Инвестор — кто это такой простыми словами. Виды инвесторов и типы вложений
Инвестор – физическое или юридическое лицо, которое размещает свой капитал в
финансовые активы, чтобы получить прибыль. Инвесторами могут выступать государство или государственные организации. А также частные и иностранные лица: иностранные граждане или компании, инвестирующие на территории РФ.
Инвестор – это тот, кто вкладывает свои деньги и решает, куда их направить с
определенными целями. Кроме того, инвестор может вкладывать на развитие какого-либо
объекта или проекта.
Главная деятельность инвестора – инвестирование, то есть – вложение капитала
посредством приобретения активов, которые в перспективе могут приносить доход,
превышающий затраты.
Получается, инвестор покупает различные финансовые активы, имея определенную
стратегию, и ожидает, когда они начнут приносить прибыль.
Активами могут быть ценные бумаги (акции и облигации), валюта, драгоценные металлы, недвижимость, проекты и стартапы, криптовалюта и так далее. Сюда же относят срочные контракты: фьючерсы, опционы – как производные финансовые инструменты.
Инвесторы классифицируются по различным параметрам и разделяются на большое количество разновидностей по определенным критериям. Рассмотрим их.
По организационно-правовой форме инвесторами выступают:
- Частные лица;
- Кредитные организации;
- Коммерческие компании;
- Пенсионные фонды;
- Страховые компании;
- Государственные органы;
- Субъекты Российской Федерации;
- Объединения юридических и физических лиц на основе договора о совместной деятельности
Стратегические преследуют цель стать владельцами крупной доли в той или иной
компании, чтобы иметь право принимать важные долгосрочные решения по развитию бизнеса компании.
Портфельные покупают небольшой пакет акций с целью перепродать и заработать или получить дивиденды. Эти инвесторы не планируют занимать место в компании, чтобы влиять на решения бизнеса.
По уровню квалификации: квалифицированные и неквалифицированные
инвесторы.
У квалифицированные инвесторов есть определенные знания, опыт работы на бирже, финансовые возможности, которые позволяют более осознанно и профессионально подходить к процессу инвестирования. Они могут вкладывать капиталы во все типы активов, идти на больший риск, и иметь возможность получить больший доход, нежели обычные инвесторы.
Неквалифицированные инвесторы – обычные инвесторы – отличаются наличием
меньшего опыта и не отвечают некоторым критериями квалифицированных. Они могут вкладывать капитал только в ограниченный список активов. Например, покупать акции и облигации российских и иностранные компаниях, которыми торгуют на Мосбирже и Санкт- Петербургской бирже, ОФЗ и ПАИ российских инвестиционных фондов.
По инвестиционной стратегии: активный и пассивный инвестор.
Активный вкладывает капитал в быстрорастущие отрасли, которые позволяют получить доход в течение уже одного года. Например: покупка растущих акций или облигаций с низким кредитным рейтингом.
Пассивный ориентируется только на покупку привычных активов, по которым не
ожидается резкое увеличение стоимости. Такого инвестора сильнее заботит сохранение капитала, несмотря на медленность, но зато стабильность увеличения котировок.Например: покупка акций «голубых фишек», государственных облигаций и паев индексных фондов.
По срокам вложений: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
1) Срок вложений: до 1 года. Покупают краткосрочные облигации, валюты и акции
крупных мировых компаний.
2) Срок вложений: от 1 до 3 лет. Чаще всего вкладывают в паи инвестиционных фондов
или корпоративным облигациями и драгоценным металлам.
3) Срок вложений: от 3 лет и выше. Вкладывают в акции с активным ростом, облигации и недвижимость.
Инвестором может стать любой человек, который имеет желание, дисциплину и минимум знаний об инвестициях и инвестировании. Однако, напрямую покупать активы и торговать на бирже инвестор не может. Для этого необходим лицензированный посредник. Например, брокер, доверительный управляющий или управляющая компания.
Брокерами могут выступать банки, инвестиционные и брокерские компании. Брокер выполняет поручения клиентов на рынке, покупает и продает финансовые активы. Но изучать компании и их привлекательность, биржевые сводки и фондовый рынок, график и статистику, технические и фундаментальные подходы необходимо самостоятельно. В противном случае по незнанию и неопытности можно вложить денежные средства в низковалидные инвестиции и «прогореть»
В качестве брокера подходит БКС Банк.
Какие могут быть доходы от инвестиций
Существует несколько видов дохода от инвестиций:
- Прибыль от покупки и продажи акций и облигаций
- Дивиденды
- Купоны
- Прибыль от покупки и продажи валют
Инвестиционный доход имеет несколько форм:
- Проценты. Выплачиваются долговыми ценными бумагами (облигации) и счетами в
- финансовом учреждении (сберегательный счет).
- Дивиденды. Выплачиваются акциями.
- Прирост капитала. Любая инвестиция может принести прирост капитала, если вы
- продадите ее дороже, чем купили.
В чем разница между инвестором и трейдером
Трейдер — это физическое лицо, которое занимается покупкой и продажей финансовых
активов на любом финансовом рынке для себя или от имени другого лица или
организации.
Инвестор – физическое или юридическое лицо, которое вкладывает собственный капитал
в финансовые активы с целью получить прибыль.
На первый взгляд кажется, что разницы нет. Но она всё же есть.
Главная разница между двумя этими участниками – продолжительность владения активами. Инвесторы работают в долгосрочной перспективе, а трейдеры, как правило, в краткосрочной.
- Инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги. Трейдер зарабатывает торговлей бумагами
- Инвестор получает прибыль благодаря росту цен и полученных за время вложения
дивидендов. Трейдер получает прибыль из ценовой разницы ценных бумаг
- Инвестор вкладывать капитал надолго: доходность от таких вложений ниже по
сравнению с трейдингом из-за того, что инвестор совершает меньшее количество
сделок, чем трейдер
Цель и права инвестора
Основополагающей целью любого инвестора является извлечение прибыли,
заработанной на вложениях в инвестиции. Это выгода, которая носит материальный или
нематериальный характер: выражается в денежном эквиваленте или в виде социальных
благ или личной репутации (в случае, если инвестор вкладывает деньги в проекты, а не в
ценные бумаги, чтобы помочь решить социальные или государственные проблемы)
Кроме того, важно сохранить капитал. Это еще одна цель инвестора. Мировая экономика
меняется, деньги со временем обесцениваются, а значит, больше не работают и не
приносят той выгоды, как прежде. Для сохранения капитала инвесторы выбирают
вкладываться в стабильные и безопасные инструменты. Например, в государственные
ценные бумаги или недвижимость.
Когда вопрос о сохранении капитала решен, инвестор начинает думать, как его
приумножить. Это не менее важно для инвестора, который хочет развиваться и получать
еще больше выгоды. Примерами таких вложений могут быть инвестиции в строительство
или покупку недвижимости с вытекающими возможностями после: перепродать или сдать
в аренду.
Снижение рисков с помощью вложения в разные объекты. Цель такого действия –
увеличить доходность и снизить текущие риски. То есть, инвестор может в одном
портфеле уместить сразу несколько направлений, которые в общем положительно
влияют на общий доход. Пакеты с высокой доходностью и высокими рисками
уравновешиваются долгосрочными проектами с низкими степенями рисков.
Права инвесторов регулируются российским законодательством. В ФЗ №39 от 25
февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений» изложены основы инвестиций и
приведен перечень прав инвесторов.
Инвесторы в Российской Федерации имеют право на:
- Осуществление инвестирования в форме капитальных вложений;
- Владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и
результатами этих вложений; - Самостоятельный выбор и определение объекта и объемов капитальных
вложений. - Осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на
капитальные вложения: то есть инвестор, владеющий акциями, может запросить
финансовую отчетность. - Передачу прав и результатов инвестиций (по договору или гос. контракту)
физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного
самоуправления. - Объединение собственных и привлеченных капиталов с капиталами других
инвесторов в целях совместной инвестиционной деятельности. - Осуществление других прав, которые предусмотрела договором или
государственным контрактом в соответствии с действующим российским
законодательством.
Основные характеристики инвестиций
Напоминаем: инвестиции – это вложение денежных средств для получения дохода или
сохранения капитала. Инвестиции характеризуются следующими признаками:
доходность, риск, безопасность, ликвидность.
- Главная цель вложения денежных средств – их преумножение и получение еще большей прибыли. Доходность может быть получена как прибыль и удорожание капитала. Кроме того, доходностью будут являться дивиденды и проценты, полученные с инвестиций.
- Инвестиции напрямую сопряжены с риском. Он связан в первую очередь с потерей
капитала, задержкой в его погашении, невыплатой процентов или изменением
доходности. Есть более рискованные и менее рискованные инвестиции: как
правило, к менее рискованным относят государственные ценные бумаги и
банковские депозиты. - Под безопасностью инвестиций понимают уверенность в возврате капитала без
потери денежных средств или времени. Инвесторы рассчитывают вернуть свой
капитал с повышением доходности по истечению срока погашения без потерь и
задержек. - Ликвидность – это показатель легкости продажи или покупки инвестиций.
Некоторые инвестиции не продаются. Другие же, напротив, обладают
востребованностью, поэтому их ликвидность выше. Инвесторы ценят и
предпочитают ликвидность инвестиций, поскольку это обеспечивает сохранность
денег и потенциальную высокую доходность с минимальными рисками.
Какие могут быть риски у инвесторов, что нужно учесть новичку
Риски в инвестициях – это возможность остаться без прибыли от вложений или вовсе их
потерять. Чтобы не допустить фатальных казусов, инвесторам следует на старте
продумывать и просчитывать стратегию.
Инвестиционные риски разделяются на рыночные и нерыночные.
К рыночным относят: снижение цены актива, банкротство компании, невыплата
процентов и дивидендов.
К нерыночным относят: состояние национальной и мировой экономики, уровень
инфляции, снижение ключевых ставок, изменение законодательства и другие.
Для минимизации рисков грамотные инвесторы детально изучают инвестиционные
инструменты, в которые планируют вложиться. Примерами инструментов управления
рисками для портфеля могут быть: диверсификация, выставление стоп-лоссов,
добавление в портфель защитных инструментов, и главное – финансовая грамотность
самого инвестора.
Начинающим инвесторам крайне важно подходить аккуратно и обдуманно к процессу
инвестирования. На первых порах рекомендуется вкладываться в низкорисковые
инвестиции и государственные ценные бумаги. Новичкам не следует вкладывать сразу
большие суммы денег, достаточно начать с малого и постепенно наращивать обороты,
попутно получая необходимый опыт и знания фондового рынка. Для этого рекомендуется
выделять ту сумму, которая не повредит ежедневной жизни и, в случае потери, не ударит
по карману.
Поставьте для себя цель, которую хотите достичь посредством инвестирования.
Определите риск-портфель – то есть тактику поведения торговли на рынке и заранее
протестировать его. Регулярно обучайтесь и обменивайтесь опытом с другими
инвесторами. Выбирайте надежного брокера и компании, в которые будете вкладываться.
Просчитайте заранее стратегию, и, если нужно – обратитесь к финансовому
консультанту, который подскажет, как действовать.
Где учат на инвестора и куда пойти учиться
В век высоких технологий, возможно обучиться чему угодно, даже не выходя из дома.
Однако, для обучения инвестициям можно выбрать как очный формат (например, в ВУЗах
или специализированных школах), так и дистанционный (онлайн-курсы и тренинги).
Например, по книгам и публикациям успешных инвесторов. Этот вариант универсален и
подходит почти каждому инвестору и трейдеру. Легко найти учебники, статьи и
монографии в открытом доступе, выбрать подходящий материал под любой уровень
знаний, плюс свободный график обучения.
Однако, этот подход требует особой дисциплинированности и вовлеченности человека в
желании овладеть знаниями, чтобы далее использовать их на практике. Из минусов:
невозможно подтвердить квалификацию, значительные затраты времени на обучение.
Курсы обучения от бирж и брокеров
Существует множество программ онлайн-обучения практически у каждого
крупного брокера, и любой желающий может обучиться. В БКС Мир Инвестиций
вы можете изучить инвестиции с нуля, пройти актуальные курсы, получить теорию
и практику.
Онлайн-курсы практикующих трейдеров и инвесторов, различных компаний
и групп
Обучающие материалы предоставляют, как правило, практикующие инвесторы, трейдеры
и компании.
Онлайн-курсы при университетах
Сегодня в сети можно найти довольно много различных программ на множестве
платформ, которые предлагают пройти как бесплатное, так и платное обучение
инвестированию и работе на финансовых рынках по программам ведущих ВУЗов страны.
Как начать инвестировать
Начать инвестировать может каждый. Это очень просто и доступно: достаточно открыть
брокерский счет в БКС Мир Инвестиций и начать свой путь к финансовой успешности.
Предварительно рекомендуем пройти обучение в приложении БКС Мир Инвестиций, где
вы сможете:
– Изучить инвестиции с нуля от экспертов БКС;
– Пройти короткие курсы с актуальной информацией и материалами
– Получить теорию и практику: знания можно сразу применить в действии
– Проходить старые и новые курсы: доступ к ним открыт каждому владельцу счета в БКС
Мир Инвестиций.
После каждого курса вас будут ждать небольшие тесты, с помощью которых вы сможете
проверять свои знания. Затем, бесплатно откройте брокерский счет и постепенно
переходите к практике. Начинайте инвестировать, используя возможные инструменты.
Переходите по ссылке и знакомьтесь подробнее: https://bcs.ru/education.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Заработать на чужом бизнесе: как инвестор может получить доход от прямых инвестиций в компанию
Очевидно, что инвесторы дают свои деньги стартапам, чтобы те их приумножили. Но статистика говорит, что 9 из 10 стартапов закроются. Почему же инвесторы готовы идти на такие риски? Рассказываем в этой статье.
А можно ли заработать?
Часто бизнес-ангелы, члены инвест-клубов, а также основатели венчурных фондов сами являются выходцами из бизнеса или стартап-сферы. Они понимают цену денег, но готовы рисковать, потому что возможная прибыль от одного успешного стартапа может не только “отбить” инвестиции в весь портфель, но и кратно их приумножить.
Ошибкой было бы считать, что инвесторы вкладываются во все подряд. Конечно, они тщательно отбирают проекты для вложения, чтобы не прогореть. Для этого даже у частного инвестора зачастую работает целая команда – юристы, аналитики, отраслевые эксперты.
Сколько инвестор может получить со стартапа?
Давайте посмотрим на весь процесс глазами инвестора.
По отчету Startup Genome, из опыта поддержки развития стартап-экосистемы на 2020 год, неудачи терпят примерно девять из десяти проектов. 2 из 10 стартапов закрываются в первый же год работы. Не получилось войти на рынок, не все нюансы учли, потеряли важного специалиста и не нашли замену. Ещё семь из этой десятки закроется в ближайшие 4 года.
При наличии инвестиций статистика немного радужней: закрывается всего 7,5 стартапов из 10. Через 4-5 лет из 100 стартовавших компаний остается 25% – то есть четверть.
Согласно исследованию Шихара Гоша, старшего преподавателя Гарвардской школы бизнеса, опубликованному в статье Winding Down a Failing Business в WSJ, за последние 20 лет 75% венчурных фирм в США не возвращают капитал инвесторов. Если оставшаяся четверть компаний вернет вложения и приумножит их в 4 раза, то инвестор выходит в ноль.
Конечно, лучше, если вложения будут умножены в 5 и более раз, иначе какой в этом смысл?
По статистике, если портфель инвестфонда состоит из 100 компаний, большая часть доходов будет получена с 1 кейса. Прибыль поменьше будут приносить в среднем еще 9 успешных компаний. А остальные 90 кейсов окажутся неудачными.
Конечно, невозможно знать заранее, какие компании будут успешными, ведь энтузиазма на старте хватает у всех. Понимая, что большая часть вложений не вернется, инвесторы постоянно ищут потенциального единорога – стартап, который компенсирует потери от остальных проектов.
Вспомним сделавший деньги многим проект Facebook. Питер Тиль, который сейчас является одним из самых успешных технологических инвесторов, в 2004 году предоставил основателю соцсети Марку Цукербергу его первый капитал – 500 тысяч $, став первым крупным инвестором Facebook. В 2012 году в ходе IPO на Nasdaq Facebook оценили более чем в 100 миллиардов $. Продав почти 80% своего пакета по цене около 20 $ за акцию, Тиль заработал на инвестициях в социальную сеть около 1 миллиарда $ и продолжает продавать, получая прибыль. Об эволюции этого успешного вложения до сих пор рассказывает Forbes.
Модели заработка инвестора
Существуют 3 основные формы заработка на стартапе:
1. Экзит (exit, англ. – выход).
Самая распространенная модель. Инвестор получает долю в компании, которую продает, когда капитализация вырастает.
Экзит может произойти при продаже доли другому лицу, компании, например, на следующем раунде привлечения инвестиций, при продаже доли на бирже – в случае выхода стартапа на IPO.
Например, инвестор вкладывает в ваш проект 50 000 $, предполагая, что через 3 года стартап будет стоить 1 млн $. Взамен вы выделяете ему долю 20%. Если прогноз сбывается, инвестор выходит из дела, продав свои 20%, то есть уже за 200 000 $. Таким образом, его доходность составляет 400% за 4 года или в среднем 133% годовых. Для сравнения, средняя доходность на фондовом рынке в долларах – 8%. Это позитивный пример – он входит в число 10% “выживших”.
2. Дивидендная модель
Инвестор также получает долю в компании и претендует на регулярное получение дивидендов, пропорционально своей доле. В дальнейшем он может эту долю и продать. Эта модель более всего актуальна не для технологических стартапов, мечтающих о покорении мира, а для бизнеса в реальном секторе. Ведь если стартап планирует многократный рост – всю прибыль он будет вкладывать в команду и маркетинг, и на распределение дивидендов просто не останется финансового ресурса.
Пример: инвестор вкладывает 10 000 $ в стартап, получая долю 20%.
Чистая прибыль в 1 год составила минус 20 000 $ (убыток);
2 год – 0 (нет дивидендов);
3 год – 10 000 $ (дивиденды инвестору – 2 000 $);
4 год – 20 000 $ (дивиденды инвестору – 4 000 $);
5 год – 20 000 $ (дивиденды инвестору – 4 000 $);
и так далее
Выходит, что свои вложения инвестор окупит только через 5 лет, а после этого начнет зарабатывать.
3. Модель займа
Инвестор вкладывает деньги под проценты и, независимо от исхода дела, стартап в установленный срок выплачивает ему частями сумму основного долга и проценты. Эти проценты – существенно меньший, чем для модели экзита, но стабильный и гарантированный доход инвестора.
К так называемому “долговому финансированию” относятся банковские займы, кредиты, финансирование под определенные проекты.
Плюс долгового финансирования в том, что не нужно делиться прибылью и контролем над компанией. Однако если бизнес только-только запускается, начинающий предприниматель вряд ли получит кредит от банка или частного инвестора – разве что под залог дорогостоящего имущества, машины или квартиры.
4. Смешанная модель
Представляет из себя займ с долей в бизнесе – так называемый конвертируемый заем.
Такой заем предоставляет кредитору в будущем право получить заранее согласованную долю в бизнесе.
При конвертируемом займе инвестор дает основателям деньги на самой ранней стадии развития стартапа без первичной оценки бизнеса. Спустя определенное время или при наступлении определенных событий инвестор получает долю компании. Долю инвестор либо покупает со скидкой, либо получает в соответствии с изначальными договоренностями, независимо от того, какую часть компании он мог бы приобрести на сумму своего займа сейчас.
Инвестор выигрывает, если доля компании, которую он получит, за это время выросла в цене.
Где учиться инвестициям в бизнес и стартапы?
Удачное инвестирование – результат профессионального подхода к вложению средств в чужую идею, технологию, инновационный продукт. Увидеть потенциал в проекте, принять верные решения в отношении бизнеса и в отношении финансирования вряд ли удастся без специального обучения.
Российским инвесторам вполне доступны необходимые знания. Школы инвестирования предлагают разнообразные программы и курсы. В теоретическую часть таких программ входит изучение принципов инвестирования, критериев выбора и оценки стартапа, управления венчурным фондом и прочее. Практическая часть предусматривает работу в группах с проведением анализа и оценки инвестиционных возможностей стартапов, презентации проектов.
Основатели инвестиционных школ – практикующие инвесторы, известные частные и государственные венчурные фонды, инновационные центры и кластеры, школы бизнеса. У каждой школы и программы своя направленность, специфика, правила и условия участия.
Инвестиционная компания венчурного инвестора Алексея Соловьева A.Partners создала подборку качественных образовательных программ “Где учиться бизнес-ангелу”. Среди них:
Школа инвестиций в стартапы. Организатор: United Investors
Школа венчурного инвестирования. Организаторы: Venture Rocket Russia + AIFC Fintech Hub, Start Ventures и Qazangels
Imaguru VC Academy. Организатор: Imaguru VC
Венчурный капитал. Организатор: ВШЭ
Венчурные инвестиции в стартапы. Организатор: Сколково
Венчурное финансирование. Организатор: Moscow Business School
Школа инвестиций ФРИИ. Организатор: ФРИИ
Школа инвесторов Angels Deck. Организатор: Angels Deck
Как инвестировать в стартапы. Организаторы: СберПервый, Investoro
Курс по венчурным инвестициям. Организатор: New Economy Investors Club
VC капитал. Практика Кремниевой долины. Организатор: Сколково
Венчурный интенсив Starta Angels. Организатор: Starta VC
Венчурная академия. Организатор: Московский инновационный кластер.
Профессиональный уровень обучения, опытные наставники-практики, разбор практических кейсов гуру инвестирования, новые связи, которые дает образование – отличный старт и основание для будущего успеха начинающего венчурного инвестора.
Подведем итоги:
1. Статистика неудач инновационных компаний показывает, что создание бизнеса и его финансирование – большой риск, но и большие перспективы.
2. Возможности заработать на вложениях в чужой бизнес существуют. Необходимо знать правила и “математику” венчурного бизнеса, специфику рынка и компаний, иметь стратегию работы с компаниями, стратегию развития своего венчура.
3. Для получения необходимых теоретических и практических знаний можно пройти обучение, найти наставника или опытного консультанта, работающего с нужным направлением и сегментом рынка.
Привлечение инвестиций
Бывает, что у стартапа есть идея и финмодель, но не хватает средств. А бывает, что деньги на расширение нужны уже работающему бизнесу. В обоих случаях можно привлекать инвестиции — в статье расскажем, как это делать.
В кино и деловых изданиях привлечение инвестиций выглядит сложным процессом «не для всех»: предприниматели в костюмах презентуют гениальную бизнес-идею, а инвесторы обсуждают миллионные вложения в стартап. Из-за такого образа многим предпринимателям сложно начать привлекать инвестиции: кажется, что их бизнес недостаточно «крутой», чтобы искать финансирование со стороны. Но это не так — инвестирование может получить любой бизнес с понятной стратегией и актуальным продуктом.
Инвестиции нужны не только стартапам, но и уже действующим компаниям для развития и расширения. Причём уже работающему бизнесу получить доверие инвесторов зачастую проще, чем стартапу: со временем накапливается опыт, и проще подготовить все необходимые расчёты.
Определитесь, чего вы ждёте от инвестиций:
- долгосрочного партнёрства с инвесторами;
- разового вложения денег в проект;
- поддержки в масштабировании бизнеса.
Какой вид инвестиций выбрать
Какие виды инвестирования можно рассмотреть:
Долговое
В компанию вкладывают деньги с обязательством их вернуть — с процентами или без. По сути это заём, только деньги бизнесу даёт не банк, а инвестор, и оформляется это как долговое обязательство, а не как кредит.
Если у бизнеса надёжная финмодель и опытные владельцы, процент займа может быть невысоким. Для начинающих предпринимателей с рискованной бизнес-моделью ставка может быть даже выше банковской.
Долевое
Инвестор даёт деньги, а предприниматель в обмен на них — долю в компании. В таком варианте инвестор может получить ценные бумаги предприятия или войти в состав участников ООО. Важна оценка бизнеса на текущий момент и в перспективе. Чем выше потенциал проекта, тем больше денег сможет привлечь предприниматель за долю в компании.
Гибридное
Это смешанный формат: инвестор даёт бизнесу деньги взаймы, и, если предприниматель не сможет своевременно вернуть сумму, инвестор получает долю в компании.
Что важно инвесторам
Инвесторы — реальные люди, готовые вложить в ваш проект свои деньги, чтобы получить доход. Инвестору важно понимать:
- потенциальный размер его прибыли;
- рентабельность бизнеса;
- перспективы бизнеса.
Инвестору нужно знать, насколько масштабируем бизнес — сможет ли компания увеличить свою прибыль после получения инвестиций. Масштабирование возможно через:
- оптимизацию процессов;
- сокращение расходов.
Чтобы показать инвестору, что бизнес-идея перспективна, подготовьте:
- Перспективы бизнеса в конкретных показателях;
- Расчёты юнит-экономики — данные о том, сколько денег приносит каждая единица вашего продукта (юнит);
- Текущий баланс, отчёт о движении денежных средств (ДДС), отчёт о прибыли и убытках;
- Рынок сбыта продукции — информацию о том, кто покупает ваш продукт и каким образом вы находите клиентов;
- Объём рынка;
- Размер прибыли инвестора;
- График платежей инвестору;
- Тело инвестиции — период, за который вложенные инвестором средства «вернутся» к нему;
- Способ оформления сделки;
- Способы распределения чистой прибыли;
- Условия передачи денег инвестора бизнесу.
Где искать инвестора
Начать привлекать инвестиции можно со схемы 3F ― Friends, Family and Fools — «друзья, семья и безумцы». Именно эти люди чаще всего готовы поддержать бизнес и обеспечить стартовый капитал или средства для развития.
Подумайте, кто из ваших знакомых может заинтересоваться проектом. Даже если в вашем окружении нет потенциальных инвесторов, они могут оказаться коллегами и друзьями ваших знакомых.
На каких площадках искать инвестиции:
Инвестиционные площадки
Например, vse-investory.ru и investbaza.ru. Укажите срок окупаемости, ожидаемую доходность бизнеса и инвестора и другие детали.
Сайты для предпринимателей
Например, Spark — платформа для общения малого бизнеса. На площадке можно найти инвесторов и единомышленников.
Сервис Pipeline помогает привлекать средств и вести статистику о качественных и количественных изменениях проекта.
Бизнес-инкубаторы и акселераторы
Это компании, которые дают бизнесу поддержку: помогают усовершенствовать продукт и бизнес-модель, найти клиентов и инвесторов, организовывают общение с наставником и экспертами.
Таких инкубаторов и акселераторов множество — выбирайте подходящий под сферу вашего проекта. Например, у Сбера есть проект Sber500 — это IT-акселератор, направленный на технологичные стартапы. Другой акселератор от Сбера работает со стартапами в сфере интеллектуальной робототехники.
Учитывайте условия участия: минимальные требования должны быть выполнены.
Условия участия в акселераторе Sber500
Бизнес-ангелы и клубы инвесторов
Это частные инвесторы или целые сообщества, которые чаще всего финансируют совсем «молодые» стартапы. Познакомиться с ними можно на завершающих встречах акселераторов, или они сами могут организовывать акселераторы для предпринимателей. Частного инвестора может заинтересовать доля в стартапе, который он посчитает перспективным.
Краудфандинговые площадки
На таких сервисах вместо одного инвестора — сразу множество частных лиц. Такими площадками часто пользуются музыканты: деньги собираются, например, для студийной записи альбома. Какие площадки можно рассмотреть: Kickstarter, Boomstarter, Planeta.ru.
Инвестиционные фонды
Фонд формируется из вкладов участников: частных лиц, банков, коммерческих организаций. Не все фонды выделяют деньги, зато некоторые предоставляет гарантии по кредитам — это позволяет получить сниженную ставку.
Офлайн-встречи
Узнайте, какие мероприятия проводятся в вашем городе. В Москве проходят Speed Dating, которые организовывает РБК, Rusbase. Например, можно изучить встречи от бизнес-инкубатора ВШЭ. На таких мероприятиях у каждого предпринимателя есть 3 минуты на общение с инвесторами.
Нормально, если вы не договоритесь об инвестировании. Лучшее, что могут принести такие встречи, — новые знакомства.
Как подготовить инвестиционное предложение
Инвестиционное предложение — это презентация о проекте, которая должна заинтересовать инвестора и рассказать об идее. Инвестиционное предложение ещё называют инвестиционной презентацией, инвестдеком или питч-деком.
Инвестор вряд ли выделит средства для вашего бизнеса после одной встречи, поэтому основная цель презентации — не получить деньги, а вызвать интерес к вашему проекту и получить предложение встретиться снова.
Подготовьте презентацию в двух форматах: коротком и более длинном.
Короткий — elevator pitch, или тизер. Elevator переводится с английского как «лифт». Называется формат так, чтобы подчеркнуть его сжатость: человек будет смотреть презентацию столько же, сколько едет в лифте. Презентация должна занимать не более одной минуты.
Если инвестору понравилась идея, предприниматель готовит показать вторую, расширенную, версию.
Более длинный — полноценная презентация. Она представляет идею бизнеса, его аудиторию, ключевые показатели, конкретные расчёты, анализ и особенности рынка. Согласно исследованию, инвестор потратит на изучение вашей презентации не более 3 минут 20 секунд. Поэтому презентация должна быть понятной, простой и информативной.
Как сделать презентацию, которую досмотрят до конца
1
Не перегружайте презентацию
15-20 слайдов будет достаточно, чтобы сохранить внимание инвесторов и рассказать всё самое важное о проекте. В презентации не должно быть много текста — достаточно тезисов и чисел. Их можно подкрепить графиками и другими визуальными объектами.
2
Выбирайте удобный для просмотра формат
Инвестдек можно сделать в PowerPoint или Keynote, а итог конвертировать в PDF. Так вы будете уверены, что презентация будет корректно отображаться на всех устройствах.
3
Будьте конкретными
Чем старше ваш бизнес, тем насыщеннее инвестдек. У стартапа презентация будет небольшой: информации для статистики пока немного, и значимые события не успели произойти. Не стоит это прятать, используя туманные формулировки и яркие обещания. Лучше подробно опишите идею и предоставьте понятные расчёты.
4
Сделайте понятную структуру
Какие блоки нужны в инвестдеке:
- суть проекта;
- описание проблемы, которую решает продукт;
- оценка рынка;
- описание конкурентов и ваших преимуществ;
- этапы развития проекта;
- стратегия роста;
- команда;
- финмодель;
- запрос инвестору.
Финмодель должна состоять из двух основных блоков, отвечающих на вопросы:
- Куда, когда и сколько вложить?
- Откуда, когда и сколько получить?
Финмодель должна обосновывать запрос на форму инвестирования: в продукт, продажи, конкретный бизнес-процесс. Финмодель показывает, как именно вложенные деньги принесут прибыль инвестору и как проект будет реагировать на отклонения от плана. Просто описать, что вы будете делать, если что-то пойдёт не так, недостаточно. Посчитайте, сколько будет стоить неудача и как она повлияет на финмодель.
Инвестор
Инвестор — организация или частное лицо, которое вкладывает капитал в проекты разной степени риска с целью в дальнейшем получить прибыль (инвестиции). Если вы не имеете достаточно денег для открытия, развития своего бизнеса, имеет смысл привлечь инвесторов, которые смогут помочь финансово при условии, что в результате также получат прибыль.
Российские инвесторы предпочитают проекты с минимальным уровнем риска, при этом рассчитывают на то, что сумма возвращенных средств превысит первоначальные вложения на 30-50%. Другими словами, чтобы заинтересовать инвестора вы должны показать ему, что вложения в ваш бизнес сопровождаются минимальным риском при высокой доходности.
Где найти инвестора
Поиск инвестора можно вести одновременно в нескольких направлениях — это увеличит ваши шансы на благоприятный исход.
- Можно обратиться к помощи государства: соответствующие структуры, бизнес-инкубатор или технопарк, возможно, окажут необходимую помощь, если вы сумеете их заинтересовать.
- Подыскать инвестора могут помочь и кредитные брокеры: многие из них хорошо ориентируются не только в сфере кредитования, но и инвестиций.
- Можно искать инвестора самостоятельно — на тематических выставках, различных презентационных мероприятиях (как по вашему профилю, так и для инвесторов в общем).
- Наконец, можно проштудировать интернет-справочники частных кредиторов, объявления в периодических изданиях и Интернете, специальные сайты-посредники.
Заем от частного инвестора
Заем от частного инвестора — оптимальный, а иногда и единственный вариант найти средства на становление или развитие бизнеса. Речь идет о займах от частных лиц, которые приумножают свой капитал, давая деньги под повышенный процент незнакомым людям.
Так как речь идет о незнакомых людях (среди которых есть и безработные, и судимые, и с плохой кредитной историей), риски инвестора очень высоки, и он их перекрывает повышенными процентами.
Большинство частных инвесторов выдвигают практически те же требования к заемщикам, что и банки: возраст от 18 до 65 лет, наличие хотя бы одного документа. Подтверждение доходов обычно не требуется.
Инвесторы для открытия бизнеса
При открытии бизнеса с нуля найти инвестора бывает сложнее, ведь вы не можете наглядно показать ему, что ваша бизнес-идея работает и приносит свои плоды.
А убедить его, чтобы он вложил деньги в вашу идею, необходимо. Справиться с этой достаточно сложной задачей вам поможет бизнес план (или как минимум технико-экономическое обоснование). Если плана у вас пока нет и вы не готовы составить его самостоятельно, обратитесь за помощью к специалистам.
Если речь идет о мелком бизнесе, то инвесторов вполне можно поискать среди друзей, родственников, знакомых. Для реализации более крупных проектов можно привлекать инвесторов из специализированных сообществ: здесь вы найдете профессионалов, которые смогут не просто вложиться в ваш проект, но дадут несколько советов и рекомендаций по поводу вашего бизнеса (на что обратить внимание, как увеличить прибыль, привлечь клиентов и так далее). А на этапе рождения бизнеса такие советы могут быть важнее финансов.
Иностранные инвесторы
Иностранный инвестор представляет собой лицо, ведущее инвестиционную деятельность в стране, гражданином которой он не является. Речь может идти о:
- предприятиях, созданных на основе правовых норм иностранного законодательства;
- организациях, учрежденных в соответствии с законодательством другой страны;
- частных лицах, являющихся гражданами другого государства;
- международных организациях.
Иностранные инвесторы привлекают не только возможностью получить финансовые средства на развитие бизнеса, но также они могут дать эксклюзивный опыт, познакомить с новыми технологиями, маркетинговыми стратегиями, производственными и техническими ноу-хау.
Права инвесторов
Инвесторы не просто предоставляют в распоряжение заемщиков финансовые средства на развитие бизнеса, но и имеют определенные права:
- самостоятельно определять направление и объемы вложений;
- владеть и распоряжаться результатами вложений;
- контролировать целевое использование средств;
- передавать свои права по договору на вложения, их результаты как физическим, так и юридическим лицам;
- объединять свои средства со средствами других инвесторов;
- рассчитывать на гласность при обсуждении инвестиционных проектов;
- защищать капитальные вложения;
- обжаловать в судебном порядке решения или действия заемщика, органов государственной власти.
Прибыль инвестора
Прибыль инвестора — важнейший показатель при принятии им решения о необходимости/возможности инвестировать свои средства в тот или иной проект. Одни инвесторы согласны получать небольшую прибыль от своих вложений при условии минимальных рисков, тогда как другие готовы мириться с высокими рисками, но и прибыль в случае удачи проекта ждут колоссальную.
Какой вариант подходит для предпринимателя, нуждающегося в инвестициях? Все зависит от направленности вашего бизнеса. Если это проект, связанный с валютным или биржевым рынком, риски будут велики, а вот проекты, подразумевающие работу с недвижимостью, окупаются обычно не скоро, зато практически не прогорают.
Средства инвесторов
Деньги должны работать. Так или примерно так думает сегодня большинство успешных предпринимателей и инвесторов. Вкладывать свои средства инвесторы могут в самые разные проекты, но если вы хотите, чтобы результат вложений вас удовлетворил, необходимо заранее определиться с тем, что именно вы ждете в результате своих действий.
Хотите сохранить средства, уберечь их от инфляции или получить прибыль, соглашаясь с возможными рисками? Готовы вложить деньги и забыть на месяц/год, получив по истечении определенного срока прибыль, или хотите активно участвовать в проекте? Не важно, с какой стороны инвестиционной «баррикады» вы находитесь, не спешите привлекать/вкладывать средства, пока не убедитесь в том, что проект сможет обеспечить вам результат, соотносящийся с вашими желаниями, ожиданиями.