Ликвидность на рынках акций и почему хомяков "бреют"
Как устроена механика фондового рынка? Почему растут или падают акции? Разбираемся вместе на простых примерах.
Меня зовут Ярослав, я отвечаю за маркетинг платформы Divergence (статья про то, как она работает), а за аналитику и разработку отвечает Эдуард и он делится знаниями ниже.
Представим, что на рынке всего два игрока, назовём их, условно, «хомяк» и «фонд». Игроков, безусловно, много, но для простоты понимания, мы будем считать, что их двое, а названия взяты условно. Так вот, чтобы фонду заработать на рынке, нужно, чтобы хомяк потерял свои вложенные денежные средства («бритье хомяков»), весьма простая логика, не так ли? 🙂
Начнём с простого. На основе какого-то экономического действия должно случится какое-то действие на рынке. Вы делаете на это ставку и теряете деньги. Самый банальный пример — отчёты.
Большая глупость, которую мы часто слышим от «экспертов» рынка: «это уже заложено в цену». Любые действия аналитикам нужно как-то обосновать. Порой они включают воображение лучше любых предсказателей, например:
Американские фондовые индексы 13 октября выросли после публикации данных по инфляции. Эксперты связали это с тем, что на Уолл-стрит смирились с фактом, что инфляция продолжает оставаться на высоком уровне и ФРС продолжит проводить агрессивную политику по ее сдерживанию
Давайте рассмотрим конкретный пример. Отчёт компании $MSTR в августе 2022 года:
Понятно, что компания теряет на своих горе-инвестициях в биткоин и особо не блещет какими-либо достижениями, поэтому можно объяснить, что «убытки логичные». Но ошибка компании в 36000% — не кажется, что это многовато? Равно как и драйверов какого-либо роста просто нет. А теперь посмотрим на график:
После отчёта акции растут на 30%. Они не падали непосредственно до этого момента, поэтому утверждение про «заложено в цену», безусловно, звучит глупо. На очевидном негативе наш «хомяк» встаёт в шорт (ставит на падение), а фонд просто выносит цену вверх и «хомяк» выше выкупает акцию с убытком, всё просто.
Фондовый рынок большую часть времени бычий (растет) — как же нашему «хомяку» удаётся потерять деньги на нём?
Казалось бы, бери и держи — даже думать не надо, давайте посмотрим на график SP500 (главный американский индекс) за 2021 год
Но есть нюанс 🙂 Крупные и стабильные компании, такие как $AAPL долгое время держались в боковике (не росли и не падали), совершая внезапные прорывы, которые по сути и приносили прибыль. Для нашего героя «хомяка такая инвестиция «не спортивна», да и куда расти компании с капитализацией под 3 триллиона долларов?
«Хомяк» начинает искать рисковые активы и хайп. Ведь кажется, что когда рынок летит, они должны лететь быстрее? Нет. «Хомяк» умудряется найти горе-компании, в которые кладёт свою ненаглядную котлету, что только и ждёт фонд
Таких примеров масса. Пытаясь всех обыграть на бычьем рынке, хомяк дарит свои кровные деньги фондам, которые расставили ловушки — будь то новости или хайп, ожидания лёгких «иксов», а по итогу просто маржин колл (ликвидация позиций брокером) «хомяка».
Теперь представим, что «хомяков» много — в плавно сползающих активах, как на картинке выше, не происходит коллективного маржин колла (когда актив резко сжимается в десятки раз), скорее по очереди, ну или просто хомяк успевает усреднить позицию.
Что происходит в момент коллективного маржин-колла всего коллектива «хомяков»? Есть ответ. Внимание на график.
В момент резкого снижения актива, когда коллективно выносят толпу, у рынка не остаётся ликвидности, чтобы идти ниже. По сути, «хомяк» продаёт внизу, но кто-то же покупает? А это наш старый друг — фонд. Поэтому в моменте не остаётся «хомяка», который купил дорого и везти цену вниз теряет смысл — фонд начинает быстро разгонять цену, создавая отскок и набирая новых пассажиров вверху, чтобы уже потом снова тянуть цену вниз.
Если не будет интереса (роста), «хомяк» не купит. Покажи рост, продай высоко и начинай плавно продавать — простая тактика и немного терпения дарит нашему фонду максимальную прибыль даже в столь непростых условиях.
А теперь ещё один пример — что если помимо коллектива «хомяков» и фонда, у нас появится ещё один игрок — очень крупный фонд?
На примере акции $VIPS виден весьма продолжительный и сильный рост, который был вызван всего лишь тем, что фонд Archegos Capital на все плечи (множественные кредиты) набирал эту и ещё несколько акций, тем самым разгоняя цену. Идеальная схема — покупаешь много, цена растёт, покупаешь ещё больше — цена растёт ещё выше. «Хомяк», к слову, тоже не стоит в стороне и покупает столь «вкусный» (растет же!) актив.
Фонд, разгоняющий цену, становится заложником акции, так как продать все акции, не сдвинув цену он не может и любая крупная продажа сразу сдвинет цену. Учитывая плечи, резкий сдвиг цены может спровоцировать маржин-колл этого же фонда.
Вся эта сказка длится до того момента, пока не приходит очень крупный фонд. Продав большую позицию по рынку, он автоматически выносит и фонд и запирает «хомяков», которые начинают выкупать просадку, а цену уже никто и никогда не будет толкать вверх — крупный фонд просто будет продавать акции, набирая шорт и делать это весьма плавно и долго.
Подобные истории подавались под соусом Wall Street Bets (WSB) — когда, якобы, толпа разгоняла акцию-пустышку, такую как $AMC (кинотеатры) или $GME (Game Stop). Скорее всего, это один фонд выносил другой, который «шортил» (ставил на понижение) эту акцию с малой капитализацией. Убытки горе-фондов были космические, а те, кто пампил (устремлял цену вверх) — зарабатывали космические суммы на опционах, прикрываясь толпой (WSB), так как такие действия незаконны 🙂
Почему падая, рынок не может просто падать?
Перейдём к финальной и самой важной теме.
Наш «хомяк» научился шортить (ставить на понижение). Времена непростые, но даже тут его наказывает фонд.
На медвежьем рынке бывают долгие и красивые ралли (продолжительный рост всех акций) и это вполне нормальное явление, но бывают и краткосрочные выносы. Как же они устроены и как получается, что нашего «хомяка» без конца выносит по шорту?
Давайте внимательно посмотрим на картину снижения. Если сгладить отскоки, то легко виден нисходящий тренд и можно со стороны просто сказать «держи шорт» (аналог «купил и держи» в сторону понижения), но рынок действует весьма хитро.
Практически каждый отскок вверх захватывает максимальную шортовую ликвидность, не давая при этом выход лонгам, которые покупали на этаже выше. Присмотритесь — отскок вверх перекрывает максимальное количество последних дневных свечей, вынося шортистов и давая надежду на лонг, но не давая выйти тем лонгам, которые зашли выше. Таким образом рынок зарабатывает на шортистах, вынося их по стопам и засаживает «хомяков» в лонг, чтобы по итогу эти акции были проданы ниже.
Каким образом фондам достичь такую цель? Во-первых, «вот так просто» рынок не будет расти, так как уже много обманутых вкладчиков, желающих выйти хотя бы в ноль (продать по тем же ценам). Во-вторых, постепенно отметки становятся настолько низкими, что и шортист уже боится брать шорт.
Какой отсюда возможен выход? Необходимо сильное и быстрое финальное движение вниз — оно приведёт к панике и продаже лонг (длинных) позиций и набору шорта (коротких позиций), так вызовет чувство FOMO ( Fear of missing out — чувство недополученной прибыли) у шортистов.
К тому же ситуация должна быть максимально безнадёжной с точки зрения новостного фона: метеорит, ковид, оспа, рецессия, продажа активов какими-то известными игроками, например, Кэти Вуд (часто замечали, что она распродаёт активы на самом дне, некий индикатор Кэти).
Что получаем в результате? «Хомяк», который пытается шортить, регулярно ловит стопы, т.е. продаёт дешево и покупает дорого. «Хомяк», который набирал лонг всю дорогу, внизу ловит маржин-колл, либо продаёт в панике.
В это же время, фонд как всегда в плюсе, даже на таком рынке и может позволить себе сделать очередное мини-ралли, чтобы вернуть интерес к фондовому рынку у нашего «хомяка» 🙂
Надеюсь, что информация с примерами и описанием Эда была вам полезной. Мы продолжим цикл статей по этой теме — подписывайтесь чтобы не пропустить следующие.
У нас доступна простая автоматизированная платформа, которая помогает в понимании фондовых рынков и их аналитике.
Для читателей VC мы временно сделали доступ на 1 неделю бесплатным. В рамках доступа, даем обучающие ролики.
Также мы ведем Telegram канал, где публикуем аналитику по рынкам, обновления по платформе и выкладываем прогнозы. Подпишитесь, чтобы не пропустить новые инструменты и уроки технического анализа.
Забавно даже. Если это уровень знаний о рынке среднестатистических русскоязычных профи (у вас же даже сервис тематический запущен, да?), то это пиздец. Вопросы в заголовке правильные, текст без ответов, просто бестолковый. Хомяки, выносы, заносы, наказать фонд, словить стоп, фонд всегда в плюсе — вы там вообще ничего не знаете о рынках? Я думал, что это уровень понимания рынков в «социальной сети пульс / мамкин инвестор», но ваш текст пытающийся что-то объяснить, на деле на том же уровне понимания.
А почему вы статьи тогда не пишите? Не стесняйтесь в своих знаниях и напишите статью.
Мотивации нет писать. Чтобы что?
У меня есть профессиональный курс по теме рынков, но я не продавец курсов, скорее для себя делал. Учить жизни аудиорию виси особого желания нет, но я когда вижу уровень на котором типа профи рассказывают вот так как эдик рассказывает — у меня культурный шок каждый раз случается
Пришёл, насрал в комментариях, ушёл.
Аккаунт без имени, суть претензий к тексту отсутсвует, конструктивного диалога избегает. В троллинге лишь набор вырванных из текста слов: хомяки, выносы и тд, которые, на этом ресурсе действительно не радуют. Но по сути статьи ничего оспорено не было. Сказав «а», говори и «б», ибо выглядите просто троллем и пустышкой, за которым скорее всего вообще ничего нет, отсюда и прячетесь за анонимность.
Мой коммент призван обратить внимание читателя на то, что в тексте буллщит. Следующий шаг ожидается от читателя — задайте себе вопрос «что не так в тексте».
Я подскажу, если вы столкнулись со сложностями:
1) как вы можете использовать инфоомацию из публикации для извлечения прибыли? То есть перевести в конкретные действия в конкретной ситуации с конкретным результатом. Никак, это инфомусор
2) смотрите в суть вещей — что такое рынок? Место где продают, покупают и договариваются. Здесь всего два игрока: продавцы и покупатели.
Авторы утверждают, что:
Представим, что на рынке всего два игрока, назовём их, условно, "хомяк" и "фонд".
Это настолько несоответствует действительности, что принятие этого утверждения делает вас тем самым хомяком уже на старте.
3) эдуарду бы посчитать сколько нужно денег, чтобы толкнуть ликвидный актив в цене на х%, прежде чем говорить об этом — сразу видно, что человек в реальности не так уж много имеет опыта. Никакие хомяки в движении цены участия не принимают, а если фонд желает разгонять низколиквидный актив, то он знает, что против него может встать другой фонд — это игра маркетмейкеров, хомяк в ней не участвует от слова совсем.
4) что мешает хомяку продавать там же, где это делает фонд? Эдика послушать, так решение простое — делать наоборот и сразу прибыль как у фондов, да? Но это даже близко не так.
5) хомяк яаляется хомяком не потому что проигрывает, а потому что не отдупляет как работают рынки, не понимает природу движения цены, не понимает математику комиссий, математику управления рисками, математику стратегий, математику рынков. Он теряет деньги не потому что против него фонд, а потому что против него он сам со своим незнанием.
И эта статья дает ноль практической пользы, и даже делает хуже, представляя все как некую погоню условного фонда за условными хомяками
Кто такие хомяки на бирже?
Хомяки на бирже – так называют людей, хаотично набирающих активы в свой портфель без анализа и соблюдения риск менеджмента. Использовать хомячий образ стали в связи с тем, что именно этим животным характерно набивать свои щеки едой больше, чем они смогут съесть. Ученые даже доказали, что хомяки могут набивать щеки весом до половины от массы своего тела.
Хомяки-инвесторы набирают в свой портфель активов больше, чем могут себе позволить. Лютыми хомяками считаются те, кто использует заемные или кредитные средства.
С популяризацией блогеров, хомяками стали называть подписчиков, которые слепо действуют согласно советам своих кумиров. К примеру, крипто блоггер Kirill Evans с аудиторией в 440 000 юзеров на Youtube, известный своей стратегий «покупай — усредняй — докупай», в 2021 году активно продвигал токены LUNA и Solana. В результате в 2022 году Luna — обнулилась, а монета SOL снизилась со своих ценовых пиков на 90%.
В 2023 году хомяками также стали называть всех, кто не является «крупными игроками», обладающими инсайдерской информацией. К примеру, всем известен Илон Маск, который стабильно «пампит» токен DOGE. В апреле он заменил логотип Twitter (сейчас переименована в «Х») на лого Dogecoin, а сам в этот момент, по информации известных зарубежных блогеров, продал Doge на сумму около $124 млн.
Как загоняют и стригут хомяков?
Крупным игрокам, для «раздачи» хомякам собственных активов необходимо создать ситуацию, когда инвесторы сами захотят покупать активы. Для этого осуществляются манипуляции с ценой активов или информационные вбросы.
Хомяк, кит, бык или медведь: ищем себя в криптословаре
Пока криптовалютный мир продолжает предполагать, что будет происходить с курсом Биткоина и делает ставки на развитие новых проектов, мы совместно с FREE2EX продолжаем знакомить вас с миром криптовалют. И чтобы наши материалы были еще более понятными и прикладными, предлагаем погрузиться в терминологию криптовалютного рынка. В новом выпуске представляем криптословарь.
Начнем с основ
Альткоины – это абсолютно все криптовалюты, кроме Биткоина. Их традиционно выделяют обособленно, т.к. долгое время Биткоин оставался единственным цифровым активом.
Блокчейн – технология, организующая базу данных, состоящую из цепочки блоков, оформленных по определенным правилам. Каждая ячейка блока несет в себе информацию о предыдущей ячейке. Эта технология базируется на принципе децентрализации, то есть база находится не в одном месте, а во всех компьютерах участников системы, которые образуют сеть. Таким образом блоки не могут быть заменены или взломаны, так как для этого придется взломать все компьютеры.
Волатильность – диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Рынок криптовалют считают высоковолатильным, т.к. цены на валюту тут меняются быстро и сильно.
Газ (Gas) – это стоимость, которую взимает Ethereum за проведение транзакции.
Крипта, монета или коин – всеми этими терминами называют цифровые активы, которые построены на собственном блокчейне. Например, BTC, ETH – это все монеты.
Майнинг – буквально добыча криптовалют, работающих на базе блокчейн-сети. При майнинге задействованы вычислительные мощности компьютера. Тот, кто зарабатывает таким образом крипту, называется майнером.
Майнер – в зависимости от контекста майнером может быть человек, который добывает криптовалюту, либо робот/программа, которая в автоматическом режиме ведет майнинг. Это также может означать оборудование для майнинга.
Смарт-контракты – так называемые умные контракты, которые хранят код (цифровое соглашение) в децентрализованной книге. Оттуда их нельзя удалить или скорректировать. Код используется для выполнения всех условий договор и дословно выглядит так: «если – то».
Скам (Scam) – инвестиционный инструмент, который внезапно перестал выполнять свои обязательства перед инвестором. Другими словами, мошенничество.
Сатоши – здесь есть два значения:
- Традиционно Сатоши Накамото считают создателем сети Bitcoin. Кстати, до сих пор есть версия, что за этим именем стоит целая команда разработчиков.
- А еще Сатоши называют самой маленькой неделимой частью Биткоина – 0,00000001 BTC.
Токены – также цифровые активы, но запущенные на уже существующем блокчейне. Например, USDT (Tether) работает на блокчейне Ethereum. Кстати, эта база блокчейна более популярна по сравнению с Биткоин блокчейном.
Форк (Fork) – модификация исходного кода в цепочке блокчейн, буквально «вилка». Существуют два основных вида форков: софтфорки и хардфорки. Первый можно назвать «мягкой» модификацией исходного кода, второй — «жесткой».
NFT-токены – не взаимозаменяемые токены, которые представляют собой титулы собственности на разные цифровые активы. Если криптовалюты тождественны друг другу, то одинаковые NFT-токены, принадлежащие разным кошелькам, нельзя заменить друг на друга.
Фиат – так называют валюты, которые выпущены государством и не подкреплены золотом или другим физическим товаром. Другими словами, это национальные валюты BYN, RUR, USD и проч.
Ферма – все майнинговое оборудование, где майнеры добывают криптовалюту. Это могут быть как огромные помещения размером с несколько футбольных полей, так и домашние сборки из нескольких видеокарт.
Ходл (HODL) – стратегия, при которой криптовалюты держат до последнего, не продавая их. Тех, кто держит BTC до последнего, называют ходлерами. Впервые термин появился в 2013 году на форуме bitcointalk.org. Один из участников в своем посте призвал всех держать свои биткоины до последнего и сделал ошибку в слове hold (“hodl”). Так появился термин ходл-стратегии, при которой инвестор не продает свои криптовалюты даже при стремительном росте ее курса.
Ходлер – инвестор, который держит свои активы при любой ситуации на крипторынке.
DeFi – общедоступная децентрализованная система финансов, которая построена на системе общедоступных блокчейнов Ethereum. Она охватывает все аспекты финансовых услуг, включая кредитование, заемные операции и торговлю на платформах.
ICO – выпуск каким-либо проектом токенов, предназначенных для оплаты услуг площадки в будущем. В последнее время потеряли свою актуальность из-за репутации скам-проектов. В Беларуси возможно проведение только IEO, хотя по закону процедуру называют ICO.
Utility-токены – во время проведения ICO пользователи как раз скупают утилити-токены, которые по сути не являются реальной ценной бумагой компании. Они дают право на использование услуг и продуктов бренда или проекта.
Security-токены (STO) – в отличие о utility-токенов, STO дает своему владельцу право на акции, дивиденды и долю прибыли в компании. Все эти права закреплены в смарт-контракте. При этом оборот секьюрити токенов происходит под надзором мировых финансовых регуляторов.
IEO – аналог ICO, при котором инициатором продажи токенов выступает уже биржа, а не выпускающая площадка. Такой способ продажи активов считается более надежным, т.к. биржи внимательно относятся к выбору проектов.
Кто есть кто на крипторынке
Раз уж мы затронули игроков крипторынка, расскажем, как называют друг друга трейдеры в зависимости от стратегии торговли, которую они выбрали.
Бык – так называют торговцев ценными бумагами и цифровыми активами, которые зарабатывают на росте стоимости активов.
Кит – это трейдер, который совершает крупные сделки. Благодаря китам и происходят изменения курса криптовалюты.
Медведь – это альтернатива быку. В отличие от него, медведь всегда ставит на падение рынка и поэтому продает активы, открывая короткие позиции.
Скаммер – буквально жулик, мошенник. Так в криптовалютном мире называют обманщиков, которые ложным путем пытаются получить ваши деньги. Очень часто скамом называют проекты-однодневки, построенные по принципу пирамиды. Они предлагают вложить деньги в цифровые активы (токены) своего проекта на стадии ICO, а потом объявляют о банкротстве.
Хомяк – неопытный трейдер.
На каком языке общаются криптотрейдеры
Если на этом моменте вам пока все понятно, самое время перейти к терминам криптотрейдинга. Здесь начинается самое интересное.
Аск (Ask) – цена, по которой владелец готов продать актив (криптовалюту или токен).
Бид (Bid) – цена, которую готов заплатить покупатель финансового актива.
Боковый тренд или флэт(Боковик) – это ровное движение рынка в определенное время без ощутимого скачка вверх или вниз.
Бросок кобры – альтернатива флэту, при которой происходит резкое изменение курса криптовалюты.
Ведро – так называемый отложенный ордер на покупку криптовалюты существенно ниже текущей. Другими словами, трейдер делает ставку на то, что стоимость актива упадет, а его «ведро наполнится».
Дамп – искусственное занижение стоимости на короткий период за счет продажи сразу большого количества активов. Такие манипуляции используют не только на крипторынке.
Дно – наиболее низкая точка, в которой может оказаться стоимость криптовалюты. Как только эта планка достигается, происходит рост цены.
Кефир – так еще называют криптовалюту Ethereum.
Котлета – большая сумма денег.
Кредитное плечо – услуга биржи или брокера, которая позволяет взять заем в виде активов для заключения сделки. Если, например, используется кредитное плечо 10, то при покупке/подаже актива на $100, сделка происходит на сумму $1000. Кредитное плечо может принести как в разы большую прибыль, так и кратно увеличить убытки.
Лонг (Long) – долгосрочная позиция. Она предполагает, что трейдер получит прибыль в будущем, с расчетом на рост рынка.
Маржинальная торговля – это вид торговых операций активами с использованием средств, предоставляемых третьей стороной (биржей).
Манихолд – ситуация, при которой трейдер не может вывести или внести средства на криптобиржу. Бывает из-за технических работ, сбоев или взлома.
Ордер – некие действия трейдера с четко определенным стандартом действий. Это может быть покупка или продажа криптовалюты с учетом заранее заданных условий рынка. Есть несколько типов ордеров:
- Лимитный – устанавливает конкретную цену, по которой трейдер хочет купить или продать актив. Заявка исполняется только в том случае, если рыночная цена актива достигает указанного трейдером уровня. Такой ордер выставляют, если рассчитывают на резкое снижение курса после покупки.
- Стоп-лосс (Stop Loss) – чем-то напоминает лимитный. Только здесь отложенный ордер активирует покупку или продажу актива при условии, что его курс растет до указанной цены и выше.
- Масштабируемый – использует несколько лимитных ордеров для постепенной покупки или продажи. Этот тип ордера усредняет урон рыночных колебаний.
Памп – альтернатива дампа. Здесь трейдеры, наоборот, искусственно повышают стоимость криптовалюты, чтобы привлечь новых покупателей и потом выйти из актива с наиболее выгодной для себя ценой.
Проскальзывание – разница между ценой, по которой вы планировали заключить сделку, и ценой, на которую она в итоге была исполнена.
Свеча – визуальное отображение суммы сделок, совершенных за определенный промежуток времени. Например, бывает «часовая свеча» или «дневная». Свеча показывает, как изменялась стоимость актива.
Своп (SWAP) – временный обмен активами в процессе торговли на бирже. Благодаря свопу трейдеры страхуют свои риски, а еще получают доступ к рынкам с другой юрисдикцией с более низкими налогами и возможностью получить больше выгоды.
Слив – ситуация, когда трейдеру приходится выходить из сделки с потерей средств.
Собака – она же Dogecoin. Криптовалюта, которую в 2013 г. ради шутки сделали с отсылкой к известному мему Doge с породой собаки сиба-ину. Недавно о Dogecoin вспоминали в Tik Tok, а еще криптовалюту считают наиболее удобной для переводов между биржами.
Спред – разница между ценами бид и аск.
Спотовая торговля – обязательство по покупке или продаже актива, предназначенное для немедленной поставки актива по указанной цене.
Стакан – биржевой стакан или книга ордеров. По нему определяют количество заявок на покупку и продажу активов. По биржевому стакану можно замерять глубину рынка, оценивать количество заявок и их стоимость.
Туземун – резкий и быстрый рост стоимости актива до максимальных в истории значений. Недавний рост курса Биткоина и есть туземун. Туземун – транслитерация фразы To the moon, которая с английского переводится «к луне».
С выходом новой криптовалюты инвесторы скупают ее по бросовым ценам и ожидают мощного туземуна.
Шорт (Short) – краткосрочная позиция, которая определяет прибыль трейдера от падения рынка.
Вот лишь первая часть нашего криптословаря. Вершина огромного айсберга криптовалют, которая поможет понимать рынок блокчейна на самом базовом уровне. Самое интересное в этой сфере то, что буквально каждый день происходит что-то новое и словарь трейдера обрастает новыми терминами.
Держите руку на пульсе вместе с экспертами FREE2EX и поглощайте криптознания на пользу вашей финансовой грамотности.
Кто такие «хомяки» в мире инвестиций
Желая получать доход от инвестирования, важно подходить к этому процессу с хорошей подготовкой. В противном случае казахстанцы рискуют стать так называемыми "хомяками", что может плохо отразиться на их финансовом состоянии. Подробнее об этом читайте в материале NUR.KZ.
Инвестирование в ценные бумаги или криптовалюту – это деятельность, которая требует определенных знаний и навыков.
В некоторых странах для получения доступа к фондовым рынкам требуется наличие специальной квалификации. Однако в Казахстане, США и других странах подобные требования отсутствуют.
В результате большое количество людей может получить доступ к торговле ценными бумагами. При этом они рискуют оказаться в убытках из-за недостатка знаний.
Таких розничных инвесторов обычно называют "хомяками".
Какие ошибки совершают "хомяки"
Термин "хомяк" означает инвестора, который действует согласно сложившейся ажиотажной ситуации.
Например, если рынок растет (становится бычьим), то неопытные инвесторы хаотично приобретают быстро выросшие ценные бумаги на пике их взлета. В итоге эти акции падают, что приводит к убыткам новоиспеченных инвесторов.
Иллюстративное фото: freepik.com / cookie_studio
А если наступает медвежий рынок (котировки падают), то они в панике продают свои активы, стараясь уменьшить потери. В результате, когда рынок начнет расти, они снова покупают их уже дороже, чем продали.
То есть они не имеют четкой стратегии и надеются получить высокие доходы от своих вложений за короткий период. Иногда они могут даже прибегать к торговле с кредитным плечом.
В результате такой инвестор может потерять большую часть своих вложений только из-за паники и незнания правил поведения в той или иной ситуации.
Также их поведением могут воспользоваться другие более крупные "игроки".
Как зарабатывают на "хомяках"
Крупные инвесторы могут начать "накачивать" деньгами тот или иной актив: акции какой-либо компании или отдельную криптовалюту. То есть создают ажиотаж вокруг ценной бумаги, что приводит к росту цен.
Это видят "хомяки", которые хотят также получить прибыль на волне роста и вносят свои деньги в растущий актив.
Как только достигается определенная цель по уровню цены, крупные игроки начинают распродажу этих бумаг или криптовалюты. Их скупают все те же неопытные розничные инвесторы, которые ожидают дальнейшего роста цен.
В итоге из-за активной распродажи стоимость акций или криптовалюты падает. Крупные игроки к этому моменту уже продали все свои активы и получили прибыль.
А "хомяки" оказываются в убытках, так как покупали на пике роста цен, и теперь вынуждены продавать все значительно дешевле.
Иллюстративное фото: freepik.com
Как не стать "хомяком"
Чтобы не стать жертвой подобных игр на фондовых или криптовалютных рынках, важно придерживаться определенных правил:
- вкладыватьcя в знания – необходимо повышать свою финансовую грамотность и изучать основы инвестирования; – стараться не спешить продавать или покупать активы, основываясь лишь на ажиотаже и эмоциях;
- ставить цели – инвестирование не является азартной игрой. Этот инструмент должен применяться для достижения определенных финансовых целей, от которых зависит и стратегия поведения инвестора; – важно уметь разделить свои вложения на разные инструменты, чтобы при падении цен на одни бумаги другие активы помогли сохранить вложения.
Следует помнить, что только при наличии достаточных знаний и навыков казахстанцы смогут успешно развиваться как инвесторы. А при прохождений специальных курсов они могут заниматься трейдингом как основным видом деятельности.