Что значит зафиксировать прибыль на бирже
Перейти к содержимому

Что значит зафиксировать прибыль на бирже

  • автор:

Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?

В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.

Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.

Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.

Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?

Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.

Аватар автора

Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.

Когда фиксировать прибыль

Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:

  1. Вы считаете, что инвестиционная идея исчерпала себя и дальнейший рост маловероятен. Это сложно определить: все методы несовершенны, так что можно ошибиться и упустить дальнейший рост.
  2. Вы нашли более интересные активы и хотите вложиться в них. Здесь тоже легко ошибиться: возможно, вы продадите хорошие бумаги и купите вместо них те, что принесут убыток.
  3. Вам требуется ребалансировать портфель, то есть восстановить пропорции разных активов в нем.
  4. Вам понадобилось вывести деньги.

Прежде чем продавать что-то , подумайте: почему вы хотите избавиться именно от этой бумаги, что будете делать со свободными деньгами, соответствует ли все это вашей инвестиционной стратегии.

Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.

Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.

Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:

«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996

«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015

К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.

Обложка статьи

Как побороть любопытство и страх

При долгосрочных инвестициях нет смысла ежедневно смотреть на цены акций: они меняются много раз за день, и вы не можете на это повлиять. При этом для долгосрочных вложений такие колебания — просто шум.

Если вы ежедневно заглядываете в инвестиционный портфель из любопытства, то, вероятно, со временем это пройдет само по себе. Контролируйте свои действия, и проблем не будет — кроме той, что вы потратите время и нервы на мониторинг портфеля.

Если же колебания цен провоцируют вас на попытки угадать, куда пойдут цены, и вы начинаете активно торговать, то это может быть опасно для вашего капитала. Чем больше сделок совершает инвестор, тем хуже результаты.

Как вариант, можно затруднить себе доступ к биржевой информации, в том числе не читать форумы и каналы об инвестициях, или даже удалить торговый терминал с компьютера и смартфона.

Все серьезнее, если дело не в любопытстве, а в страхе. Возможно, вы боитесь падения цен и беспокоитесь, все ли в порядке с инвестиционным портфелем. Это может означать, что ваш портфель не соответствует вашей готовности к риску или недостаточно диверсифицирован.

Во-первых, можно снизить долю акций и увеличить долю облигаций надежных эмитентов. Потенциальная доходность снизится, зато портфель станет менее рискованным.

При инвестициях на 3–5 лет я не советую вкладывать в акции больше 25–30% капитала. Чем меньше времени в запасе и чем меньше вы готовы к риску, тем меньше должна быть доля акций в вашем портфеле.

Во-вторых, надо хорошо диверсифицировать вложения. Не стоит инвестировать в акции всего нескольких российских компаний — лучше вложиться в бумаги десятков и сотен компаний из разных отраслей и стран. Для этого хорошо подходят ETF и биржевые ПИФы. Диверсификация не устраняет риск полностью, но снижает его.

Кратко

Продавать активы надо тогда, когда у вас есть веская причина для этого. Например, вы нашли более перспективные бумаги или пора ребалансировать инвестиционный портфель.

Если нет причин избавляться от актива, оставьте его в портфеле. Зачастую лучший вариант — купить хорошие активы по хорошей цене и ничего не делать несколько лет.

Если вы инвестируете на много лет, лучше проверять состояние счета как можно реже. Например, только тогда, когда вы пополняете портфель. Чем меньше активности, тем меньше комиссий вы заплатите и тем меньше ошибок вы совершите.

Вы сможете спокойно спать, если распределение активов в вашем портфеле соответствует вашей готовности к риску, а портфель хорошо диверсифицирован. Уделите этому побольше внимания.

Загрузка

Прочитал статью, проверил портфель ��

Очень интересная статья. Инвестирую чуть больше года, и смотрю везде и все каждый день. Единственное, куда не захожу чаще раза в неделю-две — в лк одного ПИФа, у которого нет мобильного приложения. Может, реально снести все приложения. а то я подустал как-то

Давно заметил, когда вписываюсь в какую-то тему, то очень быстро наступает ее крах. Вот и с этим: едва открыл иис и что то прикупил, так через пару месяцев все повалилось.

What, есть такое) но потом вспоминаешь какой ты человек у масштабе вселенной и понимаешь, что не пуп земли)

При инвестировании дрлжна быть стратегия, тогда будет понятнее, что делать с бумагами и как долго их держать. Если это дивидендные акции — докупать на просадках и реинвестировать дивы. Продавать только в случае, если акциям грозит что-то серьезное типа снижения дивидендов или сильных проблем в бизнесе. Если это компания роста — горизонт инвестирования модет быть от полугода до 3 лет. IPO продавать после 3 месяцев.

Julia, если акциям начнет грозить что-то серьезное типа снижения дивидендов, они обвалятся в цене до того, как вы успеете что-то сделать

Ilya, возможно. На рынке вообще очень много чего может произойти 🙂

Я в этом плане неопытный, но по-моему самое эффективное, это покупать акции компаний, вокруг которых разрастается какой-то скандал. Ну к примеру, выяснилось, что у Intel нашли дыру в безопасности, все об этом говорят, акции падают, как только падение замедлилось и в информационном поле про это все забыли, можно закупаться, либо в самом начале скандала взять акции конкурентов (AMD). То же самое и с Facebook недавно было, правда у них по сути конкурентов нет, т.ч. просто надо ждать дна и закупаться) ну тут ещё надо понимать контекст скандала, возможно вскрывшаяся проблема погубит компанию.

Хехе. Поздно. Теперь можно долго не заглядывать.

Мне показалось, что спрашивающий так же не совсем понимает принцип работы ИИС. Акции полюса он продать может без потери вычета, ведь по факту деньги с инвестиционного счета он не вывел.

Владислав, не заметил такого.

17% за полгода это не 34, а почти 37% годовых

Вячеслав, 1.17 х 1.17 = 1.37

Андрей, а почему вы их умножаете? А как тогда посчитать доходность за определенный период при известной фиксированной ставке годовых (допустим, 37%)? Получается, неправильно просто разделить 37% на количество дней в году, а потом умножить на количество дней в периоде?

Aleksandr, умножать надо, потому что за вторые полгода рост в 17% распространяется не на 100, а на 117 процентов изначального капитала. Так как в году два раза по полгода, то и возведение во вторую степень.

Для получения меньшего периода из большего нужно сделать то же самое по сути: например, если у меня есть ставка в 15% годовых, она даст 1.15 рост за год. За каждый день она будет давать 1.15 в степени 1/365 роста, а именно 1.00038, или 0.038% в день.

Если бы нужно было посчитать, сколько составит процентная ставка за 25 дней, то это 1.15^(25/365).

Другое дело, что упражнение не совсем понятно зачем нужное. Если у вас фиксированная ставка, а не просто прогноз, то вам нужно учитывать характер выплат. Если же это прогноз, то здесь как минимум не учитываются флуктуации.

Фиксация прибыли на бирже

Рис. 1. Фиксации прибыли на акциях «Сбербанка». Таймфрейм 15 мин. Источник: Tradingview

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Стоп-лосс и тейк-профит. Как ограничить убытки и при чем тут лось?

Фото: РБК

Зарабатывать на фондовом рынке можно разными способами. Самым простым вариантом являются долгосрочные инвестиции . Инвестор выбирает акции компаний, которые, по его мнению, будут расти, и покупает их на срок не менее года.

В этом случае риск вложений невелик. Временные падения котировок не беспокоят инвесторов. За долгий срок цены, как правило, восстанавливаются, и акции так или иначе приносят владельцу прибыль.

Намного более рискованными являются краткосрочные вложения. Инвесторы зарабатывают на небольших колебаниях акций. Это требует бдительности, в особенности на неспокойном рынке. Иначе можно понести значительные убытки.

На рынке существует возможность ограничить возможные убытки. Для этого нужно поручить брокеру продать акции при достижении определенного уровня. Такие биржевые поручения (их еще называют «ордерами» или «заявками») называются стоп-лоссы и тейк-профиты.

Что такое стоп-лосс

Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда котировки упадут до определенного уровня. Своего рода ограничитель убытков.

К примеру, вы купили акции по цене $50 за штуку, а они начали быстро дешеветь. Если вы не можете позволить себе потерять больше $7 с каждой акции, то устанавливаете стоп-лосс на уровне $43 за бумагу. Когда котировки достигнут этого уровня, акции будут автоматически проданы.

Инвестор заранее определяет цену, при которой понесет максимально допустимые для себя убытки, после чего сообщает ее брокеру.

Как работают стоп-лоссы

Стоп-лосс страхует инвестора от слишком больших потерь. Считается, что торговать на рынке без применения стоп-лосса очень опасно.

Полезен стоп-лосс и тогда, когда у инвестора нет времени непрерывно сидеть у терминала, отслеживая динамику котировок. Он поможет ограничить убытки и в случае форс-мажора — отключения электричества или неполадок на бирже.

Наконец, стоп-лосс спасет вложенные деньги, если в процессе торгов инвестор неправильно оценил ситуацию. К примеру, если ему показалось, что тенденция к снижению цены скоро закончится и акции отыграют потери, но его ожидания не сбылись, и бумага продолжает падать.

Максимальный эффект от использования стоп-лоссов получается, когда инвестор покупает акции, исходя из краткосрочных факторов. Иначе говоря, делает краткосрочные спекуляции, а не «играет вдолгую».

Если же покупка акций совершена на основании фундаментальных факторов, то стоп-лоссы могут, скорее, помешать. В число фундаментальных факторов входят макроэкономические данные, операционные показатели, отраслевые тенденции и другие.

На жаргоне русскоязычных трейдеров заявка стоп-лосс часто называется «лосем». Подобная причуда объясняется просто. Стоп-лосс — калька с английского stop loss, что означает «остановить потери». А русское слово «лось» созвучно с английским loss.

Профессионалы, торгующие на биржах, часто используют выражения «пришел лось», «поймал лося», «встретил рогатого» и другие. Это означает, что, несмотря на ожидания, сделка оказалась убыточной и была закрыта брокером по стоп-лоссу.

Что такое тейк-профит

В переводе с английского тейк-профит (take profit) буквально означает «взять прибыль». Если стоп-лосс ограничивает размер убытков, то тейк-профит — величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после их роста.

На первый взгляд, такое ограничение прибыли кажется странным. Но в некоторых ситуациях тейк-профит спасает положение. Подобно стоп-лоссу, этот ордер помогает, если инвестору некогда отслеживать динамику акций, дожидаясь большего прироста.

Кроме того, тейк-профит может защитить от форс-мажоров, технических неполадок, а также от неправильной оценки рыночной ситуации.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Что такое стоп-лосс и тейк-профит простыми словами и как они работают

Стоп-лосс и тейк-профит — это поручения (ордера) брокеру купить или продать акцию, облигацию или фьючерс по достижении активом определенного уровня цены. Это поручение инвестор выставляет заранее. Это стоп-заявки, которые считаются основным способом управления для трейдера позицией на рынке. Они позволяют снизить риски при торговле.

Стоп-лосс или стоп-маркет (англ. stop loss, sl, «ограничить убыток») — это отложенная заявка, которая при наличии длинной позиции в активе выставляется заранее, чтобы в случае падения рынка убыток по бумаге был ограниченным. Уровень стоп-лосс ниже рыночной цены актива. Если она снижается до указанного в заявке значения, сделка закрывается автоматически по рыночной цене.

Простыми словами, стоп-лосс не дает участнику торгов потерять больше денег, чем он готов.

В зависимости от рыночных условий стоп-лосс может использоваться для удержания позиции в плюсе и исключения убытков по бумаге в принципе. Для этого стоп-лосс может быть выставлен по цене покупки или выше.

Важно! Бывают случаи, когда стоп-лосс выставляется выше рыночной цены актива. Это происходит при открытии шорта или коротких позиций (при торговле активами, которые трейдер взял у брокера в долг и не владеет ими на самом деле). В таком случае трейдер изначально продает взятые в кредит бумаги по более высокой цене и ожидает их падения. После чего покупает их снова по более низкой цене.

Пример:

Акции Х торгуются на уровне 130 рублей. Вы готовы потерять не больше 10% по этой бумаге. Соответственно, вы выставляете стоп-заявку на уровне 117 рублей.

В случае торговли в шорт вы продаете акции Х на уровне 130 рублей и ждете падения. Если вы также готовы потерять не больше 10%, то выставляете стоп-лосс на уровне 143 рублей.

Тейк-профит (take profit, tp, «зафиксировать прибыль») — это отложенная заявка, которая выставляется заранее, чтобы в случае роста рынка зафиксировать прибыль по бумаге. Уровень тейк-профит выше рыночной цены актива. Если она растет до указанного в заявке значения, брокер автоматически выставляет лимитную заявку на продажу (лимитные заявки отображаются в биржевом стакане и могут быть исполнены, если окажутся в числе лучших с точки зрения покупателей. — Прим. Банки.ру).

То есть тейк-профит позволяет участнику торгов вовремя закрыть позицию и получить прибыль, на которую он рассчитывал.

Пример:

Доллар торгуется на уровне 60 рублей. Вы ожидаете, что он вырастет на 3%. Соответственно, выставляете заявку на продажу актива на уровне 61,8 рубля.

Как стоп-лосс, так и тейк-профит может защитить от форс-мажоров (резкого движения цены в ту или иную сторону), технических неполадок (отсутствия доступа к торговому приложению или терминалу) или неправильной оценки рыночной ситуации. По стоп-заявкам также можно зайти в позицию по заранее построенной стратегии.

Как установить стоп-лосс

Выставить стоп-лосс можно в терминале или мобильном приложении брокера.

Для этого нужно:

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Обратите внимание, что помимо типа заявок «стоп-лосс» существуют также заявки «стоп-лимит». По такой заявке брокер выставляет лимитную заявку на продажу при достижении активом установленной цены (а не продает автоматически, как в случае с заявкой «стоп-лосс»).

Как установить тейк-профит

Выставить тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.

Для этого нужно:

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Важно! Стоп-приказы чаще всего не ограничены по времени: они продолжают действовать, пока вы их не отмените или пока они не сработают. Однако некоторые брокеры могут выставлять срок по заявке — например, месяц.

Как рассчитать стоп-лосс и тейк-профит

Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе.

Есть несколько основных способов:

  • По процентам

Способ, при котором для каждой сделки трейдер определяет допустимый максимум потери или прибыли в процентном соотношении. Например, диапазон в 5–10% от цены покупки.

  • По уровням поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — ценовые области, в которых с большей вероятностью будет наблюдаться повышенная торговая активность, будь то покупка или продажа. Предположительно на уровнях поддержки нисходящий тренд замедлится из-за роста покупок, а на уровнях сопротивления — напротив, из-за увеличения продаж. Трейдеры, использующие этот метод, обычно устанавливают уровень тейк-профита чуть ниже уровня сопротивления — в расчете, что от сопротивления актив может развернуться и перейти к коррекционному снижению, а уровень стоп-лосса — чуть ниже уровня сопротивления, рассчитывая, что в случае пробоя уровня сопротивления вниз рынок продолжит снижаться.

  • По скользящей средней

Индикатор, позволяющий сгладить сиюминутные движения цены. Он помогает понять направление ценового тренда. Расчет скользящих средних (МА) может различаться по периодам времени и методам (простая, экспоненциальная и так далее) в зависимости от выбора трейдера. Отслеживая их, проще понять, когда наступит оптимальное время покупать или продавать акции. Как правило, трейдеры, использующие МА, выставляют уровни стоп-лосс ниже долгосрочной скользящей средней.

  • По свечному анализу

Свечные графики формируют определенные рисунки и комбинации, которые позволяют делать выводы о дальнейшем направлении цены. На основе свечного анализа также выставляются стоп-заявки.

Преимущества и недостатки стоп-заявок

Удобство: нет необходимости постоянно следить за динамикой цен

Эффект проскальзывания. При резких колебаниях на рынке заявка может сработать по менее выгодной цене, если встречный спрос / предложение было выкуплено буквально за доли секунды до прихода заявки инвестора

Контроль прибыли и убытков за счет заранее определенного уровня риска по позиции

Возможность построить стратегию инвестирования с заранее понятными параметрами

Возможные последствия торговли без стоп-заявок

При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.

Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

Почему мои заявки или стоп-приказы не сработали?

Когда цена на актив достигает уровня, по которому должен сработать стоп-приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу ценных бумаг. Но из-за моментального изменения котировок может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась и заявка не может исполниться. Это характерно для стоп-лимитной заявки и не характерно для типа заявки «стоп-лосс».

Почему по активу в моем портфеле открылась короткая позиция?

Это случается крайне редко. Как правило, это может произойти, если участник торгов выставил стоп-заявку на продажу актива из портфеля, а через некоторое время частично продал его. Затем цена достигла целевого уровня, и стоп-приказ сработал. В этой ситуации брокер обязан выполнить приказ в полном объеме, но так как в портфеле уже нет нужного количества лотов, брокеру приходится открывать короткую позицию.

Стоп-лосс и тейк-профит: главное

Стоп-лосс и тейк-профит – это отложенные стоп-приказы для брокера, которые реализуются в случае достижения рыночной ценой указанного в заявке уровня и при существовании встречной заявки на покупку.

Выставить стоп-лосс или тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.

Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе. Есть несколько основных способов: по процентам, по уровням поддержки и сопротивления, по скользящей средней и по анализу свечных графиков.

При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.

Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать актуальную аналитику, выбрать брокера, найти интересующие акции, облигации или ПИФы, а также подобрать вклад или накопительный счет.

Что значит зафиксировать прибыль на бирже

Сегодня мы остановимся на паре базовых инструментов, которые пригодятся каждому трейдеру и инвестору, независимо от того, по какой стратегии он торгует, как относится к рискам и как долго держит позиции открытыми. Речь пойдет про стоп-лосс и тейк-профит – два средства автоматизации, которые помогут вовремя выйти из сделки.

Что между ними общего?

Стоп-лосс и тейк-профит также называются стоп-ордерами или стоп-заявками. Это поручения брокеру, которые трейдер выставляет заранее, обычно вместе с установкой основных параметров ордера – выбора актива и необходимого объема. В них он указывает допустимые лимиты падения или роста котировок. Если цена достигнет их, необходимый актив будет куплен или продан автоматически. Основное преимущество в том, что трейдер или инвестор заранее определяет для себя допустимые пределы, после чего может не следить за движением цены, зная, что в нужный момент стоп-ордера сработают автоматически. Таким образом, он может зафиксировать прибыль или убытки.

Подробнее про стоп-лосс

Стоп-лосс (от английского «stop loss» или просто sl) – это отложенный ордер, с помощью которого можно ограничить убытки (дословно «остановить потери»). Работает она следующим образом.

При торговле в лонг трейдер не хочет потерять деньги при значительном снижении цены актива, поэтому устанавливает «нижнюю границу» чуть ниже рыночной цены актива. Как только цена упадет до установленного значения, актив будет продан автоматически, не дожидаясь еще большего падения. При этом установка стоп-ордера не отменяет возможности закрыть позицию вручную, а служит лишь подстраховкой от внезапной просадки цены в период отсутствия трейдера.

Например, вы владеете акциями компании, которые сейчас торгуются по цене в 100 рублей за акцию. Вы ждете роста, и в случае просадки готовы потерять не более 5% от их цены. Соответственно, стоп-лосс следует установить на уровне 95 рублей.

При торговле в шорт, наоборот, стоп-лосс устанавливается выше рыночной цены. Например, владея акциями той же компании, вы ожидаете их просадки и готовы потерять не более 5%. Граница в этом случае будет установлена на уровне 105 рублей.

Как работает тейк-профит

Тейк-профит (от английского «take profit», tp) – отложенный ордер, который позволяет «забрать прибыль». Это не значит, что она будет максимальной, но он позволяет поймать момент, когда можно получить ожидаемый уровень прибыли по сделке.

При торговле в лонг тейк-профит устанавливается выше рыночной цены. Например, цена акции растет, но есть вероятность, что этот рост краткосрочный, и вместо того, чтобы «ловить» точку разворота, вы заранее рассчитываете, что закроете сделку с небольшой, но гарантированной прибылью в 10%. Соответственно для акции с рыночной ценой в 100 рублей, take profit нужно установить на отметке 110 рублей.

При торговле в шорт, take profit устанавливают ниже рыночной цены, в ожидании, что она упадет еще больше.

Три проблемы

В целом, принцип работы обоих стоп-ордеров прост, логичен и понятен. Но на самом деле, просто все только на бумаге, и при реальной торговле неподготовленный трейдер может столкнуться с несколькими проблемами.

Первую удобнее всего рассмотреть на следующем примере: вы торгуете в лонг, выставляете тейк-профит, но цена, не достигнув заданного предела, резко обваливается, оставляя вас с убытком. К счастью, эта проблема решаемая – достаточно установить сразу два ордера – и tp, и sl. Соответственно, срабатывание любого из них закрывает позицию.

Вторая проблема – иногда стоп-лосс срабатывает как будто сам собой. То есть, происходит резкое падение цены (при торговле в лонг), ордер закрывается, а цена после этого продолжает расти, как росла до этого. Дело в том, что цена подвержена влиянию при совершении сделок больших объемов, например крупными инвесторвами. Единственное, что можно порекомендовать в этом случае – подходить к установке стоп-ордеров более тщательно и быть готовым, что они могут сработать преждевременно.

Третья проблема– проскальзывание. Она связана с особенностями работы биржи. Ее суть в том, что иногда цена изменяется настолько резко, что «проскакивает» установленные значения, проводя к тому, что сделка закрывается с убытком несколько большим, чем изначально ожидал трейдер. Например, трейдер рассчитывал продать акции по цене не ниже 105 рублей, но со 107 она сразу обвалилась до 102, оставив трейдера убытками.

Как ставить тейк-профит или стоп-лосс

Они устанавливаются при создании ордера в торговом терминале в соответствующих полях. Обычно он указывается в виде интервала в пунктах от текущей цены.

Начинающего трейдера обычно волнует вопрос: как определить оптимальные пределы, которые можно использовать для установки take profit и stop loss?

Рекомендация проста: уровень прибыли должен быть в 3 раза больше уровня убытков, чтобы одна сделка «в плюс» могла перекрыть сразу несколько закрытий «в минус». Также часто используют другие соотношения: 2:1 или 1:1.

Что касается методик установки стоп-лосс и тейк-профит, то среди наиболее простых т часто используемых можно выделить следующие.

В процентах

Трейдер сам определяет допустимый для себя размер убытков и желаемый (но достижимый) объем прибыли. Обычно это около 5-10% от цены покупки актива. Соответственно, с учетом приведенной выше рекомендации, при установке уровня sl в -5%, tp следует устанавливать в +10 или +15%.

По уровням

Уровни поддержки и сопротивления – это линии, которые как бы притягивают график цены. Соответственно большинство трейдеров, оперирующих этим методом, обычно устанавливают стоп-ордера следующим образом:

  • tp – чуть ниже уровня сопротивления (верхней линии), рассчитывая, что график развернется возле нее,
  • sl – чуть ниже уровня поддержки (нижней линии), ожидая, что график может пробить ее и продолжить падать.

По скользящей средней

Скользящая средняя – одна из разновидностей технических индикаторов, сглаживающая колебания цены и помогающая понять направление движение тренда. Расчеты обычно меняются в зависимости от используемого метода и таймфрейма. Однако трейдеры, использующие этот индикатор, обычно выставляют уровень стоп-лосс ниже скользящей средней, построенной на графике с большим траймфреймом.

По свечному графику

Опытные игроки умеют хорошо читать свечные графики, получая из них не только базовые данные, вроде цены, минимума и максимума, но и выделяя стандартные фигуры, подсказывающие дальнейшее движение. На основании этих данных также можно выставлять стоп-ордера. Но эта тема сама по себе крайне обширна, поэтому мы не будем останавливаться на ней подробно в этой статье.

Подведем итог

Stop loss и take profit – простые и удобные инструменты, которые помогают лучше контролировать свои доходы и, что самое главное, ограничивать убытки.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?

В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.

Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.

Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.

Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?

Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.

Аватар автора

Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.

Когда фиксировать прибыль

Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:

  1. Вы считаете, что инвестиционная идея исчерпала себя и дальнейший рост маловероятен. Это сложно определить: все методы несовершенны, так что можно ошибиться и упустить дальнейший рост.
  2. Вы нашли более интересные активы и хотите вложиться в них. Здесь тоже легко ошибиться: возможно, вы продадите хорошие бумаги и купите вместо них те, что принесут убыток.
  3. Вам требуется ребалансировать портфель, то есть восстановить пропорции разных активов в нем.
  4. Вам понадобилось вывести деньги.

Прежде чем продавать что-то , подумайте: почему вы хотите избавиться именно от этой бумаги, что будете делать со свободными деньгами, соответствует ли все это вашей инвестиционной стратегии.

Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.

Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.

Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:

«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996

«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015

К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.

Обложка статьи

Как побороть любопытство и страх

При долгосрочных инвестициях нет смысла ежедневно смотреть на цены акций: они меняются много раз за день, и вы не можете на это повлиять. При этом для долгосрочных вложений такие колебания — просто шум.

Если вы ежедневно заглядываете в инвестиционный портфель из любопытства, то, вероятно, со временем это пройдет само по себе. Контролируйте свои действия, и проблем не будет — кроме той, что вы потратите время и нервы на мониторинг портфеля.

Если же колебания цен провоцируют вас на попытки угадать, куда пойдут цены, и вы начинаете активно торговать, то это может быть опасно для вашего капитала. Чем больше сделок совершает инвестор, тем хуже результаты.

Как вариант, можно затруднить себе доступ к биржевой информации, в том числе не читать форумы и каналы об инвестициях, или даже удалить торговый терминал с компьютера и смартфона.

Все серьезнее, если дело не в любопытстве, а в страхе. Возможно, вы боитесь падения цен и беспокоитесь, все ли в порядке с инвестиционным портфелем. Это может означать, что ваш портфель не соответствует вашей готовности к риску или недостаточно диверсифицирован.

Во-первых, можно снизить долю акций и увеличить долю облигаций надежных эмитентов. Потенциальная доходность снизится, зато портфель станет менее рискованным.

При инвестициях на 3–5 лет я не советую вкладывать в акции больше 25–30% капитала. Чем меньше времени в запасе и чем меньше вы готовы к риску, тем меньше должна быть доля акций в вашем портфеле.

Во-вторых, надо хорошо диверсифицировать вложения. Не стоит инвестировать в акции всего нескольких российских компаний — лучше вложиться в бумаги десятков и сотен компаний из разных отраслей и стран. Для этого хорошо подходят ETF и биржевые ПИФы. Диверсификация не устраняет риск полностью, но снижает его.

Кратко

Продавать активы надо тогда, когда у вас есть веская причина для этого. Например, вы нашли более перспективные бумаги или пора ребалансировать инвестиционный портфель.

Если нет причин избавляться от актива, оставьте его в портфеле. Зачастую лучший вариант — купить хорошие активы по хорошей цене и ничего не делать несколько лет.

Если вы инвестируете на много лет, лучше проверять состояние счета как можно реже. Например, только тогда, когда вы пополняете портфель. Чем меньше активности, тем меньше комиссий вы заплатите и тем меньше ошибок вы совершите.

Вы сможете спокойно спать, если распределение активов в вашем портфеле соответствует вашей готовности к риску, а портфель хорошо диверсифицирован. Уделите этому побольше внимания.

Загрузка

Прочитал статью, проверил портфель ��

Очень интересная статья. Инвестирую чуть больше года, и смотрю везде и все каждый день. Единственное, куда не захожу чаще раза в неделю-две — в лк одного ПИФа, у которого нет мобильного приложения. Может, реально снести все приложения. а то я подустал как-то

Давно заметил, когда вписываюсь в какую-то тему, то очень быстро наступает ее крах. Вот и с этим: едва открыл иис и что то прикупил, так через пару месяцев все повалилось.

What, есть такое) но потом вспоминаешь какой ты человек у масштабе вселенной и понимаешь, что не пуп земли)

При инвестировании дрлжна быть стратегия, тогда будет понятнее, что делать с бумагами и как долго их держать. Если это дивидендные акции — докупать на просадках и реинвестировать дивы. Продавать только в случае, если акциям грозит что-то серьезное типа снижения дивидендов или сильных проблем в бизнесе. Если это компания роста — горизонт инвестирования модет быть от полугода до 3 лет. IPO продавать после 3 месяцев.

Julia, если акциям начнет грозить что-то серьезное типа снижения дивидендов, они обвалятся в цене до того, как вы успеете что-то сделать

Ilya, возможно. На рынке вообще очень много чего может произойти 🙂

Я в этом плане неопытный, но по-моему самое эффективное, это покупать акции компаний, вокруг которых разрастается какой-то скандал. Ну к примеру, выяснилось, что у Intel нашли дыру в безопасности, все об этом говорят, акции падают, как только падение замедлилось и в информационном поле про это все забыли, можно закупаться, либо в самом начале скандала взять акции конкурентов (AMD). То же самое и с Facebook недавно было, правда у них по сути конкурентов нет, т.ч. просто надо ждать дна и закупаться) ну тут ещё надо понимать контекст скандала, возможно вскрывшаяся проблема погубит компанию.

Хехе. Поздно. Теперь можно долго не заглядывать.

Мне показалось, что спрашивающий так же не совсем понимает принцип работы ИИС. Акции полюса он продать может без потери вычета, ведь по факту деньги с инвестиционного счета он не вывел.

Владислав, не заметил такого.

17% за полгода это не 34, а почти 37% годовых

Вячеслав, 1.17 х 1.17 = 1.37

Андрей, а почему вы их умножаете? А как тогда посчитать доходность за определенный период при известной фиксированной ставке годовых (допустим, 37%)? Получается, неправильно просто разделить 37% на количество дней в году, а потом умножить на количество дней в периоде?

Aleksandr, умножать надо, потому что за вторые полгода рост в 17% распространяется не на 100, а на 117 процентов изначального капитала. Так как в году два раза по полгода, то и возведение во вторую степень.

Для получения меньшего периода из большего нужно сделать то же самое по сути: например, если у меня есть ставка в 15% годовых, она даст 1.15 рост за год. За каждый день она будет давать 1.15 в степени 1/365 роста, а именно 1.00038, или 0.038% в день.

Если бы нужно было посчитать, сколько составит процентная ставка за 25 дней, то это 1.15^(25/365).

Другое дело, что упражнение не совсем понятно зачем нужное. Если у вас фиксированная ставка, а не просто прогноз, то вам нужно учитывать характер выплат. Если же это прогноз, то здесь как минимум не учитываются флуктуации.

Что такое фиксация прибыли. Объясняем простыми словами

Фиксация прибыли — продажа ценных бумаг после того, как они поднялись в цене на фондовой бирже.

О фиксации прибыли говорят только в том случае, если цена продажи выше, чем покупки. В противном случае речь о фиксации убытков.

В более широком смысле фиксацией прибыли называют любое действие по переводу подорожавших активов в деньги. Например, венчурные инвесторы фиксируют прибыль, выходя из капитала стартапа.

Пример употребления на «Секрете»

«Проекты в сфере высоких технологий (особенно если говорить о ранних стадиях развития бизнеса) требуют относительно небольших средств, при правильной экспертизе они достаточно быстро растут. Для них есть понятные правила оценки и фиксации прибыли».

(Инвестконсультант Игорь Сулькис — о принципах выбора компании для инвестиций).

Нюансы

Фиксация прибыли — обычный процесс для участников фондового рынка. Каждый из трейдеров сам определяет момент для продажи бумаг в зависимости от выбранной стратегии. Они ориентируются на объёмы торгов, показатели перекупленности, признаки будущего разворота тренда и свои ожидания от инвестиций.

При этом фиксация прибыли может быть и массовой. Например, большое количество трейдеров одновременно решили продать бумагу после публикации финансовых отчётов фирмы или решения какого-либо государственного органа, которые могут обвалить котировки. Также массовая фиксация прибыли может произойти после периода быстрого роста цены. Особенно если активы обладают высокой волатильностью.

Большое количество продаж приводит к падению цен на бумаги, несмотря на отсутствие других причин для удешевления. Но это краткосрочное явление, техническая реакция. Поэтому после окончания волны фиксации прибыли цена на актив может вновь продолжить рост.

На бирже есть способы автоматической фиксации прибыли. Это специальные указания брокеру — ордера стоп-лосс и тейк-профит.

Фиксация прибыли на бирже

Рис. 1. Фиксации прибыли на акциях «Сбербанка». Таймфрейм 15 мин. Источник: Tradingview

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *