Краудлендинг — это когда компании берут взаймы не в банке, а у людей. Максимально коротко объясняем, как это работает
Краудлендинг — это кредитование бизнеса рядовыми пользователями через специальные платформы. Эти платформы выступают технологическим посредником между кредитором и заемщиком. Любой человек или компания могут начать финансировать бизнес, давая деньги под процент на определенное время. Погашение долга происходит в установленные сроки и по графику.
Краудлендинг регулируется законом. На Западе краудлендинговые платформы существуют десятилетия, а в России они появились относительно недавно — около пяти лет назад. Только в прошлом году в стране вступил в силу закон, который регулирует их работу и отношения между клиентами. В частности, он устанавливает, что все операции по инвестированию в рамках краудлендинга проходят безналичным способом через номинальный счет. Потратить деньги инвестора на другие цели — не на кредитование бизнеса — владельцы платформы не могут. А если вдруг платформа перестанет существовать, заемщики продолжат перечислять деньги по своим обязательствам на этот номинальный счет.
За краудлендинговыми платформами следит Центробанк. Центробанк ведет реестр операторов инвестиционных платформ, куда входят и краудлендинговые компании, проверяет их работу и следит, чтобы они исполняли закон. Сейчас в реестре 45 операторов инвестиционных платформ, его можно скачать на сайте Центробанка, чтобы узнать, легально ли та или иная краудлендинговая платформа работает в России.
Для участников краудлендинга есть свои ограничения. Закон устанавливает требования не только к краудлендинговым платформам, но и к заемщикам и инвесторам. Так, предприниматели и компании не могут брать в кредит через инвестиционные платформы больше 1 миллиарда рублей в год. Инвесторы обязаны платить налоги с полученного дохода, а неквалифицированные инвесторы не могут вкладывать больше 600 тысяч рублей в год.
Краудлендинг не гарантирует прибыль. Этот способ инвестирования считается высокорискованным. Хотя некоторые платформы проверяют заемщиков, есть риск, что тот или иной заемщик нарушит сроки погашения займа или совсем перестанет их выплачивать. При этом не все платформы готовы заниматься взысканием долгов с неплательщиков, в том числе через суд, иногда этим приходится заниматься самим инвесторам. К тому же такие инвестиции граждан не застрахованы, в отличие от вкладов в банках. Но чем больше риск, тем выше возможная выгода. По данным Центробанка, средняя ставка по краудлендингу для заемщиков в 2020 году составила 18%. Как правило, платформа зарабатывает на том, что берет с заемщика комиссию — она может составлять от 1% до 7% от суммы займа.
P2B-финансирование и банковское кредитование: в чем разница?
По итогам 2018 года по данным ЦБ российский рынок краудфандинга, куда входит также краудлендинг и краудинвестинг, вырос на 34% по сравнению с 2017, достигнув отметки в 15,2 млрд рублей. Наиболее динамичным и самым большим по объему сегментом этого рынка стал краудлендинг: 14,85 млрд рублей из общей суммы приходится на кредитование малого и среднего предпринимательства. На тропу краудлендинга также вышли и запустили свои платформы традиционные крупные банки и представители ритейла.
В чем же отличие краудлендинга от банковской системой кредитования?
Для инвесторов
Банковские инвестиции – это, конечно, надежно и стабильно, но не совсем про зарабатывание денег. Скорее, про их сохранность. Краудлендинг, в свою очередь, – история про увеличение средств. Инвестиции в займы длительностью от полугода и выше могут помочь увеличить прибыль, не слишком рискуя. Краудлендинговые платформы обещают в среднем доход до 30% годовых, при этом риск просрочки на нашей платформе, например, составляет не больше 5%. Как и в традиционной банковской системе, в мире краудлендинга есть понятие стратегии инвестирования. Риски оправдываются высокой доходностью и большими процентами. При средней ставке инвестирования в 25% годовых, закладывая 5% убытков и, вычитая подоходный налог, мы получаем от 17 до 20% годовых прибыли.
По сравнению с банковской системой, где вопрос выбора условий по вкладам не стоит, краудлендинговая платформа открывает широкие возможности для инвестиций. Чтобы инвесторам было проще разобраться с большим объемом заявок и выявить наиболее выгодные проекты, у нас, например, существует система рейтинга. На основании аналитики, репутации заемщика, рентабельности бизнеса формируется рейтинг заявки. Благодаря этому инвестор понимает, куда лучше вкладывать средства и как оптимально их распределить между проектами, чтобы минимизировать вероятность просрочек. При правильной оценке рисков, инвестирование в краудлендинг может быть хорошим способом расширить свой инвестиционный портфель. Это быстро, просто в оформлении, легко в отслеживании средств и действительно прибыльно.
Для заемщиков
В этом случае очевидных плюсов, как минимум, два: возможность получить большую сумму, чем может выдать банк, и отсутствие бюрократии. Краудлендинговая платформа более лояльна к различным формам малого и среднего бизнеса. Традиционная банковская экспертиза довольно жестко регулируется Центральным банком и далека от реальных возможностей рынка. Те критерии, которые закладывает Банк России при оценке финансового состояния не совсем совпадают с реалиями жизни. Краудлендинговые платформы же дают рынку иную экспертизу и могут сами определять критерии гарантий, чтобы сделать модель оценки более комфортной и быстрой для заемщика. Помимо классических показателей капитала — кредитной истории, рентабельности — аналитики платформ уделяют большое внимание самой идее бизнеса (ее перспективе и жизнеспособности), репутации заемщика.
Краудлендинг выигрывает у банковской системы также по скорости получения заемных средств. Если краудлендинговая бизнес-модель грамотно построена, соблюден баланс между инвесторами и заемщиками, обеспечивается хороший уровень технологичности, то закрытие стандартных финансовых потребностей заемщика происходит в течение одного дня. При этом средний объем заявки составляет около 3 млн рублей. В банке же решения по кредиту можно ждать около полугода, но в конце концов так и не дождаться. Тогда владелец цветочного магазина, которому нужно закупить товар к 8 марта, быстро продать его, обернуть и приумножить средства за короткий срок, не может рассчитывать на помощь со стороны традиционных систем кредитования.
Один минус – высокий процент. Да, на первый взгляд, процент выше, но не факт, что в итоге, беря кредит в банке, вы сэкономите. Формально, конечно, ставка может быть меньше, но если учитывать все дополнительные выплаты (социальное обеспечение, страхование, перевод зарплат на карты этого банка, поручительство, оформление недвижимости, комиссии по расчетному счету и т.д.), они практически сравняются. По нашим расчетам, совокупные издержки в среднем по кредиту, взятому в банке, добавляют к процентной ставке порядка 3-4% годовых. И чем меньше у вас бизнес, тем выше эти расходы. Мы не берем сейчас в расчет государственную программу по поддержке малого бизнеса, там действительно низкие ставки и ограниченные комиссии, но под нее нужно попасть и конкуренция там достаточно высока.
Почему краудлендинг выгоден экономике?
Последний финансовый кризис явно дал понять, что необходимо отдавать часть рынка в другие руки. Государство потратило слишком много средств для того, чтобы купировать этот кризис, и поэтому сейчас оно будет активно идти к тому, чтобы вся финансовая система не была завязана на одном институте. Когда риск распределен по широкому кругу инвесторов, это гораздо более комфортная история для государства и экономики в целом. Поэтому краудлендинг обречен развиваться дальше и расти быстрыми темпами. Уже принят в первом чтении законопроект «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)», который позволит регулировать эту систему на законодательном уровне.
Что касается самих банков, им не выгодно заниматься малым бизнесом. Сделки в этой части рынка маленькие, зачастую убыточные. А учитывая то, что небольшие банки в России постепенно умирают, выбора у малого бизнеса остается все меньше. Крупные игроки не могут дойти до каждого предпринимателя. Таким образом, краудлендинг не забирает часть рынка у банковской системы, а открывает новые горизонты и привлекает новых клиентов.
Важно понимать, что краудлендинг – не замена банковской системы и банковского финансирования. Нет никакого противостояния. Эта система просто новый современный способ привлечения финансирования, выросший из органических потребностей рынка. Она может идти как в комбинации с банковским финансированием, так и отдельно. Поэтому лучшим вариантом является не сравнение, а совмещение плюсов каждой из них и поиска для себя идеального баланса.
Что такое краудлендинг
Акции и облигации вам не кажутся прибыльным доходом? Другой вариант – краудлендинговые платформы, на которых можно заработать до 18% годовых. Рассказываем, что такое краудлендинг и как он работает.
Краудлендинг — что это
Краудлендинг – это разновидность коллективного финансирования. Суть в том, что вы занимаете средства не у банка, а у людей или фирм.
Можно назвать это некой альтернативой банковскому кредитованию. Но только в первом случае вы получаете деньги через краудлендинговые платформы, а во втором – в коммерческой организации.
Заемщику сначала необходимо оставить заявку и указать сумму для реализации проекта. За пользование площадкой взимается комиссия.
Процент зависит от нескольких факторов: от условий самой крауд-платформы, от того, на какой срок вы одалживаете. В среднем ставка составляет 1-7% от величины займа.
На что можно потратить средства, собранные на крауд-площадках:
- на выполнение государственного заказа;
- на приобретение нового оборудования или сырья;
- на увеличение оборотного капитала;
- на обязательные расходы и другие потребности.
Не стоит забывать главную особенность работы краудлендинга – инвестировать можно только в развитие предпринимательского дела. Если вы хотите взять средства на свои личные нужды: сделать ремонт в квартире, купить технику или путевку на море, – у вас это сделать не получится. Для этого есть потребительский заем в банке.
Требования к заемщикам и инвесторам
Одно из основных условий для обеих сторон – совершеннолетний возраст (18 лет), но на некоторых площадках данный порог может быть увеличен до 20-25 лет.
Важно: обмануть платформу, указав неверный возраст, не получится. При регистрации необходимо отправить копию паспорта, чтобы подтвердить личность.
Есть и ряд других требований:
- быть гражданином РФ;
- являться зарегистрированным индивидуальным предпринимателем или юридическим лицом;
- возраст бизнеса – не менее 6 месяцев, а иногда и больше года. Если вы начинающий предприниматель, то получить деньги от инвесторов у вас не получится;
- не быть банкротом;
- иметь чистую кредитную историю без просрочек и имеющихся задолженностей;
- не быть судимым за экономические преступления.
Отличия краудлендинга от кредита
Процентная ставка по займу зависит от надежности бизнеса. Чем меньше рисков, тем меньше процент. Но это не значит, что другие компании с более низким рейтингом не получат средства. Тогда процентная ставка будет высокой, что выгодно для инвесторов.
Какую сумму и на какой срок получит бизнесмен тоже зависит от оценки эксперта. Например, к только зарегистрировавшемуся человеку меньше лояльности, и поэтому ему сразу, вероятнее, не одобрят ссуду на несколько миллионов. У инвесторов должна быть уверенность, что они не только вернут деньги, но и увеличат свой доход.
Краудлендинг отличается от банковского займа и сроком рассмотрения. Решение можно получить в течение одного или двух дней.
- процентная ставка в банке намного ниже, в среднем от 5 до 8%, в сравнении с крауд-кредитованием – от 11 до 30%;
- коммерческие организации выдают займы сроком на несколько лет. Согласно правилам площадок, человек должен вернуть средства через 6-12 месяцев;
- для регистрации на платформах необходимо минимальное количество документов, и все операции совершаются по интернету.
Как регулируется
Деятельность краудлендинговых платформ абсолютно легальна. 1 января 2020 года был принят закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», согласно которому регулируется сфера крауд-кредитования.
Не стоит переживать, что ваши деньги уйдут не туда и попадут к мошенникам. Чтобы обеспечить гарантиями инвесторов, все сайты тщательно проверяют. Также площадка заключает договор с кредитором. При возникновении проблем платформа представляет интересы инвестора в суде.
Работу коллективного финансирования контролирует Центробанк, который следит за исполнением закона. Все площадки должны быть зарегистрированы в реестр ЦБ. На данный момент в списке числятся 45 операторов. Проверить легальность того или иного крауд-сайта можно на сайте Центробанка.
Доходность
Сколько заработает инвестор, зависит от нескольких показателей.
- От вида кредитования.
Например, при финансировании частного лица можно получить от 30 до 50% годовых, а бизнеса – в среднем 20%.
- От срока.
Чаще всего долг оформляют на несколько месяцев.
- От суммы.
Обычно выдают займы на 200-300 тысяч рублей.
Риски
Это один из главных минусов в деятельности инвестиционных платформ. Согласно статистике, примерно четверть заявок не возвращается.
К помощи коллективного финансирования прибегают клиенты, которым, как правило, не одобрили заем в банке из-за низкой платежеспособности или плохой кредитной истории.
Что касается кредитования бизнеса, то здесь рисков меньше. Но организация в любой момент может объявить себя банкротом и не вернуть долг.
Согласно статистике, в России показатель дефолта малого бизнеса составляет 15%
Сравнение с краудфандингом и краудинвестингом
А в чем разница между «краудфандингом», «краудлендингом» и «краудвестингом»? У всех этих слов есть объединяющее звено – «крауд», с английского переводится как «толпа». Это значит, что три понятия означают коллективный труд. Давайте разберемся в деталях.
Похоже на благотворительность. То есть человек может пожертвовать средства на понравившийся проект, обычно творческий или социальный, при этом он не зарабатывает
Плюсы и минусы
Главное преимущество краудлендинга – вы можете получить деньги на развитие бизнеса, если банк отказал в займе по какой-то причине. Для регистрации необходимо только отправить копию паспорта и ждать инвесторов. Если кто-то отозвался на просьбу, то деньги человек получает в ближайшие дни.
Минус в том, что процент по займу высокий, в отличие от предложений в банке. Для клиентов это не выгодно, а инвесторов, наоборот, привлекает. Так, процентная ставка может достигать 40%.
Если вложиться в надежный бизнес, инвестор только приумножит свой капитал. Но в то же время он рискует оказаться ни с чем, если компания обанкротится, либо ИП не сможет вернуть долг полностью в короткие сроки.
Отсюда следует другой недостаток – долг необходимо отдать не позднее 12 месяцев (зависит от условий платформы). В банках же заем можно взять на 3 года, даже на 5-10 лет, это зависит от вида кредитования.
Срочно нужна крупная сумма денег? Тогда возьмите кредит под залог недвижимости от 6,9%. Заем можно оформить на сумму до 30 млн на срок до 15 лет.
Краудлендинговые площадки
Культура краудлендинга в России не пользуется такой популярностью, как на Западе. Данная схема там существует несколько десятилетий, и общий фонд оценивается около 80 млрд долларов. В нашей стране пока скептически относятся к такому виду инвестирования.
Расскажем о самых крупных краудлендинговых площадках в нашей стране.
Penenza
Заявлян доход до 30%. Минимальная сумма прохода составляет 5 тысяч, а срок – более 2 месяцев. Инвестировать платформа позволяет и в частные лица, и в бизнес.
Поток Диджитал
Заявленная доходность до 22,3%. Принцип работы такой: человек вкладывает деньги, (минимум 10 тысяч), а площадка автоматически распределяет их по проектам. Поток Диджитал тщательно проверяет заемщиков, и общий оборот составляет более 7 млрд рублей.
Модуль Деньги
Портал известен тем, что не ограничивает количество вкладываемых средств и инвестируемых проектов. Прибыль может составить до 35%.
Атом Инвест
Вложиться можно как в бизнес, так и в госпроект. Инвесторам предлагают доход до 27%, а клиентам – получить заем в течение двух дней, максимальная сумма которого составляет 5 млн рублей сроком на 12 месяцев.
Озон Инвест
Данная площадка принадлежит одноименному интернет-магазину. Особенность работы в том, что инвестор не может сам выбрать заемщика. Деньги автоматически перечисляются на несколько проектов. Минимальная сумма инвестиций равна 10 тысячам, а доходность обещают до 18%.
Что такое краудлендинг. Разбираем плюсы и минусы
Краудлендинг — это инструмент кредитования физическими и юридическими лицами бизнес-проектов, то есть это механизм коллективного инвестирования по договорам займа. В отличие от краудфандинга, где инвесторы не ставят себе цель заработать, краудлендинг больше похож на классическое кредитование. Только вместо банков кредиторами выступают частные лица.
Рынок краудфандинга (куда входит и краудлендинг) в США и Канаде оценивается в $73,9 млрд, а европейский — в более чем $22 млрд. Российский рынок выглядит скромно — МСП-банк и Ассоциация операторов инвестиционных платформ прогнозируют, что в 2021 году его объем достигнет ₽11 млрд — это в 1,5 раза больше, чем годом ранее. В последующие два года он будет удваиваться и в 2023 году составит ₽40 млрд.
При этом основным заемщиком является сегмент малого и среднего бизнеса. Средняя сумма выданного займа составляет примерно ₽1 млн. В краудлендинге инвесторов привлекает высокая доходность, в несколько раз превышающая ставки по депозитам. На фоне низких банковских ставок все больше людей ищут способы если не дополнительного заработка, то хотя бы сохранения сбережений. Поэтому и интерес к инвестиционным инструментам будет только возрастать.
Кто и зачем берет в долг на краудлендинговых площадках
В России действует более 30 краудлендинговых площадок с различными бизнес-моделями и условиями предоставления займов. В основном это площадки, на которых бизнес может найти средства под исполнение госконтрактов или пополнение оборотных средств без обеспечения. Есть факторинговые площадки, финансирующие под обеспечение дебиторской задолженности, или площадки, где можно инвестировать исключительно под залог недвижимости, в том числе на ее покупку или строительство.
В качестве заемщиков на краудлендинговых платформах выступают представители малого бизнеса, которым по каким-либо причинам сложно получить кредит в банке. Например, слишком короткий срок существования бизнеса, скромные финансовые показатели или маленькие суммы контрактов — все это неинтересно банкам. Даже для владельца коммерческой недвижимости, несмотря на наличие залога, может быть недоступен банковский кредит при отсутствии официального денежного потока.
Из-за этого займы на краудлендинговой платформе, как правило, дороже, чем банковские кредиты, и обходятся заемщику от 15% до 30% годовых. При этом стоит помнить, что на рынке краудлендинга все риски невозврата ложатся на инвестора. Если ваш заемщик внезапно прогорит, вам не поможет ни ЦБ, ни условное Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Единственный способ застраховать себя от потерь — диверсифицировать инвестиции по разным площадкам, заемщикам и внимательно рассматривать проект при принятии решения об инвестициях.
Риски краудлендинга
1. Отсутствие унифицированной системы оценки заемщика
Первое, что нужно помнить, — вся ответственность лежит на инвесторе. Площадка сводит заемщика и кредитора, информирует инвесторов, но не дает никаких рекомендаций и гарантий. У краудлендинговых платформ нет унифицированной системы оценки заемщика и нет единой системы рейтинга — каждая оценивает их по-своему и присваивает рейтинг по собственной методике, детали которой, как правило, не раскрываются. У инвестора возникает вынужденная необходимость доверять конкретной платформе, ее опыту, риск-менеджменту, порядочности и так далее. При этом в случае дефолта сама площадка не несет никаких потерь, кроме репутационных.
2. Непрозрачность бизнеса
У заемщика на разных площадках могут быть разные рейтинги, хотя площадки, как и банки, в своей оценке заемщиков используют одни и те же источники информации (отчетность предприятия, выписки по счетам, данные судебных приставов, арбитражных судов и судов общей юрисдикции, информация от бюро кредитных историй, с сайтов госзакупок и так далее). Значительная часть российского малого бизнеса находится в серой зоне и официальная отчетность далеко не отражает реальное положение.
3. Асимметрия информации
Платформы определяют объем необходимой к раскрытию информации по своему усмотрению, профильный закон содержит лишь минимальный перечень требований. Возникает дилемма: с одной стороны, платформе нужно предоставить максимально полную информацию инвестору, с другой — не отпугнуть заемщика. Часто бизнес сам не хочет раскрывать более подробную информацию о состоянии своих дел и давать чувствительную для себя информацию для публикации.
Возникает эффект асимметрии: платформа обладает гораздо большим объемом данных, чем инвестор, и упаковывает результат в определенный рейтинг, рассчитанный по собственной системе. А решение и риск остается у инвестора, который обладает значительно меньшим объемом информации о заемщике.
4. Другие риски
Также заемщику стоить помнить о не менее важных рисках:
- потеря данных платформой, так как пока нет требований об операционной надежности для платформ на законодательном уровне и минимальных требований к софту;
- прекращение деятельности площадки. В случае дефолта или просто ухода с рынка остается открытым вопрос о том, кто будет осуществлять администрирование платежей. В законе не прописано единого механизма действий инвесторов, регулятора и администрации платформы в случае прекращения деятельности, хотя все данные об операциях инвесторов и передаются в банк, в котором открыт номинальный счет платформы;
- процесс взыскания долга. На данный момент большинство платформ берет на себя процесс взыскания при наступлении дефолта заемщика, но были примеры, когда инвесторам приходилось самостоятельно заниматься процессом судебного взыскания. Механизм взыскания и его тарификация регулируется исключительно внутренними документами каждой платформы, требования к нему никак не отражены в профильном законодательстве, у некоторых процесс совсем не регламентируется или регламент не соблюдается. Потенциальному инвестору на это стоит обращать особое внимание до начала инвестирования.
Сейчас рынок активно развивается, становясь более упорядоченным и предсказуемым. Даже с учетом всех вышеперечисленных рисков он по-прежнему является одним из высокодоходных и менее затратных по времени способом инвестирования, а любых проблем можно избежать, если знать об угрозах заранее. Краудлендинг, как и любой другой вид инвестиций, может стать неплохим способом диверсификации вашего портфеля, если помнить главное правило инвестора: никогда не вкладывать последнее.
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.