Как пройти тест в сбербанк инвестор

Как пройти тестирование в приложении Сбербанк Инвестиции

Сложные инструменты, такие как шорт, например, могут быть рискованными и принести убытки, особенно если ими пользуется неквалифицированный новичок. С недавнего времени использование ряда некоторых инвестиционных инструментов защищено обязательным тестирование. Только после его прохождения инвестору будут доступны все возможности фондового рынка. В этой статье рассказываем, как пройти тестирование в «Сбербанк Инвестиции».

Что такое тестирование в «Сбербанк Инвестиции»: описание процесса

Сложные финансовые инструменты и сделки являются рискованными покупками. Поэтому проверить не только свой кошелек (на случай убытков), но и уровень знаний в данных направлениях будет действительно полезно всем. В том числе и тем, кто причисляет себя к опытным игрокам рынка.

• Тестирование состоит из 11 тестов. Каждый тест состоит из 7 вопросов и разделен на 2 части. В первой части задаются общие вопросы. Успешность их прохождения никак не влияет на конечный результат. Вторая часть проверяет конкретные знания по тому или иному сложному финансовому инструменту;
• Темы тестирования включают облигации, в том числе со структурным доходом, структурные, а также фонды, акции и другие инструменты.
• Доступ к каждому инструменту получается отдельно. То есть тестирование не обязательно проходить все сразу. Проходите столько тестов сразу, сколько захотите;
• Если тест не прошли, вы все равно можете заключить договор или сделку из списка сложных инструментов, однако есть ограничение по сумме покупки. Вложить в таком случае можно не более 100 тысяч рублей.

Как пройти тестирование в «Сбербанк Инвестиции»

Пройти тестирование можно в приложении для инвестиций, что очень удобно.

1. Откройте приложение «Сберинвест»;
2. Перейдите во вкладку «Профиль»;
3. Вы увидите ссылку на «Тесты для доступа к сложным финансовым инструментам и сделкам», нажмите на нее;
4. Пройдите тестирование;
5. Получите доступ к сложным инструментам и сделкам в течение 1,5 часов.

Также тест можно сдать на сайте приложения, а также по старинке — на бумаге. Но предпочтительнее всего как для инвестора, так и для банка — два первых варианта.

Примите к сведению, что, если инвестор заключал договора или сделки, которые в данный момент недоступны без тестирования, они будут ему доступны. Однако стоит подумать в таком случае о прохождении тестирования с целью самопроверки. Так как введенные ограничения действительно имеют под собой основания.

С 1 октября в России начнут тестировать инвесторов. Разбираемся в деталях

В августе ЦБ утвердил список требований и вопросов для тестирования неквалифицированных инвесторов, которое официально начнется с 1 октября 2021 года. Тесты предназначены для защиты инвесторов от потери капитала из-за незнания рисков сложных финансовых инструментов.

Банк России подготовил 11 тем для тестов, в каждой из которых по семь вопросов. Три из них — на самооценку, ответы на них не влияют на результат. Еще четыре — на проверку знаний, и ответить правильно нужно на все. Проходить тест не нужно, если до 1 октября 2021 года инвестор успел совершить хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Тестирование также не нужно гражданам, имеющим статус квалифицированного инвестора.

Тесты для желающих купить облигации со структурным доходом доступны уже с 1 сентября. А для покупки иностранных биржевых фондов ( ETF ) тестирование будет открыто 1 апреля 2022 года, когда эти инструменты будут допущены на российский рынок.

Как будет проходить тестирование

Для допуска к сложным финансовым инструментам необходимо ответить правильно на все вопросы блока «Знания». В случае неудачи тест можно будет пересдать неограниченное количество раз. Однако прохождение путем простого перебора ответов будет усложнено, так как варианты ответа будут меняться случайным образом.

Если же тест сдать не удается, а желание купить инструмент остается, то вложиться все же можно. Брокер исполнит сделку, но инвестор будет ограничен суммой в ₽100 тыс. (или на сумму минимального лота) и получит специальное уведомление о принятии на себя всех рисков.

Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев сообщил «РБК Инвестициям», что в течение года количество вопросов в ротации будет увеличено, «чтобы четыре вопроса на знания выбирались из нескольких вариантов». Также он отметил, что тестирование может поменять формат: «Банк России не исключает трансформации теста в экзамен, принимаемый независимыми организациями».

Все крупные российские брокеры предоставляют возможность пройти тестирование онлайн. Если сменить брокера, то все тесты нужно будет проходить заново, пояснил Тимофеев.

Самые легкие и самые сложные темы

Некоторые российские брокеры уже предоставили инвесторам возможность пройти тестирование и поделились с «РБК Инвестициями» статистикой. Так, клиенты «Открытие Инвестиции» с 15 по 24 сентября совершили почти 18 тыс. попыток пройти тесты на разные темы, из которых успехом увенчались чуть менее половины. По словам гендиректора «Открытие Инвестиции » Юрия Маслова, больше всего попыток было по тесту, связанному с вложениями в закрытые паевые инвестфонды (ЗПИФы), — 3 тыс., из них около 70% оказались неуспешными. Высокий интерес к этой теме связан с тем, что ранее многие инвесторы не работали с этим инструментом, отмечает Маслов. Самым непопулярным инструментом стали облигации со структурным доходом.

«Кроме того, мы отметили, что клиенты проходят тесты по тем инструментам, с которыми они уже работали. Видимо, люди хотят оценить свои знания. В частности, это видно по результатам теста на необеспеченные сделки — успешно пройдено 78% тестов», — сказал Маслов.

В «БКС Мир инвестиций» отметили, что наибольшую сложность у инвесторов вызвали тесты, связанные с договорами РЕПО и акциями, не включенными в котировальные списки. По ним был зафиксирован наименьший процент успешного прохождения. Наиболее легкой для клиентов стала тема облигаций иностранных и российских эмитентов .

Для клиентов ФГ «Финам» наиболее востребованными стали следующие темы: срочный рынок, маржинальные сделки, структурные облигации. Наиболее простые тесты для инвесторов — иностранные ценные бумаги , акции «второго эшелона», маржинальное кредитование. А для клиентов «Тинькофф Инвестиций», наоборот, наибольшую трудность вызвали иностранные инструменты.

Как подготовиться к тесту

В преддверии официального старта тестирования «РБК Инвестиции» подготовили серию текстов, которые помогут вам при ответах на вопросы. Уже разобрали для вас:

• маржинальную торговлю
• опционы и фьючерсы
• договоры РЕПО
• структурные облигации и облигации со структурным доходом
• кредитный рейтинг, ликвидность и налоги
• иностранные акции
• ПИФы и ETF

А еще есть подборка книг, которые помогут разобраться в сложных финансовых инструментах.

Также специальные материалы и вебинары готовят брокеры. «На базе нашего Учебного центра готовим обучающий материал, связанный с темами тестирования, по результатам изучения которого клиентам будет намного проще понимать суть вопросов и сдавать тесты», — сказал Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам».

Игорь Пимонов, руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций»: «Помочь успешно сдать тесты, считаем, может обучение. Например, мы делаем отдельный раздел в нашем мобильном приложении с микрокурсами по основам финансового рынка и принципам инвестирования (для инвесторов всех уровней — новички, продвинутые). Это позволит клиентам не просто сдать тесты, а действительно получить знания о рынке и сложных инструментах».

Обучающие материалы можно найти на сайтах ВТБ, «Тинькофф Инвестиции», «Фридом Финанс», «Открытие Инвестиции», а также на специальном сайте по финансовой грамотности, созданным Банком России.

Мы также опросили финансовых советников и узнали, как они в целом оценивают тестирование. Наталья Смирнова отметила, что полностью отгородить инвесторов от рисковых вложений тестирование не поможет, поскольку даже без прохождения тестов люди могут вложится в пирамиды, краудфандинг или микрофинансовые компании. Само тестирование, по ее мнению, несложное: «Все вопросы есть в открытом доступе, в базовом стандарте на сайте ЦБ». «Особо одаренные могут потом начать выкладывать ответы на все эти вопросы, и люди будут это заучивать без понимания, — опасается она. — Поэтому здесь есть варианты манипулирования, когда тестирование будет направлено не на повышение финансовой грамотности, а на то, чтобы получить доступ к инструментам, которые действительно очень рискованны». В целом, считает Смирнова, инициатива здравая, и даже с учетом перечисленных моментов: «Если бы тестирования не было, вляпаться было бы гораздо проще».

Финансовый консультант Анна Громова считает, что тест знаний не даст. «Если человек ответит неправильно, то разъяснений о том, почему это неверный ответ, не будет. А так люди могут методом перебора ответить правильно на все четыре вопроса, но знаний при прохождении теста тестируемый не получит. Защитит ли это инвесторов от потерь? В какой-то мере да, потому что, по крайней мере, это напоминание, что это опасный инструмент и с ним надо быть осторожнее», — говорит она.

Громова выделяет четыре темы, которые, по ее мнению, не должны составить инвесторам проблем при ответе на вопросы: облигации с низким рейтингом, акции, не включенные в котировальные списки, иностранные акции и ETF.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Невозможно пройти тестирование

С 1 октября проводится тестирование неквалифицированных инвестров.

Сбербанк отменил доступ вообще ко всем иностранным акциям, присутствующим на Мосбирже. Причем тестирование можно пройти только из программы СберИнвестор. В «Сбербанк Инвестор» такой возможности нет, как нет и на сайте Сбера.
Хорошо, скачиваю и устанавливаю программу. Она просто не запускается — у меня на телефоне установлен root. «Сбербанк Онлайн» — работает, «Сбербанк Инвестор» — работает, а СберИнвестор видите ли, озаботился настройками моего личного телефона. Причем при звонке в колл-центр оператор пытается сказать что это требование ЦБ. Т.е. мне надо искать другой телефон лишь для прохождения теста?!

Действительно, тестирование можно пройти только в Сбер Инвестор (Android).
Рекомендую обновить телефон до заводских настроек и попробовать установить приложение повторно.

Как начинающему инвестору пройти тестирование у брокера

Зачем нужны тесты. За последние два года на рынок пришло много новичков. По данным Московской биржи, к концу 2021 года хотя бы один брокерский счет был у каждого десятого гражданина РФ. Неопытных инвесторов справедливо решили защитить, максимально уберечь от убытков.

По задумке Центробанка, тесты помогут начинающим инвесторам проверить свои знания, а брокерам — допустить к сложным инструментам только тех, кто понимает, как они устроены.

Кому нужно пройти тесты. Такие тесты рассчитаны только на неквалифицированных инвесторов (то есть всех инвесторов, еще не получивших у брокера статус квалифицированного). Опытные инвесторы, имеющие статус квалифицированных, по-прежнему имеют доступ к любым инструментам без тестов. Подразумевается, что это уже опытные инвесторы, которые не нуждаются в дополнительной проверке.

Что дают тесты. Тесты нужны только для доступа к сложным инструментам, например, структурным облигациям, опционам, фьючерсам, договорам РЕПО и т. д. Ниже будем смотреть, как устроены тесты, и дадим полный список таких активов.

Являются ли тесты обязательными. Если вы не планируете работать с такими инструментами или уже торговали ими ранее, тесты проходить не нужно.

Также теоретически без тестов можно вложить в такой актив небольшую сумму: до 100 тысяч ₽. Но это на усмотрение брокера. Если инвестор не смог пройти тест, брокер все же может разрешить ему совершить сделку в пределах этой суммы или 1 лота, если его цена больше 100 тысяч ₽. Но обязательно с предупреждением о том, что актив несет повышенные риски.

Пока вы не планируете использовать сложные инструменты, можете вообще не проходить тесты.

Дают ли тесты статус квалифицированного инвестора?

К статусу квалифицированного инвестора тесты отношения не имеют. Этот статус по умолчанию имеют некоторые юрлица, например, Банк России, международные финансовые организации. Но также его может получить опытный инвестор для доступа к дополнительным инструментам, недоступным обычному инвестору, например, внебиржевым активам или бумагам, не торгующимся в РФ.

Статус квалифицированного инвестора можно получить, если соответствовать специальным требованиям: они у каждого брокера свои. Обычно это большая сумма на брокерском счете или специальное образование. Также может подойти стаж работы в организациях, которые имеют дело с ценными бумагами, или аттестат специалиста финансового рынка.

Как и где проходить тесты?

Тесты нужно проходить отдельно у каждого брокера, услугами которого вы пользуетесь. Если у вас открыты счета у разных брокеров, а вы прошли тестирование только у одного, это не даст доступ к инструментам у всех остальных.

Обычно тестирование можно пройти прямо в мобильном приложении брокера, через которое вы совершаете сделки. У «Ак Барс Финанс» для этого есть отдельное приложение AK BARS Assessment, оно предназначено только для тестирования. Для входа в данное приложение потребуется ввести логин и пароль (совпадают с логином и паролем в Ак Барс Трейд). Не путаем с «AК Барс Трейд» — приложением для торговли бумагами.

Скачать приложение можно в Google Play и в App Store
Для начала нужно выбрать тест к нужному инструменту. Каждый тест состоит из двух частей: вопросы на самооценку и на знания.

Вопросы на самооценку не влияют на результаты теста. Это 3 вопроса о том, как вы оцениваете себя как инвестора, какой у вас опыт. Тут не может быть неправильных ответов — это, скорее, описание лично вашей позиции.

Вопросы на знания — это 4 вопроса и варианты ответов к каждому. Здесь уже брокер проверяет на понимание конкретного инструмента. И именно от этого блока будет зависеть, удастся ли пройти тест.

Пример вопроса с вариантами ответов в приложении AK BARS Assessment. Можно выбрать один или несколько вариантов ответа
Время прохождения теста не ограничено, как и количество попыток. Если не получилось, можно пробовать снова. Но лучше заранее подготовиться.

По каким инструментам нужно проходить тесты?

Итак, на каждый сложный инструмент есть отдельный тест. Давайте посмотрим, доступ к каким активам дает тестирование. Раскрывать суть каждого инструмента и его риски в рамках данной статьи не будем. Их перечень есть в Базовом стандарте, подготовленном Центробанком:

• структурные облигации и облигации со структурным доходом;
• фьючерсы и опционы;
• закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ);
• еврооблигации;
• фонды ETF, которые не входят в котировальные списки биржи;
• необеспеченные сделки (маржинальная торговля);
• акции, не вошедшие в котировальные списки биржи;
• облигации без рейтинга или с низким рейтингом;
• иностранные акции, не входящие в перечень Банка России.

Как подготовиться к тестам?

Сейчас вопросы к тестам есть в интернете, в свободном доступе. И, конечно, вы можете сделать первую попытку пройти тест, даже не зная ничего об инструменте: просто чтобы увидеть, что вам предстоит.

Можно найти информацию о выбранном инструменте в целом или разобраться с конкретными вопросами. У многих брокеров есть обучающие статьи. Например, в нашем журнале можно почитать о маржинальной торговле. В любом случае, не стоит списывать ответы из интернета, потому что понимать инструмент — в ваших же интересах.

Лучше не затягивать с прохождением тестов. Сейчас все вопросы в них одинаковые, но у брокеров есть возможность добавлять свои. Вполне возможно, что они воспользуются этим правом. Кроме того, государство может ужесточить проверку знаний инвесторов. Например, сделают так, чтобы вопросы менялись с каждой попыткой прохождения теста.