Акции куда вложить деньги в 2023

Лучшие варианты, куда вложить деньги на сегодняшний день

На сегодняшний день существует масса способов для инвестирования денежных средств с целью получения пассивного дохода, начиная от традиционных банковских вкладов и приобретения ценных бумаг до новых современных вариантов – покупка криптовалюты или краундлендинг.

Куда вложить деньги – самые выгодные и безопасные варианты на сегодня

Перед тем, как выбирать, куда лучше сейчас вложить деньги, нужно определиться, что приоритетнее для вас – доходность или минимальный риск вложений. Как правило, чем выше доход, тем больше риск и сложность операций, и наоборот. Мы начнем с самых безопасных способов, когда вложения помогают только накопить сбережения и перейдем к более рисковым вариантам, на которых можно реально заработать.

Банковские вклады

Банковские вклады остаются на сегодняшний день самым надежным и проверенным способом вложения сбережений. Низкий порог вхождения, простота и удобство открытия, наличие гарантии государства, помогают оставаться банковским депозитам самым популярным способом инвестирования денежных средств.

Банки для привлечения денежных средств клиентов предлагают различные виды депозитов с разной доходностью и условиями.

Какие вклады можно открывать в банках:

Стандартные депозиты для физических лиц, без возможности пополнения и частичного снятия со ставкой до 15% годовых. Выбрать выгодный вклад можно на портале Сравни.ру по ссылке.
Накопительные счета с возможностью пополнения счета и снятия денег под ставку до 10% годовых. Выберите лучшие условия открытия накопительного счета на витрине Сравни. ру по ссылке.
Инвестиционный вклад в банке. Это вклад, который состоит из двух частей – банковского депозита и инвестиционной части, когда денежные средства вкладчика размещаются в различных инвестиционных фондах. Доходность таких депозитов до 15% годовых. Сравнить условия инвестиционных вкладов в различных банках можно по ссылке.

Заработок на бирже

Открыв брокерский счет, вы сможете быстро решить вопрос, куда вложить деньги и заработать при минимальных вложениях. Наиболее простым вариантом выгодных инвестиций являются покупка акций и облигаций. Причем наименее рискованным способом выступает приобретение государственных и муниципальных облигаций. Ценные бумаги могут приносить доход в виде дивидендов или роста их стоимости. Заработать можно больше, чем по банковскому депозиту.

В какие еще активы можно инвестировать:

В покупку валюты.
В покупку криптовалюты.
В покупку драгметаллов.
В ПИФы и ETF и т. д.

Он открывается на срок более 3-х лет, сумма вложения до 1 млн руб. По ИИС можно вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, максимально 60 000 руб. в год, а также можно не платить НДФЛ с полученного дохода на ИИС.

Покупка ценных бумаг или иные сделки на бирже могут стать выгодной инвестицией, если вы выберите правильный тип ценных бумаг, учтете рыночные условия, приобретете качественные активы и будете использовать лучшую инвестиционную стратегию.

Что нужно учитывать при покупке активов:

Цены на активы на финансовых рынках могут значительно колебаться и подвергаться рыночным рискам. Можно не заработать, а совсем потерять свои вложения.
Рыночные тренды и стоимость акций сложно спрогнозировать. Инвесторы часто ошибаются в выборе активов или времени для их покупки/продажи.
Инвестиции в ценные бумаги требуют знаний финансовых рынков, анализа и оценки компаний, секторов и экономической среды, поэтому без предварительного обучения или обращения к финансовому консультанту не стоит рисковать, если вам не жалко собственных сбережений.

Открыть брокерский счет можно с помощью портала Сравни.ру. Здесь вы сможете сравнить условия крупнейших брокеров, выбрать лучшие и сразу перейти на сайт для подачи заявки. Переходите по ссылке, где вы сможете ознакомиться со всеми предложениями брокерских компаний.

Инвестиции в МФО

Одним из вариантов самых выгодных вложений на сегодня, являются инвестиции в МФО. Простота оформления и повышенная доходность являются их ключевыми преимуществами.

Сумма от 1,5 млн руб.
Срок от 6 месяцев до 3 лет.
Процент 14–20%.

Для инвестирования в МФО достаточно перейти на витрину предложений, выбрать лучшие условия и подать заявку.

За микрозаймами в МФО обычно обращаются заемщики, уже имеющие проблемы с погашением долгов, поэтому есть высокая вероятность невозврата средств должниками и, как следствие, банкротство компании и потеря сбережений.

Покупка недвижимости

Если у вас есть достаточная сумма свободных денежных средств, решением вопроса «куда стоит инвестировать?» может стать приобретение недвижимости. Ее цена растет с каждым годом, поэтому риск обесценения вложений минимален. Приобретенную недвижимость можно сдать в аренду и получать с нее пассивный доход.

Краундлендинг

Краундлендинг – это Р2Р-кредитование частных заемщиков и компаний через специальные платформы. На них инвесторы выдают кредиты на определенных условиях, а площадки играют роль посредника и взыскивают комиссии за операции.

Популярность питупи кредитования растет с каждым годом. Это вызвано тем, что многие заемщики сегодня не могут подтвердить собственную платежеспособность для получения кредита в банке, есть проблемы с кредитной историей, а ставка на площадках ниже, чем в МФО.

На Р2Р-кредитовании можно заработать в разы больше, чем при других способах вложений, однако риски также высокие. Весь риск возврата заемных средств лежит на инвесторе.

Инвестирование в себя

Одной из самых перспективных инвестиций является инвестирование в себя и свое развитие. Обучение, приобретение новых навыков, получение квалификаций и повышение профессионального уровня являются на сегодняшний день самыми важными шагами, открывающими новые возможности и пути к росту дохода.

Самым перспективным на сегодняшний день является IT-направление. За небольшие деньги можно обучиться таким профессиям, как:

Программист.
Аналитик.
Дизайнер.
Системный администратор.
Разработчик мобильных приложений.
Тестировщик и т. д.

Портал Сравни.ру поможет вам с выбором направления обучения. Здесь собраны лучшие курсы от ведущих онлайн-школ. Переходите по ссылке и выбирайте самую интересную вам профессию.

Начинать инвестировать можно с любой суммы, только минимальная сумма зависит от выбранного вами способа:

Открывать накопительные счета в банках можно с любой суммы, но для получения повышенного процента нужна сумма от 30–50 тыс. руб.
Номинал одной облигации в среднем 1 тыс. руб., можно купить несколько и получать купонный доход.
Купить акции можно и дороже, и дешевле 1 тыс. руб., здесь необходима комплексная оценка инвестиции.
Для вложения в недвижимость понадобится от 5 млн руб. и больше.
Инвестирование в МФО начинается с суммы от 1,5 млн руб.
Стоимость образовательных курсов от 10–15 тысяч до 100–150 тысяч рублей.

Сколько можно заработать

Доходность инвестиции зависит от способа и суммы вложения. В среднем считается, что, если вложения дают вам доход в среднем 20% годовых и окупаются в течение 4–5 лет – это хороший показатель.

Риски и ошибки новичков

Новички, которые пытаются самостоятельно вложить свободные денежные средства без обучения и не прибегая к помощи специалистов, совершают типичные ошибки. Мы приведем самые распространённые:

Недостаточное исследование рынка для выбора правильных инвестиций.
Отсутствие финансовой стратегии.
Инвестирование всей суммы денежных средств в один актив.
Инвестирование без учета фактического состояния экономики.
Выбор инвестиций со высоким риском.
Принятие эмоциональных решений о продаже активов на волнении и паники при нескольких небольших снижениях рынка.
Сосредоточение на краткосрочных доходах, не уделяя достаточного внимания долгосрочным вложениям.

Чтобы избежать этих ошибок, новичкам стоит уделить время и прилагать усилия для обучения и осмысленного планирования своих инвестиций.

Также рекомендуется обратиться к финансовым консультантам или профессиональным инвесторам для получения советов и руководства.

Какие факторы влияют на стабильность и рост криптовалют в 2023 году?

Факторами, влияющими на стабильность и рост криптовалют, являются:

усиление регулирования криптовалютных рынков;
улучшение технологий блокчейн;
принятие криптовалюты в качестве средства платежа или инвестирования в крупных компаниях.

Поэтому криптовалюты на сегодняшний день можно рассматривать, как вариант инвестирования.

Какие виды недвижимости можно рассмотреть для инвестирования в 2023 году, кроме квартир и домов?

В 2023 году кроме покупки жилой недвижимости обратите внимание на коммерческие объекты, например, торговые центры, отели и туристические объекты, складские и логистические помещения, а также земельные участки, имеющие потенциал для развития.

В каких областях развития особенно ценными будут личный опыт и профессионализм?

В ближайшие годы особенно ценными будут навыки, связанные с цифровыми технологиями, включая программирование, анализ данных, кибербезопасность. Также будет востребовано знание в сфере устойчивого развития, экологии и зеленых технологий.

Какие индексные фонды имеют потенциал роста на сегодняшний день?

Потенциал роста имеют индексные фонды, связанные с новыми технологиями, это искусственный интеллект, кибербезопасность, электромобили или альтернативные источники энергии и т. д.

Что такое зеленые инвестиции?

Зеленые инвестиции – это вложения в технологии, направленные на защиту природы. Например, покупка акций ответственных компаний, вложения в зеленые индексы, приобретение облигаций, финансирующих экологические проекты. На сегодняшний день зеленые инвестиции стали популярным отдельным направлением на западе. В России это направление только начинает свое развитие. Но уже перспективным считаются вложения в инфраструктуру зеленой энергетики, развитие солнечных и ветровых электростанций, внедрение эко-технологий в сельское хозяйство и транспорт, а также финансирование проектов по сохранению экосистем и биоразнообразия.

Вывод

Варианты вложения денежных средств на сегодняшний день разнообразные. Необходимо учитывать не только их доходность, но и риски, а также сложность управления инвестициями.

Куда выгоднее вложить деньги сегодня в России с учетом минимальных рисков:

В банковский вклад.
В покупку облигаций государственного займа.
В приобретение жилой или коммерческой недвижимости.

Наибольшую доходность дают такие инструменты инвестирования, как вложения в акции коммерческих компаний, в МФО, в Р2Р-кредитование бизнеса и частных лиц. Однако эти вложения имеют высокий риск и, чтобы уметь ими управлять, потребуется обучение.

При долгосрочном инвестировании хорошими вариантами являются открытие ИИС, покупка валюты или драгметаллов.

Как заработать на акциях и облигациях в 2023 году

Уходящий 2022 год оказался полным сюрпризов. Напряженная геополитическая обстановка, западные санкции в отношении российских инвесторов и эмитентов и ответные ограничительные меры Банка России привели к структурным изменениям отечественного фондового рынка. О том, как в этой ситуации заработать инвесторам и чего им ждать в 2023 г., рассуждают руководитель отдела управления акциями УК «Первая» Антон Кравченко и руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая» Дмитрий Постоленко.

Антон Кравченко, руководитель отдела управления акциями УК «Первая»

В этом году на российском рынке акций произошли структурные изменения. Условно его развитие можно разделить на до и после 24 февраля. До основная доля в обороте и во владении российскими акциями приходилась на иностранных институциональных инвесторов. После доли иностранных инвесторов в капитале российских компаний были заблокированы, что привело к сокращению free float рынка (т. е. к сокращению количества акций в свободном обращении на биржах. – «Ведомости&») на 50% с 10 трлн до 4–5 трлн руб.

Основную роль на рынке сегодня играют российские игроки. Причем это не институциональные и управляющие компании или фонды, а розничные инвесторы. По оценкам Московской биржи, в октябре 2022 г. доля физлиц в объеме торгов акциями составила примерно 80%, и это структурно очень сильно отличается от того, что было раньше (для сравнения: в январе 2022 г. доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составляла 41,2%. – «Ведомости&»). Такого рынка еще никогда не было в России. Институциональные инвесторы всегда подходили к инвестициям с фундаментальной точки зрения, тогда как частные инвесторы меньше уделяют этому внимание и зачастую принимают решение по зову сердца. Поэтому в 2022 г. волатильность акций сильно выросла, рынок стал менее фундаментальным. Более того, на плохие новости рынок теперь реагирует эмоционально, а хорошие новости, например финансовые показатели лучше ожиданий, не вызывают позитивной реакции, как раньше. На рост волатильности повлияла и упавшая ликвидность акций: объем торгов на бирже сократился с 200 млрд до 30–40 млрд руб.

Кроме того, очень снизилась сама эффективность рынка. Например, до этого года российские «голубые фишки» (акции крупнейших и наиболее стабильных компаний. – «Ведомости&») покрывали в среднем 10–15 аналитиков, а сейчас это количество сократилось в 3 раза. Это связано с тем, что ряд инвесткомпаний прекратили свою деятельность в России, кроме того, акции отечественных эмитентов больше не торгуются на западных биржах. Ситуацию усугубляет и то, что российские участники фондового рынка перестали раскрывать свою отчетность.

Сейчас российские акции стоят дешево. Некоторые компании оцениваются в 2–3 раза дешевле, чем в 2021 г. Вместе с тем мы видим высокую вероятность роста российского рынка акций в следующем году. Большинство рисков, которых опасался рынок, уже заложено в цене акций. При этом любое, даже незначительное, улучшение геополитической ситуации либо ее неухудшение будет транслироваться в рост котировок.

Есть и другие факторы, которые позволяют прогнозировать рост рынка акций. В следующем году мы ожидаем улучшения ситуации в экономике РФ и, как следствие, восстановления прибыли эмитентов, что позволит им возобновить выплату дивидендов. По нашим расчетам, дивидендная доходность за 2023 финансовый год составит около 12%. Это выше текущего уровня ставок по депозитам. Другой позитивный фактор – возобновление публикации отчетности компаний (ожидается, что компании смогут не раскрывать годовую и промежуточную консолидированную финансовую отчетность до июля 2023 г. – «Ведомости&»), которая в этом году почти не раскрывалась из-за угрозы усиления санкций. Публикация отчетности снизит риски для инвесторов, добавит рынку прозрачности и улучшит прогнозируемость финансовых показателей.

По нашему мнению, перспективным сектором для инвестиций в следующем году в первую очередь будет IT. Конкуренция в этом секторе после ухода иностранных игроков значительно снизилась, и мы считаем, что те проблемы, которые сдерживают рост котировок IT-компаний (наличие зарубежной регистрации российских IT-компаний, технические сложности с обслуживанием долга. – «Ведомости&»), постепенно будут решаться. Отчетность «Яндекса» и Ozon демонстрирует, что у рынка есть потенциал для роста (так, выручка «Яндекса» в III квартале 2022 г. выросла на 46% год к году до 133,2 млрд руб., выручка Ozon – на 48% до 61,4 млрд руб. – «Ведомости&»).

Второй сектор, который будет интересен инвесторам, – банки. Все плохое с ними уже случилось в этом году, и ситуация должна будет только улучшаться. Мы ожидаем восстановления или роста прибыли кредитных организаций в 2023 г. Подтверждением тому является динамика российской экономики, которая оказалась устойчивее и менее подверженной кризису благодаря мерам государственной поддержки. Если еще весной звучали прогнозы, что спад ВВП в 2022 г. может составить 15%, то сейчас ожидания гораздо оптимистичнее – снижение на 3% (такие прогнозы дают Минэкономразвития и Банк России. – «Ведомости&»). По нашим оценкам, в целом макроэкономика для банков в следующем году будет улучшаться: инфляция стабилизируется, а внутренний валовой продукт покажет нулевую динамику или небольшой минус.

Третий сектор, на который стоит сделать ставку, – нефтедобывающие компании, акции которых будут расти вслед за ростом цен на нефть. Мировой рынок постепенно движется к структурному дефициту нефти, что будет выражаться в высоких ценах. Резервы роста добычи на текущем рынке минимальны, существующие цены не стимулируют компании больше бурить. Резервы запасов США находятся на минимальном уровне, а когда уйдут страхи по поводу замедления мировой экономики и политики нулевой терпимости Китая к COVID-19, мы увидим рост спроса на нефть в условиях ограниченного предложения. Я думаю, что риски потолка цен на российскую нефть уже заложены в котировках акций. Россия – один из основных продавцов нефти, и исключить такого большого игрока с этого рынка в текущей ситуации невозможно. Чтобы это случилось, нужно откуда-то взять тот объем нефти, который Россия поставляет на экспорт. А такого объема сейчас нет. Мы ожидаем, что российская нефть просто поменяет своих основных покупателей: вместо Европы компании будут поставлять нефть в азиатские страны.

Если говорить о других секторах, то среди компаний потребительского рынка наиболее интересны акции X5 Group, которые сейчас торгуются с дисконтом. На рынок недвижимости мы смотрим осторожно и не делаем ставку на акции основных застройщиков, ситуация там не очень оптимистичная в связи с падением спроса и снижением цен. Есть вероятность, что вырастут в цене акции ЦИАНа: усиление конкуренции между застройщиками позволит компании повышать цены на объявления.

Еще одним фактором, который может позитивно повлиять на рынок в следующем году, является решение вопроса заблокированных активов. По оценке Банка России, объем заблокированных иностранных ценных бумаг в Национальном расчетном депозитарии (НРД) составляет 6 трлн руб. Если эти активы разблокируют, часть денег от их продажи пойдет в российские акции (Минфины Бельгии и Люксембурга уже разрешили до 7 января 2023 г. разблокировать часть иностранных ценных бумаг в НРД. — «Ведомости&»). Пока же в отсутствие возможности инвестировать в акции западных компаний российские инвесторы могут диверсифицировать портфель за счет акций компаний Гонконга или дружественных стран. Многие инвесторы из РФ, особенно институциональные, всегда смотрели на компании Казахстана. Но это нишевая история, поскольку объем российских денег, которые могут быть инвестированы, и объем рынка казахстанских компаний несравнимы.

Дмитрий Постоленко, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая»

В этом году российский долговой рынок снизился несильно. В целом он пережил этот стрессовый год без серьезных потерь. Мы не увидели большого количества дефолтов. В результате рублевый долговой рынок сейчас находится в хорошей форме: мы видим большое количество первичных размещений (например, летом – осенью облигации разместили Минфин, UC Rusal, «Полюс», «Металлоинвест», «Роснефть». – «Ведомости&»).

По нашим прогнозам, на фоне усиления инфляционных ожиданий доходность рублевых облигаций в следующем году может вырасти до двузначных значений. Мы ожидаем ключевую ставку ЦБ на уровне 8–8,5% [к концу 2023 г.], а годовую инфляцию – в диапазоне 6–7%. Сохранение инфляционных ожиданий на повышенным уровне связано с тем, что цепочки поставок товаров из-за санкций увеличиваются, что приводит к росту их конечной стоимости. Плюс мы видим рост денежной массы (по данным Банка России, на 1 октября 2022 г. годовой темп прироста составил 23,9%, что стало максимальным значением за последние 10 лет. – «Ведомости&»), и при улучшении потребительских настроений инфляция может разогнаться выше, чем прогнозирует ЦБ (по прогнозу ЦБ на основе опроса экономистов, в 2023 г. она составит 6%. – «Ведомости&»).

Рынок валютного долга, несмотря на санкции, остался на плаву, некоторые эмитенты начали выпускать замещающие облигации (бумаги российских компаний, выпущенные на локальном рынке взамен еврооблигаций, с аналогичными параметрами, но с расчетами в рублях. – «Ведомости&»), часть компаний переходит на выплаты в рублях напрямую по курсу. Замещающие выпуски выглядят привлекательными для локальных инвесторов, потому что ставки по долларовым вкладам в банках низкие (по данным banki.ru, на 27 декабря ставки варьировались от 0,001 до 5,02% годовых. – «Ведомости&»), а средств на валютных счетах у населения достаточно много. Мы прогнозируем, что долларовая инфляция начнет немного замедляться с нынешнего уровня 7,7% (в октябре 2022 г. по сравнению с октябрем 2021 г. – «Ведомости&») и ставки замещающих облигаций, которые сейчас составляют 6–8% годовых, перекроют инфляцию в США в следующем году.

Санкции изменили структуру инвесторов на долговом рынке. Нерезиденты ушли, их частично заменили физлица, хотя и не в полном объеме. В следующем году основными инвесторами на российском долговом рынке будут крупные банки и население. Мы видим, что растет число людей, которые хотят купить долговые инструменты, а не размещать деньги на депозитах. У локальных инвесторов, как правило, более короткий горизонт инвестирования, чем у зарубежных. Отсутствие на рынке нерезидентов приведет к тому, что долгие инвестиции в ОФЗ на горизонте покупки 10 лет и выше будут иметь чуть бОльшую премию, чем раньше. Нам кажется, что в 2023 г. привлекательными будут среднесрочные семилетние выпуски ОФЗ.

С точки зрения защитных инструментов нам нравятся флоатеры (ОФЗ с плавающей процентной ставкой, их доходность привязана к ставке ЦБ. – «Ведомости&»), они будут интересны в течение года по мере роста ключевой ставки. Кроме того, интересны облигации корпоративных эмитентов на срок 1–3 года, которые дают сейчас доходность свыше 10%. Мы считаем привлекательной покупку эмитентов первого эшелона со спредом выше 1 п. п., а также облигации таких эмитентов, как «Белуга», «Селигдар», «Биннофарм», «СГ Транс», «Сегежа» и др.

В этом году мы видим формирование нового рынка заимствований в юанях. Этот тренд продолжится и в следующем году. Основная привлекательность вложений в юаневые бонды – это диверсификация и уход от инфраструктурных рисков доллара и евро в пользу альтернативной иностранной валюты. Пока юань не является резервной валютой относительно доллара и евро, его доля в мировом объеме все-таки ниже (его доля в международных расчетах в феврале 2022 г. составила 2,23% против 38,85% у доллара и 37,79% у евро, по данным SWIFT. – «Ведомости&»). Основной риск вложений в такие инструменты – это ослабление юаня. Ставки юаневых бондов, которые были размещены эмитентами на российском рынке, ниже, чем если бы компании занимали напрямую в Китае. Есть риск, что в случае ослабления курса юаня ликвидность этих инструментов будет снижаться, потому что у банков не так много юаневых пассивов, чтобы поддержать рынок, как в случае с долларовыми и рублевыми инструментами. Если говорить о возможности вложений в облигации эмитентов дружественных стран, то пока такой перспективы мы не видим, потому что их валюты исторически волатильны. К тому же, чтобы выпустить долговой инструмент в какой-то валюте, нужно иметь выручку в этой валюте, а у нас не так много экспортных партнеров среди стран ближнего зарубежья.

Мы думаем, что розничным инвесторам стоит сосредоточиться на инвестициях в облигации надежных, проверенных корпоративных эмитентов. Но исторически мы видим движение в сторону эмитентов с высокой кредитной нагрузкой. Скорее всего, число дефолтов в этом сегменте в следующем году будет расти, поэтому я хотел бы предостеречь частных инвесторов от самостоятельной покупки таких облигаций. Особенно стоит воздержаться от инвестиций в высокодоходные облигации эмитентов финансового сектора, поскольку можно столкнуться с мультипликацией риска, когда заемные средства будут стоить дороже, а невозвраты кредитов – расти.

Куда в 2023 году вкладывать средства консервативному инвестору

На первый взгляд, такая позиция имеет под собой основания, т. к. на нестабильных экономической и политической ситуации, усиленных боевыми действиями, свои средства лучше иметь постоянно под рукой, чтобы оперативно ими воспользоваться.

Давайте рассмотрим, какие, в текущих обстоятельствах, имеются способы разместить накопленные средства помимо покупки пятого холодильника, седьмого телевизора или просто сложить их под подушку.

Банковский депозит

Согласно данным сервиса ЦБ по депозитным ставкам 10 крупнейших банков – максимальная ставка на вторую декаду декабря 2022 составляла 8,1920%. Кроме того, в 2022 была введена отсрочка на уплату НДФЛ с доходов по депозитам. Однако, согласно комментариям Минфина, данным «Известия» данную отсрочку далее продлевать не планируется.

При этом, доходность по некоторым долгосрочным ОФЗ превышает 9%.

Так же необходимо учитывать, что в рамках банковского депозита, в случае банкротства банка, вкладчику государством через АСВ гарантируется выплата только 1,4 млн. рублей, а по ОФЗ государство выступает гарантом для всего выпуска облигаций.

Недвижимость

Ранее мы уже разбирали эффективность сдачи в аренду жилой недвижимости, против вложения аналогичной ее стоимости суммы в ценные бумаги. Кому интересно, читайте тут.

Более выгодными выглядят инвестиции в коммерческую недвижимость. Однако, человеку, никогда не сталкивающемуся с этим процессом довольно сложно представить то количество подводных камней, с которыми сталкиваются арендодатели подобного актива.

Мы можем даже не брать в расчет то, что сам по себе актив, если он не достался по наследству, требует очень существенных первоначальных вложений, хорошей окупаемостью которых считает срок от 10 лет. Процесс своевременного выставления необходимых документов, ведения налогового учета, общения с ЖКХ, контролирующими органами и проч., требует не только больших временных затрат, но и, зачастую штата в несколько человек, обслуживающих процесс. А это уже другие расходы и нормы ответственности.

Валюта

В связи с введением банками заградительных тарифов на хранение валюты недружественных стран на счетах клиентов, данный способ сохранения накоплений и капитала так же потерял свою актуальность. Даже несмотря на то, что лимиты беспроцентного хранения средств многими банками (брокерами) подняты, нет никакой гарантии, что они будут в кратчайшие сроки опять пересмотрены.

Что касается валюты дружественных стран, то тут, кроме их достаточно высокой волатильности, против такого способа вложения средств играет отсутствие дохода как такового. Валюта не платит ни дивиденды, ни купоны, в отличии от фондовых инструментов, номинированных в это же валюте.

Как видно, все три традиционных способа «приземлить» свой капитал, в текущих обстоятельствах имеют ряд существенных недостатков.

Что может предложить фондовый рынок, в этих же обстоятельствах?

Облигации в юанях

Ранее мы подробно разбирали этот вид фондовых инструментов. Полный текст тут.

Чтобы не повторяться тезисно обозначим плюсы и минусы инвестиций в облигации, номинированные в юанях:

Минусы

привлекательность валюты номинала – юаня во многом зависит от динамики курса валюты к рублю. При укреплении рубля доходность валютных облигаций становится недостаточной, для хранения существенной части портфеля.

из-за особенностей отечественного налогообложения, налогооблагаемая база считается в рублях на день покупки и продажи актива. Если при этом курс валюты так же отрос, инвестор попадает на дополнительные налоги, хотя в валюте мог и не получить доход.

Плюсы

валюта дружественной страны, т. е. отсутствует риск заморозки активов;

эмиссия валюты осуществляется второй по размерам экономикой мира, что снижает риск резкого обесценивания;

постоянное повышение ликвидности за счет использования юаня в международной торговле РФ.

облигации можно покупать в рублях. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут проходить как в юанях, так и рублях в по кросс-курсу.

с выходом на рынок облигаций в юанях новых эмитентов, они будут вынуждены повышать ставки, для привлечения инвесторов, т.е. доходность со временем будет повышаться.

Замещающие облигации

Замещающая облигация – локальная, российская облигация с такими же параметрами, как и у евробонда, с одной лишь оговоркой – выплаты в рублях по курсу ЦБ.

Более подробно об инструменте читайте в более полном материале.

Так же кратко отметим плюсы и минусы данного фондового актива:

Минусы

невысокая ликвидность на первых порах выпуска, пока институционалы пополняют свои активы, забирая с рынка всю ликвидность;

относительно высокая стоимость самого инструмента. Наиболее распространенный номинал – 1000 $, что по текущему курсу почти 70 000 руб.

Плюсы

высокая доходность к погашению (6-9%) коррелирующая с валютой облигации;

отсутствие санкционных рисков;

российская юрисдикция и как следствие высокая степень защиты актива;

возможность сохранения капитала от обесценивания;

налоговые льготы при длительном владении.

Некоторые брокеры, в частности достоверно известно, что возможность предоставляет брокер «Открытие Инвестиции», позволяют приобретать замещающие облигации, номинированные в различных валютах недружественных стран за рубли, без лишних конвертаций (читай без дополнительных комиссий) между валютами.

Акции

К акциям, а точнее к способам работы с ними в кризисные моменты необходимо относиться с очень большой осмотрительностью, но тем не менее, исключать их из портфеля консервативного инвестора не целесообразно из-за высоких просадок инструмента в кризисные моменты и обязательного «отскока» рынка данных бумаг в долгосрочной перспективе.

Для более устойчивого, с расчетом на доходность выше ставки ЦБ положения портфеля акций, нужно соблюдать несколько простых, но обязательных правил:

существенно увеличить диверсификацию инструментов портфеля как по списку компаний, так и по секторам экономики;

выбирать в портфель только дивидендные акции компаний с минимальной долговой нагрузкой;

проводить активную ребалансировку инструментов, т.к. из-за большой диверсификации портфеля обязательно будут находиться пары инструментов, коррелирующих друг с другом.

Как пример можем привести несколько компаний, акции которых уверенно себя чувствуют даже в самые кризисные времена:

Русгидро – основной рынок компании – внутренний, поэтому геополитические потрясения не сказываются трагически на бизнесе, что позволяет уверенно надеяться и на рост акции и на дивиденды

Сбер – 1,2 млн. инвесторов владеют акциями Сбера, что, с одной стороны разгоняет волатильность бумаги на любых новостях, а с другой позволяет предположить, что у государства не поднимется рука пустить под нож такой бизнес, дабы не столкнуться с волнениями инвесторов.

Банк Санкт Петербург – единственный заплатил дивиденды в 2022г., плюс проводимый банком обратный выкуп собственных акций не позволяет бумаге сильно проседать.

Новатэк – компания на протяжении 16-и лет непрерывно платит дивиденды, стабильно их повышая. Классический дивидендный аристократ.

Роснефть – при традиционном отношении к компании, как к основному добытчику нефти в России, из вида теряют факт, что только за 2021г. Роснефть добыла 64,8 млрд м3 газа. Учитывая тенденцию к увеличению потреблению этого, относительно экологичного вида топлива, и росту цен на него, доходные перспективы весьма отчетливые. Кроме того, 14,16% акций «Роснефти» принадлежат суверенному фонду Катара (Qatar Investment Authority, QIA), что так же добавляет уверенности в будущем компании.

Лукойл/Газпромнефть– маржа нефтепереработчиков на достаточно высоких уровнях, и в среднесрочной перспективе не исключен значительный рост производства.

ГМК Норникель – природные ресурсы наше все! Любые кризисы проходят, а растущей мировой экономике постоянно требуются дополнительные ресурсы, которые в огромных масштабах в состоянии поставлять компания.

Полюс Золото – вышесказанное по Норникелю вполне применимо и к Полюс Золоту, с дополнением того, что золото – традиционный защитный актив, а акции золотодобытчиков дополнительно привлекательны дивидендами.

Самолет/ПИК – традиционно строители дают толчок к развитию еще нескольких отраслей, в чем там же заинтересовано государство. При таком интересанте, за перспективы бизнеса можно не сильно переживать.

Белуга – за счет стабильных продаж через сети ВинЛаб, а также за счет роста более чем на 50% количества магазинов, компания не только вышла на операционную рентабельность, но и провела байбэк части своих акций и планирует выплачивать инвесторам не менее 50% чистой прибыли.

Магнит – в связи с тем, что основной бенефициар сети находится вне российской юрисдикции, в стране применившие санкции к РФ, надеяться на выплату дивидендов пока не приходится. Вполне вероятно, что получаемая прибыль компании будет инвестирована в более активное развитие бизнеса, а это в свою очередь приведет и к росту стоимости акций компании и к большим дивидендам в перспективе.

МТС – учитывая, что основной бенефициар компании АФК «Система» уже долгие годы «кровно» заинтересован в получении дивидендов, можно рассматривать акции МТС, если и не с перспективой роста стоимости, то как минимум с надеждой на дивиденды.

Фосагро – при текущих мировых ценах на газ, основу производства азотных удобрений, проблем со сбытом продукции, в ближайшей перспективе, у компании не предвидится. Даже не смотря на самые жесткие санкции, проблема мирового голода, дороговизну и недостаток удобрений в Европе, всегда найдутся посредники, готовые за дисконт к мировой цене осуществлять поставки.

Positive Technologies – не смотря на наличие очень именитого конкурента в лице Лаборатории Касперского, компания занимает нишу корпоративной безопасности, спрос на которую, из-за высокой геополитической напряженности только возрастает.

Мосбиржа – казино всегда в выигрыше! Оставшись практически монополистом на биржевом рынке России и вводя все новые и новые фондовые инструменты, биржа просто обречена на прибыль и устойчивый бизнес в среднесрочной перспективе.

Приведенный список акций не является ни конечным, ни необходимым к приобретению немедленно. Более того, уровни цен на некоторые из них слишком высоки для входа в них в текущих обстоятельствах. Однако, их можно использовать, как ориентир качественных активов для консервативного инвестора

Ну и последними в списке, но далеко не последними по необходимости в портфеле консервативного инвестора являются классические корпоративные облигации отечественных компаний. В текущих условиях они применяются не столько для получения купонного дохода, сколько как «кэш»-инструмент, через который необходимо производить разбалансировки между остальными инструментами портфеля.

Если замечается тренд на падение стоимости валюты, то средства от продажи корпоративных облигаций расходуются на приобретение замещающих облигаций, номинированных в падающей валюте или облигаций в юанях. Обратными действиями фиксируется прибыль на росте стоимости валют. Такие же способы применяются для входа в проседающие акции и фиксации прибыли после их роста.

Таким образом вы имеете постоянно работающий портфель, не содержащий «лишнего» кэша, не приносящего дохода.

И по традиции, в завершении, в очередной раз хотим отметить, что, инвестиции – это не бег с препятствиями на короткие дистанции, а планомерная, спокойная, долгосрочная работа с целями далеко за горизонтами любых кризисов. Консерватизм будет вознагражден!

Топ-10 акций российских компаний на 2023 год

Аналитики «БКС Мир инвестиций» считают, что в следующем году российский рынок вырастет минимум на треть: индекс Мосбиржи достигнет 2800 пунктов (без учета дивидендов), индекс РТС – 1300 пунктов. «Главным фактором роста для рынка будет общее восстановление экономики. Основной риск – падение доходов от экспорта нефти. Соответственно, лучшие перспективы в 2023 году у компаний, которые обслуживают внутренний спрос», – делится Шеин. Инвесторам стоит обратить внимание на следующие сектора: медиа, финансы, недвижимость, потребительский рынок, телеком. Средний потенциал роста по этим секторам – 45–60%.

По мнению специалистов компании, акции «Мечела» могут вырасти на 383% ввиду ослабления рубля, роста производства и сокращения долговой нагрузки. Компания экспортирует уголь в Азию, поэтому этот сегмент не пострадает от торговых ограничений западных стран. «Стальной сегмент бизнеса также выглядит стабильно благодаря спросу на внутреннем рынке», – заключает эксперт.

Бумаги «ПИК СЗ» могут показать рост на 89%. Девелоперская компания выиграет от продления льготной программы по ипотеке. На рост котировок повлияет раскрытие финансовой отчетности.

Цена акций «Интер РАО» может увеличиться на 84% за счет роста тарифов на электроэнергию, разумных капитальных вложений и эффективности старого генерирующего парка.

По мнению аналитиков, «Сбер» вырастет на 71%. В следующем году банк обещает возобновить выплату дивидендов. Цена акций «Русала» может вырасти на 65%. Главным фактором роста станет возвращение к дивидендным выплатам. Продажи компании остаются на стабильном уровне из-за отсутствия жестких санкционных ограничений в отношении компании.

Потенциал роста Мосбиржи – 58%. «Магнит» вырастет на 57%, продовольственный ритейл от кризиса сильно не пострадает. Котировки «Газпрома» могут подняться на 49%. Ожидается, что газовые компании, в отличие от нефтяных, серьезно не пострадают от введенных санкций.

Бумаги «Тинькофф банка» имеют потенциал роста 46%. Как и «Сбер», «Тинькофф» публикует финансовые результаты, и они «внушают оптимизм». Акции «Северстали» смогут прибавить 43%.

По мнению аналитиков «БКС мир инвестиций», в следующем году курс доллара к рублю составит 71,4 рубля. «Совершенно не ясно, закрепится ли он на таком уровне. В долгосрочном плане, я считаю, курс должен тяготеть к диапазону 70–75 рублей», – говорит Шеин.

Последние месяцы рубль стоил стабильно около 60 рублей за доллар. В декабре рубль падал до 72 рублей за доллар. По словам Шеина, причинами ослабления рубля стали снижение экспортных цен на российскую нефть и возможное сокращение объемов поставок энергоресурса. С начала декабря нефть марки Urals стала дешевле на 10%. По итогам месяца цена нефти Urals может снизиться до $60 за баррель. В ноябре Urals торговалась на уровне $66,5 за баррель, в октябре – $70,6 за баррель. На курс рубля также повлиял отток капитала и геополитический фактор.

Золото продолжает дорожать, с ноября металл прибавил в цене 10% и сейчас стоит больше $1800 за унцию. За этот же период акции золотодобывающих компаний «Полюс золото» выросли на 33%, «Полиметалл» – на 30%.

Новости компаний

Совет директоров «Газпром нефти» утвердил выплату дивидендов за девять месяцев в размере 68,78 рубля на акцию. Дивидендная доходность составляет 14,4%. После выхода новости акции компании подорожали до февральского уровня.

Акции «Лукойла» стали дешевле более чем на 10% после дивидендной отсечки. «В этом году компания выплатит рекордные дивиденды – 793 рубля на одну акцию, это около 17% дивидендной доходности. Но в следующем году высоких дивидендов может уже не быть. Во-первых, экономические условия не самые благоприятные. Во-вторых, компания будет досрочно выплачивать зарубежный долг», – рассказывает Шеин.

«ММК» решил не выплачивать дивиденды. По словам главы компании Виктора Рашникова, возвращение к выплате дивидендов будет возможно после завершения геополитического кризиса.

Шеин обозначает, что 2022 года стал годом рекордов: «Побит рекорд по длительности приостановки торгов – 25 дней. Прошлый максимум был в 1998 году, тогда биржи закрывались на 4 дня. Следующий рекорд – пара доллар-рубль выше 121 рубля, евро-рубль выше 132 рублей». Также в этом году было 6 из 10 крупнейших дневных просадок рынка за последние 10 лет. Так, 24 февраля индекс Мосбиржи упал на 33%.

Советы инвесторам

Ввиду того, что впереди «несколько турбулентных лет», Шеин приводит несколько советов опытного трейдера Денниса Гартмана. Во-первых, не стоит наращивать объем убыточных активов. Во-вторых, «мы не работаем в бизнесе, где покупают дешево и продают дорого. Мы работаем в бизнесе, где покупают дорого, а продают еще дороже», – делится ведущий. В-третьих, надо торговать из корыстных побуждений. В-четвертых, «думайте как фундаменталист, торгуйте как техник». Также рекомендуется работать с понятными активами и помнить, что в хорошие времена ошибочные сделки могут стать прибыльными, а в плохие – хорошо продуманные сделки быть убыточными.

Топ-5 вещей, от покупки которых лучше отказаться в 2023 году

Хотите сэкономить немного денег в новому году? Подумайте дважды, прежде чем тратиться на эти вещи.

Год на последнем издыхании – он оказался очень сложным и противоречивым.

Как минимум, для США уж точно. Рецессия бьет рекорды, процентные ставки растут, фондовый рынок падает, и все же розничные продажи за последние 12 месяцев увеличились на 6,5%, уступая росту стоимости жизни на 7,1%.