Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)
Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.
Скорость продажи активов может быть:
- Высокой – в отношении имущества, которое продавать не нужно (деньги), и того, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги).
- Быстрой – по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов).
- Средней – для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).
Методику анализа производственных запасов см. по ссылке.
В соответствии с такой разбивкой имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:
- Абсолютной – для имущества с высокой скоростью продажи.
- Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, – для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации.
- Текущей – для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.
В существующих формулах расчета ликвидности оценка способности каждого набора видов имущества погасить долг производится по отношению к присутствующим у юрлица краткосрочным обязательствам.
Как расшифровывается понятие «обязательства» в бухучете, узнайте из этой публикации.
Что показывает текущая ликвидность?
Показатель текущей ликвидности демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у юрлица оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства. В привязке ко времени этот коэффициент отражает уровень платежеспособности юрлица в периоде, не превышающем 1 год. Он может также называться коэффициентом общей ликвидности, общего покрытия, коэффициентом обращения, работающего капитала.
Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат. Обычно это годовой бухбаланс, но можно использовать и промежуточную отчетность. Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты. Величина оборотных активов, задействованных в расчете, соответствует общей итоговой цифре, показанной в разделе II бухбаланса, а значение краткосрочных обязательств берут из раздела V.
Если у вас есть доступ к КонсультантПлюс, проверьте правильно ли вы рассчитали коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.
Расчет показателя текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой частное от деления общей величины оборотных активов на одну из сумм, которая принимается за значение краткосрочных обязательств.
Определить значение краткосрочных обязательств в зависимости от конкретных данных, используемых для этого, можно 3 способами:
- От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:
КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.
- От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:
КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.
Кроме того, ее можно записать и так:
КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;
ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.
- От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:
КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.
Этот же расчет можно отразить и так:
КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;
ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу
Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухбаланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:
- От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):
КЛтек = 1200 / 1500,
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V.
- От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.
Второй вариант этого же расчета:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
- От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
Второй вариант этого расчета будет таким:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;
1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.
О том, по каким правилам заполняют строки действующей формы бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:
Наименование показателя
Номер строки формы 2011–2022 годов
Номер строки формы 2006–2010 годов
Итоговое значение по разделу II
Итоговое значение по разделу V
Краткосрочные кредиты (займы)
Краткосрочные долги перед кредиторами
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства (резервы)
Прочие обязательства с коротким сроком погашения
В форме бухбаланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.
Нормативное значение коэффициента
Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.
Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.
На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности. Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена. Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета. Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все 3 коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.
О том, какие еще показатели используют при проведении финансово-экономического анализа, читайте в материале «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Пути корректировки коэффициента
Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:
- Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
- Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).
Кому нужен коэффициент общего покрытия?
Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица:
- руководителями;
- учредителями;
- инвесторами;
- ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.
Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.
Итоги
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы юрлица при их продаже смогут погасить его краткосрочные обязательства. У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 1. Данные для определения коэффициента текущей ликвидности берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.
Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (current ratio) является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие (до года) обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала (working capital ratio).
Расчет (формула)
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам равен:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Расчет делают по балансу: числитель формулы берется из актива бухгалтерского баланса, знаменатель – из пассива.
Нормальное значение
Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.
Значение коэффициента ниже нормы (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации – часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности (например, в сетях быстрого питания, розничной торговле).
Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования. В любом случае, кредиторы предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании.
О коэффициенте текущей ликвидности на английском языке читайте в статье "Cash Ratio".
Коэффициент текущей ликвидности: как и зачем считать
Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском и управленческом учётах. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Предпринимателям — понять, какую пользу можно извлечь из бухгалтерии.
Продолжаю разговор о ликвидности. Эта характеристика показывает скорость превращения любых активов в денежные средства. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет понять, насколько быстро можно продать активы компании по рыночным ценам, если это потребуется для расплаты по долгам. Финдиректора считают несколько видов ликвидности для разных целей. Я уже рассказывал, как и зачем считать коэффициент абсолютной ликвидности. Сегодня расскажу о его коллеге — коэффициенте текущей ликвидности (Current Ratio, CR). Он же — коэффициент покрытия.
Как считать коэффициент текущей ликвидности
Если вы давно читаете бухгалтерский ликбез, то не прошли мимо постов о степени ликвидности активов и срочности погашения пассивов. Тогда формула выглядит проще:
Исходные данные для расчёта CR берутся в бухгалтерском балансе. Оборотные активы — cтрока 1200. Краткосрочные обязательства — строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»).
Зачем считать коэффициент текущей ликвидности
Текущая ликвидность характеризует платежеспособность бизнеса в краткосрочной перспективе — до года. Её значение показывает какую часть обязательств компания сможет погасить, если существующие обязательства по займам и кредитам и кредиторскую задолженность оплачивать вовремя. По крайней мере, в этом же году.
Как и в случае с абсолютной ликвидностью, с точки зрения кредитора, чем выше коэффициент CR, тем больше вероятность своевременного возврата долгов. С точки зрения собственника или директора компании, величина CR показывает готов ли бизнес планово рассчитываться по обязательствам.
Считается, что нормальное значение коэффициента текущей ликвидности должно лежать в диапазоне 1,5-2.
Слишком низкий показатель означает, что есть риск неоплаты обязательств компании в срок. Коэффициент 1 означает, что для оплаты текущих обязательств компании нужно продать все оборотные активы. Но это приведет к тому, что работа встанет. Невозможно производить продукцию, не имея запасов. Отсутствие дебиторской задолженности тоже в большинстве бизнесов сложно представить. А чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам в таком раскладе понадобится ещё и не просто продать эти активы, а продать их за 100% стоимости. Это нереально.
Но и высокие значения вредны. CR=3 означает, что слишком много затрат капитализируется в оборотных активах. Например, такое может быть, если продукция никому не нужна и склады затоварены. Или дебиторы не спешат платить по счетам. Или бухгалтерия не может обосновать НДС к возмещению.
И, как обычно, рекомендованное значение — это средняя температура по больнице. Нормальная для конкретной компании величина CR зависит от структуры её оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Пример.
Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»:
Беспроцентный заём учредителя — 500 тыс. руб.
Задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода — 300 тыс. руб.
Задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц — 200 тыс. руб.
Итого: 1 000 тыс. руб.
Дебиторская задолженность — 2 900 тыс. руб.
Денежные средства — 100 тыс. руб.
Итого: 3 000 тыс. руб.
CR=3. Но даже, чтобы выплатить зарплату, придется быстро выбить дебиторку или продать её с дисконтом. С большим дисконтом, так как деньги нужны срочно.
К теме соответствия структуры активов и пассивов я ещёе вернусь. Пока плавно подвожу.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на меня в Telegram, Дзене и YouTube – там ещё много интересного!
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Что такое коэффициент текущей ликвидности и как его рассчитать
Для анализа состояния бизнеса используют различные финансовые показатели, которые рассчитываются по данным из отчетов. Один из таких параметров — коэффициент текущей ликвидности. В этой статье рассказываем, что он отражает и как его вычислить.
финансовый директор, методолог Финтабло
- Что такое ликвидность
- Ликвидность активов
- Ликвидность компании
- Что показывает коэффициент текущей ликвидности
- Зачем нужно знать коэффициент текущей ликвидности
- Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
- Общая формула
- Формула по группам активов и пассивов
- Формула по бухгалтерскому балансу
- Пример расчета коэффициента текущей ликвидности
- Расчет без формул
- Отличие от других значений
- Коэффициент абсолютной ликвидности
- Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
- Взаимосвязь коэффициентов
- Нормы значения
- Значение в отношении других показателей
- Анализ показателя
- Как повысить коэффициент текущей ликвидности
- Резюмируем
Что такое ликвидность
Ликвидностью называют способность активов превращаться в деньги. Чем быстрее и дороже можно продать имущество, тем оно ликвиднее.
Ликвидность активов
У любой компании есть свои активы, которые бывают оборотными и внеоборотными.
Оборотные активы — это имущество, которым предприятие пользуются в течение короткого периода времени. Оно меняет свою форму в ходе производственного цикла.
К ним относятся:
- деньги бизнеса на счетах, в кассе и краткосрочных вкладах;
- сырье и материалы;
- дебиторская задолженность — всё, что компании должны контрагенты;
Внеоборотные активы — это всё, что компания использует для работы больше года и не преобразует в другую форму при производстве.
- основные средства: недвижимость, оборудование, транспорт.
- нематериальные активы: товарный знак, программное обеспечение, сайт, репутация компании.
- долгосрочные финансовые вложения: доли в другом бизнесе, ценные бумаги.
Чем проще продать имущество по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Быстрее и дороже всего продаются оборотные средства. Самыми высоколиквидными — чистыми активами — считаются деньги и финансовые вложения.
Неликвидное имущество — это всё, что уже не получится выгодно реализовать: испорченные товары, старые запасы. Деньги, которые компания в это вложила, замораживаются. Поэтому важно следить за тем, чтобы такие запасы не скапливались.
«Бывает даже выгоднее продать залежавшийся товар ниже закупочной цены. Да, сработаем в убыток, зато бизнес получит живые деньги, которые можно пустить в оборот, а на складе освободится место для товаров, которые пользуются спросом.»
Ликвидность компании
Бизнес считается ликвидным, если он может быстро погасить долги за счет продажи ликвидных активов. Ликвидность компании — это степень её финансовой устойчивости и платежеспособности.
Текущая ликвидность характеризует уровень стабильности предприятия прямо сейчас и в ближайшей перспективе.
Что показывает коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (англ. current ratio ) — это отношение стоимости оборотных средств компании к её краткосрочным обязательствам. Иногда его еще называют коэффициентом рабочего капитала.
Краткосрочными обязательствами считаются займы и кредиторская задолженность сроком до 12 месяцев, поэтому сам коэффициент привязан к такому же периоду.
Значение текущей ликвидности отражает способность компании оперативно реализовать активы по рыночной стоимости, чтобы погасить все текущие долги перед кредиторами и контрагентами.
Коэффициент несложный в расчете и обладает широким охватом, поэтому его часто используют для оценки ликвидности всего предприятия.
Зачем нужно знать коэффициент текущей ликвидности
Расчеты проводят, чтобы определить платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса. Руководству и топ-менеджменту это необходимо, чтобы проводить анализ положения дел на предприятии.
Внешние стороны тоже могут посчитать показатель для разных целей:
- банки и другие финансовые организации — чтобы понять, выдавать ли кредит или займ и на каких условиях;
- поставщики и подрядчики — чтобы решить, заключать ли договор;
- потенциальные инвесторы — чтобы принять решение о покупке акций предприятия;
- налоговая инспекция — в рамках расчета ликвидности стратегических предприятий по утвержденной методике.
Если у организации высокая текущая ликвидность, ей будет проще получить кредит или договориться с поставщиком об отсрочке оплаты, а также привлечь инвестиции. С точки зрения кредиторов такая организация выглядит надежной.
Предприятию с низколиквидными активами и без денег на счетах могут отказать кредиторы — выдавать займ такому бизнесу слишком рискованно, ведь ему нечем будет платить.
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Есть несколько способов определить текущую ликвидность:
- Общим методом;
- Через группы активов и пассивов;
- С помощью бухгалтерского баланса.
Рассказываем про каждый из них.
Общая формула
Это самое простое выражение текущей ликвидности. Значение равно отношению стоимости всех оборотных средств ко всем краткосрочным обязательствам. Следовательно, первое нужно разделить на второе.
Оборотные средства складываются из:
- денег и их эквивалентов;
- финансовых вложений;
- запасов;
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторской задолженности;
- прочих оборотных активов.
В краткосрочные обязательства включают:
- займы;
- кредиторскую задолженность;
- доходы будущих периодов — доходы, которые получены сейчас, но будут начислены позже;
- оценочные обязательства — долги, по которым неизвестна сумма и срок погашения;
- прочие обязательства.
Формула по группам активов и пассивов
Есть другой способ вычислить коэффициент текущей ликвидности — с помощью отдельных групп активов и пассивов.
Активы — это все, что принадлежит бизнесу. Пассивы — все, за счет чего компания владеет активами, например кредит в банке или собственный капитал. Из активов и пассивов состоит баланс предприятия.
Расчет коэффициента текущей ликвидности в этом случае выглядит так:
- А1 — деньги на расчетных счетах и в кассе;
- А2 — краткосрочная дебиторская задолженность;
- А3 — остатки материалов, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года, НДС.
- П1 — долги по кредитам и дивидендам;
- П2 — долги по зарплате, налогам и сборам, задолженности перед поставщиками и контрагентами.
Таким образом, в формуле учитываются все оборотные средства, а также все пассивы за исключением долгосрочных обязательств и собственного капитала.
Формула по бухгалтерскому балансу
Обычно финансисты считают коэффициент с помощью бухгалтерского баланса — отчета, который содержит главные данные об активах, обязательствах и собственном капитале бизнеса.
Строки балансового отчета привязаны к конкретным величинам. Для расчета текущей ликвидности берут следующие строки:
| 1200: Оборотные активы | |
| Строки | Расшифровка |
| 1210 | Запасы |
| 1220 | НДС по приобретенным ценностям |
| 1230 | Дебиторская задолженность |
| 1240 | Финансовые вложения |
| 1250 | Денежные средства и их эквиваленты |
| 1260 | Прочие оборотные активы |
| 1500: Краткосрочные обязательства | |
| Строки | Расшифровка |
| 1510 | Заемные средства |
| 1520 | Кредиторская задолженность |
| 1530 | Доходы будущих периодов |
| 1540 | Оценочные обязательства |
| 1550 | Прочие обязательства |
Стандартная формула расчета по балансу выглядит так:
Иногда строки 1530 и 1540 вычитаются, потому что представляют собой условные обязательства. Организация не имеет четкой задачи погасить эти долги, так что их могут не учитывать:
Пример расчета коэффициента текущей ликвидности
Рассмотрим, как определить коэффициент текущей ликвидности по данным из отчета о балансе. Для примера возьмем документы Кондитерского концерна «Бабаевский».
Для расчета понадобится раздел II:
Данные из отчета ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский». Источник: годовая бухгалтерская отчетность.
Данные из отчета ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский». Источник: годовая бухгалтерская отчетность.
- 2019 год: 2 939 556 / 3 729 707 = 0,788
- 2020 год: 2 604 065 / 3 877 923 = 0,672
- 2021 год: 2 060 270 / 3 412 230 = 0,603
Если не учитывать строки 1530 и 1540, расчет будет выглядеть так:
- 2019 год: 2 939 556 / 3 663 124 = 0,802
- 2020 год: 2 604 065 / 3 812 119 = 0,683
- 2021 год: 2 060 270 / 3 340 180 = 0,617
Выходит, что коэффициент текущей ликвидности предприятия от года к году уменьшается.
Расчет без формул
Определить значение текущей ликвидности без расчетов и формул можно в Финтабло — онлайн-сервисе автоматизированного финучета. Сервис автоматически собирает отчет по балансу и на основе данных определяет значение.
Изменения отражаются на наглядном графике.
Коэффициент текущей ликвидности в Финтабло
Отличие от других значений
Помимо текущей ликвидности есть и другие коэффициенты, которые используют для анализа финансовой стабильности:
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
Все показатели связаны, но есть небольшие отличия. Рассмотрим каждый в отдельности и определим связь.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Данный параметр используют, чтобы определить, как быстро компания сможет рассчитаться по текущим обязательствам с помощью денег и финансовых вложений.
Для определения коэффициента используют формулу:
По строкам баланса считают так:
Возьмем данные из примера концерна «Бабаевский»:
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Показатель нужен, чтобы определить, в состоянии ли бизнес вернуть все долги, если дебиторы выполнят свои обязательства, существующие перед организацией.
При вычислении учитывают дебиторскую задолженность:
Расчет по бухгалтерскому балансу:
Вычислим на нашем примере:
Взаимосвязь коэффициентов
Рассмотрим, какие элементы учитывают при расчете разных показателей ликвидности.
Нормы значения
Считается, что коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже 1,0. Это значит, что у компании больше оборотных средств, чем задолженностей, и она может оплачивать долги.
Приемлемое значение находится в промежутке 1,5—2.
О чем могут говорить отклонения:
- Ниже нормы. Организация может испытать трудности с выплатой долгов.
- Выше нормы. Признак недостаточно эффективного использования средств — например, много запасов, которые копятся без реализации.
Сравнить значения можно с данными по российским предприятиям, их считает Росстат.
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)
Из таблицы видно, что у российского бизнеса средний коэффициент менее 1,5.
Иногда коэффициент ниже стандарта — это нормально для некоторых сфер бизнеса. Так, у компаний пищевой промышленности и магазинов продуктов быстрая оборачиваемость активов, потому что их продукция со временем портится. Из-за этого показатель ниже.
Значение в отношении других показателей
У смежных показателей тоже есть рекомендуемые интервалы:
- коэффициент абсолютной ликвидности: 0,2—0,5;
- коэффициент быстрой ликвидности: 0,7—1,0.
Бывает, что одни показатели находятся в рамках допустимых, а другие — нет. В этом случае причины отклонений могут быть разными:
| Текущая ликвидность | Абсолютная ликвидность | Быстрая ликвидность | Причина |
| норма | нет | норма | не хватает денежных средств |
| норма | нет | нет | не хватает денежных средств и дебиторской задолженности |
| нет | нет | нет | не хватает денежных средств, дебиторской задолженности и запасов |
Анализ показателя
Результат расчета коэффициента нужно сравнивать со средними по отрасли и размеру предприятия. Это поможет выявить значительные отклонения от общей картины. Найти данные по сферам деятельности можно в отчётах Росстата.
Кроме того, коэффициент необходимо рассматривать в динамике. Это нужно, чтобы понимать, как меняется ликвидность бизнеса с течением времени.
Возьмем наш пример и посмотрим, как результат изменяется по годам:
На графике видно, что показатель ниже 1,0. Это может говорить о низкой ликвидности предприятия. С другой стороны, такая ситуация — норма для пищевой промышленности.
Показатель падает из года в год. Это может говорить об уменьшении оборотного капитала или росте кредиторской задолженности. Чтобы выяснить, что именно вызвало снижение параметра, нужно подробно проанализировать финансовую отчётность.
Как повысить коэффициент текущей ликвидности
Если параметр ниже нормы, это значит, что компания не может справиться с покрытием срочных обязательств. Такая ситуация в перспективе может привести к банкротству фирмы.
Чтобы не оказаться в таком положении, над ростом коэффициента текущей ликвидности нужно работать и держать его в пределах допустимого диапазона. Как это можно сделать:
- Увеличивать прибыль. При достаточном объеме денег не нужно много кредитов, а значит будет меньше доля обязательств.
- Снижать кредиторскую задолженность. Например, можно попробовать реструктурировать кредиты или попытаться перевести краткосрочные обязательства в долгосрочные. Возможно, какие-то долги уже неактуальны, и их можно просто списать.
- Увеличивать оборотные средства. Наращивание объема денег, запасов и дебиторской задолженности может оптимизировать показатель. Однако при повышении стоимости оборотных средств нужно исходить из потребностей самого бизнеса. Если делать это бездумно, есть риск раздуть неликвидные активы и понести убытки.
- Контролировать дебиторскую задолженность. Доля дебиторки у предприятия не должна бесконтрольно расти. Бизнеса не всегда может отказаться от отсрочек по платежам, но за ними нужно тщательно следить. Если дебиторки скопилось много, стоит провести инвентаризацию.
Резюмируем
Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько бизнес является финансово устойчивым и платежеспособным. С помощью него можно понять, достаточно ли денег и других средств, чтобы погасить текущие долги. Показатель может понадобиться как собственникам предприятий, так и внешним сторонам, например кредиторам или инвесторам.
Стоит отметить, что коэффициент текущий ликвидности — не единственный параметр для оценки состояния компании. На него смотрят в динамике и сравнивают с другими важными показателями. Для точного экономического анализа предприятия нужно привлекать опытного эксперта.
Узнавайте первыми о новых статьях и читайте лайфхаки по управлению финансами в Телеграм-канале «Финтабло»
Диагностика финансов вашего бизнеса за 60 минут онлайн-встречи
Запишитесь на встречу с финдиректором, чтобы узнать, теряете ли вы деньги из-за пробелов в финучёте.