При какой цене биткоина выгоден майнинг
Экономическая отдача от майнинга зависит от многих факторов: стоимости оборудования, затрат на электроэнергию, сложности вычислений и курса криптовалют. Специалисты Morgan Stanley со страниц ресурса CNBC заявляют, что при нынешней конъюнктуре рынка добывать «важнейшую из криптовалют» выгодно только при курсе bitcoin не менее $8600. В своих расчётах авторы используют двухлетний срок окупаемости и стоимость киловатта электроэнергии не более 3-5 центов. Добавим, что на этой неделе данная криптовалюта прошла «рубеж окупаемости», и выросла до $9400, хотя в момент подготовки новости и начала снижаться в цене.
реклама
Источник изображения: CoinDesk
Если во втором полугодии в строй будут введены новые майнинговые мощности, сложность возрастёт дополнительно, и добыча bitcoin перестает приносить выгоду даже при существующем курсе. Применение ASIC для майнинга тоже обеспечит окупаемость через два года даже при курсе биткоина на уровне $5000, по расчётам аналитиков. Таким образом, у производителей ASIC и эксплуатирующих их майнеров «запас прочности» по снижению курса bitcoin несколько выше.
Какой должна быть цена Биткоина для капитуляции майнеров: ответ эксперта
В 2021 году майнинг криптовалют вышел на новый уровень — этот бизнес стал настолько популярным и прибыльным, что даже после падения Биткоина последние полтора месяца дает весьма комфортную «маржу». Сейчас главная криптовалюта торгуется в зоне 42.8 тысячи долларов. Как отмечают эксперты, её цене нужно упасть ещё как минимум на 20 процентов, чтобы приблизиться к себестоимости майнинга и заставить майнеров перестать добывать монету, то есть капитулировать. Сама себестоимость включает расходы на покупку и обслуживание оборудование, а также плату за электроэнергию. Рассказываем о ситуации подробнее.
Отметим, что майнеры Биткоина продолжают успешно зарабатывать, даже несмотря на просадку курса первой криптовалюты. Мы уточнили свежие данные: вчера майнеры заработали эквивалент 41.83 миллиона долларов.
Доходность майнинга Биткоина
При этом максимум показателя на уровне 67.17 миллиона долларов был зафиксирован 11 мая 2021 года.
Что будет с майнингом Биткоина
Накануне криптосообщество достигло ещё одного рекорда: хешрейт Биткоина, то есть общая вычислительная мощность устройств майнеров в сети, поднялся до исторического максимума. Причём это происходит даже несмотря на то, что нынешняя цена Биткоина ниже своего максимума примерно на 27 тысяч долларов. Но даже это падение не вынуждает майнеров ликвидировать свои запасы монет, чтобы покрыть возможные расходы.
Хешрейт сети Биткоина
Такой нужды попросту нет, отмечает глава компании Capriole Чарльз Эдвардс. Согласно его расчетам, средняя точка безубыточности майнинга Биткоина для владельцев вычислительного оборудования в данный момент колеблется в районе 34 тысяч долларов за 1 BTC. Вот одна из цитат Эдвардса по этому поводу, в которой он делится видением сложившейся ситуации. Реплика опубликована изданием Cointelegraph.
Худшие падения Биткоина происходили из-за массовых продаж монет майнерами — это декабрь 2018 года и март 2020 года. Когда цена криптовалюты падает ниже себестоимости её добычи, риск повторения таких событий возрастает. В мае 2021 года, когда Биткоин торговался в районе 30 тысяч долларов, он был очень близок к этой грани. Сейчас он как минимум на 20 процентов дальше от неё.
То есть эксперт даёт понять, что сейчас ситуация на рынке достаточно стабильная. А значит трейдерам нет смысла переживать из-за перспективы того, что майнеры вдруг начнут сливать свои запасы монет и обваливать курс криптовалюты ещё дальше.
Кривая безубыточности майнинга
Среди майнеров также нет паники — с начала этого года они продолжают аккумулировать добытые монеты. То есть они не собираются пока их продавать, а значит уверены в новой волне роста Биткоина. С учётом того, что криптовалюта уже значительно упала в цене с момента достижения своего историческую максимума, текущую ситуацию следует больше рассматривать как выгодную возможность для покупки BTC.
К слову, получить биткоины можно даже без вложений — такую возможность предлагает Агентство экономического развития в Джонсоне, штат Арканзас. Организация готова заплатить 10 тысяч долларов в BTC опытным специалистам, работникам и бизнесменам, которые готовы жить и трудиться в их регионе. Вот цитата главы агентства Нельсона Пикока по этому поводу.
Мы предлагаем техническим специалистам и предпринимателям 10 тысяч долларов в биткоинах, чтобы они реализовали свои таланты в регионе. Почему именно Биткоин? Арканзас переживает взрывной рост в технологическом секторе — особенно в технологиях с поддержкой блокчейна — и этот стимул охватывает растущую тенденцию использования криптовалюты в качестве способа оплаты для работодателей.
Майнеры прямо сейчас
Стоит отметить, что кандидаты на переезд могут получить деньги и в национальной валюте. Впрочем, возможность вознаграждения именно в крипте выглядит особенно привлекательной, так как с учётом потенциального роста цены Биткоина в долларовом эквиваленте плата за работу только возрастёт. Кроме того, местные власти готовы налаживать инфраструктуру под нужды приезжих.
Мы считаем, что нынешние условия на рынке криптовалют сложились относительно подходящие. Главная криптовалюта уже успела существенно просесть от своего исторического максимума в ноябре 2021 года, однако нынешние условия по-прежнему позволяют тем же майнерам вполне комфортно существовать. А значит рынок в его нынешнем проявлении больше похож на дно, чем на возможный пик. И это хорошая перспектива для инвесторов — как минимум в теории.
А что вы думаете по этому поводу? Поделитесь своим мнением в нашем крипточате миллионеров. Там поговорим и на другие темы, связанные с индустрией блокчейна и децентрализации.
Мнение: сейчас лучшее время для майнинга биткоинов
Недавно вышла статья, в которой приводился уровень левериджа и задолженности ведущих мировых компаний по майнингу биткоинов. Поскольку эти компании котируются на бирже, легко найти их финансовую отчетность и доказать очевидное: это антициклический бизнес, который требует большой эффективности и профессионального управления.
Для тех, кто все еще задается вопросом, что такое майнинг, позвольте объяснить: для термина «майнинг» можно провести аналогию с процессом добычи золота и металлов, поскольку майнеры биткоинов являются «производителями» этого цифрового товара. На практике майнинг заключается в выделении вычислительных мощностей и электроэнергии для обеспечения функционирования сети Bitcoin, подтверждения транзакций и выполнения функций опоры этой децентрализованной системы.
Инвестирование в майнинг биткоина отличается от прямой покупки актива. С одной стороны, инвестируя в майнинг, вы имеете постоянный и предсказуемый денежный поток и физические активы, которые могут быть ликвидированы в случае кризиса, что делает инвестиции более привлекательными для более осторожных инвесторов, привыкших инвестировать в бизнес, генерирующий денежный поток. С другой стороны, помимо риска, связанного с активом, существуют также риски, связанные с самой деятельностью майнинга.
В настоящее время цена биткоина упала более чем на 65% по сравнению с пиком, достигнутым в ноябре 2021 года. Подобные моменты вызывают опасения и заставляют инвесторов задаться вопросом: вложиться в майнинг сейчас – это возможность или риск?
Для биткоин-майнинга со структурированными денежными средствами этот момент представляет собой отличную возможность! Цитируя Уоррена Баффета: «Когда начинается отлив, становится видно, кто купался голым».
В целом, при падении цены биткоина у майнеров сокращается денежный поток, поэтому на первый взгляд кажется нелогичным, что снижение цены выгодно для майнинговой компании.
Однако, поскольку речь идет об отрасли, более важным фактором, чем рыночная цена, является себестоимость майнинга.
В рамках себестоимости добычи наибольшие затраты приходятся на электроэнергию, которая является основным ресурсом для этой деятельности. Поэтому те, кто может получить хорошую цену на энергию, могут оставаться прибыльными даже в неблагоприятных рыночных условиях.
Поскольку не все майнеры могут достичь такого же уровня эффективности, в сценариях, подобных этому, у многих из них себестоимость добычи оказывается очень близка к рыночной цене актива, что вынуждает их ликвидировать свои активы и уходить с рынка.
В связи с этим, как и большинство товарных рынков, данный рынок также является антициклическим, и периоды спада – лучшее время для расширения деятельности. Существует положительная корреляция между ценой машин для майнинга и ценой биткоина, при этом цена на них в итоге корректируется в большей степени, чем цена самого актива.
В то время как цена биткоина упала примерно на 47% с апреля по август этого года, цена компьютеров, используемых в майнинге, упала примерно на 60% за тот же период.
Сколько стоит стать майнером. Точка входа и перспектива индустрии
Хешрейт биткоина продолжает восстанавливаться после обвала прошедшим летом. С начала июля показатель увеличился на 66%, до текущих значений около 139 EH/s (экзахешей). При этом в результате последнего перерасчета сложность добычи первой криптовалюты достигла 19 трлн хешей (T), а с июля ее рост составил 31%.
Эксперты рассказали «РБК-Крипто», какой минимальный порог входа в сферу майнинга, как быстро окупятся вложения и при какой цене биткоина его добыча будет оставаться прибыльной.
Какой нужен стартовый капитал?
Минимально имеющий смысл вход на рынок майнинга биткоина — порядка $8-11 тыс., утверждает CEO и основатель компании EMCD Михаэль Джерлис. За эти деньги можно получить актуальное энергоэффективное устройство со сроком окупаемости в 11-13 месяцев. Размещение и обслуживание могут взять на себя майнинг-отели или специальные компании, и это будет максимально простой способ для входа в рынок, утверждает Джерлис.
Если начинать с ASIC-майнеров, это могут быть 1 Antminer S19 c мощностью 95 TH/s или S19Pro 100 TH/S, средней стоимостью в $10 тыс. и $11 тыс. долларов соответственно или несколько менее мощных устройств, с большим суммарным хешрейтом, такие как Whatsminer M21S 54 или 56 TH/s, средней стоимостью около $4 тыс., посоветовал специалист.
Эти устройства готовы майнить сразу после покупки — их нужно поставить в майнинг-отель или отдельное помещение, подключить к розетке, интернету и настроить подключение к пулу.
В случае с видеокартами для майнинга альткоинов, в среднем, это одна ферма в сборе из 8 видеокарт. В сборе — значит в корпусе, пригодном для установки в майнинг-отель на полку, с материнской платой, процессором и всей остальной начинкой, необходимой для майнинга. Такая ферма может обойтись от $7,5 тыс. до $12,5 тыс., в зависимости от видеокарт, которые в ней будут. Если не учитывать самые дорогие RTX 3090 — ферма с такими видеокартами будет стоить сильно больше $13,5 тыс.
По словам специалиста, преимущество видеокарт перед ASIC-майнерами в том, что их можно ставить дома, поскольку они менее шумные. Также можно сэкономить на сборке, отказаться от корпуса, купить недорогие комплектующие, посоветовал эксперт.
«Здесь есть поле для оптимизации — например, можно покупать Б/У устройства. Это дешевле и может сократить срок окупаемости в 1,5-2 раза, но несет в себе риски того, что устройство сломается или сразу же будет в полурабочем состоянии. Сразу определить, что устройство с дефектом, к сожалению, сможет только профессионал», — пояснил Джерлис.
Верхнего предела и уровня погружения для этого бизнеса нет, объяснил эксперт. По его словам, можно привозить грузовики устройств, выкупив цех завода, а можно постепенно докупать устройства до нужной мощности или объема добытой криптовалюты.
Какая точка безубыточности майнинга биткоина?
Точка безубыточности зависит в первую очередь от 2 факторов: эффективности оборудования и цены электроэнергии или хостинга. То есть у каждого игрока точка безубыточности своя. Тем не менее, некоторые оценки все же можно сделать, сообщил исполнительный директор Bitfury Group Вадим Крутов:
- Средняя эффективность оборудования находится на уровне около 40-45 J/TH, средняя цена электроэнергии — около 4 центов США за кВт*ч, объяснил Крутов. Для такого среднестатистического игрока себестоимость добычи сейчас составит около $7 тыс. за 1 биткоин;
- Для сильнейших игроков, имеющих оборудование 30J/TH и цену электроэнергии около 2.5 цента США за кВт*ч — около $3 тыс. за 1 биткоин;
- Для игроков с оборудованием около 60 J/TH и ценой электричества около 6 центов на 1кВт*ч — около $13 тыс.за 1 биткоин;
- Самые слабые игроки, включившие сейчас оборудование поколения 2016-2017 года имеют еще более высокую себестоимость добычи — вплоть до $25 тыс. за 1 биткоин.
«Исходя из этих оценок майнинг будет оставаться операционно прибыльным вплоть до примерно $25 тыс. за биткоин, ниже этой цены начнут терпеть убытки и выбывать наименее эффективные игроки. Большая часть игроков вынуждена будет выйти с рынка при цене около $4-5 тыс., до наиболее сильных игроков очередь не дойдет ни при каких разумных сценариях развития рынках», — утверждает специалист.
Перспектива
На рынке стало заметно больше институциональных инвесторов, внимательно оценивающих все риски, закупающих наиболее эффективное оборудование, даже если его приходится ждать почти год, и размещающих его на площадках с низкой ценой электроэнергии, рассказал Крутов. Он назвал такую стратегию самой надежной защитой от негативных сценариев развития рынка.
«Ритейл-инвесторы, напротив, совершают ошибки, покупая любое оборудование, размещая его на дорогих площадках, ориентируясь в первую очередь на сроки поставки и размещения, а не на долгосрочную игру», — подчеркнул эксперт.
Коррекция крипторынка для тех, кто серьезно занимается майнинговым бизнесом — это возможность нарастить мощности, добавил Джерлис. По его словам, цена оборудования для майнинга коррелирует с курсом первой криптовалюты. В такие моменты выигрывают те, кто готовился и аккумулировал запас ликвидности чтобы вырасти на падении всего рынка, в том числе выкупив подешевевшее оборудование.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.