Как работает токен в блокчейне
Перейти к содержимому

Как работает токен в блокчейне

  • автор:

Что такое токены и какова их роль в системе блокчейна

Многие слышали о криптовалютах и блокчейне и знают, что в связке с этими понятиями также часто упоминается термин «токен». Что это такое, как работает, и чем токен отличается от обычной криптовалюты, мы хотим рассмотреть в нашей статье.

Если объяснять простыми словами, то токен — это цифровой сертификат, который гарантирует обязательства компании перед его владельцем, аналог акций на фондовой бирже в мире криптовалют.

В виртуальном мире токен представляет собой цифровую условную единицу, стоимость которой выражается в каком-либо активе. Он синхронизирован с базой данных, построенной на технологии блокчейн, где и ведется подсчет всех токенов. Получить доступ к виртуальным токенам можно только при наличии электронной подписи и через соответствующее приложение.

Конечно, на данный момент не существует какой-то единой классификации, однако на сегодняшний день токены можно разделить на следующие виды:

  • Security tokens (инвестиционные) – созданы для упрощения работы инвесторов и по сути являются акциями компании. Они удостоверяют право собственности и дают возможность получать дивиденды.
  • Utility tokens (служебные) – предназначены для создания виртуальной валюты внутри бизнеса, компании, какой-либо платформы. Обычно служебные токены выражают баллы, получаемые за выполнение акций компаний, также к ним относятся игровые валюты и т. д.
  • Asset-backed tokens (сырьевые) – это токены, обеспеченные реально существующими ликвидными активами. Это могут быть как товары и услуги, так и нефть с золотом. Компания, выпускающая сырьевые токены, обязана выплатить владельцу стоимость токена или отправить товар в обмен на токены.

К одной из частых ошибок начинающих криптоинвесторов можно отнести покупку токенов без учета того факта, что проект может выпускать разные типы токенов, как инвестиционные, так и служебные. Такая вариативность может осложнить принятие инвестиционного решения и в конечном итоге даже сделать его невыгодным для инвестора.

Единственным видом монеты, которая может быть обеспечена реальной стоимостью в валюте или каким-либо товаром, является сырьевой токен. При его выпуске, компания приравнивает стоимость какой-либо услуги или товара к цифровой единице. Так, например, владелец одного сырьевого токена может обменять его на годовой абонемент в фитнес-клуб. Гарантом в этой ситуации выступает компания, создавшая личный токен. Именно она отвечает за юридическую чистоту сделок.

Таким образом, asset-backed токены отлично подходят для долгосрочного инвестирования, так как продукты и услуги, которые стоят за ними, только растут в цене. Asset-Based токены невосприимчивы к колебаниям остального рынка криптовалют, так как опираются на нечто более весомое, чем байты в цифровой реальности – нефть, золото, предметы искусства и роскоши.

Токенизация – это трансформация актива в цифровую единицу. Проще говоря, этот процесс является превращением какого-либо актива реального мира в цифровой актив в виде одной условной единицы, информация о которой хранится в блокчейне. Такая трансформация позволяет владельцу токенов гораздо безопаснее и быстрее взаимодействовать с реальными активами.

Приведем пример – владелец сырной лавки токенизировал свой продукт в монеты. При должном спросе на его сыр, владелец может продавать свой продукт при помощи токенов на удобной ему цифровой площадке. После этого, люди, купившие его монеты, могут прийти в сырную лавку и обменять единицу токена на один брусок сыра.

У токенизации есть свои преимущества:

  • Совершенствование и ускорение торгового обмена;
  • Безопасное хранение монет и переводы между владельцами;
  • Возможность осуществлять торговлю без гарантов или посредников, так как все переводы регулируются через смарт-контракты;
  • Расширение возможностей инфраструктуры и торгового обмена в целом;
  • Значительное упрощение работы с продавцами товаров или услуг за счет интеграции системы в специальные мобильные приложения.
  • Повышение безопасности базы данных, что возможно благодаря тщательной проверке поступающей информации;
  • Высокоскоростная обработка транзакций за счет большого числа независимых серверов;
  • Создание безопасного аудита.

Тем не менее, несмотря на все перечисленные преимущества токенизация может стать проблемой. На это есть следующие причины:

  • Существует риск утраты или кражи личных прав пользователей из-за кибератак;
  • Обеспечить анонимность данных в публичном блокчейне практически невыполнимая задача;
  • Сложность расширения системы при децентрализованной работе с монетами из-за лимитов по количеству транзакций.

Как известно, управление криптовалютой осуществляется децентрализовано. Проще говоря, за функционирование монет отвечает определенный алгоритм, который нельзя регулировать. Токены же, в отличие от криптовалюты, могут быть как децентрализованной валютой, так и централизованной. В последнем случае, за управление монетой отвечает единственная компания, которая и является ее создателем. В этой же организации происходят все сделки, проводятся транзакции и обрабатывается вся информация, связанная с учетом монет.

Цена на цифровую условную единицу может зависеть от баланса спроса и предложения, а также от правил эмиссии и других факторов. Стоит отметить и тот факт, что токены не подкреплены уникальным блокчейном, в отличие от криптовалют.

Активы компаний можно приобретать через различные торговые биржи и обменники. Кроме традиционных способов, не исключена личная сделка между продавцом и покупателем на взаимовыгодных условиях. Приобретение токенов очень схоже с процессом приобретения и торговли криптовалютами, и очень часто доступно через привычные нам электронные кошельки.

Хранение таких монет также ничем не отличается от хранения криптовалют. Как правило, создатель токена выпускает свое собственное приложение-кошелек, где вы и можете хранить свой виртуальный актив. Разумеется, это отдельное приложение входит в единую платформу токенизации. Как и для хранения криптовалют, для хранения токенов есть свои правила безопасности.

Переводить свой продукт в токен или нет может стать серьезным вопросом для производителя. Какими бы ни были преимущества, стоит задуматься и о возможных последствиях.

А вот подключение приема криптоплатежей к интернет-магазину точно поможет привлечь прогрессивных клиентов, готовых оплачивать ваш товар криптовалютой. По любым вопросам, связанным с подключением нашего криптопроцессинга, вы можете обращаться в нашу поддержку!

Если вы поставите лайк и подпишетесь на наши обновления, то точно не пропустите новых полезных статей. Обещаем, что впереди вас ждет еще много всего интересного в сфере крипто)

Блокчейн, токены, криптовалюта. Что же это такое?

Лефтер, Д. А. Блокчейн, токены, криптовалюта. Что же это такое? / Д. А. Лефтер, А. В. Лефтер. — Текст : непосредственный // Юный ученый. — 2023. — № 3 (66). — С. 108-110. — URL: https://moluch.ru/young/archive/66/3446/ (дата обращения: 01.10.2023).

Введение

Многие люди игнорируют и не замечают, что наш мир становиться нумерационным. Наши взаимоотношения, документы и деловые бумаги, медицинские карты, деньги — все становиться цифровым. На данный момент криптовалюта пользуется большой популярностью. Многие платежные системы начинают или уже используют криптовалюту для платежей. В наше время практически везде есть интернет, и у каждого человека имеется смартфон. Смартфон является терминалом в цифровой мир. Наступает новая эпоха, эпоха всеобщей цифровизации. Все благодаря технологии «Блокчейн»

Актуальность статьи

По информации с ресурса Revenue в 2012 году специалист из небольшой компании Кингсли Адвани узнал от друга о биткоине. Адвани разглядел потенциал в этой криптовалюте и решил инвестировать в неё все свои доступные средства. В итоге он смог заработать $34 000. Спустя время его риск увенчался успехом, сделав Адвани миллионером. Сегодня он продолжает инвестировать в криптовалюту, совмещая это с путешествиями. Также он выступает в качестве консультанта в крипто индустрии.

Такой резкий скачок виртуальной валюты заставил меня задуматься о создании статьи на эту тему.

В данной статье я отвечу на такие вопросы, как:

— В чём проблема современного интернета?

— Что такое блокчейн?

— Криптовалюта — это деньги?

— Как работает криптовалюта?

— В чем же возможности блокчейна?

В современном цифровом мире информация про блокчейн, токены, криптовалюту особенно актуальна. Следовательно, результаты данной работы вызовут интерес у широкого круга людей.

Целью моей работы является:

— Изучение и анализирование криптотехнологий.

Для того, чтобы достичь конечного результата необходимо решить следующие задачи:

— сбор информации о работе блокчейна, токенов, криптовалюты в сети Интернет и литературе;

— сбор информации о строении блокчейна, токенов, криптовалюты в сети Интернет и литературе;

— систематизация найденных в сети данных;

— анализ, обобщение данных и вывод.

Объект исследования : блокчейн, токены, криптовалюта.

Методы:

— поиск и изучение информации;

В основу работы легли материалы, полученные с сайтов, посвященных блокчейну, токенам, криптовалюте, авторские статьи пользователей.

Система Блокчейна

Рис. 1. Система Блокчейна

В чём проблема современного интернета? Что такое Блокчейн?

Зачем вообще потребовалось создавать Блокчейн и различные криптовалюты? Мы живем в эпоху интернета информации, он для всех и для каждого, любой человек может что-то найти или скачать, опубликовать. Интернет информации интересный и полезный, но не надежный, в нем все-таки можно что-то взломать, украсть, подправить и прочее…

Иногда в интернет что-то ценное загружать вовсе не хочется. Масштабные проблемы с интернетом надо было решать, на помощь пришел блокчейн. Блокчейн — это децентрализованная, распределенная и часто публичная цифровая книга, состоящая из записей, называемых блоками, которая используется для записи транзакций на многих компьютерах, так что любой задействованный блок не может быть изменен задним числом, без изменения всех последующих блоков. В этих блоках могут храниться списки транзакций, а когда один блок заполняется, создается новый блок и присоединяется к старому — так образуется цепочка блоков — блокчейн.

Записи в этом реестре очень сложно подделать, потому как реестр одновременно храниться на множестве устройств, если у кого-то какая-то запись не совпадает с остальными, она считается не действительной, а также все записи шифруются при помощи криптографии высокого уровня. Можно сказать, блокчейн — это новый интернет ценностей. В первую очередь его стали использовать для денег. Появилась первая криптовалюта — Биткоин.

Криптовалюта

Рис. 2. Криптовалюта

Криптовалюта — это деньги?

Деньги бывают разных видов, за текущий момент самым распространенным видом денег являются бумажные деньги, всё это те самые национальные валюты: Рубли, доллары, евро, прочие бумаги выпускаемые центробанками разных стран. Бумажные деньги называют необеспеченными или же символическими. Потому что они не обеспечены золотом и другими драгоценными металлами, как это было когда-то.

Криптовалюта — это альтернатива бумажным деньгам, она обеспечивается такой же верой в себя, как и бумажные деньги, но в отличии от бумажных денег, её стоимость напрямую зависит от политики конкретного государства, а правило эмиссии прозрачны и понятны всем, поэтому с учетом того, что вера в государственные институты в мире сейчас слабенькая, многие люди бегут от бумажных денег и вкладываются в криптовалюту. Также в отличии от обычных денег криптовалюта это еще и платежная система. Для осуществления перевода криптовалюты не нужен посредник, что бывает очень выгодно в особенности в международных переводах, которые сейчас монополизированы достаточно старой системой «SWIFT».

Тем не менее стоимость криптовалюты сейчас в большей степени спекулятивная, и она не отражает реального положения дел. Мы смело можем сделать вывод, что криптовалюта это — деньги. Но только в тех странах, где на криптовалюту можно без проблем с законом покупать товары и услуги. Например: Европа, Япония, США. В Российской Федерации владеть криптовалютой по закону можно, но покупать на неё товары и услуги нельзя.

Как работает криптовалюта?

Эмиссия криптовалюты в большинстве случаев осуществляется за счет майнинга, то устройство, которое быстрее всех решит криптографическую задачу и создаст новый блок получит в награду немного криптовалюты. Майнеры соревнуются между собой у кого мощнее риг, тот больше сможет намайнить, за счет такой игры поддерживается работоспособность и стабильность сети.

Видов криптовалюты существует очень много. У каждой криптовалюты должен быть свой блокчейн, иными, словами нельзя выпустить криптовалюту на чужом блокчейне или две криптовалюты на одном, но можно сделать кое-что другое.

Что такое токен?

Блокчейн — это распределённый реестр, где можно безопасно хранить данные. Блокчейн и есть основа, на которой можно строить. В блокчейне можно хранить и другие данные — токены.

Токен — это просто единица учета, некий набор цифр, записываемый в блокчейн. Токен нужен для того, чтобы отображать ваш цифровой баланс о не ком активе, то есть это запись о том, что вам что-то принадлежит и в каком количестве, токен — некий аналог ценных бумаг в цифровом мире. Возьмем пример из обычного физического мира, токен — это как документ, завизированный нотариусом, только вместо самого документа мы получаем запись в ячейке блокчейна, а в место нотариуса — смарт-контракт.

При помощи токенов и смарт-контрактов можно оцифровать любые ценности материального мира и торговать ими в криптовалюте. Если блокчейн является основой для строительства цифрового мира, то токены — это кирпичи, которые в отличие от бумажек невозможно подделать.

В чем же возможности блокчейна?

Заключение

В настоящее время блокчейн-технологии находят применение в таких областях, как финансовые операции, идентификация пользователей или создание технологий кибербезопасности, а также актуальны для банковских учреждений и государственных организаций. Блокчейн, криптовалюта, токены — путь в будущее банковских систем.

Токенизация: как это работает

OmegaXRU

С приходом технологии блокчейн в нашу жизнь, криптоиндустрия предлагает широчайшие возможности для инвестирования в активы. Токенизация, как способ оцифровки актива, становится прорывом во многих отраслях бизнеса.

Что такое токен

Токен — это цифровой актив, или самостоятельный объект ценности. Физически токен существует как запись в регистре блокчейн-цепочки.

Виды токенов

Equity tokens — представляют собой акции компании.

Utility tokens — отражают некоторую ценность в рамках бизнес-модели онлайн-платформы (репутация, баллы за определенные действия, игровая валюта).

Asset-backed tokens — цифровые обязательства на реальные товары или услуги (килограммы морковки, час работы строителя и т. п.).

Security (инвестиционный) токен — цифровой актив, который приобретается с целью получения прибыли в будущем. Это токены, которые дают владельцу право на реализацию его инвестиционных интересов (право на участие в юридическом лице, капитале, прибыли, статус кредитора или заимодателя и так далее).

Напрямую обеспечены только asset-backed tokens. В этом случае токен это цифровой двойник реального (физического) актива или услуги. Например, один токен приравнивается к одному квадратному метру жилой площади или билету на один сеанс в кинотеатр. Гарантом конвертации токена в обеспечение выступает сама организация, которая хранит товары или предоставляет услуги.

Токенизация

Токенизация — процесс перевода прав на актив в цифровой токен на технологии Blockchain. Смысл токенизации заключается в создании цифровых аналогов для реальных ценностей с целью быстрой и безопасной работы с ними.

Для актива создается цифровой паспорт, который представляет собой уникальный цифровой код. В дальнейшем он может передаваться по коммуникационным сетям*, может получить любой материальный и нематериальный актив или некоторое действие, например, платеж, время или юридический статус.

*Коммуникационные сети представляют собой схему каналов, в которых информация распространяется в организации. Учитывая количество и подчиненность участников, коммуникационные сети можно разделить на два вида: линейные и многоуровневые. Линейные сети следуют за цепочкой полномочий и ограничены связями, связанными с задачами. Многоуровневая сеть (виноградная лоза) может свободно двигаться в любом направлении, пропускать уровни власти и, как правило, удовлетворять социальные потребности членов группы, поскольку она способствует облегчению выполнения задач.

Пройдя процедуру токенизации, актив преобразуется в цифровую версию, которая разделена на части — токены, где каждый цифровой токен соответствует определенной части реального актива. Право на ту или иную часть актива возможно покупать, продавать и т.д.

Под токенизацией часто понимают внедрение в бизнес-процессы блокчейн технологии. Токенизация может происходить на любой, предназначенной для этого платформе. Например, для токенизации объектов искусства была разработана платформа Artex, а объектов недвижимости — платформа Atlant. Однако на большинстве из них процесс создания и обращения токенов непрозрачен и плохо защищен. Только блокчейн сегодня предлагает прозрачную и безопасную процедуру выпуска и обращения токенов.

Виды активов

Некоторые активы больше адаптированы для перевода в токены.

Среди них фигурируют:

● Передача прав на владение.

Нематериальные:

Нематериальные активы нельзя покупать или продавать, но они считаются до определенного времени реальными. К ним относят: патенты на некоторые изобретения, торговые марки, копирайт, кредитные соглашения и тому подобное. Хранение и передача таких активов в токенах проста и удобна. В процессе токенизации нематериальных активов не возникнет сложностей.

Взаимозаменяемые:

Существует деление активов на взаимозаменяемые и не взаимозаменяемые. Первые можно легко заменить аналогичными активами, а другие заменить невозможно, они уникальны. К взаимозаменяемым активам относят воду, золото, прочие драгоценные металлы и т.д. Их можно разделить на меньшие единицы, подобно биткоину, поэтому такие активы намного проще конвертировать в токены.

С “уникальными” активами ситуация сложнее. Для них создается дополнительный абстрактный слой, наличие которого поможет объединить актив вместе с аналогичными ценностями и защитить их использование.

Передача прав на владение:

Существуют разные виды переводов и прав на активы. Периодически переводятся только ограниченные права, связанные с активом. К примеру, к таким активам относятся право на временное пользование или аренду земли, или другой ценности. Токенизация частных прав будет иметь свою специфику, и будет существенно отличаться от постоянного права на владение активом.

Преимущества токенизации

Передача прав собственности:

Токенизация активов гарантирует мгновенную передачу прав собственности.

Децентрализованная технология сэкономит время в очередях банков и расчетных палат и позволит совершать процессы мгновенно.

Постоянный доступ:

Технологии смарт-контрактов помогут продавать или покупать активы круглосуточно, из любой точки мира, без ожидания открытия банков или рынков.

Долевое владение:

Каждый токен это маленькая доля полной стоимости актива. Токенизация устраняет барьеры для инвестиций и дает возможность владеть малой частью актива, открывая рынок большему количеству инвесторов.

Повышение ликвидности:

Международные банки и большие корпорации стремятся повысить ликвидность за счет секьюритизации.

Секьюритизация — финансирование определенных активов при помощи выпуска ценных бумаг. Слово происходит от английского securities — «ценные бумаги». Секьюритизированными могут быть, например, ипотечные займы, автокредиты, лизинговые активы и т.д.

Несмотря на преимущества секьюритизации, этот метод содержит недостатки: стоимость процедуры и временные рамки.

Токенизация позволит разблокировать ликвидность неликвидных активов, которые сложно разделить физически. Стоимость таких активов (например, недвижимость) делает их недоступными для большинства людей. Токенизация предоставит ликвидность, дав людям возможность покупать или продавать часть актива.

Инвесторам предоставляется право получать проценты от прибыли при росте цены актива и участвовать в голосовании.

Затрагивая тему ликвидности предприятий на международных конференциях, активно обсуждается тема токенизации активов. Эксперты ТАСС утверждают, что переход на цифровые активы неизбежен и способен ликвидировать бюрократические барьеры, упростить ведение бизнеса и стать базой для появления новых высококвалифицированных специалистов.

4 юридические модели

Лицензирование строится на доверии и документировании. К примеру, музыкант верит информации о масштабах продаж его музыки. Но из-за свободного скачивания через интернет, физические продажи композиций снижены, а значит, музыка — идеальный кандидат на токенизацию.

При переводе авторских прав на блокчейн, участники имеют представленные в электронном виде доли, и тогда для скачивания или прослушивании музыки необходима блокировка, а оплата распределяется между владельцами.

Торговые системы. В традиционных условиях, группа компаний, желающих торговать между собой нефтью, обмениваются документами и ведут собственный учет продаж. При переходе на блокчейн исчезает необходимость в ведении бумаг, а система учета становится более надежной. Но нельзя забывать, что ценность токены имеют лишь внутри контрактной системы, которая включает как прошлых, так и будущих участников.

* Natixis, IBM (NYSE: IBM) и Trafigura разработали первое блокчейн-решение для финансовых операций в сфере торговли сырьевыми товарами, которое будет использоваться в транзакциях на рынке сырой нефти США.

Выплаты. Токенизировать можно и репродукцию картины знаменитого художника, передав права на нее компании, имеющей открытое предложение выплачивать токены за саму репродукцию, либо за часть стоимости картины. На указанный адрес проводится физическая доставка репродукции. Сторонние рынки получают возможность перевода репродукции по частям, а покупатели — легко перемещаемые токены.

Смарт-контракты и хранилища. Преимуществом токенизирования драгоценных металлов (например золота) является то, что покупатели токенов уверены, что эти токены получены только ими, в отличие от покупателей бумажных сертификатов.

Симбиозом перечисленных возможностей блокчейн-платформ является технологическая платформа OmegaX.

Платформа на базе управляемого блокчейна токенизирует активы любых классов, в том числе: криптовалюты, ценные бумаги, материальные ценности и любые другие активы, которые имеют какие-либо единицы измерения.

Блокчейн для токенизации

Цифровой токен это право на конкретный актив, который имеет ценность. Поэтому процесс создания токена должен быть прозрачным и безопасным.

С помощью технологии блокчейн все операции с созданием токенов отслеживаются. Любая попытка несанкционированного вмешательства в реестр токенов на активы будет видна и пресечена.

Благодаря блокчейну можно быстро и легко купить либо продать токен, а потребность в посредниках при сделке отпадает.

Вывод

Подводя итог, можно твердо сказать, что токенизация это безопасный способ переоценки активов во всем мире, который обеспечит справедливый и простой доступ к материальным ценностям.

Что такое токены в криптовалюте и чем они отличаются от монет

Криптовалюта — это децентрализованный финансовый инструмент, работающий на блокчейне. По мере развития технологии появляются новые формы цифровых активов, которые обладают похожими характеристиками, но имеют и свои особенности.

Биткоин, альткоины, токены и блокчейн: что это

Что такое блокчейн и биткоин

Блокчейн — это электронная база данных, в которую информацию можно вносить, а удалять или изменять — нельзя.

Биткоин — первая криптовалюта, которая была создана в виде децентрализованного актива с собственным блокчейном. Этот блокчейн выполняет функцию публичного реестра, который автоматически проверяет и сохраняет сведения обо всех транзакциях. Эта система существует только в онлайн-пространстве и зашифрована с помощью криптографического кода.

После создания первой цифровой валюты началось развитие целой индустрии со множеством новых активов, технологий и проектов разной направленности.

Что такое альткоины

Вслед за биткоином возникли и другие проекты цифровых валют на основе технологии распределенного реестра. В первые несколько лет у всех криптовалют был собственный блокчейн. Они отличались от биткоина своими характеристиками — например, более высокими скоростью транзакций и уровнем анонимности, измененным алгоритмом майнинга и т. д. Подобные активы стали называть альтернативными монетами, или альткоинами.

По способу разработки их можно отнести к трем категориям:

криптовалюты на базе кода биткоина, отредактированного для реализации новых функций. Это, например, litecoin, dogecoin и прочие;

криптовалюты, созданные путем модификации протокола уже существующих активов. В результате блокчейн делится на две цепи и появляется новая монета — хардфорк. Это, например, bitcoin cash, bitcoin gold;

криптовалюты, разработанные с нуля без использования кода биткоина, — ethereum, BNB, polkadot и прочие.

Важное отличие альткоинов — наличие собственного блокчейна. Он, по аналогии с биткоином, выполняет роль децентрализованного реестра транзакций.

Что такое токены в криптовалюте

Первые токены в современном понимании появились только в 2015 году с запуском платформы ethereum. На ней были реализованы функции для создания цифровых активов без нового блокчейна. Они работают внутри основной сети, могут свободно передаваться между пользователями и торговаться на биржах.

Создавать токены проще, чем монеты со своим блокчейном. Для этого не нужно писать протокол с нуля или даже редактировать его. Достаточно придерживаться инструкции, предусмотренной конкретной платформой — Ethereum, BNB Chain, Cardano и т. д. Иногда для этого даже не нужны навыки программирования.

Еще о терминологии

Понятия «криптовалюта», «альткоин» и «токен» часто между собой пересекаются. В одном контексте они могут быть синонимичными, а в другом — иметь разные значения.

Например, слово «криптовалюта» может относиться:

только к биткоину;

к биткоину и альткоинам;

ко всем цифровым активам, в том числе альткоинам и токенам.

Словом «альткоин» могут называть:

все цифровые активы, кроме биткоина, в том числе токены;

только монеты со своим блокчейном.

Слово «токен» тоже может относиться к разным типам цифровых активов:

только к активам без блокчейна;

к монетам со своим блокчейном — например, токен ETH на платформе Ethereum, BNB на BNB Chain т. д.

Но, если подходить к определению строго и учитывать технические характеристики, под словом «токены» нужно понимать только активы без отдельного блокчейна, в то время как криптовалюты и альткоины — это монеты со своим блокчейном.

Сходства и различия монет и токенов

У монет и токенов есть похожие технические характеристики. И те и другие:

используют блокчейн в качестве реестра учета транзакций;

обладают криптографической защищенностью;

имеют сравнимые скорость и удобство транзакций;

могут быть использованы как платежное средство;

делятся на дробные части;

имеют ограниченную эмиссию.

Но у токенов есть и отличия:

не имеют собственного блокчейна;

почти никогда не майнятся (запускаются сразу со 100% эмиссией);

создаются для решения конкретных задач в проекте.

Отдельно стоит рассмотреть вопрос децентрализации управления. Криптовалюта со своим блокчейном существует и развивается по заранее установленному алгоритму. Он включает способ эмиссии, генерации блоков, скорость транзакций и другие параметры. Все процессы находятся под контролем майнеров, валидаторов или другого типа сообщества. Нет централизованного органа, способного по собственному желанию что-то менять.

У токенов это не всегда так. Они создаются для использования в конкретном проекте, и со временем их характеристики или функции могут меняться. Этот процесс может происходить по-разному:

Создатели проекта по своему усмотрению редактируют код и меняют функционал.

Все решения принимает сообщество пользователей путем обсуждения и голосования.

У токена может отсутствовать возможность любого редактирования — все происходит по заранее установленным правилам.

В третьем варианте отсутствует возможность улучшения и развития системы. Оптимальным считается второй вариант, так как он предполагает именно децентрализованное управление.

Некоторые проекты проходят все три стадии. Например, сначала создатели берут на себя разработку и принятие решений, потом передают управление сообществу, которое некоторое время спустя может закрыть возможность вносить любые изменения.

Майнеры в любом случае не контролируют процессы внутри проекта: в этом важное различие децентрализованного управления монет и токенов.

Виды токенов

Изначально пользователи не классифицировали токены по разным категориям: каждый актив обладал своими характеристиками и мог выполнять определенные функции. Однако со временем государственные регуляторы разных стран начали принимать законы для контроля криптовалютного рынка и процессов, которые на нем происходят. Так, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила, что некоторые цифровые активы нужно считать ценными бумагами, а значит, применять к ним соответствующее законодательство.

В итоге у пользователей начали появляться вопросы о том, как работать с криптовалютой, не нарушая закон. Чтобы лучше понимать, под какие ограничения подпадают те или иные активы, были введены понятия security tokens и utility tokens. Они различаются в том числе и по правовым аспектам.

Security tokens

Словосочетание security token переводится как «токен — ценная бумага». Он создается для проведения краудфандинга, сбора средств на развитие проекта. При успешном исходе инвесторы смогут получать часть прибыли.

Также security-токены могут обеспечивать держателям дополнительные права:

на владение активами или долями в компании;

участие в голосованиях;

С подобными характеристиками создавались первые security-токены, когда американский регулятор начал требовать от эмитентов соблюдать закон о выпуске ценных бумаг.

Чуть позже появились токенизированные активы, которые тоже обеспечены реальной ценностью — например, золотом, акциями, недвижимостью. Их можно считать разновидностью security-токенов, однако создаются они не для участия в краудфандинге, а для «цифровизации» существующих инвестиционных инструментов.

Такие активы представляют инновационный подход к инвестированию — с высоким уровнем безопасности и ликвидности, а также большей доступностью для инвесторов. В будущем специалисты ожидают рост популярности подобных токенов и их применение в различных областях.

Utility tokens

«Токены полезности», или служебные, не считаются ценными бумагами. Они используются в качестве средства для получения услуг или функций внутри проекта. Например, биржа Binance предлагает держателям BNB, служебного токена экосистемы BNB Chain, скидки на комиссии и доступ к дополнительным сервисам.

У utility tokens значительно больше способов использования по сравнению с security:

доступ к услугам и сервисам;

управление и развитие сообщества;

вознаграждение за различные действия в проекте;

интеграция с внешними системами и технологиями;

создание децентрализованных приложений;

создание различных бизнес-моделей;

обмен на виртуальные и физические объекты;

участие в голосованиях;

участие в стейкинге;

участие в бонусных программах;

поддержка безопасности и управление рисками;

подтверждение прав собственности и многое другое.

Обмен может осуществляться:

между пользователями — например, в приложениях или играх для передачи виртуальных вещей;

от пользователей к администрации — существуют децентрализованные сервисы, доступ к которым можно получить с помощью цифровых активов;

от разработчиков к пользователям — токены могут начисляться за выполнение тех или иных условий.

Получение прибыли от владения utility-токенами не предусмотрено, за исключением случаев, когда владелец передает их во временное пользование.

Общие черты security- и utility-токенов

В рыночных условиях эти два вида активов могут иметь похожие или даже одинаковые свойства:

Utility tokens торгуются на биржах. Это означает, что их курс постоянно колеблется, и они могут принести как прибыль, так и убытки своим держателям.

Security tokens могут обладать полезными функциями. В некоторых проектах они используются как платежное средство, дают доступ к услугам компании или другие возможности.

Сейчас security tokens менее популярны, чем utility, — они пока не получили широкого признания со стороны крупных инвесторов и бизнеса. Это связано с тем, что для их выпуска требуется прохождение сложных юридических процедур.

Другие виды токенов

Помимо security- и utility-токенов есть и другие виды цифровых активов без собственного блокчейна.

Стейблкоины

Этот вид криптовалюты в первую очередь известен тем, что его курс привязан к стабильному активу, например фиатной валюте, драгоценному металлу, ценной бумаге.

Еще одна особенность стейблкоинов раскрывается в контексте классификации utility- и security-токенов. Стейблкоины не относятся ни к первой, ни ко второй категории, но могут иметь характеристики разных типов активов:

Как security-токены, токенизированные активы позволяют получать доход от дивидендов или других инвестиционных инструментов. В этом случае они должны соответствовать законодательству о ценных бумагах.

Как utility-токены, большинство стейблкоинов не предполагает получения дохода и не подпадает под закон о ценных бумагах. Также они могут быть использованы в децентрализованных сервисах, например стейкинге, кредитовании.

Как криптовалюту, их можно использовать для оплаты товаров и услуг, а также для проведения международных транзакций без посредничества традиционных платежных систем.

Таким образом, разные стейблкоины могут относиться к разным типам активов — все зависит от их характеристик и особенностей проекта, в котором они используются.

NFT

Основная особенность NFT в том, что каждый из них уникален и существует в единственном экземпляре. Как правило, такие активы используются для токенизации уникальных цифровых объектов, например изображений, музыкальных треков, видео, игровых предметов и прочего.

NFT позволяют творческим людям и разработчикам создавать и продавать цифровые активы так же, как физические предметы. По функционалу их можно отнести к utility-токенам, так как они предоставляют права на использование и доступ к цифровому активу.

Но покупка предметов искусства и коллекционирования иногда считается разновидностью традиционного инвестирования. Если NFT представляет предмет искусства, он может расти в цене и приносить прибыль своему владельцу. В этом есть сходство с security-токенами, хоть в большинстве юрисдикций NFT пока не подпадают под законодательство о ценных бумагах.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *