Что такое сегрегация счетов в банке

Что такое сегрегированный счет и для чего он нужен платежной системе?

Что такое сегрегированный счет и для чего он нужен платежной системе?

Сегрегированным называют счет, который открыт в иностранном банке для обслуживания платежей клиентов за пределами юрисдикции. На практике это означает, что платежная система получает возможность подключиться к международной банковской сети для осуществления денежных переводов и платежей, которые отправляются от имени зарубежного банка.

Как работает сегрегированный счет? Пример из практики

Сегрегированные счета имеют свойства корреспондентских. Например, клиент платежной системы хочет отправить определенную сумму в другую страну. В этом случае платежная система списывает данную сумму со счета отправителя в местном банке и поручает банку-корреспонденту в стране получения выполнить денежный перевод. Он производится с сегрегированного счета платежной системы. Банк-корреспондент списывает нужную сумму и комиссию за услуги. Получателю выдаются деньги в местной валюте.

Благодаря сегрегированным счетам клиенты российских платежных систем могут переводить деньги по всему миру. Главное – наличие у определенной платежной системы доступа к рынку назначения. К примеру, если пользователю нужно отправить средства в Австралию, то платежная система может выполнить такой перевод только при наличии сегрегированного счета в австралийском банке.

Для чего необходимы сегрегированные счета и в чем их преимущества?

Преимущества открытия сегрегированных счетов очевидны. Благодаря им платежные системы получают доступ к финансовым услугам на территории разных юрисдикций. При этом нет необходимости открывать дополнительные офисы за границей, проходить длительную процедуру регистрации на территории других государств.

Современный бизнес и торговля не могут существовать без международных денежных переводов. Каждое предприятие имеет торговых партнеров за рубежом, и даже для физических лиц трансграничные переводы и платежи также не являются редкостью. Открытие сегрегированного счета для платежных систем означает возможность предложить своим клиентам больший выбор финансовых услуг при меньших издержках. Платежной системе, которая хочет заниматься денежными переводами в валюте, нет необходимости получать лицензию за границей, если открыт сегрегированный счет.

Почему сегрегированный счет проще открыть, чем корпоративный?

После терактов 2001 года в Европе и США были приняты законы, направленные на ужесточение банковского регулирования. Это привело к тому, что компаниям и частным лицам стало намного сложнее открыть счет в зарубежном банке. Основная причина отказов — невозможность прохождения процедуры compliance, которая действует для всех новых клиентов. Основная суть комплаенс – анализ данных потенциального клиента для проверки его благонадежности. Перед открытием корпоративного счета зарубежный банк досконально проверяет, какой деятельностью занимается компания, с кем она сотрудничает, соблюдает ли действующие требования по ведению бухгалтерской и налоговой отчетности, какие виды платежей совершает.

Все эти меры направлены на противодействие отмыванию денег, полученных в результате незаконной деятельности, и борьбу с финансированием терроризма.

Как показывает практика, многие компании получают отказы при попытке открыть корпоративный счет за рубежом. По этой причине они вынуждены пользоваться другими способами совершения международных платежей. В первую очередь речь идет об использовании платежных систем, которые предлагают такие услуги своим пользователям. Самой крупной системой международных платежей на сегодняшний день является Swift. Она действует в 200 странах мира и объединяет более 11 тысяч банков.

При открытии сегрегированного счета банк-корреспондент на месте проводит все проверки в соответствии с действующими на территории юрисдикции требованиями, касающимися политики AML/CFT.

Какие сложности могут возникнуть при открытии сегрегированного счета?

При открытии корреспондентского счета платежная система может столкнуться с разного рода затруднениями. Далеко не все европейские банки охотно идут навстречу формированию международных финансовых связей. В первую очередь это обусловлено строгой политикой AML/CFT и частыми проверками со стороны регулятора.

Условия открытия корреспондентских счетов различаются в разных банках, поэтому перед подключением к международной банковской сети платежной системе важно объективно оценить свои возможности, определиться с приоритетами, грамотно подготовить пакет документов.

В решении этой задачи вам помогут юристы компании A4 Law Firm, которые имеют большой опыт в сопровождении открытия сегрегированных счетов за рубежом.

Сегрегированные счета

Для трейдера, который ищет для себя брокера Форекс, главным критерием становится «надежность». Как только человек встречает компанию, которая гарантирует безопасность средств, благодаря наличию сегрегированного счета, он сразу же готов отдать свои деньги и начать сотрудничество. Однако так ли это безопасно, и что вообще представляют собой сегрегированные счета? Практически все трейдеры периодически сомневаются в честности компании, с которой работают и успокаиваются только тогда, когда слышат о сегрегированных счетах. Необходимо понять, правильно ли они поступают, или опасения все же могут оправдаться?

Что такое сегрегированный счет?

Это такой тип счета, на котором компании хранят деньги своих клиентов. Таким образом, денег брокера на таком счете быть не может. Сегрегированный счет открывается в клиринговом банке, поэтому сотрудники компании доступа к нему не имеют.

Для чего это делается? Для надежного хранения средств трейдеров. При этом, клиент остается спокоен, что его деньги в безопасности. Безусловно, такой подход к хранению средств обнадеживает. Ведь, если с компанией что-то случится, к примеру, банкротство, то деньги клиентов не пострадают. Если коротко: открывая счет в компании, которая утверждает, что у нее есть сегрегированный счет, депозит клиента будет находиться непосредственно на данном типе банковского счета.

Какие брокеры предлагают сегрегированные счета?

В последнее время, практически каждый только созданный брокер предлагает такую услугу. Трейдер, видя это, думает, что здесь не может быть обмана и открывает депозит у первого-попавшегося брокера с сегрегированным счетом. Он верит, что здесь его точно не обманут.

Перевели деньги мошенникам?

Узнайте, как заставить вернуть ваши средства.

Безусловно, крупные брокеры имеют сегрегированные счета. Это те компании, которые работают на рынке не один и не два года. Главным их отличительным качеством можно считать достаточно большой депозит, ни в коем случае не центовый. У них есть лицензии от известных признанных регуляторов. Таким компаниям можно доверять, ведь они проверены временем.

А вот, только открытые, компании, которые зарегистрированы в оффшорных зонах, но утверждают, что имеют сегрегированные счета, должны насторожить трейдеров. Распознать таких мошенников не просто, но можно предполагать и отталкиваться от некоторых факторов. Отсутствие лицензии или сомнительная лицензия, небольшой размер минимального депозита – это косвенные признаки, которые могут указывать на то, что утверждения данного брокера – обман.

В целом, таких компаний сейчас становится все больше и больше. Начинающие трейдеры тешат себя мыслями о минимальных депозитах и радуются призрачной надежности, благодаря фразе «сегрегированные счета» в описании брокера.

Преимущества и недостатки сегрегированных счетов

Раз всем так нравятся сегрегированные счета, значит они, безусловно, имеют преимущества:

1. Отделение средств трейдеров от средств компании, что добавляет уверенности в их сохранности.
2. Отсутствие мошеннических помыслов в компании, доступа к средствам она же не имеет.
3. Возможность чарджбэка, т.к. все транзакции проходят через банк, в котором открыт сегрегированный счет.

На последнем пункте стоит остановиться более подробно. На сегодняшний день множество трейдеров пользуются чарджбеком, когда хотят вернуть свои средства от брокера-мошенника. Это единственная возможность вернуть свои деньги обратно. Главное, иметь при себе выписки банка о совершенных в оговоренный период транзакциях и можно смело подавать заявку на возврат средств. Безусловно, в этом вопросе есть немало тонкостей, о которых необходимо знать, но всегда можно обратиться в компанию, которая специализируется на возврате средств. Главное – разобраться, кому можно доверять. В случае с сегрегированными счетами, клиент может быть уверен в возврате средств, в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

Звучит все довольно приятно. Можно даже подумать, что у сегрегированных счетов нет недостатков. Однако это не так. У брокеров, которые имеют такой счет есть один весомый минус:

• Наличие высокого минимального депозита.

Сегрегированный счет – одно из требований регуляторов. Поэтому, крупные компании, для того, чтобы получить лицензию, должны их открывать. А сем больше авторитет у регулятора, тем жестче у него требования к компаниям. Отсюда и появляется размер депозита не в 100 долларов, а в несколько десятков раз больше.

Помощь или уловка брокера?

Однозначно ответить на этот вопрос нельзя. Ведь, нам уже стало известно, что если брокер действительно имеет сегрегированный счет, то он обеспечивает своим трейдерам надежность и спокойный сон. Даже в случае форс-мажора, они могут показать все выписки посредством чарджбека вернуть себе свои деньги.

Но есть и мошенники, которые не позаботились о лицензии, но утверждают, что имеют сегрегированный счет. Вкладывать или нет туда свои средства, решать только трейдеру. Ведь, кроме этого, у них есть возможность открыть центовый счет, чего они не смогут сделать у брокеров с сегрегированными счетами.

Обособленный счет инвестора: в чем смысл, как открыть и почему это важно

Что такое обособленный клиент и счет?

Обособленный клиент — это клиент брокера, за которым закреплен выделенный ему уникальный расчетный код, где его активы учитываются отдельно — и от брокера, и от других инвесторов. Деньги обособленного клиента могут быть выведены только на счет, принадлежащий этому клиенту, однако такое условие должно быть прописано в запросе в Национальный клиринговый центр (НКЦ) на регистрацию обособленного клиента.

Обособленный клиент может отправить в НКЦ заявление на перевод обязательств и обеспечения другому брокеру. То есть инвестор может перенести ценные бумаги и валюту, которые он использует для маржинальной торговли. Правда, для этого должны быть основания. Например, если Банк России отозвал лицензию у банка, который также предоставляет брокерские услуги, или ему назначили временную администрацию, либо банк-брокер начал процедуру банкротства.

Бумаги инвестора на обособленном счете нельзя использовать для обеспечения обязательств брокера по его позициям, а также по позициям других клиентов. В случае если у брокера возникнут проблемы, долги, он обанкротится, можно будет перенести активы к другому брокеру.

В Тelegram-канале Мосбиржи отметили, что регулирование предоставляет возможность брокеру открыть в НКЦ отдельные расчетные коды для инвесторов, то есть обособленные счета. Однако не все брокеры предоставляют такую услугу. Например, брокер «Универ Капитал» не воспользовался возможностью сегрегированного учета активов клиентов.

Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев говорил, что НКЦ может обращать взыскание на неотделенные от брокера активы клиентов, чтобы исключить риски неисполнения обязательств и поддержания финансовой стабильности. По его словам, активы клиентов на общих счетах — это обеспечение не только по их собственным сделкам, но и по сделкам других клиентов. И если клиенты не дают права пользоваться своими активами, то брокеры должны открывать для них сегрегированные счета.

Что может случиться, если расчетный счет необособленный: пример «Универ Капитала»

Фондовая секция Мосбиржи была закрыта с 28 февраля, но постепенно торги запускаются. 21 марта возобновились торги облигациями федерального займа (ОФЗ). В первые дни после открытия они приходили в два этапа — дискретный аукцион с 10:00 до 11:00 мск и режим основных торгов с 13:00 до 17:00 мск.

Дискретный аукцион — особый режим торгов. В это время принимаются лимитные заявки, в них инвестор указывает цену, по которой он готов купить или продать ценную бумагу. В итоге цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

У «Универ Капитала» образовалась задолженность по сделкам, заключенным до 28 февраля. Брокер переносил отрицательные позиции клиентов, которые торговали с кредитным плечом, то есть взаймы. Для этого он совершал сделки РЕПО. Бумаги клиентов, которые не брали в долг, в них не участвовали.

Перенос маржинальной позиции происходит тогда, когда клиент не закрыл ее к концу торгового дня. Для этого брокеры совершают специальные сделки РЕПО (СпецРЕПО). Это сделки, в которых клиенту выдают заемные средства в размере обязательств, возникших у него к концу торгового дня. Инвестор получает актив, чтобы закрыть свои обязательства по маржинальной позиции, а на следующий рабочий день у него вновь появляется эта маржинальная позиция, но она увеличивается на размер платы за перенос.

Например, инвестор занял 100 акций на ₽100 тыс., продал их в надежде выкупить дешевле и таким образом заработать. У него в портфеле появилась отрицательная позиция, то есть в приложении брокера стали отображаться минус ₽100 тыс. К концу торгового дня он так и не выкупил бумаги. Тогда брокер предоставил ему средства, чтобы закрыть позицию. А на следующий день у инвестора вновь появился в портфеле минус, но, допустим, уже ₽110 тыс. То есть ему нужно будет вернуть брокеру на ₽10 тыс. больше — это плата за перенос позиции на следующий день.

Из-за задолженности «Универ Капитал» больше не мог сам проводить сделки РЕПО. Вместо брокера их стал совершать НКЦ, в том числе штрафные сделки, и 21 марта в ходе дискретного аукциона ОФЗ клиентов брокера были принудительно проданы. «Все действия НКЦ как центрального контрагента направлены на минимизацию системных рисков, чтобы проблемы одного брокера не распространялись на весь рынок», — отмечали в телеграм-канале Мосбиржи.

В письме в адрес клиентов «Универ Капитал» отметил, что облигации распродали по более низкой цене, чем та, что сформировалась в ходе обычного режима торгов. Сумма продажи составила ₽1,08 млрд, хотя по результатам закрытия торгов оценка этих ОФЗ достигла ₽1,26 млрд. В результате клиенты потеряли ₽173,8 млн.

Генеральный директор «Универ Сбережения» Виктор Шахурин говорил РБК, что проданные ОФЗ занимают не такую большую долю в структуре клиентских активов, большее беспокойство вызывает возможная продажа еврооблигаций по несправедливым ценам. По его словам, у клиентов брокера значительный объем еврооблигаций Минфина и российских компаний.

Можно ли частному инвестору открыть обособленный счет и удобно ли с ним торговать?

Если вы хотите открыть подобный счет, то лучше обратиться за консультацией к брокеру, так как не все оказывают подобную услугу. Кроме того, ее стоимость зависит от брокера.

В пресс-службе «БКС Мир инвестиций» отметили, что активы их клиентов на всех площадках и биржах сегрегированы от собственных активов компании, но клиент может подать заявку на открытие обособленного счета. Клиенты финансовой группы «Финам» также имеют возможность использовать сегрегированные счета, подать поручение на их оформление можно в офисе брокера, рассказали в пресс-службе компании. В инвестиционной компании «Фридом Финанс» сообщили, что «можно открыть такой счет в любой момент по заявлению клиента».

В «БКС Мир инвестиций» добавили, что деньги инвесторов учитываются отдельно на специальных брокерских счетах (СБС), открытых в кредитных организациях. Специальные брокерские счета могут быть общими и обособленными.

«На общем СБС учитываются средства всех клиентов за исключением активов тех клиентов, для которых открыт обособленный СБС», — отметили в пресс-службе. Для каждой секции открывается отдельный счет:

Основной рынок Мосбиржи;

Обособленный раздел на срочном рынке — «Фьючерсы и опционы российской торговой системы» (ФОРТС).

В пресс-службе добавили, что открытие обособленного счета несет ряд неудобств для клиента и расходы в виде комиссий. «Открытие и ведение такого счета требует значительных затрат от клиента. При этом за каждую отдельную площадку нужно будет платить отдельную комиссию ежемесячно», — сообщили в «БКС Мир инвестиций».

Кроме того, если вы положите на такой счет деньги, то с их помощью можно будет покупать ценные бумаги не так быстро, как при обслуживании по общему счету. Процесс покупки и продажи бумаг может занимать больше времени, чем при торговле на брокерском счете. Например, если клиент захотел инвестировать в российские акции, а у него есть доллары, то сначала ему нужно пополнить счет на валютной секции, а после продажи валюты самостоятельно перевести эти средства на фондовый рынок , чтобы подать заявку на покупку ценных бумаг, отметили в пресс-службе брокера.

«Переводы между секциями могут занять определенное время, в результате чего момент выгодной покупки по определенной цене может быть упущен», — рассказали в «БКС Мир инвестиций». Помимо этого, клиенту могут стать недоступны часть сервисов и единый брокерский счет (ЕБС).

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Сегрегированный счёт

Вы на все 100% доверяете своему брокеру? Или же нет-нет, да и проскальзывает мысль о том, что в один прекрасный (для брокера, разумеется) день, он может исчезнуть в неизвестном направлении, прихватив с собой все депозиты своих клиентов? Если так, то эта статья написана специально для вас.

Сегрегированный счёт трейдера подразумевает хранение всех, или хотя бы их большей части, средств клиента (составляющих его торговый депозит) на независимом от брокера отдельном банковском счёте. Такое разделение средств позволяет застраховать клиента от различных форс-мажоров связанных, например, с банкротством брокера.

На западе, в частности в США, все счета клиентов открытые в брокерских компаниях страхуются государством. Естественно, страхуются только неторговые риски. То есть, если например, рядовой американский трейдер (или инвестор) заключит сделку на покупку акций, которая в итоге принесёт ему убыток, то никто ему этот убыток, разумеется, возвращать не будет. А вот если брокерская компания этого самого рядового американца, потерпит крах (обанкротится), то государство возместит ему ту сумму, которую не смог вернуть брокер.

В России, обязательному страхованию подлежат только банковские вклады физических лиц, причём в размере, не превышающем 1400000 рублей. Это означает, что если на счету клиента обанкротившегося банка лежало, например, пять или десять миллионов рублей, то государство вернёт ему лишь 1400000 из них.

Кроме этого, у нас в стране, мало какой брокер откроет такой счёт со 100% средств на независимом банковском депозите. Большинство наших брокеров предлагают открывать сегрегированные счета в пропорции 50 на 50, ну или 30 на 70 (30% на счету брокера, 70% на банковском депозите). Исключением из этого правила являются банки, предоставляющие брокерские услуги, в этом случае все 100% средств клиента будут находиться на банковском счёте (правда в этом случае, такой счёт нельзя назвать независимым от брокера).

Процедура открытия сегрегированного счёта в большинстве случаев выглядит примерно следующим образом:

1. Клиент пишет на имя брокера заявление с просьбой об открытии такого счёта;
2. После одобрения заявления клиент вносит на счёт брокера часть денежных средств. Например, в случае соотношения 30 на 70, если клиент открывает торговый счёт на 100000 долларов, то ему необходимо внести 30000 долларов;
3. Далее необходимо взять в банке выписку со счёта, подтверждающую наличие на нём ещё 70000 долларов и предоставить её своему брокеру
4. Ну, вот и всё, торговый счёт на 100000 долларов будет открыт и клиент может торговать на всю эту сумму в пределах маржинальных требований брокера.

Ну и естественно, в конце каждого определённого периода времени брокер «подбивает бабки», и если клиент наторговал себе в убыток, то он (брокер) просит перевести часть средств с банковского счёта на брокерский. Ну а в случае если клиент решает закрыть свой счёт, то брокер, само собой, возвращает ему лишь те средства, которые находились на брокерском счёте.

Примеры сегрегированных счетов

Вы можете открыть счёт такого типа практически у каждого крупного брокера. Например, если вы торгуете (или планируете торговать) на Московской бирже, то она, совместно с национальным клиринговым центром, предоставляет такие услуги для торговли на:

• Срочном рынке;
• Фондовом рынке;
• Валютном рынке.

Правда, стоимость оказания таких услуг достаточно высока и не по карману многим частным трейдерам (так одна только ежемесячная комиссия за ведение учёта, будет составлять 50000 рублей).

Известная в России брокерская компания Инстафорекс также предлагает своим клиентам открытие таких счетов. У них при этом два основных требования:

1. Соотношение средств клиента у брокера и на банковском депозите должно составлять 30 к 70. У брокера (компании Инстафорекс) должно находиться 30 % торгового счёта, на банковском депозите должно находиться не менее 70% открываемого торгового счёта;
2. Минимальная сумма депозита для такого счёта составляет 50000 долларов США. То есть, минимум на счету брокера должна находиться сумма в 21500 долларов, а на банковском счете – 50000$.

Как это работает на практике. Для начала необходимо открыть обычный торговый счёт в этой компании. После этого нужно отправить им заявление на открытие сегрегированного счёта по форме S1. Вот как выглядит бланк этого заявления (в электронном виде его можно скачать у них на сайте):

Одновременно с вышеприведённой формой, вам необходимо отправить брокеру выписку со своего банковского счёта, подтверждающую факт наличия на нём, как минимум пятидесяти тысяч долларов (ну или эквивалента этой суммы в любой другой конвертируемой валюте). И форма, и скан выписки отправляются по адресу: segregated-accounts@instaforex.com.

Далее клиентский отдел компании проводит рассмотрение заявки и в том случае, если по ней будет принято предварительное положительное решение, то клиент уведомляется об этом и его просят прислать уже оригинал банковской выписки. Это можно сделать, отправив заказное письмо по адресу: Россия, г. Москва, ул. Новый Арбат 21, офисы 1019-1022.

После этого, в течение двух недель необходимо пополнить свой счёт в компании на необходимые 30%. И сразу после того, как эти средства будут получены и зачислены на ваш торговый счёт, вам откроют кредит на оставшиеся 70% (на ту сумму, которая депонирована на вашем банковском счёте). Таким образом, размер капитала доступного для торговли будет составлять все 100%.

Кстати, если в течение последующих 30 дней, клиентский отдел компании не получит бумажную выписку с вашего банковского счёта (вы забудете отправить, или почта России «постарается»), то ваша подписка на услугу «Сегрегированный счёт» может быть отменена. Поэтому постарайтесь отнестись к этому моменту максимально внимательно.

Теперь, когда сегрегированный счёт оформлен, и вы приступили к торговле, вся ответственность за состояние банковского счёта ложится на вас. То есть, вы обязуетесь поддерживать на нём уровень средств необходимый для поддержания открытых позиций. Кроме этого, вам необходимо будет своевременно осуществлять переводы с банковского счёта на свой торговый счёт у брокера в том случае, если торговля на нём принесла убытки.

Брокер будет предоставлять вам услугу сегрегированного счёта до тех пор, пока на торговом счету не возникнет дефицит средств ниже 20% от реально депонированной суммы. В случае прекращения данной услуги, с вашего торгового счёта просто спишется та сумма кредитных средств, величиной в 70%, изначально предоставляемых по ней.

Помимо всего прочего, компания Инстафорекс, при открытии сегрегированного счёта, выставляет ряд следующих условий:

1. Кредитное плечо, используемое при торговле с использованием счетов такого типа не должно превышать величины 1 к 200;
2. Те средства в размере 70%, которые компания предоставляет трейдеру в качестве кредита, предназначены исключительно для проведения торговых операций и не могут быть сняты с торгового счёта;
3. На свободные средства не производится начисление ставки рефинансирования;
4. Гарантия, предоставляемая компанией и распространяемая на все счета её клиентов, относится только к тем 30% средств, которые будут перечислены на торговый счёт. Сохранность остальных 70% обеспечивает тот банк, на счету которого вы будете их хранить;
5. Минимальное значение размера открываемой позиции составляет один лот (что соответствует примерно одному доллару за каждый пункт движения цены);
6. На аккаунты подключённые к услуге «Сегрегированный счёт» не распространяются те бонусы компании, которые доступны для владельцев обычных торговых счетов. Кроме этого, их нельзя подключить к сервисам ПАММ-счетов, ForexCopy, VPS и InstaWallet;
7. Любое снятие средств с торгового счёта компании приведёт к расторжению соглашения. То есть, даже в том случае, если вы решите снять заработанную прибыль, действие услуги будет приостановлено. Обратите на это внимание.

Достоинства и недостатки сегрегированных счетов

К неоспоримым достоинствам такого рода счетов можно отнести следующие моменты:

1. Диверсификация средств клиента. Все деньги не хранятся в одном месте, а разделены между брокером и банковским депозитом;
2. Защита клиента от мошеннических действий и от банкротства со стороны брокера;
3. Средства находящиеся на банковском счёте всегда находятся в полном распоряжении трейдера;
4. Неоспоримым плюсом сегрегированного счёта является упрощение возможной процедуры чарджбэк.

Недостатков у сегрегированных счетов практически нет. Единственный недостаток, это, пожалуй, достаточно высокий порог торгового депозита необходимого для того, чтобы открыть такой счёт. Большинство брокеров открывают сегрегированные счета, начиная с суммы от 50000 долларов и выше.