночной капитализации , которое будет поддержано устойчивым ростом фундаментальных финансовых показателей. В частности, целью по чистой прибыли в компании назвали уровень ₽65 млрд в 2028 году. Чистая прибыли Мосбиржи за 2022 год составила ₽36,3 млрд (+29,2% по сравнению с предыдущим годом).
По расчетам аналитиков банка «Синара», чистая прибыль Московской биржи за 2023 год может на 60% превысить прошлогодний рекордный показатель. Население все активнее вовлекается в биржевую торговлю (во многом из-за ограниченной доступности других финансовых активов), что положительно отражается на доходах Московской биржи, сообщили эксперты.
Сильная ее сторона — диверсификация доходов, что указывает на относительно низкие риски, отметили в «Синаре». По последним данным, торговые объемы превысили значения до 2022 года, а по комиссионным доходам биржа едва не обновила рекорд во втором квартале 2023 года. По-прежнему большие рублевые остатки на клиентских счетах обеспечивают ей хорошие процентные доходы, которые во втором квартале оказались более чем вдвое выше уровней 2018–2021 годов, сообщили эксперты. Наконец, биржа — прямой бенефициар суммарного с конца июля повышения ключевой ставки на 550 б.п. Целевая цена по акциям на конец 2023 года составляет ₽220 за бумагу.
Решение Мосбиржи, скорее, можно рассматривать как позитивное с учетом выплаты дивидендов в размере лишь 30% от чистой прибыли по МСФО за 2022 год, рассказала аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. По мнению аналитиков «Тинькофф Инвестиций», у бумаг Мосбиржи есть потенциал роста в течение года до ₽196.
Московская биржа — многофункциональная площадка по торговле акциями, облигациями , производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав группы входят центральный депозитарий, а также клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. В состав группы также входит платформа личных финансов «Финуслуги».
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Эксперт назвал геополитику основной причиной падения индекса Мосбиржи
Индекс Московской биржи в ходе торгов 19 сентября упал ниже 3100 пунктов, следует из данных сайта площадки. На 17:09 показатель достиг 3082 пунктов. Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин рассказал «Известиям» 19 сентября, что на это могла повлиять геополитика.
«Я думаю, основная причина опять геополитика — ситуация вокруг [Нагорного] Карабаха не добавляет уверенности инвесторам», — объяснил он.
В то же время он не исключил, что это отложенная реакция на повышение Центробанком РФ ключевой ставки 15 сентября, что, по его словам, делает инвестиции в акции относительно депозитов менее привлекательными.
«Краткосрочное движение прогнозировать трудно, но, думаю, до конца года мы будем выше по индексу, так как фундаментально (слабый рубль, рекордная нефть, высокие цены на металлы, сильный банковский сектор) российский рынок имеет потенциал для роста», — заключил Скрябин.
Еще 28 июля индекс Мосбиржи в ходе торгов преодолел отметку в 3000 пунктов впервые с 22 февраля 2022 года. 5 сентября показатель находился на уровне 3279.
До этого, 24 июля, опрошенные «Известиями» предполагали, что к началу осени индекс Московской биржи находиться на уровне 3000–3030 пунктов.
- О компании
- Редакция
- Пресс-центр
- Реклама
- Новости о нас
- Пользовательское
соглашение - Охрана труда
Авторское право на систему визуализации содержимого портала iz.ru, а также на исходные данные, включая тексты, фотографии, аудио- и видеоматериалы, графические изображения, иные произведения и товарные знаки принадлежит ООО «МИЦ «Известия». Указанная информация охраняется в соответствии с законодательством РФ и международными соглашениями.
Частичное цитирование возможно только при условии гиперссылки на iz.ru.
АО «АБ «РОССИЯ» — партнер рубрики «Экономика»
Сайт функционирует при финансовой поддержке Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации.
Ответственность за содержание любых рекламных материалов, размещенных на портале, несет рекламодатель.
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций. Свидетельства о регистрации ЭЛ № ФС 77 — 76208 от 8 июля 2019 года, ЭЛ № ФС 77 — 72003 от 26 декабря 2019 года