Какие российские акции могут защитить портфель: топ-8 бумаг на 2023 год
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Защитными акциями принято считать ценные бумаги , которые меньше всего подвержены влиянию колебаний рынка, внешних факторов и экономических кризисов. Обычно защитными считаются бумаги компаний, чей операционный масштаб мало зависит от экономических циклов, — товары повседневного спроса, коммунальные услуги, телекоммуникации и здравоохранение.
Однако мы живем во время масштабной трансформации и беспрецедентных экономических санкций. Поэтому сейчас защитными активами стали бумаги тех компаний, которые смогли адаптироваться к текущим условиям, а некоторым даже удалось сохранить выплату дивидендов.
Акции российских компаний: наиболее надежные прямо сейчас
1. «Интер РАО»
Традиционно слабо подвержены эффекту внешних шоков компании электроэнергетического сектора, ориентированные на внутренний спрос. На российском рынке наиболее интересным вариантом в секторе, на наш взгляд, сейчас выглядят акции компании «Интер РАО», которая занимает инжиниринговую нишу и за счет этого может получить дополнительную точку для роста.
Основной недостаток — невысокие дивиденды (25% от прибыли) и отсутствие отчетности. Тем не менее, по словам менеджмента, компания показала рост по основным финансовым метрикам в 2022 году и сохраняет потенциал дальнейшего расширения бизнеса за счет поглощений и резервов повышения операционной эффективности. Наш рейтинг по бумагам «Интер РАО — «на уровне рынка».
2. «Русагро»
Один из крупнейших агрохолдингов России — «Русагро» — также показал прирост выручки на 6% по итогам 2022 года, несмотря на решение перенести реализацию масличных культур на 2023 год в ожидании более выгодных цен. При этом мировой спрос на продукты питания придает операционную прочность бизнесу «Русагро». Рентабельность скорректированной EBITDA за девять месяцев 2022 года осталась на уровне прошлого года (19%), а сам объем операционной прибыли EBITDA составил ₽35,4 млрд. Наш рейтинг по распискам «Русагро» — «лучше рынка».
3. «ФосАгро»
В определенной степени защитными можно считать акции «ФосАгро». Технически они, как правило, могут довольно долго сильно не расти и не падать, а потом накопленный за это время потенциал реализуется в росте. Причина для роста обычно находится (в отличие от причин для падения). В целом сектор производителей удобрений выглядит привлекательным, поскольку спрос на их продукцию в мире стабильно растет. Хотя от прошлогодних пиковых значений цены на удобрения, в частности на диаммоний фосфат, снизились примерно на 40%, они все еще вдвое выше, чем были в 2020 году.
Достаточно высокие цены обеспечивают «ФосАгро» сильные результаты. Так, по данным за девять месяцев 2022 года, компания увеличила выпуск и продажи удобрений на 7%, выручка выросла на 57% год к году, а скорректированная чистая прибыль — на 75,1%. На фоне сильных результатов компания создает своим акциям привлекательную дивидендную историю с двузначной доходностью. Наш рейтинг по акциям ПАО «ФосАгро» — «покупать» с целевой ценой ₽8107 на акцию.
4. «Полиметалл»
Среди бумаг с хорошим потенциалом роста можно выделить акции «Полиметалла». После того как они в прошлом году упали сильнее рынка из-за большой доли в бумагах свободного обращения иностранных инвесторов, распродававших российские акции, они имеют хороший потенциал восстановительного роста. «Полиметалл» сумел выстроить собственную экспортную логистику и показал сильные результаты в четвертом квартале прошлого года. Компании удалось почти полностью восстановить годовые объемы продаж и сохранить объемы добычи.
Менеджмент «Полиметалла» также работает над сменой регистрации с острова Джерси на более дружественную юрисдикцию. Предположительно, это может быть Казахстан, где у компании имеются добывающие активы и листинг на бирже Международного финансового центра Астаны. Редомиляция снимет часть санкционных проблем компании, позволит вернуться к выплате дивидендов и может стать драйвером для ее акций. Наш рейтинг по акциям «Полиметалла» — «покупать» с целевой ценой ₽773,7 на акцию.
5. Мосбиржа
В наш топ также попала компания из финансового сектора — Московская биржа. В прошлом году финансовые показатели раскрыли неплохую устойчивость ее бизнеса в сложных условиях. Комиссионные доходы снизились в связи с сокращением объемов торгов из-за отсутствия иностранных инвесторов и снижения цен в рублях на торгуемые активы, однако это было с избытком компенсировано ростом процентных доходов. Как результат, показатель EBITDA в январе — сентябре 2022 года вырос на 18%, до ₽33,6 млрд, чистая прибыль площадки — на 21%, до ₽24,6 млрд. Скорее всего, оба показателя окажутся в значительном плюсе и по итогам всего прошлого года. На таком фоне можно ожидать возвращения компании к выплате дивидендов в текущем году. Наш рейтинг — «на уровне рынка».
6. «Транснефть»
Защитные свойства могут продемонстрировать и нефтяники. В 2022 году Россия увеличила добычу нефти на 2% год к году, а в текущем году сокращение, по нашим оценкам, не превысит 5–10%. В таких условиях устойчиво выглядят операционные результаты «Транснефти», что может трансформироваться в рост финансовых результатов и неплохие дивиденды. По нашим оценкам, дивиденды компании по итогам 2022 года могут составить ₽12 500 на бумагу, что соответствует 13,8% доходности на привилегированную акцию. Дополнительно бизнес «Транснефти» может поддержать индексация тарифов на 6% с начала года. Наш текущий рейтинг по привилегированным акциям компании — «покупать» с целевой ценой ₽115 571 за бумагу.
7. «Сургутнефтегаз»
Традиционно защитными являются привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Компания обладает валютными резервами объемом более $50 млрд — примерно в четыре раза больше ее капитализации. Валютная переоценка данной суммы — существенная часть прибыли по РСБУ, что позволяет компании выплачивать высокие дивиденды на привилегированные акции в периоды ослабления рубля. По итогам 2022 года мы ожидаем выплаты около ₽2,5 на акцию, что соответствует 9% доходности на привилегированные бумаги. При этом по итогам 2023 года дивиденды будут зависеть от курса рубля, что делает привилегированные акции нефтяной компании защитой от ослабления национальной валюты. Наш текущий рейтинг по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» — «покупать» с целевой ценой на отметке ₽31,2 за акцию.
8. «Ростелеком»
В сложившейся ситуации защитными также можно считать акции «Ростелекома», которые сохраняют стабильное значение около ₽58,5 уже примерно год. В текущем году госоператор укрепит свой статус крупнейшей российской компании TMT-сектора (сектор высоких технологий и медиа. — «РБК Инвестиции») и удержит его по меньшей мере до 2025 года. Геополитическая ситуация и государственная политика создали для компании сразу несколько новых драйверов роста. Среди крупных публичных компаний сектора оператор — главный бенефициар импортозамещения, что позволяет ему нарастить долю рынка в секторах B2B и B2G.
Поглощения компаний сектора инфобезопасности и разработка российской мобильной операционной системы (совместно с «Яндексом», VK и Сбербанком) помогают двигаться к той же цели. На рынках широкополосного доступа к интернету и облачных услуг конкуренты не смогут догнать госоператора. А в случае если госоператор благополучно приобретет «Мегафон», то станет лидером и на рынке сотовой связи.
Итоги и советы эксперта инвесторам
Эти акции, на наш взгляд, неплохо позиционированы в текущих условиях. Однако напоминаем, что сейчас не самый обычный кризис, и для снижения рисков мы не рекомендуем распределять 100% портфеля в акции, а разбавить их облигациями федерального займа (ОФЗ) в зависимости от риск-профиля, а также наличными на случай выгодных сделок. Кроме того, в постоянно меняющихся условиях стратегия среднесрочной торговли в боковике может оказаться более актуальной, нежели «купил и держи», которая, по сути, рассчитана на более спокойное время. Поэтому имеет смысл время от времени фиксировать прибыль по выросшим бумагам и ребалансировать портфель.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Нефть, финансы и IT: какие акции рекомендуют аналитики в III квартале 2023 года
Главный индикатор российского фондового рынка — индекс Мосбиржи — с начала года вырос более чем на 30%. Одной из причин роста стали дивиденды, выплачиваемые компаниями, чьи акции обращаются на бирже. Аналитики «БКС Мир инвестиций» называют дивидендные выплаты ключевым фактором роста рынка. По оценкам «Атона», из выплаченных за 2022 год дивидендов, около 0,7 трлн рублей было инвестировано обратно в акции.
После окончания летнего дивидендного сезона этот фактор поддержки ослабнет, предупреждают аналитики инвестиционного банка «Синара». «В июле эмитенты выплатят 470 млрд рублей вдобавок к 2,4 трлн рублей, направленным на дивиденды в первом полугодии. Из этой суммы инвесторы вложат в акции всего 30–40 млрд рублей, меньше среднедневного оборота биржи. Поэтому до конца года дивиденды перестанут быть поддержкой для рынка», — пишут эксперты банка.
Поддержку фондовому рынку оказало ослабление рубля. Аналитики инвестиционного банка «Синара» указывают, что национальная валюта в первом полугодии оказалась слабее, чем ожидали эксперты. В случае падения рубля инвесторы активнее вкладывают деньги в российский рынок акций, в том числе в акции экспортеров, чтобы уберечься от девальвации. По оценкам «Финама», слабый рубль продолжит поддерживать рынок и дальше, учитывая его сырьевой экспортный уклон.
Но основная причина роста — качественные изменения, произошедшие год назад после начала «спецоперации»* на Украине. После ухода иностранных инвесторов рынок обвалился — упали не только акции, но и объемы торгов. Доля частных инвесторов в обороте выросла до более чем 80%. Именно они и выкупают акции начиная с начала 2023 года, прельстившись дивидендной доходностью или защищаясь от инфляции. Это и дало возможность рынку вырасти с низкой базы на 30%, не реагируя на новости «спецоперации».
Индекс Мосбиржи — к 3000
На этом фоне у индекса Мосбиржи есть шанс дорасти до 3000 пунктов c текущих 2862, указывают аналитики. По оценке экспертов «ВТБ Мои инвестиции», на горизонте 12 месяцев совокупная доходность рынка российских акций может составить 15,8%, дивидендная доходность — 8,3%, а индекс Мосбиржи достигнет 2964 пунктов.
Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров прогнозирует, что до конца года индекс Мосбиржи достигнет уровня в 3000-3200 пунктов, то есть покажет довольно слабый рост с текущих уровней. Он добавляет, что динамика будет существенно зависеть от курса рубля и геополитического фона.
Напомним, что до начала полномасштабной распродажи 21 февраля 2022 года, за три дня до начала «спецоперации», индекс Мосбиржи находился на уровне 3450 пунктов.
Аналитики БКС указывают, что российский рынок остается недооцененным. По их оценкам, в ближайший год индекс Мосбиржи может дорасти до 3700 пунктов.
В свою очередь инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин указывает на то, что индекс Мосбиржи с минимумов 2022 года уже прибавил 59%, при этом существенных коррекций до сих пор не было. «Учитывая статистические данные за последние 10 лет, риски коррекции в ближайшие три месяца резко возрастают», — говорит он.
Куда можно инвестировать в таких условиях?
Нефть и газ
В нефтегазовом секторе много неопределенности. Это связано с низкими ценами на энергоносители, влиянием санкций и налоговыми изменениями. Тем не менее нефтегазовый сектор может вырасти на 27%, полагают аналитики «БКС».
- «Лукойл» — акции этой нефтяной компании в качестве фаворита указывают в своих стратегиях две компании — «Синара» и «Атон». «БКС Мир инвестиций» также советует покупать бумаги этой компании в III квартале. «По нашим оценкам, дивиденды в следующие 12 месяцев могут составить 620 рублей, что соответствует доходности около 14%», — отмечается в стратегии «Атона». Минусы — «Лукойл» весь прошлый год не публиковал отчетность, и неизвестен ни размер капитальных затрат компании, ни размер оборотного капитала.
- «Татнефть» — в числе фаворитов у аналитиков «Атона» и БКС. Компания разработала новую стратегию развития до 2030 года и повысила целевой уровень добычи нефти на 5%. Также аналитики БКС отмечают, что «Татнефть» была единственной нефтяной компанией, которая опубликовала полные финансовые результаты по МСФО за 2022 год. Аналитики «Атона» в свою очередь отмечают, что «Татнефть» активно развивает нефтепереработку и диверсифицирует бизнес (например, купила шинный завод «Нокиан»). По мнению экспертов «Атона», дивиденды по итогам 2023 года могут дать доходность в 12% годовых.
- «Сургутнефтегаз» — привилегированные акции этой компании входят в число инвестидей на III квартал у «Финама» и БКС, а аналитики инвестбанка «Синара» смотрят с оптимизмом и на обыкновенные акции компании. В «Финаме» отмечают, что привилегированные акции можно рассматривать как защиту от ослабления рубля, поскольку знаменитая «кубышка» «Сургутнефтегаза» по итогам прошлого года сохранилась. Наличие этой подушки безопасности позволяет ожидать высоких дивидендных выплат. В БКС допускают, что после разочаровавших рынок дивидендов за 2022 год, которые оказались в пять раз ниже ожиданий из-за крепкого рубля, «Сургутнефтегаз» может выплатить супердивиденды по итогам 2023-го. Аналитики допускают, что дивидендная доходность может составить до 25% при курсе 82 рубля за доллар.
- «Новатэк» — в качестве фаворита указывают аналитики «БКС», «Финама» и «Атона». Потенциал газовой компании связан с реализацией новых проектов по производству СПГ, которые еще не учтены в оценке компании, считают в «Финаме». Так, в этом году, в частности, ожидается ввод в эксплуатацию первой линии «Арктик СПГ—2». Старт производства в декабре придаст импульс роста котировкам. По оценке аналитиков БКС, с учетом всех этих обстоятельств акции «Новатэка» могут вырасти на 12%.
Финансы
Сектор финансов первым попал под удар санкций в прошлом году и пережил несколько тяжелых месяцев. В феврале этого года «Эксперт РА» оценил прошлогодние убытки банков из топ-10 в 197 млрд рублей. Теперь аналитики «БКС» оценивают потенциал роста сектора в 48%.
- Сбербанк — фаворит финансового сектора в стратегиях БКС, «Атона» и «Синары». Аналитики «Атона» указывают на то, что акции банка уже выросли на 140% от сентябрьских минимумов на том, что банк продолжил приносить прибыль и неожиданно выплатил дивиденды, которые оказались самыми крупными в истории компании. Аналитики «Синары» полагают, что текущее восстановление прибыли позволяет ожидать роста дивидендов до 30 рублей на акцию по итогам 2023 года и это соответствует доходности в 12%.
- TCS Group — материнская компания Тинькофф Банка также входит в число фаворитов у БКС, «Атона» и «Синары». «Атон» указывает на то, что банк в последние годы стремительно наращивал клиентскую базу и сейчас занимает второе место по количеству розничных клиентов. БКС в свою очередь отмечает диверсификацию бизнеса группы, которая обеспечивает устойчивость. Компания раскрывает отчетность по МСФО, ходят разговоры о ее переезде с Кипра в Россию — смена прописки могла бы привести к росту котировок, полагают в БКС. Тем не менее пока конкретных планов по переезду не было, напоминают аналитики «Атона». Кроме того, банк пока не может платить дивиденды и испытывает избыток ликвидности, добавляют они.
- Мосбиржа — по мнению аналитиков «Финама», Мосбиржа выигрывает от роста интереса розничных инвесторов к фондовому рынку. В I квартале площадка отчиталась о рекордной чистой прибыли на уровне 14,3 млрд рублей. Также площадку можно считать бенефициаром выпуска новых инструментов для инвесторов, пишут аналитики «Атона». Компания платит дивиденды. В этом сезоне они оказались ниже ожиданий рынка (4,84 рубля на акцию, чуть больше 30% чистой прибыли). По мнению аналитиков инвестиционного банка «Синара», начиная с 2023 года биржа может вернуться к выплате дивидендов исходя из показателя 50% чистой прибыли. При этом для Мосбиржи остаются высокими санкционные риски, предупреждают в БКС.
Металлургия
По мнению руководителя дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, бумаги черных металлургов будут выигрывать от ослабления курса рубля.
- «Северсталь» — выигрывает от растущего спроса на свою продукцию на внутреннем рынке при увеличивающихся ценах на сталь в России. Аналитики БКС отмечают, что с начала года ценные бумаги «Северстали» выросли на 19% и предпосылок для коррекции нет. В «Синаре» полагают, что компания, которая не платила дивиденды с прошлого года, может вернуться к распределению прибыли. По их мнению, компания может начать с 152 рублей на акцию, или 13% доходности. С возможностью возобновления дивидендных выплат согласны также аналитики БКС.
В III квартале можно также попытать счастья в акциях технологических компаний, считают аналитики. Дивидендных историй в нем практически нет, однако «БКС Мир инвестиций» прогнозирует рост акций сектора на 32%.
- «Яндекс» — в последнее время объявил о нескольких корпоративных событиях, которые повлияли на котировки. Речь идет о планах по разделению бизнеса на российский и зарубежный, а также о сохранении листинга на американской бирже Nasdaq. Поддержку «Яндексу» оказывает уход иностранных конкурентов с российского рынка, считают аналитики «Атона». Компания по итогам 2022 года увеличила выручку на 46%. Этот рост обеспечивался развитием бизнесов в составе группы — финтеха, сервисов доставки еды, онлайн-торговли. Аналитики «Атона» отмечают, что после разделения «Яндекса» зрелые и прибыльные проекты останутся в России, во всяком случае так предполагает текущая конструкция сделки.
- Ozon — акции маркетплейса, по оценке аналитиков БКС, могут вырасти в 2023 году на 24%. На это есть несколько причин. Эксперты ожидают, что сегмент онлайн-торговли в России будет расти и именно крупные игроки, такие как Ozon, будут выигрывать от этого роста. Также позитивным для Ozon может стать появление новых комиссий для продавцов у его главного конкурента — Wildberries. Аналитики пишут, что из-за этого Ozon стал в начале года лидером по числу новых продавцов. Наконец, маркетплейс улучшает рентабельность, что тоже может стать фактором роста.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.
Топ-6 российских акций для покупки в 2023 году: выбор аналитиков
Определить потенциал роста акции сейчас непросто — многие компании закрыли финансовую отчетность и соотнести их финансовые результаты со стоимостью акций невозможно. Чтобы понять, какие акции в таких условиях имеют наиболее сильный потенциал роста, «РБК Инвестиции» обратились к финансовым аналитикам инвестиционных компаний. Эксперты, профессионально наблюдающие за деятельностью отдельных компаний и секторов экономики, по нашей просьбе выделили потенциально привлекательные акции и обосновали свой выбор.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Сбербанк
Биржевой тикер: SBER, SBERP
Число рекомендаций: 10
Чем привлекательны: положение на рынке, хорошие операционные показатели, сильные дивидендные перспективы, запас прочности
Аналитики: «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», ПСБ, УК «Первая», «Финам», «Газпромбанк Инвестиции», «БКС Мир инвестиций»
Оценки аналитиков:
Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции»:
«Три месяца подряд Сбербанк показывал рекордную прибыль и демонстрировал готовность эффективно работать в текущей ситуации. Банк «снимает сливки» с российского банковского рынка. Не вызывает вопросов уровень капитала банка, а значит, и показатель капитализации. Не последним фактором выступает и потенциальный размер дивидендов до ₽30 на акцию по итогам 2023 года».
Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ «Финам»:
«У «Сбера» одна из самых низких стоимостей по мультипликатору цена/стоимость капитала на российском рынке (0,5 без учета прибыли). ₽1 трлн нераспределенной прибыли позволит банку пройти период экономической турбулентности без докапитализации. У Сбербанка нет проблем с привлечением капитала и стоимостью его привлечения (компания держит более 40% всех депозитов в стране)».
«Полюс»
Биржевой тикер: PLZL
Число рекомендаций: 6
Чем привлекательны: производственные показатели, ожидание дивидендов, защита от ослабления рубля при перспективах сохранения экспорта
Аналитики: Freedom Finance, «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», «ВТБ Мои Инвестиции», ПСБ, «Газпромбанк Инвестиции»
Оценки аналитиков:
Георгий Ващенко, эаместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global:
«Благодаря контролю над расходами и благоприятной конъюнктуре рынка «Полюс» сохранил высокую рентабельность. Факторы привлекательности — это дивиденды, защита от ослабления рубля».
Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:
«В своем сегменте «Полюс» — это производитель с наименьшими издержками, показатель AISC (совокупные затраты на добычу 1 тройской унции золота. — Прим. «РБК Инвестиций») «Полюса» в первом полугодии 2022 года составил $825 на унцию против $1900 на унцию у предельных производителей».
«Магнит»
Биржевой тикер: MGNT
Число рекомендаций: 5
Чем привлекательны: рост операционных показателей, фундаментальная недооцененность
Аналитики: Freedom Finance, УК «Альфа-Капитал», ПСБ, «Финам», «БКС Мир инвестиций»
Оценки аналитиков:
Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ:
«Из акций продовольственной розницы, компании которых способны демонстрировать свою эффективность и защищенность от санкций, выделяем фундаментально недооцененный «Магнит», способный вернуться к выплате дивидендов».
Георгий Ващенко, эаместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global:
«Ретейл продолжит отыгрывать фундаментальный потенциал, восстанавливая потери. Год был непростым, но «Магнит» сохранил высокие темпы роста (выручка за первое полугодие 2022 года показала рост от года к году на 38,2% и составила ₽1,136 трлн)».
Биржевой тикер: OZON
Число рекомендаций: 5
Чем привлекательны: улучшение финансовых показателей, перспективы роста бизнеса на фоне ухода иностранных маркетплейсов
Аналитики: Freedom Finance, «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», «БКС Мир инвестиций»
Оценки аналитиков:
Павел Веревкин, инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер»:
«Ozon — вероятный бенефициар в условиях ухода иностранных маркетплейсов из России. Главный драйвер для роста стоимости депозитарных расписок — это улучшение финансовых показателей, в частности выход компании на стабильную операционную и чистую прибыль за счет адаптации стратегии в условиях санкций и снижения покупательной способности населения. По оценкам менеджмента, сегмент e-сommerce в России имеет потенциал ежегодного роста примерно на 30% до 2025 года. При этом стратегия компании предусматривает рост более высокими темпами, что в свою очередь будет способствовать увеличению доли рынка».
Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:
«Компания продолжает фокусироваться на эффективности бизнеса, удерживая положительную EBITDA при сохранении высоких темпов роста. Ozon расширяет региональное присутствие и партнерства с Турцией и Китаем, что позволит увеличивать ассортимент товаров и поддерживать высокий рост оборота в дальнейшем».
Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции»:
«Общий объем оборота товаров (показатель GMV) маркетплейса удвоился в 2022 году и имеет все шансы вырасти более чем на 50% в 2023. При этом компания запустила свои финансовые сервисы, которые нацелены как на рост оборачиваемости товаров, так и на комиссионные доходы. У Ozon теперь есть свой банк, через который можно выдавать кредиты потребителям и открывать расчетные счета продавцам. Думаю, в 2023 году не менее трети доходов Ozon получит от финансовых сервисов».
Какие российские акции стоит купить в 2023 году
2020-2023 гг. привели на фондовую биржу очень много инвесторов новичков, которые хотят начать инвестировать в акции. Какие акции выгодно купить сегодня, чтобы заработать? Надо помнить, что на бирже можно и потерять. В этой статье мы поговорим про перспективные российские компании для вложения сейчас, перечислим ценовые диапазоны и цели.
Ниже представлены какие российские акции сейчас выгодно купить (последнее обновление от сентября 2023 года). Когда вы читаете эти данные, ситуация уже могла изменится.
1. Прогнозируемая чистая прибыль за год выше 1 трлн руб.
2. Возможный переход на выплату дивидендов 75% от чистой прибыли по МСФО.
3. Стоит в районе одного капитала.
4. Хорошая дивидендная доходность.
1. Достойные дивиденды и рост бизнеса.
1. Высокие цены на СПГ.
2. Запуск проектов Артик СПГ 2 (первая линия уже к концу 2023 г).
3. Увеличение производства СПГ в 3 раза к 2030 г.
1. Самые большие запасы алмазов в мире.
2. Дефицит алмазов в мире.
3. Хорошая дивидендная доходность.
4. Выигрывает от девальвации рубля.
5. Сложно наложить санкции из-за большой доли в мире.
1. Большая долларовая позиция на вкладе.
2. Восстановление цены на нефть.
3. Высокие дивиденды за 2023 г.
1. Есть прямая труба в Китай.
2. В акционерах есть катарский фонд.
3. Стабильные дивиденды.
4. Развитие Восток-Ойл.
5. Повышение добычи газа.
1. Большой кэш на балансе дочки Тандер.
2. Выкуп 21,7% всех акций у нерезидентов с дисконтом 50%.
3. В будущем возможны большие дивиденды.
1. Огромный казначейский пакет акций около 35%.
2. Большие дивиденды.
3. Владелец компании является директором.
4. Развитие сети ВинЛаб даст хороший эффект в будущем.
1. Повышение цен на еду.
2. Наращивание производства, проведение экспансии и сделок M&A.
3. Менеджмент владеет большой частью акций и заинтересован в высокой отдаче для акционеров.
4. Хорошие дивиденды (пока на паузе).
1. Рост бизнеса почти в 2 раза за 3 года, в 5 раз за 10 лет.
2. Рост спроса на древесину, картон, обертки.
3. Ориентирование компании на концепцию ESG.
Любые покупки акций несут риски. Даже акции с потенциалом роста не являются исключением.
Никто не гарантирует, что фондовый индекс будет расти и дальше. В истории уже случались случаи, когда индекс длительное время не рос.
Никто не знает, какие акции стоит купить сегодня, чтобы заработать. Неожиданные события регулярно случаются в мире и меняют биржевые котировки буквально за несколько дней. Пример 24 февраля 2022 г, после чего многое пришлось поменять в планах по инвестициям.
Что делать инвестору, если акции стали падать
Инвестиции в акции несут риски, даже в самые лучшие и перспективные. Особенно, если инвестор занимается точечным отбором компаний.
Мы не говорим про инвестиции в стартапы, поскольку такие вложения представляют слишком узкий круг бизнеса, где необходимы другие навыки. Большинство рядовых инвесторов скорее потеряет деньги, вложившись в красивый «стартап» с хорошей перспективой. Мы говорим только про уже существующие компании, которые есть на фондовой бирже.
Мы рассмотрели список акций, которые можно выгодно купить сейчас на российском рынке на 2023 год. Они вполне могут обогнать фондовый индекс по доходности, поскольку имеют драйверы роста.
Чтобы снизить риски инвестирования стоит придерживаться принципа диверсификации, то есть не вкладывать в одну компанию больше 20-30% всего капитала.
На российском рынке хорошо работае подход «в слепую»: просто покупать акции с текущими высокими дивидендами. Такой метод работает неплохо последние года. Ведь предсказать чётко будущие очень сложно, особенно начинающим инвесторам. Только профессионалы могут точечно отбирать акции и вовремя их продавать. Для этого нужно очень глубо погрузится в рынок, на это уйдёт ни один год изучения отчётов.
Найти российские дивидендные акции можно на странице с текущей дивидендной доходностью акций. Также стоит не забыть изучить историю выплат и их динамику, чтобы отсечь одноразовые высокие выплаты (например, Телеграф, Лензолото).