Что такое нрд в ценных бумагах

Что такое НРД и НКЦ

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Ценные бумаги

1. Анкеты ценных бумаг в разделе «Справочники» сайта, размещенного в сети «Интернет» по адресу www.nsddata.ru (далее соответственно – Анкеты, Сайт), позволяют лицу, выполнившему условия, предусмотренные пунктом 4 Пользовательского соглашения, получить информацию о выпусках ценных бумаг, принятых на обслуживание в НКО АО НРД (далее – НРД), а также иную информацию, связанную с данной ценной бумагой (далее – Информация).

2. НРД предлагает использовать Анкеты на условиях Пользовательского соглашения, которое является договором присоединения в соответствии со статьей 428 Гражданского кодекса Российской Федерации.

3. Пользователем может стать любое лицо, заинтересованное в получении Информации.

4. Лицо, выразившее согласие с условиями Пользовательского соглашения, а также зарегистрировавшееся в единой системе аутентификации группы Московская биржа по адресу: https://passport.moex.com/login (при условии предоставления полной и достоверной информации, запрошенной при регистрации) становится Пользователем и получает доступ к Анкетам.

5. НРД вправе изменить Пользовательское соглашение. Об изменении Пользовательского соглашения НРД уведомляет Пользователя путем размещения новой редакции Соглашения на Сайте за 10 (десять) дней до даты вступления его в силу. Пользователь, продолжающий использовать Анкеты после даты вступления в силу новой редакции Соглашения, считается согласившимся с такой редакцией.

6. Присоединяясь к Пользовательскому соглашению, Пользователь соглашается на обработку НРД его персональных данных в соответствии с Положением об обработке персональных данных, размещенном на официальном сайте НРД в сети Интернет по адресу: http://www.nsd.ru/ru/documents/personal/, в целях администрирования Сайта, статистического и аналитического учета.

7. Сайт является составным произведением согласно статье 1260 Гражданского кодекса Российской Федерации, исключительное право на которое принадлежит НРД.

8. Пользователь вправе использовать Информацию исключительно в ознакомительных целях.

9. Пользователь не вправе использовать Информацию для коммерческих целей и (или) для распространения третьим лицам.

10. НРД вправе в одностороннем порядке изменять структуру Анкет, состав и объем размещаемой информации.

11. Пользователь обязан использовать персональный компьютер/мобильное устройство, проверенный на отсутствие вирусов, подключенный к сети «Интернет», а также использовать на нем лицензионное программное обеспечения.

12. Пользователь не вправе предпринимать действий, которые могут привести к перебоям функционирования Сайта, в том числе действий, которые связаны с повышенной нагрузкой на Сайт, а также обязан не осуществлять автоматизированную обработку данных.

13. Анкеты доступны для Пользователя без ограничения по времени. При недоступности Анкет Пользователь может уведомить об этом НРД посредством направления письма в свободной форме на адрес электронной почты soed@nsd.ru.

14. НРД не несет ответственности за достоверность Информации, предоставленной в НРД третьими лицами, последствия использования Информации, а также за невозможность получения Информации Пользователем, возникшую в результате перерывов и сбоев в работе Сайта.

15. Пользователь несет ответственность за несоблюдение условий Пользовательского соглашения.

16. При нарушении условий Пользовательского соглашения НРД оставляет за собой права блокировать доступ Пользователя к Сайту.

17. Все возможные споры между НРД и Пользователем разрешаются путем переговоров.

Редакция Пользовательского соглашения от 13.09.2018 года.

Национальный депозитарий под санкциями: что нужно знать

3 июня Евросоюз ввел санкции против Национального расчетного депозитария (НРД) как крупнейшего депозитария ценных бумаг в России.

Это означает, что клиенты НРД больше не смогут торговать иностранными ценными бумагами (ИЦБ) на организованных торгах и получать по ним купоны и дивиденды. Фактически это ограничение действовало с марта — тогда европейские депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание счетов НРД. А сейчас появился формальный повод.

Российские ценные бумаги санкции не затрагивают: владельцы по-прежнему смогут получать по ним купоны и дивиденды, продавать и покупать.

Каких иностранных бумаг коснутся санкции

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно немного рассказать о том, как устроены депозитарии. Если вы покупаете ценные бумаги, их нужно хранить на определенном счете, как и деньги. Хранением ценных бумаг занимаются депозитарии.

Например, если вы купили акцию «Газпрома», она будет размещена в депозитарии на специальном счете депо, и это будет гарантия того, что вы ею владеете, можете ее продать или получить дивиденды.

Национальный расчетный депозитарий (НРД) — это центральный депозитарий Российской федерации, в котором хранится информация об операциях с ценными бумагами, причем как российскими, так и иностранными.

Но для того чтобы владеть иностранными ценными бумагами, одного российского депозитария мало. Чтобы вы могли проводить операции, например, с акциями компании Ford, нужно, чтобы между Национальным расчетным депозитарием и европейским депозитарием Euroclear или Clearstream была установлена связь — так называемый депозитарный мост. В этом случае Euroclear открывает для НРД счет. Компания Ford, выплачивая дивиденды, направляет их сначала в Euroclear, а Euroclear рассчитывает, какая доля дивидендов приходится на акции, которые хранятся в НРД, и переводит эту сумму в НРД, который уже распределяет их между держателями акций.

У НРД были налажены депозитарные мосты с депозитариями стран СНГ, а из глобальных депозитариев — только с Euroclear или Clearstream. Это означает, что учет акций всех остальных мировых бирж — китайских, корейских, американских — НРД вел через эти два депозитария. Поэтому санкции против НРД коснутся всех иностранных ценных бумаг, которые хранились в этом депозитарии.

Сам НРД принадлежит Московской бирже, поэтому иностранные бумаги, купленные на Мосбирже, хранились в НРД. У Санкт-Петербургской биржи есть свой депозитарий — это «Бест Эффортс Банк», сейчас переименованный в «СПБ Банк». Он взаимодействовал с центральным депозитарием США — DTC. Но, как оказалось, часть бумаг Санкт-Петербургская биржа хранила и в НРД.

То есть российские резиденты могут владеть иностранными бумагами тремя основными способами:

1. Через депозитарный мост НРД — Euroclear или Clearstream. Эти бумаги заблокированы.
2. Через депозитарный мост Euroclear — НРД — «СПБ Банк». Эти бумаги тоже заблокированы.
3. Через депозитарный мост «СПБ Банка» и центрального депозитария США DTC. Иностранные бумаги, которыми россияне владели по этой схеме, не заморожены. Их можно продавать и покупать.

То есть заблокированными оказались не все иностранные ценные бумаги, а только те, которые хранились в НРД, в основном купленные через Московскую биржу. Выбор биржи в основном зависел от брокера. Тинькофф, ВТБ, «Фридом Финанс» — акционеры Санкт-Петербургской биржи, и поэтому их клиенты пользовались по большей части ее услугами для торгов с ИЦБ. Сбербанк — акционер Московской биржи, его клиенты покупали ценные бумаги там.

В относительно привилегированном положении оказались владельцы ИИС, потому что они могли покупать иностранные бумаги только на СПб-бирже. В итоге под блокировку подпали не все их активы. Не подпали под блокировку также иностранные бумаги, которые брокеры хранили на зарубежных счетах, минуя НРД. Но этим пользовалась очень малая доля российских инвесторов.

Что произошло с бумагами, которые заморозил ЦБ, и как это связано с НРД

30 мая, еще до введения санкций, ЦБ ограничил торги иностранными ценными бумагами, которые хранились в НРД. Заблокированные бумаги перенесли на неторговые счета. Это не коснулось клиентов Московской биржи, у которых и так все ИЦБ были заморожены из-за отказа Euroclear и Clearstream работать с НРД еще в марте, а у клиентов СПб-биржи часть бумаг одного и того же эмитента оказалась заблокирована, а часть — нет.

Выяснилось, что биржа использовала не только депозитарную связку «СПБ Банк» — DTC, в которой никак не участвует НРД. Большинство бумаг действительно хранилось так, и никакие мартовские блокировки Euroclear и Clearstream их не касались. Но еще использовалась вторая схема: Euroclear — НРД — «СПБ Банк». Чтобы потери не ложились только на клиентов, чьи бумаги брокер хранил таким способом, их разделили на всех: у каждого клиента заморозили пропорциональную долю бумаг.

По данным СПб-биржи, это примерно 14% бумаг в стоимостном выражении, но в реальности замороженная доля конкретных бумаг может быть и больше: например, если половина акций Amazon хранилась в НРД, то у каждого клиента, владеющего акциями Amazon, половина окажется замороженной.

Коснутся ли санкции обмена валюты

Валютные операции проводит Национальный клиринговый центр, его санкции не затронули. Валютные операции для физлиц сейчас никак не ограничены, вы можете и продать и купить валюту.

Для некоторых профессиональных участников недоступен ряд функций клиринга, например обеспечение в евро, но евро по-прежнему можно купить.

Санкции против НКЦ привели бы к блокировке практически всех операций с валютой в России, но такого сценария я не жду — хотя бы потому, что европейские компании сейчас расплачиваются за газ в рублях. В условиях санкций против НКЦ это станет невозможным.

Что будет дальше

Централизованного решения пока нет, а единственный доступный на сегодняшний день вариант для заблокированных бумаг — это их продажа на внебиржевых торгах в периметре НРД.

Например, я хочу купить акции Tesla, у вас они есть, но заморожены. Мы подписываем договор, договариваемся о цене, естественно, с дисконтом, просим брокера внести запись в НРД. Акции перемещаются с одного счета на другой, в Euroclear ничего менять не нужно. Эти сделки подходят для профессиональных игроков и большого объема бумаг, хотя не исключено, что брокеры будут собирать пулы какой-то определенной бумаги среди нескольких розничных инвесторов.

Есть надежда, что бумаги можно будет переводить в другие депозитарии СНГ, у которых есть прямая связь с НРД. Но в этом случае, например, армянский депозитарий должен добиться того, чтобы Euroclear тоже перевел бумаги со счета НРД на его счет. Пока Euroclear на такие просьбы никак не реагирует. Глобального решения пока нет — так же , как с заморозкой активов ЦБ.

Вот и проверим кто реально в лонг а кто прикидывался 🙂

а если без шуток, очень жаль, более того — все механизмы защиты капитала, которые описывал например финекс, оказались пустым звуком. Поймали не то что черного лебедя, а черного слона.

70 % портфеля это фонды Finex, все в подвешенном состоянии на годы вероятно

Ирина, хорошо ещё если только на годы, а не на десятилетия.

Да, ситуация просто кошмарная, судя по всему, инвесторы, особенно мелкие и средние понесут невосполнимые убытки! Разочарование, растерянность и ощущение бессилия — уверен испытываю не только я, но и абсолютное большинство поверивших в возможность инвестиций и получения дохода от них!

Mystique, вот давайте не будем. Предлагаю рассматривать проблему и её решение. А контекст оставим для других площадок.

А применительно к проблеме как всегда побеждает — диверсификация

Большая часть портфеля (по январским ценам было порядка 15к$) в фондах FinEx. Уже прошёл стадию смирения и мысленно с ними попрощался.

BMO, я такой-же терпила.

Может тогда подскажете как мои бумаги которые хранились в Бест Эффортс Банк» при переводе из втб в альфа банк переместились из Бест Эффортс Банк» в НРД.

Андрей, были две основные схемы хранения акции у Санкт-Петербуржской биржи:

1. Депозитарий брокера — «Бест Эффортс Банк» — международные депозитарии — Центральный депозитарий США (Depository Trust Company).

2. Депозитарий брокера — «Бест Эффортс Банк» — Национальный расчетный депозитарий (НРД) — европейский депозитарий Euroclear — Центральный депозитарий США.

Если вы смотрели интервью с директором Санкт-петербуржской биржи, то он сказал, что часть брокер ВТБ требовал все 100 процентов акции держать по второй схеме, т.е через НРД. Поэтому все 100 процентов акции у данного брокера оказались заблокированы.
А другие брокеры торговали спокойно, т.к биржа использовала для них разные каналы. В мае была блокировка у других брокеро со стороны биржи и как мы видим, что у других брокеров биржа через НРД проводила примерно 13 процентов акции.
Если бы ВТБ не заставил биржу учитывать все акции через НРД, то у ВТБ тоже было бы заблокировано 13 процентов акции, а не 100

Alex, вы сами то в это верите?

Андрей, та же история

Irina, у нас просто воруют наши активы,без вариантов,сейчас придумают вариант выкупа у нас заблоченных бумаг с дисконтом процентов в 50-60 и либо выкупаем с таким дисконтом либо вообще забудте. к бабке не ходи так и будет!

Андрей, почти уверен в этом

Люда, по томучто де юре мы в глазах всего мира на данный момент агрессоры,европа нас просто боиться,чем мы слабее тем им выгоднее,уверен что простым европейцам да думаю и американцам глубоко на нас начхать.

Есть ещё заблокированные. Клиенты брокеров которые попали под санкции. В тоге у меня заморожено 100% иностранных бумаг. Несмотря на то что после блокировки переехали к другому брокеру, причем дважды. Сначала в альфу, но она тоже попала под санкции.
Поскольку мне в ближайшее время крупные деньги не нужны, значительные резервы есть. Отношусь к этому спокойно. Моя активность конечно упала. Веду себя очень осторожно, т.к. реально не знаю что будет дальше.

alexey, Здравствуйте, как можно с вами связаться?

alexey, Здравствуйте , подскажите , как можно с вами связаться?

Булшит про дивиденды – KO мартовские до сих пор не пришли.

Mystique, а что случилось?

Люда, да, конечно виновата Европа, да, ага, да

Иван, А кто? По вашему конкретно это ограбление президентом произведено ? Это как утверждать, что РФ — причина инфляции в США, тогда как наша экономика как *** у гномика

Финансовые гуру местного разлива на поверку оказались вовсе не гуру. По крайней мере никто из них не предупредил своих клиентов о геополитических рисках. А обязан был!

Sergey, а где прочитать про обязанности гуру?

Li, в договоре, в том числе в разделе "Инвестиционные риски". Если этого нет — клиент не виноват. Виноват финансист. Он либо мошенник, либо неуч.

Sergey, В договоре кого с кем?
Я кажется упустил момент, когда все читатели ТЖ подписывали договора с "финансовыми гуру местного разлива"?!
Можете выложить текст своего договора? Заранее спасибо

А поясните пожалуйста по EFT и БПИФ, почему они не торгуются?
Все активы фондов проходили по связке НРД — Euroclear?
Интересуют не только фонды от Финекс, но те же фонды Тинькофф на SP500 например. И почему часть фондов Тинькофф была заморожена, а сейчас постепенно начала "оттаивать"? Не поняла этого из статьи..

У каждого фонда своя причина, почему сейчас он не торгуется. Торги по ним пока просто не возобновила биржа или что-то не так с маркетмейкером. Информацию о возобновлении торгов инструментами биржа публикует на своем сайте: https://www.moex.com/ru/news/

Многое зависит от того, где управляющая компания проводила свои сделки. Не всегда это будет связка НРД — Euroclear.

Мы можем точно прокомментировать работу только паев от УК Тинькофф Капитал. По некоторым из них торги пока что не возобновили из-за блокировки иностранных бумаг в НРД. Она затронула несколько наших фондов, включая Тинькофф S&P 500. При этом маркетмейкер готов к запуску торгов в любой момент.

Сейчас мы реализовали возможность проводить внебиржевые сделки с брокерских счетов в Тинькофф Инвестициях по части фондов. Так что вы можете купить и продать паи.
Подробно описали на нашем сайте, какие фонды сейчас торгуются и в какое время: https://www.tinkoff.ru/help/invest/tools/faq-crisis/what-happens/?card=q18
По остальным работаем и ищем возможные пути решения, о которых обязательно сообщим.

Да, 20% портфеля заморожено

Yuriy, и те 20% стали 10% от первоначально вложенного

Дмитрий, а вы, я вижу, не умеете в иронию.

Sol, у вас туповатая ирония, не обижайтесь

"В относительно привилегированном положении оказались владельцы ИИС, потому что они могли покупать иностранные бумаги только на СПб-бирже". А если ИИС был в Сбере, то получается что все равно заблокированы, так как все равно приобретались через НРД, верно?

Konstantin, меня тоже интересует этот вопрос

Я покупал американские акции на ИИС и на ММВБ за рубли и на СПБ бирже.

Спасибо за статью. Предлагаю немного расширить дискуссию, так как НРД — это лишь небольшая часть большой и общей проблемы.

1. "Санкции против НКЦ привели бы к блокировке практически всех операций с валютой в России, но такого сценария я не жду — хотя бы потому, что европейские компании сейчас расплачиваются за газ в рублях. В условиях санкций против НКЦ это станет невозможным."
Вы это можете гарантировать? Я тоже не жду такого сценария, но он имеет вероятность реализации и это нельзя игнорировать.
Кто мешает ввести санкции против НКЦ, а потом по отдельным разрешениям (лицензиям) проводить оплату за газ и прочий импорт из России? Так что риск есть заморозки (потери) долларов и евро на брокерских счетах.

2. Могут также ввести санкции и против СПБ Банка, аналогичные санкциям против НРД. Почему нет? Значит есть вероятность, что и оставшаяся часть иностранных акций будет "заморожена". Тогда вся организованная торговля иностранными акциями в России прекратится.

3. DTC также может приостановить обслуживание счетов СПБ Банка. Разве нет? Соответственно, покупать сейчас иностранные акции через СПБ Биржу также очень опасно, можно получить заморозку, как от Euroclear. Если я ошибаюсь и это невозможно, то поясните почему.

4. Сейчас запускают торговлю на Гонконгской бирже. Кто в курсе, через какой депозитарий? Какие риски? С Китаем мы можем хоть сто раз дружить, но если снова через США или ЕС хоть что-то проходит, то это серьёзный риск. И пока ещё непонятно что там со вторичными санкциями против тех, кто хоть как-то с Россией сотрудничает.

Я никого ни за что не агитирую, пытаюсь для себя просто найти ответы, что делать в этой ситуации. Пока только такое решение приходит в голову — российский рынок за рубли, и в перспективе немного гонконгский, если там с депозитариями не будет неприемлемых рисков. Иностранных брокеров пока для себя не рассматриваю, потому что непонятно что с ними будет в плане работы с россиянами, есть риски.

Будут введены ещё те или иные санкции или нет — гадать бессмысленно, нужно понять, чем это может быть выгодно или не выгодно США и ЕС. Если для них экономическая и/или политическая выгода будет больше, чем потери — введут обязательно. Но я пока не могу это сам оценить.

И не нужно забывать ещё о том, что и ЦБ и Минфин могут подкинуть неприятных сюрпризов, за ними не заржавеет.

Депозитарий — что это такое?

Депозитарий — незаметный работник на биржевой ниве, труд его для большинства инвесторов остается «за кадром». Но в случае возникновения споров о том, кому принадлежит актив, последнее слово будет именно за ним.

Какие ваши доказательства?

Откуда он узнает правду? Посмотрит ваши счета депо, где учтены все сделки купли-продажи и активы.

Счет депо

Такой счет депозитарий заводит одновременно с брокерским. Без депо торговать инвестор просто не сможет. И в нем методично отражается вся информация об имуществе инвестора.

Как работает депозитарий

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, лицензию ему выдает Банк России, регулятор же контролирует его деятельность. Такие компании по закону должны отвечать ряду требований, в том числе их штат должен состоять минимум из пяти сотрудников, имеющих специальные аттестаты ЦБ. Кроме того, у организации, ведущей учет активов, должно быть не менее 15 млн рублей собственных средств на счете.

По сути, депозитарий похож на банк, однако занимается учетом ценных бумаг, а не денег. Это компании с мощными серверами и большими базами данных, поскольку большинство сделок совершаются в электронном виде. Вся информация в нем в виде цифровых кодов. Депозитарий хранит информацию о сделках и фиксирует переход прав на активы от одного инвестора к другому. Инвестор в любой момент может обратиться в эту компанию, запросить информацию о своих активах и подтвердить, что он действительно владеет ценными бумагами, а также узнать обо всех операциях по счету депо.

На фондовом рынке можно то… на фондовом рынке можно это. а он зарабатывает на фондовом рынке… Да что это такое — фондовый рынок?

При покупке или продаже ценных бумаг депозитарий обновляет информацию о владельцах в своем реестре. И другие функции депозитария:

• Посредническая. Отвечает за взаимодействие между компанией, выпустившей ценные бумаги (то есть эмитентом), и инвестором (то есть депонентом) при начислении купонов и дивидендов. Сначала эмитент перечисляет деньги по купонам и дивидендам в центральный депозитарий, после они уходят в депозитарий брокера, а затем поступают на брокерский или банковский счет инвестора — в зависимости от условий договора.
• Налоговая. Именно депозитарий считает и списывает налоги с дивидендов и купонов по иностранным ценным бумагам.
• Представительская. Инвестор может участвовать в собраниях акционеров компаний через депозитарий. Чтобы проголосовать за то или иное решение, нужно заполнить бюллетень и передать его через брокера.
• Организационная. С помощью депозитария компания может обратиться к инвесторам, чтобы совершить байбэк — обратный выкуп акций.
• Контрольная. Депозитарий занимается учетом имущества паевых инвестиционных фондов, контролирует работу управляющей компании ПИФа, а также рассчитывает стоимость чистых активов и паев.

Существует несколько видов депозитариев.

• Централизованный депозитарий — «самый главный из всех депозитариев». Он контролирует работу частных компаний и получает от них всю имеющуюся информацию. В России функцию централизованного депозитария выполняет Национальный расчетный депозитарий (НРД), принадлежащий Мосбирже. Ему подчиняются нижестоящие депозитарии. НРД сверяет данные о сделках, которые они проводят. В Национальном расчетном депозитарии копится и обрабатывается вся информация о сделках: клиент оставляет заявку на приобретение активов той или иной компании у брокера. Компания создает заявку, биржа ее одобряет. Сделка завершается, и по окончании торговой сессии всю информацию о купленных и проданных активах проверяет Национальный клиринговый центр. Если у него никаких вопросов по сделке не остается, информация о новых владельцах ценных бумаг поступает в НРД.
• Брокерский депозитарий сотрудничает с частными инвесторами, банками и брокерами. Он занимается хранением активов, учетом прав на ценные бумаги и контролем расчетных систем при заключении контрактов.
• Кастодиальный обслуживает индивидуальных клиентов, при необходимости выдает кредит для заключения сделки.
• Специализированный депозитарий, помимо прочего учета активов, занимается учетом имущества паевых инвестиционных фондов, контролирует работу управляющей компании ПИФа, а также рассчитывает стоимость чистых активов и паев.

Как депозитарии работают в США?

Свои депозитарии есть в каждой стране, где хоть мало-мальски развит или развивается национальный фондовый рынок. У самого крупного — американского рынка — национальным депозитарием является Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация США (Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC). Как и в России, депозитарии в Соединенных Штатах обеспечивают безопасность хранения ценных бумаг и упрощают их учет. В США они делятся на две категории: одна занимается только хранением активов и прав на них (custody, в России их еще называют «кастодианы»). А вторая в дополнение к этой функции проводит расчеты между участниками рынка. В отличие от российского рынка, где в основном брокерские компании создают депозитарии, на американском рынке депозитарии создают в основном банки-кастодианы.

Сколько депозитариев есть в России?

На июль 2021 года в России зарегистрированы 250 депозитариев и 26 специальных депозитариев — все они имеют лицензию Центробанка, при этом зачастую брокер и депозитарий представляют собой одну организацию.

Были ли прецеденты с потерей реестров?

Если Банк России аннулирует лицензию брокерской компании, параллельно с этим перестает оказывать свои услуги и депозитарий. Для таких случаев существует определенный алгоритм действий:

• за месяц брокер должен оповестить клиентов об изъятии у него лицензии — например, вывесить соответствующее сообщение на своем сайте;
• в этом сообщении должна содержаться информация о сроке смены брокерской компании и, соответственно, депозитария;
• если инвестор не успеет быстро заключить новый договор, его ценные бумаги перейдут на хранение в центральный депозитарий.

Зачастую такие изменения не несут угрозы для активов инвесторов. Но на практике порой происходят неприятные ситуации: банкротство «Энергокапитала», «Юниаструма», «Московского фондового центра» привело к тому, что их клиенты потеряли активы. Выяснилось, что их выводили по черным схемам.

Подстраховать себя можно, если внимательно выбирать брокера и депозитарий.

Здесь нужно учитывать:

• с какого года существует компания;
• когда фирма получила лицензию Центробанка;
• входит ли компания в списки лучших.

Как вариант, можно выбрать компанию, близкую к государственной. Им Центробанк поможет даже в самой тяжелой ситуации.

Вложили деньги в первые акции, получили прибыль, и через некоторое время вас стал мучить неприятный вопрос: «А не случится ли что-нибудь с деньгами?» Выясняем, какие страховки есть у инвестора.

За что платит инвестор?

Комиссия депозитария берется за учет ценных бумаг: за то, что вносит сведения о приобретении нового актива или его продаже в свой реестр, а также берет некоторую сумму за хранение активов.

Сколько стоит та или иная услуга депозитария, можно узнать на сайте организации или у брокера.

Тарифы депозитария отличаются от компании к компании. Например, у одного и того же депозитария за хранение и учет российских ценных бумаг нужно платить ежегодно 0,01%, а за иностранные — 0,002% от их стоимости в месяц.

Компании, которые имеют и брокерскую, и депозитарную лицензии, зачастую объединяют свои комиссии в одну и могут удерживать с клиента, например, 0,3% за сделки.

Списываются комиссии тоже по-разному: у одного депозитария деньги могут вычитаться ежемесячно, а у другого — ежедневно.

В отдельных случаях депозитарий может отменить некоторые комиссии — например, для привлечения новых клиентов. Некоторые отказываются от отдельных категорий комиссий полностью. Такое решение приняли из-за того, что на фондовую биржу пришло много частных инвесторов с небольшими суммами на счетах. Им просто было бы невыгодно продавать акцию, например, за 5 000 рублей и платить комиссию в 150 рублей.

Уйти к другому

Инвестор может сменить профессиональный депозитарий, даже если не возникает никаких форс-мажорных обстоятельств с хранилищем. Клиента могут не устроить высокие комиссии, технические проблемы. Однако здесь стоит учитывать, что некоторые брокеры работают исключительно с собственным депозитарием. И в таких случаях поменять депозитарий можно, только если перейти к другому брокеру.

В выборе нового депозитария сориентировать могут рейтинговые агентства. Обычно они оценивают депозитарии по нескольким показателям, чаще — по надежности и по объемам контролируемого имущества.

Например, согласно национальному рейтингу надежности депозитариев от Фонда развития финансовых исследований «Инфраструктурный институт» (ИНФИ), в первом полугодии 2020 года обладателями наивысшего рейтинга «ААА» были: «ВТБ Специализированный депозитарий», Газпромбанк, СДК «Гарант», «Специализированный депозитарий «Инфинитум», «ДК Регион» и Росбанк. В списке лидеров по стоимости контролируемого имущества находились: «Специализированный депозитарий «Инфинитум» , Газпромбанк, СДК «Гарант», «ВТБ Специализированный депозитарий», Объединенный специализированный депозитарий и «РБ Спецдепозитарий».

Как сменить депозитарий?

Клиент может перевести свои ценные бумаги из одного депозитария в другой. В основном на этот шаг инвесторы идут, когда переводят свои акции от одного брокера к другому. Но бывает, что клиента не устраивает обслуживание в своем депозитарии (например, из-за высоких комиссий) или у его «родного» депозитария отобрали лицензию.

Это платная услуга, за которую придется заплатить сразу несколько комиссий.

• Депозитарий, где хранится информация о сделках и права на ценные бумаги, информация о ценных бумагах, берет комиссию в размере около 1 000 рублей за поручение о переводе ценной бумаги одного эмитента в другой депозитарий.
• НРД списывает около 100 рублей за перерегистрацию каждого актива. Если меняется информация о владении иностранной ценной бумагой, придется заплатить 500 рублей.
• Депозитарий или брокер, к которому переводятся активы, тоже может взимать комиссию, однако ее может и не быть. Стоимость приема каждого актива на счет депо составляет еще примерно 70 рублей.

Для перевода активов нужно знать реквизиты «родного» депозитария и того, куда вы планируете перевести ценные бумаги, а также реквизиты счета депо. Эту информацию может предоставить брокер. Он даст реквизиты своего депозитария в НРД.

Далее нужно связаться с реестродержателем, который предоставляет комплекс услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и заполнить заявление на перевод активов.

Еще одно заявление предстоит заполнить у брокера. Там потребуется указать номер счета депозитария у реестродержателя и номер госрегистрации ценных бумаг, а также предъявить заявление, обращенное в компанию реестродержателя.

Далее НРД должен будет верифицировать инвестора и происхождение его ценных бумаг. Затем вся информация поступит в тот депозитарий ценных бумаг, который выбрал инвестор.

Когда надо менять депозитарий?

Обычно инвесторы меняют депозитарии еще реже, чем брокера, но есть пара ситуаций, когда этого партнера поменять надо:

• если предыдущий объявил о прекращении своей работы и его лицензия приостановлена;
• если обанкротился брокер, которому принадлежал депозитарий.

В обоих этих случаях можно перевести свои активы в другой депозитарий и продолжить инвестировать. А с выбором можно сориентироваться с «Мастером подбора брокера» Банки.ру.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».