Что такое шорт и лонг и как их использовать в торговле криптовалютами?
Шорты и лонги — короткие и длинные позиции (на продажу и на покупку) в трейдинге. Для большинства криптовалютных активов характерна высокая волатильность. Использование шортов и лонгов дает возможность трейдерам получать прибыль в процессе ценовых колебаний.
При торговле в длинных и коротких позиций следует помнить о хеджировании — определенных действиях, направленные на защиту от ситуаций, когда рынок движется в направлении, противоположном открытым позициям.
Но не будем забегать вперед, давайте начнем с основ.
Это базовые термины в криптовалюте, которые Вы, несомненно, слышали.
Биржевых игроков принято называть быками или медведями в зависимости от того, какой стратегии они следуют. Играющих на повышение (то есть тех, кто открывает лонги) называют «быками», а игроков, размещающих короткие позиции, то есть ставящих на понижение рынка — «медведями».
Быки используют лонг, их задача – купить дешево и продать дорого. Основная задача данных участников рынка – отыскать недооцененные активы, которые в будущем могут вырасти, и открыть длинную позицию (встать в лонг). Когда их ожидания оправдываются, и курс криптовалюты повышается, они закрывают сделку – продают актив. Разница между минимальной и максимальной точкой курса – и есть заработок этих трейдеров.
Медведи зарабатывают на падении рынка. Их задача – продать дорого, а выкупить задешево. Хитрость их стратегии в следующем: трейдеры выбирают криптовалюты, которые, по их мнению, вскоре подешевеют. Это может быть связано с санкциями, хардфорками, взломом бирж и прочими новостями. В отличие от «быков», «медведи» играют на коротких позициях (встают в шорт). Они входят в сделку на пике стоимости, и чем ниже падает цена – тем больше прибыль у участников рынка.
И так мы уже выяснили что «медведи» и «быки» — это трейдеры на бирже, которые придерживаются двух противоположных стратегий. В чем же заключаются их стратегии игры на бирже? Давайте разбираться.
Лонг (длинная позиция) — покупка актива в ожидании того, что он вырастет в цене. Размер прибыли зависит от увеличения стоимости актива. Длинная позиция является наиболее популярным типом сделки у розничных инвесторов и используются на спотовом рынке.
Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена. Допустим, вы купили акции на 20 тысяч рублей. Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше.
Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берет их в долг у брокера.
Давайте рассмотрим пример: Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей. Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру. На его счёте остаётся 1300 рублей — это прибыль.
Игра на понижение считается более рискованной стратегией, чем торговля в лонг. Для этого есть несколько причин:
- Риск наступления маржин-колла. Для маржинальной торговли в короткой позиции у трейдера должен быть определённый запас финансовой прочности, или гарантийное обеспечение (ГО). Если вопреки ожиданиям цена пойдёт вверх и остаток средств на счёте трейдера будет меньше минимально допустимой суммы ГО, брокер может закрыть позицию принудительно, чтобы долг трейдера не превысил разрешённый уровень. Это называется маржин-колл. То есть в отличие от лонга здесь у инвестора нет возможности «пересидеть» в позиции до лучших времён.
- Риск увеличения убытков. За использование ценных бумаг и других активов, которые трейдер берёт в долг для открытия шорта, брокер взимает комиссию. При переносе короткой позиции на следующий торговый день ставка по сделкам в шорт увеличивается, иногда даже удваивается.
Использовать лонг или шорт, каждый трейдер выбирает сам. Кому-то больше по душе получение моментальной прибыли, кому-то — наоборот, понравится долгая игра.
Шортинг может быть эффективной инвестиционной стратегией, но гораздо более рискован, чем вложения на долгий срок. Открывать короткие позиции на крупные суммы стоит лишь опытным трейдерам, способным комплексно анализировать рыночную динамику или использовать это в качестве хеджирования.
Если Вы -новичок, лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена.
Еще больше полезного контента и аналитики для инвесторов в телеграмм канале.
Шорт и лонг: что это такое, возможные риски открытых позиций
Шорт и лонг (короткие и длинные позиции) представляют собой стратегии в трейдинге. В криптовалюту эти понятия пришли с биржи ценных бумаг. При помощи таких стратегий можно заработать на колебаниях курса цифровых денег.
Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами
Что же такое шорт и лонг в криптовалюте? Для начала рассмотрим каждое из этих понятий и определим их особенности.
Шорт представляет собой торговую стратегию, при которой трейдер зарабатывает на падении цен в ближайшей перспективе. С этой целью он занимает криптовалюту у брокера и продает на рынке. Если стоимость снижается, то трейдер покупает монеты по выгодной цене и возвращает их брокеру. При этом прибыль образуется в результате появления разницы между продажей и покупкой.
Данную стратегию, как правило, используют на волатильных рынках, например, на криптовалютном. Пользователей, открывающих такие краткосрочные позиции, принято называть «медведями».
Лонг (длинная позиция) — это стратегия, которая предполагает покупку цифровых активов и их последующую продажу по более высокой стоимости в результате повышения курса. Например, трейдер приобретает криптовалюту за $30 и затем распродает ее по $50. Однако ему нужно быть уверенным в том, что курс действительно начнет расти после покупки.
Тех, кто пользуется этой стратегией, обычно называют «быками». Приобретая активы и удерживая их, они стимулируют рост цен.
Отметим, что разница между «шорт» и «лонг» заключается отнюдь не во времени совершения сделки. Иными словами, оба этих варианта можно открыть и закрыть как за час, так и за день.
Возможные риски стратегий лонг и шорт в крипте
Стратегия шорта предполагает более высокие риски. Этот метод заработка сложнее, чем игра на повышение цен. Именно поэтому начинающим трейдерам рекомендуется использовать лонг-позиции. В этом случае все гораздо проще: нужно лишь купить криптовалюту по сниженной стоимости, а продать по более высокой. При этом можно использовать собственные средства, потеря которых не повлечет за собой образования задолженностей. Пользователь рискует лишь потерять все свои вложенные средства.
Стратегия шорта подразумевает повышенные риски, связанные с тем, что рост цен выбранной криптовалюты не ограничен. Следовательно, пользователь может потерять неограниченное количество средств. Используя заемные средства, трейдер рискует столкнуться с тем, что стоимость актива не только не падает, но и продолжает увеличиваться. В результате он несет все больше убытков. Практически все платформы уберегают пользователей от достижения отрицательного баланса, однако использование данной стратегии все равно несет в себе большие риски. В особенности это касается тех, кто планирует работать с крупными суммами заемных средств.
Так что шорт больше подходит опытным трейдерам, которые умеют грамотно анализировать рынок криптовалют. Плюс ко всему, такой метод заработка доступен лишь на крупных площадках, поддерживающих функцию маржинальной торговли.
Что будет, если открыть шорт и лонг одновременно
Трейдеру не обязательно выбирать только одну из этих стратегий. Чтобы открыть шорт- и лонг-позиции на Binance по одному контракту, пользователю следует просто активировать режим хеджирования.
Рассмотрим конкретный пример. Допустим, трейдер решает использовать стратегии шорт и лонг одновременно в рамках одного контракта. В этом случае, если стоимость актива достигает уровня ликвидации (либо на верхней границе, либо на нижней), то проигрышная позиция удаляется. При этом выигрышный вариант будет закрыт с прибылью.
Перечислим два основных шага, которые нужно будет выполнить для одновременной работы со сделками шорт и лонг.
- Кликнуть по правому верхнему углу в окне Place Order и выбрать Position mode.
- Выбрать Hedge Mode в появившемся окне.
Это позволит одновременно открыть шорт- и лонг-позиции по одному контракту. Однако нужно учитывать, что активировать режим хеджирования можно лишь в том случае, если у пользователя нет открытых ордеров.
Коэффициент лонг и шорт
Коэффициент лонг/шорт представляет собой индикатор анализа настроений. Он необходим для того, чтобы оценить относительную силу бычьих или медвежьих тенденций на криптовалютном рынке.
Данный показатель отражает соотношение лонг-позиций и шорт-позиций на выбранном рынке. Проанализировав этот коэффициент, трейдер может принять более взвешенное решение. Ему будет более понятно настроение рынка по отношению к выбранному активу.
Высокий показатель указывает на то, что длинных позиций больше, чем коротких. Следовательно, настроение на рынке имеет бычьи тенденции. Если же был получен низкий показатель, то можно сделать вывод о том, что на рынке преобладают медвежьи настроения.
Чтобы рассчитать данный коэффициент, необходимо разделить количество лонг-позиций на количество шорт-позиций. К примеру, на рынке имеется 100 длинных позиций и 50 коротких. Поделив первое число на второе, мы получим коэффициент, равный 2.
Close up of man holding stack of golden bitcoins on his palm isolated over gray background
Если показатель больше 1, то длинных позиций больше, чем коротких. В таком случае можно с уверенностью утверждать, что на рынке преобладают позитивные настроения относительно выбранной криптовалюты. Если же коэффициент меньше 1, то, следовательно, количество коротких позиций превышает количество длинных. Это означает, что на рынке больше негативных настроений.
К примеру, 21 марта 2023 года коэффициент лонг/шорт для BTC/USDT составил 0,77. Дело в том, что 56,46 % всех счетов Binance Futures с открытой позицией в BTC/USDT имели чистую короткую, а остальные 43,54 % — чистую длинную позицию.
Что выбрать новичку – лонг или шорт в трейдинге
В чем же отличие стратегий шорт и лонг для новичка? В первую очередь нужно понимать, что какой бы вариант не выбрал трейдер, биржевая торговля в любом случае подразумевает некоторые риски. И речь идет не только о работе с криптовалютами, но и с другими активами. Важнейшей целью трейдера является поиск наиболее сбалансированного отношения между рисками и доходностью.
Открытие длинных позиций позволяет рассчитывать на неограниченный заработок. К примеру, монета, стоимость которой составляла $100, может возрасти в цене до $1000. Но курс в любом случае не упадет ниже нуля. Таким образом, наибольший риск такого вида торговли можно оценить в $100 убытка.
Как уже было отмечено, шорт является более сложной стратегией. Из-за использования заемных средств повышение цены актива может быстро привести к обнулению баланса трейдера.
Торговля в лонг и шорт — две базовые стратегии заработка на криптовалюте. Трейдеру необходимо анализировать текущие тенденции и уметь прогнозировать падение и повышение курса. Однако стоит понимать, что не менее важно отыскивать оптимальные точки входа.
Длинная позиция (лонг)
Длинная позиция (лонг) — это покупка акции, облигации, ценной бумаги или криптовалютного токена с расчетом на то, что со временем она вырастет в цене. В среде трейдеров длинную позицию также называют термином «лонг».
Противоположностью лонга является короткая позиция («шорт»). В этом случае инвестор надеется, что купленный им актив со временем упадет цене. Чтобы заработать, он берет взаймы какое-то количество единиц выбранного актива, продает их по высокой цене, а потом ждет, когда тот же актив можно будет купить дешевле и вернуть кредитору.
По сравнению с шортом инвестиции в лонг более популярны на фондовом рынке, в особенности среди одиночных инвесторов. От трейдера требуется лишь купить актив и держать в запасе до тех пор, пока его стоимость не вырастет до желаемой.
Что такое коэффициент лонг/шорт и что он отражает в криптовалютных фьючерсах?
Предупреждение. Продукты Binance Futures доступны только в определенных странах и только для определенных пользователей. Этот контент не предназначен для пользователей/стран, на которые распространяются ограничения. Ознакомьтесь с нашими Условиями использования и предупреждением о рисках .
Основные выводы
Коэффициент лонг/шорт — это индикатор анализа настроений, который связан с мнениями и действиями участников рынка.
Он рассчитывается путем деления количества лонг-позиций на количество шорт-позиций.
Высокий коэффициент свидетельствует о бычьих настроениях на рынке, а низкий — о медвежьих.
Трейдеры на рынке криптовалютных фьючерсов используют различные индикаторы для анализа рыночных тенденций. Одной из метрик, которую трейдеры используют для оценки общего настроения рынка, является анализ настроений.
Анализ настроений — это метод оценки общего настроения или настроя участников рынка по отношению к определенному активу. Движения на рынках определяются коллективными действиями их участников, а анализ настроений их оценивает, чтобы определить рыночные тенденции.
Коэффициент лонг/шорт — это индикатор анализа настроений, который связан с мнениями и действиями участников рынка. В этой статье мы расскажем о коэффициенте лонг/шорт, о том, как его анализировать, и как трейдеры могут использовать его для оценки рыночных тенденций.
Объяснение лонг- и шорт-позиций
Прежде чем углубляться в значение коэффициента лонг/шорт, давайте рассмотрим, что подразумевается под лонг- и шорт-позициями в торговле фьючерсами.
Длинные (лонг) и короткие (шорт) позиции представляют собой две стороны фьючерсного рынка. Трейдеры открывают эти позиции в зависимости от того, в каком направлении, по их мнению, будет двигаться рынок. Когда трейдер занимает лонг-позицию, он ожидает, что цена будет расти с определенной точки. Когда же трейдер занимает шорт-позицию, он ожидает снижения цены от определенной точки.
Открытие лонг-позиции при торговле фьючерсами аналогично покупке актива. И наоборот, открытие шорт-позиции соответствует продаже актива. Однако на фьючерсных рынках трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты, отражающие стоимость базового актива. С помощью криптовалютных фьючерсов трейдеры могут занимать длинные или короткие позиции для работы с цифровыми активами, фактически не владея ими.
Обычно на бычьем рынке наблюдается большее количество лонг-позиций, поскольку трейдеры ожидают роста цен. В свою очередь, на медвежьем рынке количество шорт-позиций часто превышает количество лонг-позиций.
Что такое коэффициент лонг/шорт?
Коэффициент лонг/шорт — это индикатор анализа настроений, который используется для оценки относительной силы бычьих или медвежьих тенденций на рынке.
Расчет коэффициента лонг/шорт показывает соотношение лонг-позиций и шорт-позиций на конкретном рынке. Анализируя коэффициент лонг/шорт, трейдеры могут лучше понять настроение рынка по отношению к определенному криптовалютному активу.
Если коэффициент лонг/шорт высокий (а значит, длинных позиций больше, чем коротких), это может свидетельствовать о бычьих настроениях на рынке. Если коэффициент лонг/шорт низкий (коротких позиций больше, чем длинных), это может свидетельствовать о медвежьих настроениях на рынке.
Как рассчитывается коэффициент лонг/шорт?
Он рассчитывается путем деления количества лонг-позиций на количество шорт-позиций. Например, если на рынке есть 80 длинных позиций и 40 коротких, коэффициент будет равен 2 (80/40).
Таким образом, коэффициент больше 1 означает, что длинных позиций больше, чем коротких, и это может свидетельствовать о позитивных рыночных настроениях относительно данного актива. Коэффициент меньше 1, в свою очередь, означает, что число коротких позиций больше, чем длинных, и на рынке преобладают негативные ожидания.
Пример коэффициента лонг/шорт для биткоина
На платформе Binance Futures представлена аналитическая информация о различных показателях бессрочных контрактов, включая открытый интерес, коэффициент лонг/шорт и объем покупки/продажи тейкеров. Информация отображается в виде графиков для различных бессрочных контрактов за последние 30 дней. Эти данные помогают трейдерам получить представление о движении рынка и настроениях на нем, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.
Рассмотрим пример ниже, где показан коэффициент лонг/шорт для бессрочного контракта BTCUSDT. На этом графике мы установили для каждого бара период в 1 день. Здесь показаны данные за последние 30 дней.
Например, 21 марта 2023 года коэффициент лонг/шорт для BTCUSDT закрылся на отметке 0,77, поскольку 56,46% всех счетов Binance Futures с открытой позицией в BTCUSDT имели чистую короткую, а остальные 43,54% — чистую длинную позицию.
Заключение
Коэффициент лонг/шорт может быть полезным инструментом для трейдеров, ведь он позволяет оценить настроения на рынке . Он дает представление об относительной силе бычьих и медвежьих ожиданий в отношении конкретного криптовалютного актива.
Трейдеры могут отслеживать это соотношение с течением времени в поиске возможных тенденций для корректировки своих стратегий. Но важно отметить, что коэффициент лонг/шорт не должен быть единственным фактором при принятии торговых решений. Его следует использовать наряду с другими фундаментальными и техническими индикаторами для снижения рисков и более полной оценки состояния рынка.
Дополнительная информация
Предупреждение о рисках. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Торговля фьючерсами, в частности, подвержена высокому рыночному риску и волатильности цен. В случае резкого изменения цены есть вероятность ликвидации всего вашего маржинального баланса. Показатели в прошлом не являются гарантией эффективности в будущем. Перед тем как совершить сделку, вы должны провести независимую оценку ее целесообразности с учетом собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости обратитесь к своему консультанту. Данная информация не должна рассматриваться как финансовая или инвестиционная рекомендация. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите страницу Ответственная торговля . Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках .
Торговля криптовалютными деривативами может быть ограничена в определенных юрисдикциях или регионах или только для определенных пользователей (согласно законодательным и нормативным требованиям). Данный контент предназначен только для тех пользователей, которым разрешен доступ к таким продуктам и услугам, а также их получение, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Получая доступ к любым продуктам и услугам, предлагаемым или доступным на Binance, или пользуясь ими, вы обязаны ознакомиться со всеми возможными ограничениями и требованиями в отношении этих продуктов и услуг, которые действует в стране или регионе, из которого вы (или другое лицо от вашего имени) взаимодействуете с этими продуктами и услугами. Binance оставляет за собой право изменять условия и вводить дополнительные ограничения в отношении доступа и использования любых предлагаемых продуктов и/или услуг по своему усмотрению в любое время и без уведомления.