Названо лучшее время для покупки долларов
Доллары в целях инвестирования или формирования сбережений лучше всего закупать сейчас, когда рубль несколько укрепился по отношению к американской валюте и не успел вернуться к ослаблению. Вместе с тем, сбережения в долларах в ближайшее время вряд ли принесут большую прибыль, но могут защитить от инфляции. Об этом «Ленте.ру» рассказал экономист Михаил Беляев.
«Не думаю, что доллар сильно упадет. Причина снижения рубля к доллару коренится в состоянии экономики, а сейчас просто снята информационная составляющая последних двух недель, предажиотажное состояние. Но внутренние причины, ослаблявшие нацвалюту, никуда не делись», — сказал Беляев.
Он допустил, что в ближайшее время будет продолжаться некоторая коррекция курсов валют, адаптация. Затем рубль снова может перейти к постепенному, плавному ослаблению к доллару. Изменить этот тренд может только позитивное вмешательство в экономику.
«Я думаю, предел курса доллара составит 110 рублей. Так что, возможно, для тех, кого это интересует, сейчас самое время покупать американскую валюту, хотя это, конечно, вопрос гадательный. Кроме того, придется подождать какое-то время, как минимум пару-тройку месяцев, прежде чем доллар выйдет на обозначенные цифры. Кроме того, большой прибыли это не принесет, но, может, защитит от инфляции», — допустил Беляев.
Курс доллара на торгах на Московской бирже 17 августа продолжил снижаться. В начале дня американская валюта подешевела с 94,7 до 93,9 рубля. На минимуме курс снижался до уровня в 93,81 рубля за доллар.
Покупать доллары и евро в 2023 году с выгодой: когда наступит подходящий момент
Курсы иностранных валют ведут себя малопредсказуемо: то бьют рекорды предыдущих лет, то вновь идут на спад. Стоит ли сейчас запасаться долларами и евро, пока они вновь не взлетели под 100 рублей, как год назад? Или стоит подождать более приемлемых цен? Или в 2023 году для россиян доллары с евро вообще не актуальны? Эксперты Финтолка объясняют.
Что происходит с валютой
За почти пять месяцев 2023 года доллар и евро выросли на 13-15 % по отношению к рублю и вернулись к значениям 2020-2021 годов.
Источник: TradingView
Эксперты Финтолка выделяют несколько причин, почему отечественная валюта находится под давлением:
- Во-первых, из-за роста импорта, так как логистика перестроилась
- Во-вторых, падение экспортных доходов, которые сократились из-за санкций и принудительного дисконта на российскую нефть.
- В-третьих, ужесточение кредитно-денежной политики ЕЦБ и ФРС (европейского и американского центральных банков), что формирует дефицит долларов и евро, и, соответственно, увеличивает валютный спрос.
- В-четвертых, периодические закупки крупных партий инвалюты российскими компаниями.
- В-пятых, большой отток валютного капитала за границу также оказал давление на российский рубль.
Сейчас ситуация, связанная с уходом иностранной валюты за рубеж, стабилизировалась, говорят эксперты. Так как частные капиталы уже вывезены чуть более чем полностью.
Куда пойдет курс доллара и евро
Несмотря на то, что цены на черное золото потеряли в цене за последнее время, рубль почти остался при своих. Эмбарго должно было спровоцировать рост инвалют по отношению к рублю, однако этого не происходит. Что означает: на текущий момент в России отсутствует прямая корреляция между нефтяным ценами и курсом валют.
Но есть другие факторы, которые могут так или иначе повлиять на стоимость рубля в ближайшем будущем.
За ослабление иностранной валюты
Вполне может повториться тенденция лета 2022 года, когда импорт существенно падал, приводя к укреплению российской валюты, говорит специалист Российского экономического университета Ольга Тарасова. А значит доллар в таком случае может упасть до 74-76 рублей.
Ольга Тарасова, доцент Базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления г. Москвы РЭУ им. Г.В. Плеханова:
— Повлиять на укрепление рубля может дальнейшее снижение дисконта на российскую нефть — на фоне увеличения за последние месяцы нефтяных котировок в целом. По открытым данным, разница дисконта стала меньше и составила 20-25 долларов за баррель. Но вероятность такого сценария маловероятна.
За ослабление рубля
Одним из факторов удорожания иностранной валюты может служить продолжающийся вывод капиталов со стороны иностранного бизнеса, закрывающего свои заводы и фабрики, дочерние подразделения в России.
Пока ФРС повышает ставки, американский доллар укрепляется к большинству мировых валют. Однако уже в конце года регулятор может перейти к снижению ставок и доллар подешевеет, верит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Каким будет курс доллара и евро летом 2023 года
Учитывая все вышеперечисленные сценарии, эксперт Финтолка Владимир Чернов предположил, что доллар в 2023 году будет торговаться в диапазоне 72-82 рублей, а евро — 83-92 рублей.
Антон Кравцов, финансовый эксперт маркетплейса «Финмир»:
— Сейчас складывается ситуация больше в сторону укрепления российского рубля: ближайшей целью в валютной паре USD/RUB станет 76,5-77,5 рублей за доллар, а в EUR/RUB — около 85 рублей за евро. Стоит учитывать тот факт, что коррекция способна оказаться достаточно глубокой, и тогда курс доллара, возможно, опустится к отметке 72,5 рубля, а евро — к 79,5 рубля.
Стоит ли сейчас покупать иностранную валюту
Эксперты Финтолка разошлись во мнении.
Доцент Российского экономического университета Ольга Тарасова предполагает, что сейчас вполне можно приобретать валюту про запас, так как она может еще вырасти в цене, — если сохранятся текущие тенденции.
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов уверен: прогнозы указывают на вероятное укрепление российского рубля, то есть сейчас покупать иностранную валюту уже поздно. С начала года ее рост уже составил порядка 15 % и теперь очень вероятна коррекция.
Финансовый эксперт маркетплейса «Финмир» Антон Кравцов поддерживает коллегу, считая, что по нынешнему курсу покупать валюту точно рано, необходимо дождаться завершения коррекции и после искать точки входа для приобретения подешевевших долларов-евро или, например, китайских юаней.
Сейчас самая здоровая стратегия: покупать иностранную валюту только тогда, когда у вас есть личные цели для покупки, без намерения хранить в долларах-евро или даже юанях свои сбережения.
Когда покупать доллары в 2023
Проанализировали, насколько точны были предположения экспертов в прошлом году, каким, по их мнению, будет курс в этом году и ждать ли доллар по 200 рублей в 2025-м.
Сбылись ли прогнозы аналитиков по курсу доллара на конец 2022 года
В октябре 2022-го мы проанализировали прогнозы экспертов о стоимости доллара в конце года. Когда писали материал, доллар стоил 61 рубль, большинство аналитиков сходились на том, что к январю нацвалюта ослабеет. Так и произошло: перед новогодними праздниками курс достиг 70 рублей за доллар. Трое из шести аналитиков в своих предположениях не ошиблись.
Подорожание валюты произошло из-за сокращения экспортных поставок, снижения стоимости нефти, увеличения импорта, ожидания новых санкций. Укреплению доллара способствовало и повышение базовой процентной ставки в США (аналог нашей ключевой ставки ЦБ), за прошлый год она выросла с 0,25 до 4,5%.
Что будет с курсом в ближайшие годы и насколько реален $1 за 200 рублей
В январе 2023-го доллар держался у отметки 70 рублей, а в феврале начал расти и к марту достиг 75,5 рубля. Самый громкий прогноз в этой ситуации представил главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин. В компании ожидают, что к 2024 году доллар подорожает до 100 рублей, а к 2025-му — до 200. Такие цифры показывает валютная модель компании, которая ранее предсказала девальвацию рубля в 2014-м и его укрепление в 2022-м. Очередному ослаблению нацвалюты будут способствовать падение цен на нефть и другие сырьевые товары, снижение экспорта, инфляция и санкции, пояснил Прокудин.
С «Ингосстрах-Инвестициями» не согласился финансист Игорь Куличик. По его словам, сейчас старые макроэкономические модели не действуют, а российская финансовая система изолирована. Столь сильной девальвации не ожидает и управляющий активами ИК Cresco Finance Степан Сумин. Член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев вовсе считает, что сценарий с долларом по 100–200 рублей исключен и к лету американская валюта может даже ослабеть до 65 рублей.
В «Совкомбанке» и брокерской компании Freedom Finance Global предполагают, что в ближайшие два года стоимость доллара США вряд ли значительно превысит 80 рублей.
В прошлом году российские власти показали, что умеют сглаживать последствия неожиданных ударов по экономике, напоминают аналитики. На курс рубля, в частности, влияет ключевая ставка Центробанка, его валютные интервенции и бюджетное правило.
Сколько будет стоить доллар в 2023 году
70–80 рублей за доллар — в этом коридоре будет колебаться курс в текущем году, считают аналитики. И многие добавляют: если в мире обойдется без новых катаклизмов и шоковых сценариев.
| Сколько будет стоить $1 в 2023 году | Аналитик |
| 70 ₽ | Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер |
| Вблизи 70 ₽ | Аналитики SberCIB Investment Research |
| 72 ₽ к концу года | Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах |
| 72–73 ₽ | Главный экономист «БКС мир инвестиций» Наталья Лаврова |
| 73 ₽ в среднем при колебаниях 67–82 ₽ | Главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев |
| 70–75 ₽ | Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко |
| 78,2 ₽ к концу года | Главный аналитик ПСБ Денис Попов |
| Не больше 80 ₽ | Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова |
Что влияет на российскую валюту
Нефтегазовый и иной экспорт. Чем меньше нефтегазовые компании продают свою продукцию за рубеж, тем меньше у них валюты, тем выше на нее спрос. Высокий спрос ослабляет рубль и наоборот. В этом январе экспорт сырья ощутимо упал из-за санкций, что уже отразилось на курсе валют. Однако Россия может перестроить логистические цепочки, тем самым увеличить объемы экспорта и снизить дисконт на свою продукцию.
На курс также влияет соотношение экспорта и импорта. Если Россия будет ввозить больше товаров, чем закупать за границей, поступления валюты превысят ее отток, что поддержит рубль. А превышение импорта над экспортом приведет к обратному эффекту.
Стоимость энергоносителей. Чем дешевле топливо, тем слабее рубль и наоборот. Ожидается, что в этом году Китай нарастит спрос на топливо после выхода из антиковидных ограничений, тем самым поддержит цены на рынке.
Бюджетное правило. Чтобы смягчить влияние нефтяных котировок на нацвалюту, в России применяют бюджетное правило: если доходы от нефтегазовых доходов снижаются, ЦБ от имени Минфина продает валюту (с 2023 года эта валюта — юани). Если доходы растут, регулятор валюту покупает. Тем самым на валютном рынке регулируются спрос и предложение.
Однако бюджетное правило не может полностью отвязать рубль от стоимости нефти и, например, при снижении стоимости барреля рубль все равно ослабеет, хоть и не так сильно.
Санкции. Российская экономика адаптируется к санкциям. Любое новое ограничение требует времени на перестройку процессов, но каждый новый пакет влияет на бизнес меньше предыдущего, отмечают в Федеральной таможенной службе.
Базовая ставка ФРС США. В феврале ФРС (Федеральная резервная система — американский регулятор) в восьмой раз подряд подняла ставку, до 4,5–4,75%, в том числе чтобы замедлить инфляцию. Каждое такое повышение — это укрепление доллара на мировой арене. Какой ставка будет дальше, зависит от состояния экономики Штатов.
Перспективы юаня
| Сколько будет стоить 1 юань | Аналитик |
| 11,3 ₽ в марте | «БКС Мир инвестиций» |
| 10–10,5 ₽ в среднесрочной перспективе | Главный аналитик ПСБ Денис Попов |
В прошлом году в нашей стране заметно больше внимания начали уделять юаню. Он стал альтернативой доллару и евро в условиях санкций. Объем торгов юанем на Мосбирже вырос в 40 раз, увеличилась его доля в валютных накоплениях граждан. Именно юани продает сейчас ЦБ в рамках бюджетного правила.
На 3 марта юань стоит почти 11 рублей и, как видно из прогнозов, значительных колебаний курса не ожидается.
Последние новости
Получайте самое свежее в Telegram
Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать.
Читайте аналитику в Telegram
Следите за новостями в нашем аналитическом ТГ-канале.
Смотрите видео
Мы регулярно снимаем обучающие ролики и вебинары для инвесторов на YouTube.
ВКонтакте
Рассказываем про инвестиции, показываем портфели, расшифровываем аналитику.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
Взлеты и падения — от 50 до 120 и обратно. Что будет с долларом в 2023 году
Минувший год отличился небывалыми валютными качелями — доллар то резко дорожал, то срывался в штопор. Финансовые рынки штормило вплоть до остановки бирж, а власти били рекорды по количеству ограничений на покупку, снятие и перевод валюты. Под Новый год курс рубля, последние месяцы пребывавший в спячке, вновь оживился и начал слабеть. Разбираемся вместе с экспертами, насколько резкими будут колебания, чего ждать от национальной валюты и каким будет курс доллара в 2023 году.
Почему ослаб рубль
Спецоперация на Украине и ее последствия привели к драматичным колебаниям валютных курсов, обвалу фондового рынка, санкциям со стороны Европы и США, блокировке золотовалютных резервов России, росту цен на все товары и нефтяным «потолкам».
За неделю до наступления нового, 2023 года произошла очередная, если называть вещи своими именами, девальвация рубля — 16% за неделю.
— Рубль ослабляется весьма активно и вполне вероятно, что он успеет достигнуть до конца года тех целевых уровней, движения к которым многие ждали уже с лета. То есть отметки 70 и, вероятно, сможет протестировать 71. Однако волатильность останется высокой, поэтому не стоит удивляться и возможному откату ниже этих уровней. Особенно в последние дни декабря, такое бывало и в прежние годы, — отметил начальник управления аналитических исследований ИК «ИВА Партнерс» Дмитрий Александров. — Среднесрочно девальвационные факторы сейчас доминируют, поэтому в целом движение хорошо согласуется с трендом.
Рубль в целом оказался под давлением после того, как был введен потолок цен на нефть и эмбарго на морские поставки российской нефти в ЕС, указали эксперты.
— Но текущее падение скорее связано с резким укреплением доллара после того, как ФРС (Федеральная резервная система — аналог нашего Центробанка) подняла ключевую ставку на 50 базисных пунктов, а чиновники американского регулятора продолжили «ястребиную» риторику. Также глава ФРС Джером Пауэлл завил, что ожидает роста ключевой ставки минимум на 50 б. п. в 2023 году, что оказало поддержку доллару, — объяснил аналитик финансовой группы «Финам» Андрей Маслов.
Таким образом, курс ниже 70 рублей за доллар оказывает дополнительное давление на бюджет РФ, добавил эксперт.
— Бюджет не срастается без девальвации. Как отчитался Минфин, с 15 ноября по 14 декабря средняя цена нефти Urals была $ 57,5 (. ) — ниже потолка. Учитывая, что сам потолок установлен лишь с 5 декабря. А если присовокупить сюда логистические издержки в 12–15 $ на баррель, то нефтяным компаниям совсем кисло, — отметил экономист Виталий Калугин. — Прибыли не будет. Бюджет рвет уже четыре месяца, а декабрь рискует быть совсем провальным — на него приходится большая часть выплат бюджетополучателям.
В то же время ЦБ РФ продолжает настаивать на том, что он не вмешивается в курс рубля и не собирается этого делать.
Каким будет курс доллара
В 2022 году мир изменился: горизонт планирования сократился до минимальных значений, «вилка» ожиданий, напротив, стала шире.
— С учетом этого в 2023 году доллар США будет двигаться в диапазоне 55–95 рублей, евро проследует в коридоре 60–120 рублей. Вполне вероятно, что дешевле 70 рублей за доллар к концу следующего года мы не увидим, — спрогнозировал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
Аналитики «Финама» также акцентируют внимание на цифре 70, но используют ее как границу, от которой будут плясать взлеты или падения.
— Мы ожидаем, что к концу 2022 года рубль будет находиться в коридоре 65–70 рублей за доллар, но вряд ли надолго сможет закрепиться выше 70. В то же время ко второму кварталу 2023 года можно ожидать, что рубль вполне может ослабнуть и ниже 70 за доллар, — указал Андрей Маслов.
По его словам, к этому периоду уже более-менее будут понятны эффекты от ценового потолка и эмбарго на российскую нефть.
— В 2023 году прогнозируем курс доллара в коридоре от 65 до 85 рублей. Многое зависит от того, как будет продаваться наша нефть, какие варианты продажи и ценовые условия будут найдены, — отметил управляющий банком «Открытие» в Челябинской области Константин Болдырев.
Экономист Евгений Коган не ждет возврата курса доллара к значениям ниже 60.
— Да, поддержку рублю могут оказать налоговые выплаты, но эффект будет краткосрочным. Согласно прогнозу Минфина, средний курс в 2023 году составит 68,3 рубля и 70,9 рублей — в 2024-м. Честно говоря, опасаюсь, что всё будет немного пожестче, — отметил Евгений Коган.
Перспективы рубля во многом зависят от геополитических факторов. Эксперты напомнили, что отсутствие санкций в отношении биржевой инфраструктуры — необходимое существование открытых торгов.
— Если реализуются геополитические риски и биржевые торги станут невозможными, то и прогнозировать курс национальной валюты станет невозможно. Базовым же является сценарий боковой динамики курса или незначительного ослабления рубля, при котором курс USD/RUB не вырастет выше 75. Государственная политика оказывает существенное влияние на рубль. Решения, которые формируют динамику курса, будут приниматься ситуативно. Курс не является полностью свободным, поскольку движение капитала ограничено. Государство не заинтересовано ни в укреплении, ни в резком ослаблении рубля сейчас, поэтому боковой тренд — это базовый сценарий, — объяснил заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
В долгосрочном плане давление на рубль может усилиться, указали эксперты. Это связано с сокращением объема внешнеторговых операций и значительным ростом денежной массы. По прогнозу Банка России, экспорт в 2023 году упадет на 7,5–11,5%, импорт также может снизиться. Риски резкого ослабления рубля при необходимости купируются регуляторными ограничениями.
Покупать или нет?
Спрос на валюту в качестве защитного актива остается низким из-за геополитических рисков владения.
— Держать сбережения наиболее рационально в той валюте, в которой позже их предполагается тратить. Так удастся сэкономить на курсовых колебаниях и различного рода издержках и комиссионных, — посоветовал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. — Принимая решение о вложениях в иностранные валюты, стоит учитывать риск быстрой смены конъюнктуры.
Что делать обычному инвестору в условиях девальвации отечественной валюты? По мнению экономиста Евгения Когана, помимо традиционных защитных инструментов сохранить капитал могут помочь и ценные бумаги экспортеров.
— Ну и давайте откровенно. О том, что курс рубля к концу года имеет шанс ослабеть, мы говорили 100 раз. Ну вот… Оно и случилось. В принципе — ничего драматического. Уж Минфин-то точно лапы потирает. Доходы бюджета явно в плюсе, — добавил Евгений Коган. — Но, думаю, в обменник бежать не стоит. Каких-то диких прыжков рубля не жду.
Несмотря на бесконечные ограничения, обычные граждане всё еще могут приобрести валюту в России. Хотя обсуждение этой проблемы в XXI веке само по себе настораживает.
новость из сюжета
Подпишитесь на важные новости о спецоперации на Украине
— Что посоветовать? На сегодняшний день если вам нужны доллары и евро для зарубежной поездки, можно прийти в банк и купить наличную валюту, — сказал управляющий банком «Открытие» в Челябинской области Константин Болдырев.
Как инструмент сбережения — наверное, нет, этот способ не подойдет, резюмировал эксперт.