LONG и SHORT на криптовалютном рынке: как правильно использовать в трейдинге
Long — это позиция, на которой актив покупается и удерживается длительное время, с расчетом на рост цены в будущем.
На позиции Short, наоборот, актив покупается по нынешней цене и реализуется сразу же. Обычно, “короткую” позицию открывают тогда, когда рассчитывают на падение цены в ближайшее время.
Как правильно использовать Short позицию?
◾️ Шортить стоит те активы, с которыми Вы хорошо знакомы, а также теми, у которых уже неплохая рыночная капитализация.
◾️ Продать актив нужно как можно быстрее, иначе Вы понесете убытки.
◾️ Открывать шорт позицию стоит тогда и только тогда, когда когда Вы видите падение криптовалюты из топ-20, а ваши расчеты показывают, что это не коррекция цены, а разворот тренда.
◾️ Прежде чем выходить на короткую позицию, попрактикуйтесь на демо-счете, даже если Вы трейдер с внушительным опытом.
◾️ Помните, что трейдинг на шортах эффективен лишь тогда, когда рынок ведет себя предсказуемо.
Как правильно применять Long позицию?
В отличии от короткой позиции, длинная намного проще. Вам достаточно лишь купить актив тогда, когда медведи смогут снизить цену на него максимально. Сделать это выходит редко, но, когда, например, BTC стоит около 6000, как было в марте этого года, это весьма отличный тайминг для покупки монеты.
Алгоритм long позиции предельно прост:
◾️ Покупайте актив по низкой цене
◾️ Дожидаетесь, пока цена на актив пойдет вверх
◾️ Продаете актив, когда его цена будет в несколько раз дороже
Короткая позиция больше подходит для трейдеров, которые отлично умеют чувствовать рынок, считать графики и имеют достаточный опыт в торговле, а также тех, кто использует маржинальную торговлю, поскольку на шортах можно сделать отличный капитал за достаточно короткий промежуток времени.
Длинная же позиция идеально подходит для новичков или тех, кто не привык проводить много времени на бирже.
Используя биржу Cryptology, Вы можете открывать как long так и short позиции максимально легко и быстро, а при помощи наших инструментов для технического анализа трейдинг на шортах будет для вас более эффективным.
Что такое шорт и лонг на бирже
В биржевой торговле существует огромное количество стратегий. Однако, несмотря на очевидные различия между ними, все они строятся на двух базовых принципах – длинных и коротких позициях. И это – один из самых первых вопросов, интересующих новичков. Поэтому сегодня мы расскажем, как торговать в лонг и шорт простым языком.
Торговля в лонг – самый очевидный процесс в торговле, поэтому начнем с него.
Свое название он берет от фразы Long Position, то есть, «долгая» или «длинная позиция». Суть тут предельно проста: трейдер использует этот метод, когда актив дорожает. Он старается купить акции по минимальной цене, и продать тогда, когда она вырастет.
Соответственно, сама покупка считается открытием длинной позиции. Пока купленные акции находятся в его портфеле, считается, что он держит ее, а в момент продажи – закрывает. Прибыль рассчитывается как разница между стоимостью продажи и покупки, но более правильно будет учитывать еще и все дополнительные издержки. Например, комиссии брокера.
Название хорошо характеризует и еще одну важную особенность: длинную позицию можно держать сколь угодно долго. Любая компания стремится к расширению и наращиванию прибыли, а значит, и ее акции могут в перспективе дорожать. Инвесторов, предпочитающих торговлю в лонг, из-за надежды на рост котировок также называют игроками на повышение или быками, а растущий рынок, соответственно, бычьим.
В противовес лонгу, шорт – это короткая позиция (Short Position) или игра на понижение. Сторонников коротких позиций называют медведями, поскольку рынок, идущий вниз, называется медвежьим.
Шорт используют, когда хотят заработать на снижении стоимости актива.
Ключевой момент при торговле в шорт в том, что инвестор торгует не своими акциями, а активами, взятыми у брокера в долг за собственные средства. Он продает их по действующей цене, затем дожидается максимального падения стоимости, снова покупает то же объем акций и возвращает их брокеру, оставляя разницу в цене себе. Именно факт возврата взятых взаймы активов и будет являться закрытием короткой позиции. При этом многие новички считают, что, продавая активы из своего портфеля, они также торгуют в шорт, но это не так – такая продажа является обычным закрытием длинной позиции. Кроме того, при торговле в шорт трейдер ежедневно платит дополнительную комиссию брокеру за заемные средства.
Деятельность «медведей» часто ограничивают брокеры. Например, нередко они разрешают открывать короткие позиции только с самыми ходовыми акциями. А также устанавливают ограничение на количество акций, которые можно взять в долг. Обычно оно соответствует сумме на брокерском счете. С этим моментом связан еще один термин – «маржин-колл» (Margin Call) – когда из-за резкого изменения цены появляется риск, что собственных средств инвестора не хватит для обеспечения позиции, брокер может принудительно закрыть позицию.
Почему шорт и лонг одинаково важны?
Может показаться, что риски торговли в шорт довольнов велики, но на практике у нее есть множество преверженцев. Более того, она играет роль противовеса лонгу, тем самым балансируя рынок.
Если на рынке преобладают «быки» – он растет, «медведи» – идет вниз.
Таким образом, и лонг, и шорт, являются важными элементами биржевой торговли, просто играть на понижение часто сложнее, поэтому и «медведей» на рынке существенно меньше, чем «быков».
© 2023 Lime Trading (CY) Ltd
Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..
Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus
Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.
Предупреждение о рисках:
Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.
Что такое шорт и лонг на бирже. Простыми словами для новичков
Шорт — это торговая стратегия, которую использует трейдер, чтобы заработать на падении цен на рынке в ближайшей перспективе. Для этого он берет взаймы ценные бумаги у брокера и продает их на рынке, надеясь, что цена на них упадет. Когда цена действительно снижается, трейдер покупает ценные бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, сохраняя разницу между продажной и покупной ценами в качестве прибыли.
Допустим, вы взяли взаймы акцию компании, которая в данный момент стоит $100, и продали ее на рынке, так как ожидаете, что ее цена упадет до $85. Когда это происходит, вы покупаете акцию по более низкой цене и возвращаете ее брокеру, прибыль же составляет $15.
Стратегия шорта часто используется на волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок. Людей, которые открывают короткие позиции, часто называют «медведями», так как они играют на понижение цен.
При использовании стратегии лонга (длинной позиции) трейдер покупает акции, полагаясь на их рост в долгосрочной перспективе. В результате, в будущем он сможет продать эти акции по более выгодной цене.
В случае, если вы уверены в том, что акции компании вырастут, и текущая цена является наиболее выгодной для их покупки, то вы можете купить эти акции за $30, а затем продать их, когда их стоимость достигнет желаемых $50.
Держателей длинных позиций в трейдинге называют быками, потому что покупая акции и удерживая их, они стимулируют рост цен на эти акции. То есть они играют на повышение.
Стоит отметить, что термины «шорт» и «лонг» не связаны со временем совершения сделки. Таким образом, как шорт, так и лонг можно открыть и закрыть как в течение часа, так и в течение суток.
Известно, что короткая позиция считается более рискованной стратегией, поэтому ее не рекомендуется использовать новичкам в трейдинге.
При реализации данной стратегии трейдер берет акции взаймы у брокера, но их цена может неожиданно возрасти, несмотря на прогнозы. В этом случае новичок может быть вынужден выкупить ценные бумаги по более высокой цене, чтобы погасить долг перед брокером.
Если вы все же хотите рискнуть и поиграть на понижение, то мы рекомендуем установить стоп-лосс, чтобы ограничить потенциальные убытки. Как и в случае с лонг-стратегией, стратегия шорт не лишена рисков. Существует вероятность того, что цены на активы не пойдут в нужном направлении, и в лучшем случае вы не потеряете слишком много.
Несмотря на то, что шорт и лонг являются противоположными торговыми стратегиями, иногда их используют вместе.
Так, например, при использовании техники боксинга открывают длинную и короткую позицию одновременно, то есть вы приобретаете одинаковое количество акций в шорт и лонг. Если вы предвидите падение цены акций, то продаете лонг и оставляете шорт. В случае, если прогноз не сбывается и акции не падают в цене, то вы покупаете лонг обратно. А когда стоимость действительно снижается, то продаете шорт, покрываете затраты и получаете прибыль.
Выбор стратегии зависит от локального тренда. Определять его надо научиться. Или просто делегировать это роботизированной системе, как это сделал я.
Изучаем инвестиции. Что такое лонг и шорт — и что лучше выбрать начинающему трейдеру
Разбираемся, какие сделки называют лонгом, какие — шортом и чем пользуются «быки» и «медведи».
Фото: Michael Nagle / Bloomberg / Getty Images
В трейдинге много собственных терминов. Их используют в публикациях аналитиков, в обсуждениях на форумах и в статьях про торговлю на бирже. И если не знать их значений, написанное не будет понятно.
Базовые термины, с которыми лучше разобраться в первую очередь, — лонг и шорт. Термины относятся к торговле ценными бумагами — например, акциями. Разберёмся:
- какие сделки называют лонгом и при чём здесь «быки»;
- какие сделки называют шортом и почему их совершают «медведи»; лонг от шорта;
- что лучше выбрать новичку — лонг или шорт.
Что такое лонг и при чём здесь «быки»
Это название происходит от английского long — «длинный». Другое название сделки — длинная позиция. Так называют сделку, при которой трейдер покупает ценные бумаги, держит их у себя и продаёт, когда они выросли в цене.
Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку.
За такие сделки брокер берёт стандартную комиссию: при покупке и продаже актива. Она зависит от тарифного плана. Если цена акции выросла незначительно, комиссии могут «съесть» прибыль — поэтому для продажи и ждут хорошего роста.
Хотя лонг и называют длинной позицией, трейдер может держать актив у себя сколько угодно — час, два дня или три года. Чаще всего трейдеры держат акции минимум несколько недель. Это позволяет им получить прибыль, потому что в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт.
При чём здесь «быки»? Это биржевой сленг — так называют людей, которые торгуют на длинных позициях. Название пошло от ассоциации — бык поднимает на рога противника. Так же и трейдеры, покупая активы, двигают цены вверх.
Что такое шорт и кто такие «медведи»
Это название происходит от английского short — «короткий». Такие сделки ещё называют короткими позициями. Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива.
Механизм сделки отличается от механизма лонга — трейдер не покупает активы. Вместо этого он:
- берёт ценные бумаги у брокера «взаймы» и продаёт их, пока цена высокая;
- когда цена снижается, покупает ценные бумаги и возвращает их брокеру: так он закрывает позицию.
Разница между ценой продажи и покупки — чистая прибыль трейдера.
Так как шорт предполагает заём у брокера, такая операция возможна не по всем ценным бумагам. Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. У каждого брокера свой список акций, которые можно шортить.
Рассмотрим сделку на примере. Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей. Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру. На его счёте остаётся 1300 рублей — это прибыль.
Шорт обходится трейдеру дороже лонга. Помимо стандартной комиссии, придётся заплатить дополнительную — своеобразный процент за кредит, который выдаёт брокер. Комиссию начисляют каждый день до закрытия позиции. Процент зависит от брокера и тарифа. В большинстве случаев комиссии нет, если закрыть сделку в день открытия.
Поэтому шорт стараются закрыть как можно быстрее — в течение нескольких дней или недель. Ведь чем больше срок сделки, тем больше придётся заплатить: прибыль уменьшается каждый день, пока позиция открыта. Но теоретически шорт может длиться сколько угодно, даже год или два.
Трейдеров, которые открывают короткие позиции, называют «медведями». Это тоже метафора: медведи бьют противника лапой сверху вниз. Трейдеры, открывая короткие позиции, двигают цены вниз.
Чем ещё шорт отличается от лонга
Между шортом и лонгом есть серьёзное различие. При лонге трейдер покупает ценные бумаги и оказывается их владельцем. Простыми словами: они лежат на брокерском счёте, пока трейдер сам не решит продать их.
При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи. И некоторые брокеры могут принудительно закрыть шорт без согласия трейдера. Так делают в двух случаях.
Первый — перед закрытием реестра акционеров , или так называемой отсечкой. Это происходит потому, что если трейдер владеет акциями на момент отсечки, то он должен заплатить первоначальному владельцу бумаг дивиденды и налог с них из своего кармана. Чтобы не списывать деньги с вашего счёта, брокер принудительно закрывает позицию и получает дивиденды сам.
Второй — когда брокер видит, что счёт трейдера может стать отрицательным. Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру.
Тогда брокер закрывает позицию принудительно. Эта операция называется «маржин-колл». Ей брокер страхует от убытков и себя, и трейдера.
Что выбрать новичку: лонг или шорт
Обе сделки рискованные — прогнозы трейдера могут не оправдаться, и цена пойдёт не туда, куда он рассчитывал. Но в коротких позициях риски выше.
Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена. Допустим, вы купили акции на 20 тысяч рублей. Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше.
Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год.
Шорт предполагает, что убытки не ограничены. Трейдер платит комиссию брокеру каждый день, пока позиция открыта. Кроме того, он теряет деньги всё время, пока стоимость ценных бумаг растёт вопреки ожиданиям.
Прибыль в шорте, наоборот, ограничена — вы не сможете заработать больше стоимости акций. Например, когда вы открываете сделку и одна ценная бумага стоит 600 рублей, даже если компания обанкротится, вы не заработаете больше 600 рублей с одной акции.
Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам использовать короткие позиции. Это рискованная стратегия, которая требует большей точности прогнозов, чем работа с длинными позициями.
Коротко о том, что значат лонг и шорт на бирже
Лонг — длинная позиция: трейдер покупает бумаги в надежде, что их стоимость вырастет. Брокер берёт стандартную комиссию.
Шорт — короткая позиция: трейдер продаёт бумаги брокера в надежде, что их стоимость снизится. Когда она снижается, трейдер покупает бумаги и возвращает долг брокеру. За такие сделки брокер берёт дополнительную комиссию каждый день, пока позиция открыта.
Длинные позиции может закрыть только сам трейдер. Короткие позиции брокеры могут закрыть принудительно: перед отсечкой или если есть риск убытков.
Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена.
Читайте другие материалы Skillbox Media
- Интервью про создание креативных пространств: как построить на этом бизнес
- Статья про модель VUCA: поможет процветать, когда вокруг хаос
- Опрос о методах тайм-менеджмента: как сделать так, чтобы сотрудники всё успевали
- Статья про мат на работе: как он влияет на людей и помогает ли в коллективе
- Советы эйчаров: как вести себя в соцсетях, чтобы не потерять или найти работу
Брокер — посредник, который передаёт ваши поручения бирже. Брокером может быть, например, банк, в котором у вас открыт брокерский счёт.
Список акционеров, у которых есть ценные бумаги компании и которые получат дивиденды. Реестр закрывают раньше выплат: если выплата дивидендов назначена на 25 мая, реестр закрывают 10 мая.