Как отличается ETC от ETF? (МАС)
Boya BY-MM1 Budget Mic For Smartphones Unboxing, Sound Test + Bonus Content (Сентябрь 2023)
Оглавление:
В повседневной беседе биржевой товар (ETC) может относиться к фонду, торгуемому на бирже (ETF), но ETC — это фактически название продукта для определенного типа безопасности. Термин ETC обычно используется в Европе и Австралии, где Лондонская фондовая биржа и Австралийская биржа ценных бумаг предоставляют торговые продукты под названием ETC. Большинство инвесторов не заметят разницы между большинством товарных ETF (или биржевыми биржевыми нотами (ETN)) и ETC, но существуют структурные различия.
Что такое ETC?
У ETN есть такая же «нотная» структура и, следовательно, имеет isk, что андеррайтер мог по умолчанию и, следовательно, не смог материально вернуть ETN, делая его бесполезным, хотя основной товар все еще имеет ценность.
ETC — это слияние между ETF и ETN. Это подтверждается аннотацией, но эта нота обеспечена физическими товарами, приобретенными с использованием денежных средств от притока капитала в ETC. Это снижает риск возникновения проблем с андеррайтером по умолчанию.
Как и ETN, ETC имеет очень мало ошибок отслеживания, поскольку примечание отслеживает индекс, а не физические фьючерсные контракты или физические товары, которые он держит. ETF отслеживает свои холдинги, что делает его восприимчивым к ошибкам отслеживания, когда изменения цен на сырьевые товары неточно отражаются в движении цен ETF с течением времени.
Примеры различий между ETC и ETF или ETN
Рассмотрим Blackrock’s iShares Gold Trust (IAU
IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6
Как юго-запад отличается от других авиакомпаний?
Понимает, какие конкурентные преимущества Southwest Airlines и как им удается преодолеть другие авиакомпании.
Как стиль управления Тимом Куком отличается от Стива Джобса? (AAPL)
Понимают различия между Тимом Куком и Стивом Джобсом. Узнайте, если воспринимаемые различия делают Кука хорошим или плохим лидером и генеральным директором.
Как зачетный фонд отличается от обычного долгового обязательства?
Учатся различать стандартные облигации и долговые ценные бумаги, которые являются акциями, которые действуют скорее как привилегированные акции, чем проблемы с долгом.
Что такое базовая валюта расчетов
Кошелек Exchange – это обменник. Здесь трейдер меняет одну валюту на другую.
Пример: трейдер торгует парой BTCUSDT. Базовая валюта расчета в таком случае – USDT. Покупая BTC, трейдер тратит USDT. Продавая BTC, он получает USDT.
Кошелек Exchange доступен практически на всех криптовалютных биржах.
Кошелек Margin
Кошелек Margin – маржинальный кошелек. В этом режиме трейдеры могут использовать заемные средства (брать в кредит у биржи). При использовании кошелька Margin расчет позиций производится биржей. Данный тип кошелька доступен не на всех криптовалютных биржах.
Примечание: на бирже Bitfinex при использовании маржинального кошелька появляется такое понятие, как позиция по паре.
Пример позиции по паре: трейдер покупает ETH по паре ETHUSDT на 0,01 лота. У него открывается позиция по этой паре. Объем позиции равен объему сделки (с учетом комиссии). Продажа купленных ETH происходит по этой же паре. Для этого необходимо совершить сделку на продажу с объемом, равным объему уже открытой позиции. Это будет закрытием позиции.
Особенности работы с кошельком Exchange в CScalp
В CScalp реализована возможность визуального отображения позиции по кошельку Exchange. Для открытия позиции в кошельке Exchange необходимо выбрать базовую валюту расчета в настройках подключения.
Для обмена будут доступны лишь инструменты с выбранной базовой валюты. Например, при базовой валюте USDT в окне «Выбор инструмента» будут доступны только инструменты ETHUSDT, BTCUSDT и т. д.
Биржевые товары (ETC)
Биржевые товары (ETC) — это тип ценных бумаг, которые могут предлагать трейдерам и инвесторам без прямого доступа к спотовым или производным товарным рынкам доступ к таким товарам, как металлы, энергия и животноводство. ETC может отслеживать отдельные товары или корзину из нескольких товаров и может предоставить интересную альтернативу торговле товарами на фьючерсном рынке.
Ключевые выводы
- Биржевые товары (ETC) позволяют людям инвестировать в такие рынки, как животноводство, металлы и энергоносители, доступ к которым в противном случае затруднен.
- ETC может инвестировать либо в один товар, либо в товарную корзину, и его эффективность может быть основана на спотовой цене товара или может быть привязана к фьючерсным контрактам.
- ETC отличаются от ETF, поскольку они являются долговыми инструментами (нотами), а товары, отслеживаемые ETC, служат в качестве обеспечения для ноты.
- Цена ETC растет и падает вместе с базовыми товарами, и, как и другие инвестиционные фонды, ETC взимают плату за управление.
Понимание торгуемых на бирже сырьевых товаров (ETC)
ETC удобны для инвестирования в отдельные рынки, такие как животноводство, драгоценные или промышленные металлы, природный газ и другие товары, к которым частным инвесторам часто трудно получить доступ. С другой стороны, примером товарной корзины ETC является корзина, которая отслеживает несколько металлов (а не только один) или группу сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, соя и кукуруза.
Производительность ETC связана с одним из двух источников. Он может быть основан на спотовой цене на товар (цена немедленной поставки) или на фьючерсной цене (производный контракт на поставку в будущем). ETC обычно пытаются отслеживать ежедневную динамику базового товара, но не обязательно долгосрочную динамику.
Краткий обзор
Структура ETCs зависит от компании, выпускающей продукт. Некоторые биржи, такие как Лондонская фондовая биржа (LSE) и Австралийская фондовая биржа (ASX), предлагают продукты, называемые ETC, которые имеют определенную структуру.
Как и другие инвестиционные фонды, ETCs взимают комиссию за управление, называемую коэффициентом расходов, которая компенсирует компании работу ETC. Кроме того, у каждой ETC есть стоимость чистых активов (NAV), которая считается справедливой стоимостью каждой акции на основе стоимости холдингов, лежащих в основе ETC. Поскольку акции ETC торгуются на бирже, их стоимость на рынке может колебаться выше или ниже значения NAV.
Биржевые товары (ETC) и биржевые фонды (ETF)
ETCs позволяют инвесторам сосредоточиться на одном товаре, в то время как биржевые фонды (ETF), как правило, инвестируют более широко в широкий спектр ценных бумаг или компаний.
Как и ETF, акции ETC котируются и торгуются на биржах, причем цены колеблются в зависимости от изменений цен на базовые товары ETC. Однако, в отличие от ETF, ETC структурированы как ноты, которые представляют собой долговые инструменты, подписанные банком для эмитента ETC, но обеспеченные товарами, которые они отслеживают в качестве обеспечения.
Таким образом, ETC не следует путать с товарными ETF, которые напрямую инвестируют в физические товары, такие как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и драгоценные металлы, и удерживают их. ETC не покупает и не продает товар или фьючерсный контракт напрямую. Эта банкнота обеспечена физическими товарами, которые покупаются за счет денежных средств, поступающих в ETC.
Использование активов в качестве обеспечения снижает риск неисполнения обязательств андеррайтером векселя. Это похоже на биржевую ноту (ETN), за исключением того, что ETC обеспечивается залогом физического товара, а ETN — нет.
Типы биржевых товаров (ETC)
Обратные ETC — это более сложные инструменты, которые движутся вверх, когда товар движется вниз, или наоборот.
Между тем ETC с кредитным плечом структурированы таким образом, что движение товаров умножается на определенный фактор, например, на два или три, что приводит к двукратному или трехкратному увеличению волатильности базового товара. Использование кредитного плеча увеличивает вероятность получения прибыли, но также увеличивает потенциальные убытки.
Покупка валюты от 1 доллара и евро на Мосбирже — несколько полезных моментов
С 26 апреля 2021 года Московская биржа ввела возможность торговли валюты неполными лотами на сумму от одного доллара США или евро.
Напомню, ранее на бирже можно было совершать сделки в валюте минимальным лотом в 1 000 УЕ. Это вызывало ряд неудобств для большинства инвесторов. Сейчас вроде бы должно стать попроще!
Новость для клиентов некоторых брокеров прошла незамеченной. Например у моих основных брокеров ВТБ, Тинькофф и Открытие уже была реализована возможность торговли валютой неполными лотами.
В Тинькофф и ВТБ обмен можно было совершить прямо в мобильном приложении. А вот у брокера Открытие — только в программе QUIK (WEBQUIK) или через голосовое сообщение (по звонку брокеру). Что собственно доставляло определенные неудобства.
В Сбере торговля неполными лотами ранее была недоступна.
И вот официально — такая возможность появилась у клиентов всех брокеров. По крайней мере теоретически должна.
Дальше я хотел бы озвучить несколько полезных для инвестора моментов.
Что нужно знать про торговлю неполными лотами?
Немного про тарифы
Комиссия биржи за обмен валюты — 0.075% от суммы сделки. Но не менее 1 рубля (при сделках до $20). Далее минимальная плата за сделку увеличивается в зависимости от суммы обмена:
- до $100 — 6 рублей;
- до $200 — 11 рублей;
- 300 — 17 рублей;
- 400 — 23 руб.;
- 500 — 28 рублей
- и так далее.
Не забываем, что дополнительно брокер тоже возьмет свою копеечку (согласно тарифам).
Названия лотов
Неполные лоты (от 1 евро / доллара):
- Лот в долларах — USDRUB_TDS или USDRUB_TMS
- Лот в евро — EURRUB_TDS, EURRUB_TMS
Приставки к валютным парам означают дату поставки валюты. TDS (от англ. today — сегодня) означает, что валюту зачислят на брокерский счет вечером. TMS (от англ. tomorrow) — валюта будет зачислена на следующий день после покупки.
Стандартные лоты — от 1 000 УЕ называются так:
- Доллар — USDRUB_TOD, или USDRUB_TOM
- Евро EURRUB_TOD и EURRUB_TOM
Смысл приставки TOD / TOM — аналогичный.
К чему я все это?
Зашел в приложение брокера Открытие. Захотел обменять доллары. Выбрал вкладку «Валюта» — система вывалила мне несколько валютных пар (типа самых популярных), но неполных лотов среди них не было.
Пришлось набирать ручками в поиске: USDRUB . и из предложенного выбирать нужные мне
В приложении Сбера вообще не нашел ничего подобного. Только стандартные валютные пары на 1 000 уе.
Захотел прикупить немного долларов в Открытии. Но как оказалось у брокера торговля валютой от 1 УЕ в мобильном приложении пока не реализована. Менеджер вроде бы как и пообещал, что скоро услуга будет доступно. Но конкретных сроков реализации не озвучил (то есть сам не знает когда).