Cpi что это за показатель в экономике

Индекс потребительских цен (CPI): что это и как заработать

Продолжаем рассматривать важные фундаментальные показатели анализы рынка.

Индекс потребительских цен — Consumer Price index (CPI) — это экономический показатель, отражающий уровень инфляции в стране. Он входит в тройку важнейших макростатистических индикаторов, по которым определяется «здоровье» экономики.

Consumer Price index показывает, как в среднем за определенный период изменилась стоимость «потребительской корзины». В нее входят цены на продукты питания, жилье, одежду, медицинское обслуживание, транспорт, развлечения, образование и ряд других услуг.

Динамика индекса потребительских цен, то есть его изменение в процентах, оказывает влияние на курс валют. Именно поэтому трейдерам на Форекс надо отслеживать показатели инфляции и знать, как они отразятся на стоимости валютной пары.

В этой статье мы проанализируем главную информацию об инфляции, что позволит вам использовать этот показатель для получения прибыли.

Содержание статьи:

Индекс потребительских цен и его место в экономике

Чтобы оценить, как обстоят дела в экономике, центральный банк — непосредственный регулятор валютного курса — отслеживает темпы изменения ВВП, ситуацию на рынке труда, в частности уровень безработицы, и то, как изменяется индекс потребительских цен. Эти три макроэкономических индикатора тесно связаны между собой.

Так, когда дела в экономике идут хорошо, на рынке труда высокий процент занятости и низкий уровень безработицы. Население получает зарплату, а постоянный доход и уверенность в завтрашнем дне позволяют тратить деньги. Спрос на товары и услуги растет, что стимулирует рост цен. Индекс изменения потребительских цен также повышается.

Одновременно увеличение спроса стимулирует предложение, а значит, производство товаров и услуг. Чем больше товаров и услуг произведено в стране, тем выше ВВП, что также говорит о благополучии и росте экономики.

Для развитых стран индекс потребительских цен должен быть на уровне 2,0–2,5 %. Отклонение от этих значений говорит о том, что «здоровье» экономики пошатнулось. Такая ситуация требует вмешательства центрального банка и принятия монетарных мер, которые отразятся и на курсе валюты.

Чем плох низкий индекс потребительских цен

Многие развитые страны, в их числе США, Великобритания и государства еврозоны, годами ведут борьбу с низкой инфляцией. В Великобритании и в странах еврозоны в определенный период, до 2016 года, был даже отрицательный индекс потребительских цен: статистика показывала дефляцию (отрицательную инфляцию). Казалось бы, цены не растут — это хорошо. Но на самом деле все не так. Дефляция для экономики является еще большим врагом, чем высокая инфляция. И вот почему:

1. Снижение цен говорит о падении спроса.

2. Низкий спрос ведет к сокращению предложения.

3. Из-за снижения спроса компании начинают сворачивать производство.

4. Приходится сокращать сотрудников или урезать зарплаты, так как объем работ уменьшается.

5. Страдает рынок труда.

6. Люди начинают опасаться за свое финансовое будущее и стараются тратить денег меньше, а копить больше.

В итоге цены падают еще ниже и снижается индекс потребительских цен. Это приводит к раскручиванию дефляционной спирали и падению экономики.

Центральный банк на страже инфляции

Мы разобрали, что такое индекс потребительских цен. Теперь рассмотрим, какие шаги предпринимает центральный банк, чтобы вернуть инфляцию к ее нормальным темпам роста.

Если наблюдается снижение инфляции ниже 2,0 %, задача центробанка — не допустить раскручивания дефляционной спирали. Такая проблема существовала в развитых странах и раньше, до пандемии коронавируса, а с началом кризиса еще больше усугубилась. Это происходит и в США: индекс потребительских цен там уже не один год ниже этой отметки. Похожая ситуация сложилась и в еврозоне, и в других развитых странах, валютами которых большинство трейдеров торгует на Форекс.

Для «разгона» индекса потребительских цен центральный банк должен смягчать монетарную политику. Это либо снижение уровня процентной ставки, либо введение или расширение программы количественного смягчения. Если центральный банк намерен повышать процентную ставку (чего после пандемии еще долго не произойдет), то низкие данные по инфляции будут удерживать его от этого шага.

Как трейдеру заработать, отслеживая изменения индекса потребительских цен

Как и любой важный макроэкономический показатель, индекс потребительских цен публикуется раз в месяц. О дате выхода CPI по разным странам можно узнать в экономическом календаре. Просто отслеживайте эти события — их выделяют тремя знаками важности, что говорит о возможности существенного повышения волатильности в момент выхода новости.

Теперь, когда вы понимаете механизм влияния инфляции на экономику, вы можете провести фундаментальный анализ и сделать вывод о том, будет валюта при существующем уровне инфляции расти или падать.

1. Уровень инфляции ниже 2,0 % — это негатив для валюты. Он будет способствовать снижению ее стоимости.

2. CPI ниже 2,0 % будет либо удерживать центральный банк от повышения ставки, либо требовать смягчения монетарной политики, что также приведет к снижению курса валюты.

3. Важную роль играет динамика CPI: даже если показатель ниже 2,0 %, но вышел лучше ожиданий и предыдущего значения, то валюта может локально укрепиться.

По описанному выше алгоритму вы можете делать выводы о среднесрочном влиянии данных по инфляции на курс валюты, которую торгуете.

Однако есть и другой способ заработать на выходе данных по CPI. Для этого нужно использовать тактику торговли на новостях в момент публикации статистики. Если данные лучше ожиданий, в моменте цена может подрасти, и покупки принесут прибыль. Более слабые, чем прогноз, значения CPI приведут к падению цены.

Однако в вопросе влияния статистики по инфляции на курс валюты есть один нюанс. Степень влияния зависит от того, на чем сосредоточено внимание центробанка и рынка в этот момент. В первые месяцы восстановления экономики после пандемии больше внимания уделяется состоянию рынка труда, поэтому выход данных по инфляции может быть проигнорирован, а реакция волатильности будет очень сдержанной.

Consumer Price Index (CPI): How is US CPI calculated even and what is CPI? (2023 CPI Schedule UPDATED)

How does US CPI work? CPI research in BitKan Learn and CPI Schedule 2023: Learn more about CPI and 2023 CPI Numbers

As economies turn in for the worse, it appears that CPI figures become more relevant in our daily investing and trading decisions — as you may have known by now, inflation is eating up a lot of our expenditure and this expenditure may be related to food, lifestyle, entertainment…you name it.

Similarly, the consumer price index (CPI), which acknowledged by Economic Times as a “comprehensive measure used for estimation of price changes in a basket of goods and services representative of consumption expenditure in an economy”.

But what even constitutes the basket of goods? In this series of BitKan Learn, we will learn a bit more about what is the US CPI, how to calculate CPI…and why CPI affect markets the way we see it right now.

What makes up CPI? How to calculate CPI?

Visually, the basket of goods forming the CPI make up can be seen below by Mayhem4Markets’ tweet, and originally from PewResearch:

From a cursory first glance, shelter and food makes up quite a huge percentage of CPI (

45%). However, let me bring attention to you that this CPI is updated as of November 2021. What this entails is the fact that whatever you see here as the “basket of goods” will change accordingly, and this means:

• The calculation involved in the estimation of CPI is quite rigorous. Various categories and sub-categories have been made for classifying consumption items and on the basis of consumer categories like urban or rural. From these indices and sub-indices obtained, the final overall index of price is calculated mostly by national statistical agencies.
• What is in the basket of goods can change depending on the situation and items that are necessary to make the calculation accurate: https://www.youtube.com/watch?v=tMgHQw283WU
• That the CPI is a statistical estimate that is subject to sampling error because it is based upon a sample of retail prices and not the complete universe of all prices.

In fact, if you take a look at August 2022’s CPI for all urban consumers, you can see the metric “relative importance” having 4 decimal points — this changes every time and it is important to consider what items inflate more than others.

Hence, when a blanket figure such as “CPI Index is 8.3%” is announced, one has to take note that it is the all items index, and not that every single item in the US inflated by 8.3% in value.

How US CPI data affects crypto markets

US CPI data and all other CPI data in general can affect crypto markets and traditional market sentiments because high inflation numbers could lead to further interest rate hikes by the US Federal Reserve.

High inflation (e.g. CPI numbers are very high) = further interest rate hikes = fed tightening = economy shrinks

Crypto experts believe that heightened inflation numbers may once again send the crypto markets into a tailspin due to Fed tightening fears. This is because an upside inflation surprise would impact heavily on risk assets like stocks and crypto.

As for the current situation, the numbers are so high that a lower or even a stable CPI reading will surprise everyone with indications of US economic cooling. If CPI numbers start going down, crypto markets may witness an upward movement.

Индекс потребительских цен

Определение: показатель изменения стоимости потребительской корзины товаров и услуг.

Описание: индекс потребительских цен — основной показатель инфляции в стране — определяет изменение уровня розничных цен на товары и услуги, входящие в фиксированную потребительскую «корзину», в которую включены: продукты питания, одежда, расходы на образование и здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, отдых и т. д. Выбор состава потребительской корзины основывается на статистических исследованиях и отражает типичный для данной страны состав потребляемых благ.

CPI — наиболее широко применяемый инфляционный показатель, который используется для подсчета уровня прожиточного минимума, так необходимого для верстки государственных программ в бюджете страны. Сначала собираются данные по стоимости потребительской корзины в 85 городах страны, после чего Бюро по учету занятости Департамента труда США (Bureau of Labor statistics, U. S. Department of Labor) подытоживает результаты и определяет значение индекса. В США статистика охватывает 19 000 розничных торговых фирм и 57 000 домашних хозяйств в качестве представительной выборки из примерно 80% населения страны. В составе потребительской корзины 44.1% представляют товары, а 55.9% — услуги.

Показатель рассчитывается, исходя из заявленных цен, игнорируя всевозможные скидки. Кроме этого, в нем не учитывается быстро улучшающееся со временем качество товаров и услуг. Индекс потребительских цен считается более достоверным, если в нем не учитываются цены пищевой и энергетической отраслей промышленности (CPI Ex Food & Energy), которые подвержены наибольшим изменениям. Индекс потребительских цен анализируется вместе с показателем цен производителей (PPI). Если экономика развивается в нормальных условиях, то рост показателей CPI и PPI может привести к повышению основных процентных ставок в стране. Это, в свою очередь, приводит к росту курса доллара, так как увеличивается привлекательность вложения средств в валюту с большей процентной ставкой.

Механизм влияния: рост показателя может привести к увеличению основных процентных ставок.

Степень влияния: высокая.

Периодичность выхода: публикуется 15–21 числа каждого месяца (вторник или четверг) вскоре после выхода показателя PPI.