Гайд по биржевой торговле на мамбе.
Гайд по биржевой торговле на мамбе.
20 лет как владею акциями. Пошел 9ый год активной торговли. ИМХО.
Приятные стороны биржевой торговли
1 один из редких видов бизнеса которым можно рулить и в 80лет
2 масштабируем т.е нет разницы между 1, 10 и 100 лямами
3 легко передается по наследству
4 льготное налогообложение 13% ндфл и все… да и вообще торгуя в америке мало кто налоги платит в россии
5 нет ни чиновников, нет ни начальников, есть свобода
6 нет привязки бизнеса к конкретному месту… т.е можно жить и торговать где хочешь
7 имеем сложный процент по профиту и возможность реинвестирования
8 легкая возможность увеличивать оборот за счет плеча или маржиналки
9 мелкие накладные расходы… компьютер+интернет
10 не требует дополнительного персонала
11 бизнес для богатых… т. е. если рассматривать биржевую торговлю как некую услугу, то она более востребована богатыми, чем бедными
Отрицательные стороны биржевой торговли
1 невозможно обучить, но можно научиться… т.е знания даются только практикой
2 сильные эмоции и стресс при ручной торговле
3 непонимание родственников и окружающих
4 долгий период обучения и большие затраты времени без гарантии результата.
5 системная торговля требует жесткой дисциплины и подходит не всякому
Для чего нужна торговля на бирже
1 Чем занимаются спекулянты на бирже
а) устанавливают справедливые цены
б) участвуют в рыночном ценообразовании и являются краеугольным камнем рыночной экономики
в) устраняют неэффективности рынка – перекосы рынка
г) насыщают рынок ликвидностью
д) покупают-продают риски
е) кормят инфрастуктуру биржи, ММов, брокеров, платят НДФЛ
2 За счет чего спекули делают деньги на бирже
а) За счет неэффективности рынка. Т.е. цена реальная не совпадает со справедливой ценой актива. Классический случай – это арбитраж. Остальные виды трейдинга можно свести к арбитражу или арбитражу с одной ногой… Думать о том, что спекули отбирают деньги друг друга весьма ошибочно… Любая сделка содержит обоюдную выгоду для обоих участников, иначе сделка просто не состоится… Один хочет продать – другой купить преследуя собственную выгоду и мотивы… обычная торговля…
3 Какой продукт производят спекули.
а) основной продукт спекуля это ликвидность… посмотрел отчет брокера… лично у меня приходится 50ярдов оборота на мульон чистого профита…
б) комиссии за счет которых кормятся брокеры, биржа и ММы
4 Спекуляция на бирже = бизнес, т.к. имеет все признаки бизнеса или предпринимательства (гугл в помощь).
Ориентация на получение прибыли
Обоснованный риск
Новаторство (поиск новых решений)
Ответственность
Экономическая самостоятельность
Про результаты торговли и время
1 обычно в первый год торговли главное не получить убыток по счету выше -30%. Крайне плохо, если первые сделки и первый год торговли приносит большой профит. Т.к. тупо везет, рынок позволяет торговать плохо, но в профит. Такое обычно бывает на сильном бычьем или медвежьем рынке. Укореняются плохие привычки типа пересидеть без стопа, разбавиться-усредниться. Потом сломать эти привычки будет крайне сложно и дорого по деньгам. И обратная сторона — если убытка в первом году нет, то год потрачен зазря, это признак боязни и непринятия рисков. Минимально надо сделать 50-100 сделок
2 во второй год выйти по-нулям
3 в третий год заработать банковский процент… четвертый пятый год делать потихоньку деньги контролируя дродаун
4 пережить масштабный кризис которые случаются каждые 4-5 лет… сохранив низкий дродаун или даже заработав деньги
5 пережить рынок с боковиком в год-два.
6 пережить боковик на счете в пол года-год… т. е. Вроде все умеешь, все делаешь правильно, а счет не растет… ну бывает… лично видел боковик на счете в 8.5 мес…
вообщем где то лет за 5-6 постоянной практики можно немножко научиться биржевой торговли
следует понимать, что 20% годовых на счете 12 месячных зарплат составят за год 13, 14ую зарплату что само-по-себе очень хорошо… а на третий-четвертый год торговли 20% годовых за счет сложного процента превратяться в доход за пол года… ну а года через шесть-восемь доход от торговли будет сопоставим с заработком от основной работы… я делаю сразу поправку на инфляцию…
Старт на бирже
1 не иметь долгов
2 иметь источник дохода
3 иметь ресурс свободного времени часов 3-4 в день, года через 4-5 это будет 20мин в день
4 иметь кэш в размере зарплаты за год
5 иметь удовлетворенные потребности типа: квартир, авто, понтов, теток, канар-европ-турчака, брюликов-шмуликов, шуб жене и золотого кольца в нос
6 следует отметить, что успех пропорционален размеру первого счета. Мелкий счет крайне вреден, и опасен, т.к нет реальных эмоций, нет чувства риска, нет страха и стимула торговать хорошо, провоцирует на повышенный риск и плохую торговлю, не окупает затраты времени, сил и нервов. Оптимальный размер начального счета 12 месячных зарплат но не ниже 500-700000, иначе просто нет интереса торговать. Я начинал с 40000руб но сразу понял что косячу… догнал до 1мио, что было в районе 30 зарплат, но это слишком напряжно и страшно что писец как. Каждый лосс был размером с зарплату что напрягало. Как результат я сделал ошибку отказавшись от спекуляций в 2008-2009г и имел в кризис инвестиционную позу из акций и облигаций. ИМХО слишком большой счет тоже ошибка т.к провоцирует уход от рисков.
7 выбор брокера. Форекс контроры отметаем сразу, т. к. они вне российской юрисдикции зарегистрированы на кипре, панаме, новой зеландии, договор на английском языке содержит тонкости перевода и толкования, и деньги уходят непонятно кому и куда, кроме того зачастую они занимаются откровенным воровством и мошенничеством Роял Макс Брокерс гугл в помощь. Российского брокера лучше всего выбрать посмотрев таблицу участников конкурса ЛЧИ и выбрать брокера из лидеров 10 первой десятки победителей. Самое главное это низкие комиссии, на фортс она должна быть равна или ниже биржевой, для акций ниже 0.025%. Большинство брокеров позволяют открывать счет удаленно и иметь филиал в своем городе совершенно не обязательно. Желательно выбрать брокера никак не связанного с банками, т.к эта связь содержит лишний риск.
С чего начать
1 демо счет. Позволяет освоить терминал. Остальные навыки бесполезны, т.к нет эмоций
2 мелкий счет чтоб поиграться бесполезен, т. к. провоцирует на плохую торговлю и эмоции слабоваты
3 начинать надо с биржевого тренажера типа opentrainer.ru или отчасти chartgame.com
цель сделать десять тысяч сделок, на это уйдет 2-3 месяца, а опыт от этого дела будет равносилен 3-5 годам реальной торговли. После этого многие вопросы типа подходит ли трейдинг, средняя доходность, ставить или не ставить стопы или дисциплина сами рассосутся. Параллельно надо читать книжки.
4 Выбор удобного таймфрейма это 50% успеха. Для ручной торговли наиболее подходит таймфрейм 2 часа. Т.е. В рынок надо смотреть около 12 часов, около 14 часов, в 16 и 18 часов, т. е. В день всего 4ре раза, что реально работающему человеку. Меньший таймфрейм и большое количество сделок не окупит комиссию брокера. Надо ориентироваться на 5-10 сделок в месяц в одной бумаге. При большем числе сделок — больше денег идет на комиссию и тяжело соблюдать дисциплину, т. к. дисциплина это ограниченный ресурс связанный с энергетикой мозга, которого может просто не хватить на большее количество сделок. При торговли должно возникать чувство комфорта, уверенности и скуки. Вообще трейдинг крайне скучное занятие.
5 Так же крайне важна диверсификация. Нельзя сосредотачиваться на одной бумаге. Надо выбирать бумаги из списка индекса ММВБ10. Просмотреть 20-30 бумаг натренированным взглядом — дело 2-3 минут. Интересны так же фьючерсы фортс золото, баксрубль, брент, индекс ртс. Для полного новичка следует выбрать шесть бумаг по одной из разных секторов: нефтянка, металлургия, банки, телекомы, энергетика.
6 Телевизор не смотреть, рбк и бфм не слушать, форумы не читать, новостные ленты не смотреть. важная информация доходит с огромной задержкой и реагировать на нее уже бессмысленно. С любого гуру кто что-нибудь советует или учит требовать показать стейтмент за 5 лет с печатями. Слишком много пустого шума и развода на бабки. Удовольствие читать и следовать советам одного гуры обошлось мне в просадку в -75% от многомиллионника в 2008г. Иногда по телеку, инете и в газетах специально дают вредные и неправильные советы, чтоб было об кого позы крыть-набирать, так например в россии каждый год ближе к концу начинают нагнетать слухи об девальвации рубля, такое бывает каждый год и явно не случайно, видать в конце года кому-то БОЛЬШОМУ нужны рубли. Помню дойче банк в 2008г дал совет продавать газпром при цене 90руб за акцию, а до этого советовал покупать по 360 и такое бывает крайне часто.
7 На рынке множество способов заработка. Рекомендую книжку Томас Булковский Полная Энциклопедия Графических Ценовых Моделей… очень простой подход к торговле со статистикой. Крайне важно прочитать Пайпера про три правила торговли. Если не пойдет, то можно почитать более сложное. Для альтернативы прочесть Линду Рашке, и элдера про три экрана и его мтс. Ван трап и Сперандео — тож можно почитать. Простые книги.
8 Про роботов. Я бы не советовал лезть в роботорговлю. На написание действительно хорошего бота уйдет лет 5-7. Проще научиться руками торговать. Однако есть разновидности торговли возможные только роботами. Если есть техническое образование+ склонность к программированию, то может и получится.
9 Сам я ничего про торговлю советовать не буду. Скажу одно. Грамотный выход на порядок важнее входа. И единственное, что трейдер может сделать на рынке это ждать и контролировать убыток. Все остальное суета и приводит к лосам.
10 Обязательно вести дневник. Каждую сделку печатать на принтере график вход-выход. Минимально 200 баров.
Про инвестирование.
Инвестирование крайне опасная штука. Лично попал на дефолты в облигациях и на кризис 2008г. Держу инвестиционную позу с конца 2007г. Тарил газпром по 340, втб по 13коп. Три года думал что делать с убыточной позой. Рыл отчеты, копал фундаментал, читал грэхэма, богла и баффета — результат чистая угадайка и лотерея — инсайд рулит. Написал бота (год писал) — управляет портфелем, чисто механический подход — отличный результат, и не надо копаться в отчетах.
Зачастую наши россейские инвесторы начитавшись грэхема, Спирина, бафета и богла начинают увлекаться инвестированием. Причем опираются на американскую статистику для российского рынка. Это полный бред, т.к. американский рынок входит в пятерку рынков показавших положительную доходность выше инфляции на интервале 100 лет. Остальные рынки тупо сдохли или стухлись, а инвесторы обанкротились или словили убытки, но про них не пишут в книжках и не сочиняют статистику.
Всем удачной торговли…
«Мамба» (ММВБ), ФОРТС: рынок фьючерсов и опционов. Стратегия, проще которой лишь банковский вклад. «Бабочка»,
Помните сказки из детства про скатерть-самобранку, про Емелю на печи, для которого всё исполнялось по щучьему велению?
Конечно, всё это сказанья-сказки-сказулечки. Однако детская мечта сказку сделать былью – всегда живёт. Иначе нельзя. Многие идеи родом из сказок. Может быть, в сказках зашифрована история человечества? Или же послания высокоразвитых инопланетных цивилизаций, упрощённые, адаптированные для недоразвитых землян? Как знать. Сказка – ложь. Да в ней намёк.
Это всё лирическое отступление. А разговор сегодня хотелось бы повести не об эффектной скатерти-самобранке, а об одной эффективной и весьма простой в реализации стратегии работы с опционами срочного рынка, не требующей кропотливого бдения за монитором, больших вложений. И позволяет эта стратегия рассчитывать на весьма приятную (в процентном отношении к вложенным средствам) прибыль.
Сразу отвечу на вопрос о риске потерь. Точнее, напомню фразы из легендарных кинофильмов: «храните деньги в сберегательной кассе» («Иван Васильевич меняет профессию»), «если у вас нету тёти, то вам её не потерять» («Ирония судьбы, или С лёгким паром»).
Естественно, риск потери на сделке части средств существует. Но он ограничен. Собственно, как ограничена и возможная прибыль.
Итак, стратегия «бабочка», «баттерфляй».
Прежде чем продать два опциона «на деньгах» (опционы – весьма коварная штука, поэтому никогда не следует их продавать, ещё не купив другие, какой бы лакомой эта продажа ни казалась. Если рынок «рванёт», то цена опционов взлетит в мгновение), покупаем по опциону на страйк-два ниже («в деньгах») и выше («вне денег») – равноудалённые «крылья бабочки» – и только после этого (!) смело продаём два опцика выбранного страйка «на деньгах» – «тело бабочки».
Созданная позиция принесёт максимальную прибыль, если на дату экспирации опционов цена выбранного инструмента, базового актива будет возле страйка проданных опционов.
Максимальные потери могут составить разницу в выплаченной и полученной премиях за опционы (плюс незначительные биржевые расходы).
После входа в сделку можно обойтись и без дальнейшего вмешательства, дожидаясь экспирации, например, недельных опционов. Можно рассчитывать на прибыль, если на бирже (интересует, к тому же, её крохотный сегмент – лишь выбранный для работы инструмент!) будет преобладать «флегматичное недоумение». Именно таким – во флэте – рынок и бывает большую часть времени. Если участники рынка, в порыве эмоций, «разбросают игрушки», сломя голову умчатся в панике или в эйфории (что, собственно говоря, всегда присутствует одновременно – эмоции кочуют от «медведей» к «быкам» и наоборот) от сложившегося уровня цен, то акулы финансового рынка, биржевыемонстры, на сленге которых расхожее «бакс» означает отнюдь не доллар, а миллион долларов, запросто могут «убедить» игроков опять всё «расставить» по местам.
Есть в развитие «баттерфляя» и более глубокие, продвинутые стратегии, но к ним не стоит переходить без проработки простых вариаций, без понимания природы опционов.
Словарь трейдерского сленга
Бид — заявка на покупку (bid).
Боковик, флэт (flat) — период, когда цена на длительное время застревает в каком-то ценовом диапазоне.
Бонды — облигации (bonds).
Вынос — резкий рост цены.
Гэп (gap) — разрыв между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия текущего дня.
Дивы — дивиденды.
Интрадей (intraday) — игра внутри дня. Есть разные толкования, в основном понимается игра на быстрых таймфреймах, допускающая несколько сделок в день.
Крыть — закрывать позиции, фиксироваться.
Левередж — leverege, см. Плечо.
Ловить пипсы — играть много быстрых сделок с небольшими прибылями.
Лось — убыток (loss). Поймать лося — потерпеть убыток.
Лот — минимальная торговая единица на бирже, в случае ММВБ в одном лоте 1 либо 100 акций.
Лоу — минимум цены (low).
Мамба — биржа ММВБ.
Маржа — см. Плечо.
Маржинкол — margincall, ситуация при игре с плечом, когда счет уменьшается настолько, что перестает соответствовать необходимым требованиям для поддержания взятого кредита. В этом случае брокер может самостоятельно закрыть часть позиций клиента.
Наждак — американский индекс NASDAQ.
Нерезы — нерезиденты, иностранные игроки.
Отскок — восстановительный рост после сильного падения.
Оффер — заявка на продажу (offer).
Паттерн — повторяющаяся модель движения цены.
Пила — боковик с периодическими резкими движениями в ту и другую стороны. Часто движение вверх принимается за начало роста, делаются покупки, после чего цена разворачивается и идет вниз, на стопы. И так много раз
Пилиться — нести убытки на пиле.
Пипс, пункт — минимальное изменение цены, обычно 0.01р или 0.001р.
Плечо, маржа — кредит, предоставляемый брокером в рамках маржинального кредитования. Подробнее здесь.
Преф — привелегированные акции, например Сбер-преф — привилегированные акции Сбербанка.
Профит — прибыль (profit).
Резист — уровень сопротивления (resistance).
Сайз — size, объем заявки, либо сделки, либо торгов в целом.
Саппорт — уровень поддержки (support).
Сипи — агенство S&P либо индекс американского фондового рынка S&P от этого агенства.
Слив, пролив, залив — резкое падение цены.
Спрэд — разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Подробнее здесь.
Стакан — очередь заявок в биржевом терминале, где видно расположение ближайших к цене заявок.
Стоки — акции (stocks).
Стоп, стоп-лосс (stop-loss) — явная заявка или просто уровень цены, на котором планируется закрыть позицию в случае движения рынка против позиции. Служит для ограничения убытков.
Тарить — покупать.
Тейк, тейк-профит (take-profit) — заявка или уровень цены, на котором позиция закрывается в случае прибыльного движения цены, фиксируется прибыль.
Фиксить, фиксировать — закрывать позиции, фиксировать прибыль или убытки.
Фишки, "голубые фишки" — наиболее ликвидные акции фондового рынка.
Хай — максимум цены (high).
Чарт — график цены.
Шорт — короткие продажи, продажа без покрытия, игра на понижение, где продаются взятые у брокера взаймы акции. Подробнее здесь.
Шорт сквиз, шортокрыл — ситуация когда в силу значительного роста после падения держатели шортов вынуждены закрывать шортовые позиции "по чем есть", вызывая еще больший рост цены.
Эквити — график изменения счета.
По акциям:
Рая, рава, раиса — РАО ЕЭС.
Лук — Лукойл.
Сур, сургуч — Сургутнефтегаз.
Мося — Мосэнерго.
Газ, ГП — Газпром.
Тело — Ростелеком.
Урси — УралСвязьИнформ.
Никель, гмк, гомик — Норильский никель (биржевой код GMKN).
Кокос, кокс — Юкос.
Нюся, Мамба и набибулинцы: сленг фондового рынка
Для того чтобы освоиться на фондовом рынке, нужно не только следить за трендами и проводить сделки, но и знать, на каком языке говорят его участники. «Московские новости» выяснили, что опаснее — бычий цепень или зомби, как не сесть на кол и при этом поймать летающий лом, а также чем известны Боря с Витей и почему знакомство с Маржовым Колей — это плохо.
Участники рынка
Фондовый рынок радует разнообразием нейминга, прежде всего участников. Помимо основных игроков — быков (тех, кто играет на повышении котировок) и медведей (тех, кто, наоборот, ждет падения бумаг), — есть еще воблы (сокращение от «владельцев облигаций»). По типу активов также различают держателей золота: тех, кто верит в его надежность, называют золотыми жуками. Вместе с резами (резидентами) на российском рынке действуют буржуи — иностранные инвесторы, у которых статус нерезидента РФ, и западники — те, кто представляет западные финансовые структуры.
В целом частных инвесторов называют физами, они составляют основную массу селян (они же смерды и лемминги). Подтекст этих определений, как видно, саркастический: подразумевается, что такие инвесторы не сильно разбираются в рынке и следуют общим тенденциям. Тем более что основной тренд задают кукловоды — маркетмейкеры. Как правило, его могут подхватить кулаки (агрессивные спекулянты) или купцы — это уже крупные покупатели, профессиональные участники рынка, которые как раз напрямую влияют на то, что там происходит. Например, они могут сдерживать рост той или иной бумаги искусственно.
Более мелких трейдеров, которые в основном спекулируют, так и называют — мелочевщики. А тех, кто постоянно стремится вверх, играет на повышение, — альпинистами или космонавтами. Зачастую и теми, и другими овладевает бычий цепень — острое желание купить активы.
Иллюстрация: Алена Бочарова
Компанию им составляют маньяки. Несмотря на настораживающее название, речь идет всего лишь об управляющих, которые рассказывают, как снизить убытки и более рационально управлять своим капиталом. При этом на бирже также с юмором относятся к представителям Центробанка, дающим комментарии, и к самому регулятору. Их называют набибулинцы или нибибулинцы.
Какие бумаги бывают
В целом бумаги (их называют папирой) на рынке делят на два типа: на голубые фишки (blue chips) и бешеные. Первые — это самые ликвидные акции рынка, по которым хорошо и регулярно выплачиваются дивиденды. Вторые очень волатильны (то есть резко растут и падают). Кстати, есть еще и дубовые фишки — это акции, которые стоят дорого.
Бумаги на фондовом рынке его участники называют в зависимости от их ценности или же ориентируясь на того, кто их выпустил, — на эмитента. Так, под мусором (джанксом — английская версия) и шлаком принято понимать облигации с высокой доходностью, но не самые надежные: бумаги третьего уровня листинга. Некоторые активы трейдеры любят особенно, например Борей на рынке называют нефть марки Brent, а Витей — североамериканский сорт нефти марки WTI. Также есть свои имена у площадок: нежное Нюся у Нью-Йоркской фондовой биржи и Мамба у Московской.
Иллюстрация: Алена Бочарова
Вообще, если ориентироваться на лексику, то фондовый рынок напоминает лес (кстати, именно так называют диаграмму на биржевых графиках). Там обитают те, кто играет на бирже (медведи, быки, зайцы, олени), встречаются, например, избушки — небольшие компании, которые работают на бирже. Кроме того, есть шанс найти яму — локальный минимум цен, в котором и хотелось бы прикупить актив. Главное, в погоне за прибылью избегать встречи с зомби — компаниями, которые стоят на пороге банкротства. Иначе трейдера могут посадить на кол — провести крайне неудачную операцию с убытком.
Что можно сделать на рынке
Участники рынка во главе с набибулинцами могут, например, «крякнуть» — допустить дефолт или банкротство компании. О тех, кто пытается поймать «разворот рынка» — момент, когда меняется тренд (например, бумаги после резкого роста начинают падать), говорят, что они бегут впереди паровоза. Есть, правда, и те, кто предпочитает мариноваться (приобрести активы и держать их даже тогда, когда их стоимость падает). В отличие от них есть трейдеры, которые предпочитают ворочаться — проводить много сделок за небольшой промежуток времени.
В любом случае, все это лучше, чем маскарадничать — вести хаотичную деятельность, не понимая основных трендов и вызывая насмешки опытных трейдеров. Но главное — успеть выскочить из горящего танка, то есть успеть продать бумаги во время максимального роста их цен до того, как начнется откат вниз. О тех, кто упустил этот момент, говорят, что они залезли в шкаф — то есть заявку открыли, но не следили за курсом акций. Как правило, их сделку закрывают брокеры по стоп-лоссу (специально оговоренной отметке цены, ниже которой они обязаны избавляться от бумаг). Однако есть те, кто умеет играть на понижении, — они успевают поймать падающий лом: купить акции, когда их цена сильно падает на минимальной отметке.
Иллюстрация: Алена Бочарова
На рынке есть несколько персонажей, с которыми придется познакомиться. С некоторыми знакомство будет не слишком приятным. Например, трейдеры очень не любят звать Колю, он же Маржов Коля или маржинкол. Под этим подразумевается ситуация, при которой приходится закрывать позиции и продавать бумаги, когда брокерам не хватает средств клиента на совершение сделок для него. Также тем, кто играет на бирже, стоит знать, кто такая Машка. Это индикатор, который называется «скользящая средняя»: на его основе рассчитывается внушительное количество других индикаторов, по которым потом ориентируются трейдеры.
Таким образом, неважно, какую стратегию вы выберете как трейдер: бежать впереди паровоза или мариноваться. Главное, успеть выскочить из горящего танка, не встретиться при этом с зомби и избежать знакомства с Маржовым Колей. Тогда есть все шансы пофиксить заветный профит — продать активы с прибылью.