Что такое ликвидация криптовалют и что делать?
Криптовалюты известны своей волатильностью. Это делает их основными объектами для ликвидации. Ликвидация Ликвидация — это продажа криптовалют, обычно вынужденная, в результате неспособности инвестора обеспечить минимальную маржу для своей позиции с кредитным плечом. Известные своей волатильностью на рынке, криптовалюты могут быстро и легко привести к ликвидации, особенно когда инвесторы теряют свои позиции с кредитным плечом и их инвестиции погружаются в отрицательный баланс, что требует от них продажи криптоактивов при принудительном закрытии позиции. Обычно это происходит при маржинальной торговле криптовалютами, когда инвесторы занимают деньги у криптобиржи или брокера, чтобы увеличить свои средства или активы для торговли. Хотя улучшение торговых позиций за счет заемных средств может привести к увеличению потенциальной прибыли, это очень рискованный шаг, который может привести к ликвидации, если цена актива резко упадет, и вы потеряете свою первоначальную маржу или капитал. Если у вас недостаточно средств для продолжения торговли и вы не можете выполнить требования по минимальной марже для вашей позиции с кредитным плечом, биржа может автоматически закрыть вашу позицию, что приведет к постоянной потере средств из вашей начальной маржи. Эта потеря при ликвидации может быть частичной или полной, в зависимости от начальной маржи и степени падения цены. Частичная ликвидация происходит, когда позиция закрывается частично на ранней стадии, чтобы уменьшить позицию и кредитное плечо инвестора, тогда как полная ликвидация происходит, когда почти вся начальная маржа уменьшилась из-за падения цены. Чтобы лучше проиллюстрировать процесс ликвидации в маржинальной торговле криптовалютами, приведем пример: Предположим, вы начинаете с начальной маржи в $100 и кредитного плеча 10x. Это означает, что ваша общая торговая позиция составляет $1 000, из которых $900 заимствованы у биржи или брокера. Размер кредитного плеча соответствует размеру вашей прибыли или убытка от позиции. При кредитном плече 10x рост цены актива на 5% обеспечит вам 50% прибыли. То же самое касается и снижения цены актива на 5%, что приведет к потере 50% вашей начальной маржи. Формула для расчета прибыли или убытков выглядит следующим образом: Начальная маржа × (% изменения цены × кредитное плечо) = прибыль/убыток. Исходя из вышеприведенного расчета, снижение цены актива на 10% приведет к потере 100% вашей начальной маржи. Прежде чем потерять всю свою начальную маржу, вы можете получить маржин-колл при достижении порога ликвидации, чтобы вы могли решить, хотите ли вы добавить больше средств к своей марже, чтобы сохранить свою позицию открытой (или полностью потерять свою начальную маржу, когда биржа или брокер автоматически ликвидирует вашу позицию). При принудительном закрытии позиции биржа или брокер может взимать с вас комиссию за ликвидацию, но вы можете избежать этой комиссии, если закроете позицию до того, как она будет ликвидирована. Ликвидация часто происходит, когда инвесторы соблазняются более высоким кредитным плечом, которое потенциально может принести им большую прибыль, но не учитывают возможность понести большие убытки, которые также могут привести к ликвидации. Поэтому очень важно применять разумные стратегии торговли криптовалютами, чтобы избежать ликвидации, будь то начало с более низкого кредитного плеча или тщательный мониторинг маржи и цен ликвидации. Использование стоп-лосс ордера — еще один способ ограничить свои потери, поскольку ордер автоматически закрывает позицию для инвесторов, когда она достигает стоп-цены, чтобы предотвратить дальнейшие потери. Инвесторы также могут рассмотреть возможность использования страховых фондов бирж, чтобы защитить себя от чрезмерных потерь. Переведено с помощью www.DeepL.com/Translator (бесплатная версия) – главный герой торговли криптовалютами – происходит, когда инвестор не может выполнить маржинальное требование для своей позиции с кредитным плечом. Трейдеры увеличивают средства, на которые они могут торговать, путем заимствования у третьей стороны – в данном случае у биржи.
Хотя использование кредитного плеча или заемных средств для увеличения торговых позиций может многократно увеличить потенциальную прибыль, это очень рискованный шаг. Вы можете потерять свою начальную маржу или капитал, если рынок пойдет против вашей позиции с кредитным плечом.
В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое ликвидация криптовалют, как ее избежать и что делать, если она произошла. Мы также рассмотрим, почему волатильные торговые среды более склонны к ликвидации. Давайте начнем!
Что такое ликвидация криптовалют?
Ликвидация – это процесс продажи криптоактивов за наличные с целью минимизации потерь, особенно в случае обвала рынка.
Однако в криптовалютном пространстве термин ликвидация в основном используется для описания принудительного закрытия позиции трейдера в связи с частичной или полной потерей им начальной маржи. Это происходит, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования для своей позиции с кредитным плечом – то есть у него недостаточно средств, чтобы держать сделку открытой. Маржинальные требования часто оказываются недовыполненными, когда происходит внезапное падение цены базового актива.
Когда это происходит, биржа автоматически закрывает позицию, в результате чего инвестор теряет средства. Степень потери зависит от размера начальной маржи и от того, насколько сильно упала цена. В некоторых случаях это может привести к полной потере инвестиций.
Ликвидацию можно разделить на частичную и полную. Например:
Частичная ликвидация: Ликвидация, при которой позиция частично закрывается досрочно, чтобы уменьшить позицию и кредитное плечо, используемое трейдером.
Полная ликвидация: Закрытие позиции почти со всей начальной маржой трейдера.
Ликвидация может происходить как при торговле фьючерсами, так и при торговле спот. Однако трейдеры должны знать, что при покупке контракта цена формируется на основе актива, а не на самом активе. Это приводит к колебаниям прибыли и убытков, когда они конвертируются обратно в цену текущего актива.
Что такое маржинальная торговля криптовалютами?
Маржинальная торговля криптовалютами – это процесс заимствования денег на криптобирже для торговли большим объемом активов. Это может обеспечить трейдеру повышенную покупательную способность (или “кредитное плечо”) и потенциал для получения большей прибыли. Другими словами, кредитное плечо означает заимствование средств для входа в более крупную позицию, чем позволяют собственные средства. Однако оно также несет в себе больший риск, поскольку позиции с кредитным плечом могут быть быстро ликвидированы, если рынок движется против вас.
Чтобы открыть торговую позицию при маржинальной торговле, биржа потребует от вас внести определенную сумму крипто- или фиатной валюты (также известную как “начальная маржа”) в качестве залога. Эти средства помогают застраховать кредитора от потерь, если сделка сорвется. Поддерживающая маржа – это минимальная маржа, необходимая для поддержания открытой позиции.
Кредитное плечо рассчитывается с помощью суммы средств, которую вы можете занять у биржи, по отношению к вашей начальной марже. Рассмотрим простой пример. Если вы начинаете с начальной маржи в $1 000 и кредитного плеча 10x, это означает, что вы заняли $9 000, чтобы увеличить свою торговую позицию с $1 000 до $10 000.
Степень кредитного плеча также определяет потенциальную возможность заработать или потерять деньги. На примере 10-кратного кредитного плеча, если цена вашего актива вырастет на 5%, вы получите прибыль в размере $500 (или 5% от $10 000) от вашей торговой позиции. То есть, при росте цены всего на 5%, вы получили прибыль в размере 50% от вашей первоначальной маржи в $1 000. Звучит прибыльно, верно?
Но криптовалюты, как известно, нестабильны, и цена вашего актива может упасть в один момент. Так что, продолжая приведенный выше пример, при падении цены актива на 5% вы потеряете 500 долларов, или 50% от вашей начальной маржи, что означает убыток в 50%.
Цель торговли – получение прибыли. Формула для расчета того, сколько вы можете заработать или потерять при использовании кредитного плеча, проста:
Первоначальная маржа × (% движения цены × кредитное плечо) = прибыль или убыток.
Одно важное замечание о маржинальной торговле криптовалютами: Когда позиции ликвидируются, они всегда закрываются по текущей рыночной цене. Ваши потери увеличиваются за счет размера позиции с кредитным плечом. Другими словами, если трейдер теряет $1 000 из $10 000 открытой позиции, он теряет всю свою начальную маржу. Поэтому очень важно осознавать все риски, прежде чем брать деньги в долг для торговли криптовалютами.
Как происходит ликвидация криптовалют?
Ликвидация происходит, когда биржа или брокерская компания закрывает позицию трейдера, потому что больше не может выполнять маржинальные требования. Маржа – это процент от общей стоимости сделки, который необходимо внести на счет брокера для открытия и поддержания позиции.
Когда маржинальный счет трейдера опускается ниже уровня, предварительно согласованного с биржей, позиции автоматически начинают ликвидироваться. Когда ваша позиция с кредитным плечом достигнет порога ликвидации, вы столкнетесь с “маржин колл”, что означает необходимость внесения дополнительной маржи. Ликвидация, как правило, происходит чаще на фьючерсных контрактах, где трейдеры используют более высокие суммы кредитного плеча.
В этот момент есть два варианта: Либо вы можете добавить средства в свою маржу, чтобы вернуть кредитное плечо выше требуемого, либо брокер автоматически ликвидирует вашу позицию.
Продолжая наш пример с начальной маржей в $1 000, предположим, что вы вошли в сделку с кредитным плечом 10x, что означает, что ваша позиция с кредитным плечом теперь составляет $10 000 – то есть $1 000 ваших собственных денег и $9 000, которые вы заняли у биржи.
Допустим, ваш BTC подешевел на 10%. Ваша позиция теперь стоит $9 000. Если падение продолжится, и убытки по позиции возрастут, то они будут отнесены на заемные средства. Чтобы избежать потерь заемного капитала, биржа ликвидирует вашу позицию, чтобы защитить одолженные вам деньги. Ваша позиция закрывается – и вместе с ней теряется ваш первоначальный капитал в 1000 долларов.
Это еще не все. Биржи, как правило, взимают с вас комиссию за ликвидацию. Идея заключается в том, чтобы побудить трейдеров закрыть свои позиции до того, как они будут ликвидированы автоматически.
Важно знать, что кредитное плечо действует в обе стороны: Более высокое кредитное плечо принесет вам больше денег, если торговля идет хорошо, но для того, чтобы спровоцировать ликвидацию, достаточно небольшого отрицательного движения цены. Например, торговая позиция с кредитным плечом 50x потребует снижения цены всего на 2%, чтобы инициировать ликвидацию.
Однако есть и другие случаи, когда биржи предлагают поддерживающую маржу, которая устанавливается в размере 0,5% от цены банкротства, а не от цены входа. Это также означает, что позиция трейдера не будет частично ликвидирована, а будет ликвидирована только в том случае, если от начальной маржи осталось 0,5%. Тем не менее, если вы должны использовать кредитное плечо, вы, возможно, захотите ограничить себя суммой, которой вы можете управлять.
Объяснение цены ликвидации
Цена ликвидации – это точка, после которой ваши позиции с кредитным плечом автоматически закрываются. На этот порог влияют несколько факторов: используемое кредитное плечо, ставка поддерживающей маржи, цена криптовалюты и остаток средств на счете. Биржи рассчитывают для вас цену ликвидации, которая может быть средней, взятой с нескольких крупных бирж.
Когда цена вашей криптовалюты пересекает порог ликвидационной цены, начинается процесс ликвидации. Цены на криптовалюты постоянно меняются, поэтому важно следить за последними новостями и убедиться, что ваши позиции все еще приносят прибыль. В противном случае вы можете оказаться автоматически ликвидированными с убытком.
Примеры ликвидации биткоина
Трейдеру может понадобиться ликвидировать свой биткойн для покрытия короткой позиции или для выполнения других финансовых обязательств. Когда это происходит, трейдер обычно продает свой биткойн по текущей рыночной цене, независимо от того, выше или ниже первоначальной цены покупки. Однако в некоторых случаях трейдер может быть вынужден продать свой Биткойн по цене ниже рыночной. Это может оказаться ликвидационной ценой, и она обычно определяется биржей, на которой продается биткойн.
В начале января, когда биткоин упал ниже 43 тысяч, было ликвидировано более 812 миллионов долларов криптовалютных фьючерсов, что привело к большим потерям для трейдеров, торгующих длинными криптовалютами. Это произошло из-за частичной или полной потери первоначальной маржи трейдерами.
Важно отметить, что цена ликвидации может измениться в любой момент, в зависимости от текущих рыночных условий. Поэтому, если вы думаете о продаже своего биткоина, всегда стоит проверить последнюю ликвидационную цену, прежде чем принимать окончательное решение. Это позволит вам убедиться в том, что вы получаете наилучшую возможную сделку.
Принудительная ликвидация и ликвидация: Различия
Термин “ликвидация” означает просто конвертацию активов в наличные. Принудительная ликвидация в криптотрейдинге означает вынужденную конвертацию криптоактивов в наличные или их эквиваленты (например, стейблкоины). Принудительная ликвидация происходит, когда трейдер не может выполнить маржинальное требование, установленное для позиции с кредитным плечом. При выполнении этого условия биржа автоматически продает активы трейдера для покрытия его позиций.
Основное различие между ликвидацией и принудительной ликвидацией заключается в том, что при принудительной ликвидации
позиции трейдера закрываются автоматически третьей стороной (например, биржей), в то время как при
обычной или добровольной ликвидации трейдер должен закрыть их сам. Трейдер может решить обналичить криптовалютную сделку по разным причинам.
Еще одно ключевое отличие заключается в том, что при принудительной ликвидации все позиции закрываются одновременно, в то время как при добровольной ликвидации они могут закрываться постепенно.
Принудительная ликвидация защищает трейдеров от дополнительных потерь. Однако это может быть и недостатком, поскольку все позиции закрываются одновременно, что может привести к упущенным возможностям. Регулярная ликвидация, с другой стороны, дает трейдерам больше контроля над своими позициями, поскольку они могут закрывать их постепенно. Однако это также означает, что они больше подвержены потерям, если рынок движется против них.
Как избежать ликвидации криптовалют
Хотя всегда есть вероятность потерять деньги на сделке, использование разумных торговых стратегий, таких как использование меньшего кредитного плеча и контроль маржи, может помочь трейдеру избежать ликвидации. Криптобиржи также предлагают страховые фонды как способ минимизации торговых потерь.
Страховые фонды
Страховой фонд – это резервный пул средств, который действует как защитный механизм от чрезмерных потерь. Он используется для покрытия убытков по контракту. Таким образом, когда позиция трейдера ликвидирована по цене лучше цены банкротства (то есть по цене, при которой потери трейдера равны его начальной марже), любой выигрыш поступает в страховой фонд.
С другой стороны, если цена ликвидации меньше цены банкротства, убыток по позиции превысит начальную маржу трейдера. Тогда страховой фонд покроет этот дефицит (или отрицательный капитал).
Например, Джон и Элис открыли разные длинные позиции по BTC с ценой банкротства $40 000 и $39 500 соответственно. Они оба имеют цену ликвидации $40,200, поэтому, когда они ликвидируются, Джон ликвидируется по цене $40,000, забирая тем самым свой страховой фонд, а Элис ликвидируется по цене $39,500 с добавлением страхового фонда, основанного на последней цене торгов $39,800.
Стратегия выхода из ликвидационной сделки
Страховые фонды – это страховочные сетки, которые защищают обанкротившихся трейдеров от неблагоприятных потерь. Однако использование стратегии выхода из ликвидационной сделки может предотвратить этот риск в первую очередь. Цель плана выхода – минимизировать количество потерянных денег.
Примеры стратегий ликвидационного выхода включают использование лимитных, трейлинг-стоп-лосс или стоп-лосс ордеров для закрытия позиций до того, как произойдет ликвидация.
Стоп-лосс: Использование стоп-лосс ордера означает, что трейдер решает закрыть позицию рыночным ордером, как только последняя торгуемая цена достигнет заранее установленной цены. Ордера стоп-лосс действуют как защитная сетка для ограничения потенциального убытка, который пересекает цену входа.
Трейлинг-стоп-лосс: Это означает установку стоп-лосс ордера вслед за последней торгуемой ценой на заранее заданном расстоянии и направлении. Таким образом, когда последняя торгуемая цена достигает пика и движется только в одном направлении, срабатывает трейлинг-стоп. Таким образом, вы ограничиваете потери и увеличиваете нереализованную прибыль, когда рыночная цена движется в вашу пользу.
Сокращение кредитного плеча, даже медленное, также является одним из способов борьбы с ликвидацией. Однако первым шагом является отслеживание цен ликвидации и того, насколько близки ваши позиции к тому, чтобы не иметь возможности покрыть маржу.
Прежде чем приступать к торговле криптовалютами, убедитесь, что вы понимаете, что такое ликвидация и как ее избежать. Ликвидация криптовалют происходит, когда инвестор не может выполнить маржинальное требование для своей позиции с кредитным плечом. Трейдеры увеличивают средства, с которыми они могут торговать, путем заимствования на бирже.
Хотя использование кредитного плеча или заемных средств для увеличения торговых позиций может многократно увеличить потенциальную прибыль, это очень рискованный шаг, который может также увеличить ваши потери. Тем не менее, вы можете избежать ликвидации, если будете следить за своей маржой, разумно использовать кредитное плечо и применять такие торговые инструменты, как стоп-лосс и лимитные ордера.
Что такое ликвидация в трейдинге? Как ее избежать?
Во время высокой волатильности рынка криптовалют, когда цена резко растет или падает, многие трейдеры сталкиваются с тем, что их маржинальные позиции ликвидируются. Но у тех, кто не торгует на заемные средства возникают вопросы, что же такое ликвидация, почему на рынке так много возникает ликвидаций на несколько миллиардов долларов и при каких условиях она возникает.
Все что нужно знать про ликвидацию на криптобиржах
Что такое фьючерсные контракты? Что такое ликвидация? Как рассчитать процент ликвидации? Как происходит ликвидация — вот все то, чего ты не знал!
Постараемся сегодня рассказать об этом подробнее.
Про фьючерсы
Давайте начнем с понимание того, что же такое фьючерсы, на которых зачастую и происходят те самые ликвидации позиций трейдеров.
В широком значении фьючерс – это контракт, по которому покупатель обязуется купить, а продавец продать актив в определенное время по заранее оговоренной цене.
Изначально фьючерсы на криптовалютной бирже были введены как средство хеджирования ценовых рисков. То есть, они снижали неблагоприятные ценовые колебания различных активов, а также обеспечивали рентабельность актива в будущем для майнеров (у них была уверенность в том, что затраты на электроэнергию не превысят доход от добываемых монет).
На бирже фьючерс – это инструмент, который позволяет игрокам рынка спекулировать на будущей цене актива. Особенно привлекательным для трейдеров является возможность использования кредитного плеча, то есть привлечение заемных средств, которые увеличивают объем покупки или продажи.
Самое же кредитное плечо – это заманчивое предложение, которое позволяет увеличить как объем потенциальной прибыли, так и потенциальных убытков. В этом есть основная особенность: у трейдеров есть возможность получить прибыль даже от небольших изменений цены актива. Но в тоже время использование кредитного плеча увеличивает возможные убытки. Убыточные сделки ликвидируются, и это страшный сон для всех трейдеров. Мы как раз и поговорим про этот страшный сон – ликвидацию.
Что такое ликвидация?
Традиционно ликвидация означает конвертацию активов в наличные. В мире криптовалют ликвидацией называют ситуацию, когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера с использованием кредитного плеча из-за частичной или полной потери начальной маржи трейдера.
Давайте здесь сразу поясним, что начальная маржа – это ваши средства, которые необходимо внести для открытия торговой позиции. Это своего рода обеспечение, которое подобна страховому фонду для биржи на случай, если сделка пойдет против заемщика. То есть, если у трейдера нет достаточных средств для поддержания открытой сделки, биржа автоматически ее закрывает.
Процент ликвидации можно рассчитать по формуле: 100 деленное на размер кредитного плеча. Простой пример: вы используете 4х кратное кредитное плечо, процент ликвидации в данном случае будет равен 25, так как 100 делим на 4 равно 25. Знать процент ликвидации необходимо, так как он показывает зависимость движения цены актива и момента наступления ликвидации. В нашем примере, если цена актива сдвинется на 25%, то позиция будет ликвидирована. Учитывая тот факт, что рынок криптовалют крайне волатилен, очевидно, что чем больше кредитное плечо, тем более рискованная сделка.
Формула расчета процента ликвидации.
Стоит отметить, что сделки с кредитным плечом считаются настолько рискованными, что в некоторых странах (например, в Великобритании) криптобиржам запрещено предлагать розничным инвесторам подобные торговые продукты, чтобы защитить начинающих трейдеров от ликвидации и потери всего их инвестированного капитала.
Как происходит ликвидация?
Как мы знаем на рынке два типа игроков: одни продают, другие покупают. Рассмотрим на примере: трейдер А выставил шорт позицию, трейдер Б выставил лонг позицию. Цена актива выросла, и позиция трейдера А была ликвидирована, чтобы гарантировать прибыль трейдеру Б. Помимо цены ликвидации, есть цена банкротства – это цена, при которой маржа падает до нуля. На криптовалютном рынке сложно гарантировать, что убыточные позиции будут ликвидированы именно по цене банкротства. Поэтому для урегулирования таких ситуаций, биржи ликвидируют позиции по цене ниже цены банкротства – то есть по цене ликвидации. Возвращаясь к нашему примеру, после ликвидации позиции, трейдер А теряет свою маржу, трейдер Б получает прибыль, а все оставшиеся средства (если имеется оставшийся залог после выплаты трейдеру Б), переводятся в страховой фонд. О страховом фонде расскажем чуть позже.
Ликвидация происходит автоматически и принудительно, как только трейдер перестанет соответствовать маржинальным требованиям позиции. Однако, биржа предварительно сообщает о возможной скорой ликвидации. Она отправляет уведомления с предупреждениями о риске по почте, текстовым сообщением или внутренним сообщением. Но не стоит забывать, что в силу определенных обстоятельств вы можете не увидеть эти предупреждения вовремя. Поэтому всегда важно заранее оценить свои возможности.
Пример
Чтобы было более понятное, давайте оговорим это на примере.
Трейдер Б открывает позицию с 5кратным кредитным плечом с начальной маржой в 100$ (то есть берется кредит в 400$, и торговая позиция увеличивается со 100$ до 500$). В случае если цена актива вырастет на 10%, трейдер Б получит прибыль 50$, что составит 50% прибыли по сравнению с начальной маржой в 100$. Трейдер Б может закрыть позицию, погасить кредит в 400$, и тем самым остаться с прибылью в 50$, увеличив свой капитал со 100$ до 150$. Однако трейдер Б предполагает, что цена актива вырастет еще и оставляет позицию. Но цена актива падает сначала на 10% (до начальной цены при открытии позиции), а затем еще на 20%. Трейдер Б теряет свою первоначальную маржу, биржа ликвидирует позицию для покрытия заемных средств.
Для расчета вашей потенциальной прибыли или убытков можно использовать формулу: Начальная маржа умноженное на процент движения цены, и умноженное на кредитное плечо. Для положительных движений цены используйте «плюс», и для отрицательных ценовых движений «минус». Это также можно рассчитать в калькуляторе на бирже.
Несмотря на то, что трейдеры страшатся ликвидации, к ней стоит относиться как к инструменту защиты, так как ее прямое назначение – это избежать убытков больше размера маржи. Давайте наконец поговорим о том, как уберечь себя от ликвидации.
Как избежать ликвидации?
Перед тем как открывать позицию с кредитным плечом, вы должны честно спросить у себя какую сумму вы готовы потерять в сделке? Фьючерсы с заимствованием средств это всегда высокорисковая операция, и мы советуем использовать только те суммы, потеря которых не повлияет на ваш капитал или не сильно испортит настроение. Очень важно свести убытки к минимуму еще до того, как вы подумаете о прибыли. Нет ни одной безошибочной стратегии торговли, поэтому подумайте о спасательной шлюпке до того, как рынок поплывет не в том направлении, как ожидалось. Далее мы поделимся некоторыми советами, которые помогут предотвратить ликвидацию.
Как избежать ликвидации? Первое правило.
Перед тем как выставить позицию, воспользуйтесь калькулятором ликвидации (он есть на большинстве биржах), что позволит вам наглядно понять при какой цене вас может ликвидировать. Это первый шаг в нашей стратегии, помним: предупрежден значит вооружен.
Второе, отнеситесь трезво к выбору кредитного плеча. Да, высокое кредитное плечо привлекательно, но небезопасно. Если вы начинающий трейдер, не используйте кредитное плечо больше 3х. Помните, что высокое кредитное плечо чувствительно даже к незначительному изменению цены.
Как избежать ликвидации? Второе правило.
Третье, что мы вам настоятельно рекомендуем, это использовать стоп-лосс. Стоп-лосс (или стоп-лосс ордер) – это инструмент биржи, который позволяет установить цену для автоматической продажи, если цена поднимется выше или упадет до установленной цены. Устанавливайте стоп-лосс выше цены ликвидации, чтобы уберечь себя от потери всего капитала, а также от комиссии за ликвидацию. Оптимально выставлять стоп-лосс в размере 2-5% от размера вашей сделки.
Как избежать ликвидации? Третье правило.
Многие трейдеры устанавливают стоп-лоссы чуть ниже самого последнего минимума колебания (если он не настолько низок, что ликвидация произойдет до его срабатывания). Если рыночная цена достигает вашей стоп-цены, стоп-лосс ордер автоматически исполняется и закрывает позицию по указанной цене и сумме.
Говоря о стоп-лоссах, хотим заострить ваше внимание на размере позиции и кредитного плеча. Вернемся к нашем трейдерам А и Б. Предположим, что у трейдера А на счету 5000$, он берет 100$ как начальную маржу и кредитное плечо 10х, и создает позицию в 1000$. Ставит стоп-лосс на уровне 2,5% от входной позиции. Трейдер А может потерять 25$ в этой сделке, что составит всего лишь 0,5% от всего размера его счета. Но если Трейдер А не использует стоп-лосс, его позиция будет ликвидирована при падении цены на 10%. Теперь обратимся к трейдеру Б, у которого тоже 5000$ на счету, но он открывает позицию в размере 7500$ с начальной маржой в 2500$ и 3х кредитным плечом. Он также устанавливает стоп-лосс на 2,5% от входной позиции. В такой ситуации он может потерять 187,5$, что составит 3,75% убытка от счета. Таким образом, мы видим, что хотя использование большого кредитного плеча очень рискованно (и мы об этом уже говорили ранее), но также рискованно входить с большой позицией. Старайтесь, чтобы ваши убытки на сделку составляли менее 1,5% от всего размера вашего счета.
Четвертый пункт касается коэффициента маржи. Коэффициент маржи – это пункт, который отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета. Коэффициент маржи рассчитывается по формуле: поддерживающая маржа деленное на баланс маржи. Здесь важно помнить, что, если коэффициент маржи достигнет 100%, позиция будет ликвидирована. Для предотвращения этого можно добавить маржу в сделку или сократить позицию, сократив кредитное плечо. Рекомендуется контролировать коэффициент маржи ниже 80%.
Как избежать ликвидации? Четвертое правило.
Пятый пункт вытекает из четвертого. Несмотря на то, что вы можете увеличивать маржу и тем самым увеличивать время сделки, обратите внимание на саму позицию. Не добавляйте к убыточным позициям, так как это увеличит ликвидационную цену всей позиции!
Как избежать ликвидации? Пятое правило.
Используйте эти несложные правила, чтобы сберечь свои нервы и средства.
Страховой фонд — для чего он нужен?
Немного подробнее остановимся на страховых фондах. Для чего они нужны? Когда биржа не может ликвидировать позиции до того, как трейдер достигнет отрицательного баланса, для покрытия убытков используются методы «социализированных убытков» или авто-делевериджинг (ADL). Метод «социализированных убытков» предполагает распределение потерь обанкротившихся позиций между всеми прибыльными трейдерами. При ADL позиции трейдеров, которые выбираются на основании приоритета с учетом размера прибыли и величины кредитного плеча, ликвидируются для покрытия позиции обанкротившегося трейдера. Из самих определений очевидно, что это не самые приятные методы, и они наносят ущерб трейдерам, которые осторожно управляют рисками. Как альтернатива были созданы страховые фонды.
Страховой фонд нужен для того, чтобы обанкротившийся трейдер не понес лишние убытки, а другие трейдеры могли получить свою прибыль в полном объеме. Цель страхового фонда – это ограничение случаев ликвидации посредством ADL и методом «социализированных убытков».
Так например на балансе криптобиржи Binance баланс фонда страхования составляет почти пол миллиарда долларов и по похожему принципу работают и другие биржи.
Баланс страхового фонда на бирже Binance.
Откуда такая сумма?
Страховые фонды пополняются средствами ликвидированных позиций. При ликвидации ордера по цене ниже цены банкротства положительная разница поступает в страховой фонд. Отметим, что страховые фонды могут увеличиваться в геометрической прогрессии, что может говорить об агрессивном механизме ликвидации. Хотя идеальных цифр по объему страхового фонда нет, вас должен насторожить, как и слишком высокий коэффициент, так и наоборот слишком низкий, который может свидетельствовать о монетизации фонда.
Страховой фонд на криптобирже, также как и в традиционной системе финансов, обеспечивает разумный уровень гарантии защиты пользователей, чтобы покрывать убытки во время высокой волатильности рынка.
Итоги
Ликвидация – это очень неприятное, но необходимое условие биржи для поддержания ее работы.
Самое эффективное, что вы можете сделать для того, чтобы получить прибыль, а не убыток, это уделить достаточное количество времени на изучения маржинальной торговли, придерживаться весьма грамотного риск-менеджмента, подключить мозги и использовать умеренный скептицизм. Сделки с кредитным обеспечением напоминают казино: вам кажется, что еще чуть-чуть и вы станете самым богатым человеком в Вавилоне, но в реальности такое невозможно, поэтому будьте разумны!
Если хотите больше подобных разборов, подписывайтесь на наш ютуб и предлагайте свои темы для последующих видео.
Эволюция крипто-бирж или интересно получить X
Мне было скучно. Я сидел дома перед экраном торгового терминала и смотрел на вялую пилу на графике BTC. Как и любой профессиональный трейдер, я ненавижу низкую волатильность!
Но еще больше я ненавижу бессилие перед неизвестным, будущим. Мы все прекрасно анализируем прошлое, но когда дело доходит до быстрых колебаний цен, мы к этому не готовы и хуже, когда система выходит из строя в самый неподходящий момент. В этот момент, полный драматизма, мы яростно бьем по клавишам клавиатуры, клацаем мышкой и сжимаем до скрипа зубы, но на экране видим до боли знакомое сообщение о перегрузке системы.
Знакомо? Да, это любимая и одновременно ненавидимая многими трейдерами биржа Bitmex.
Поводов для возмущения достаточно: непонятное объяснение комиссий, собственные ценовые котировки, низкая скорость обработки ордеров, обвинения в манипулировании ценами и, конечно же, пресловутая перегрузка системы.
Но почему эта биржа так популярна у профессионалов?
Конечно, это возможность торговать инструментами в обоих направлениях, огромные кредитные рычаги или плечи, самая высокая ликвидность для BTC, продуманный и удобный терминал, но, как по мне, самое главное — это возможность торговать фьючерсами на Биткоин, как-будто это не фьючерсы, а самые обычные споты! Споты — это то, чем вы торгуете на традиционных биржах, таких как Coinbase, Binance, Poloniex и т.д.
Вы можете обменять BTC на альтернативные криптовалюты (альткоины), но когда BTC растет — вы просто ждете! Точно так же вы ждете, когда BTC падает и все, что вы можете сделать, это обменять его на один из так называемых stablecoins (USDT, TUSD и т. д.) с расчетом купить инструмент там, где, по вашему мнению, образуется дно.
Здесь вас ожидают риски, связанные с ликвидностью «стейблов» (пишу в кавычках, потому, что эти инструменты, по сути, ничем не обеспеченны, никто не гарантирует вам ничего, а, платформа для обмена на фиатные деньги — только на словах и в маркетинговых материалах, а на самом деле, вы становитесь обладателями «щиткоинов», которых на крипторынке чуть менее, чем все).
Добавьте сюда скудный заработок, если только вы не счастливый обладатель пары десятков или лучше сотен Биткоинов и печальная картина будет полной.
Спот-биржы сегодня довольно скучны, хотя, в 2017 году мало кто жаловался на скуку. Но дни безудержного роста Биткоина прошли и даже альткоины не пытаются «полететь на Луну». Неслучайно с 2018 года активные трейдеры обратили свои взгляды на новый тип контрактов — фьючерсы.
Я не говорю о традиционных фьючерсах, которые можно купить на известных биржах, таких как CBOE или CME, доступных лишь отдельным трейдерам из-за определенных трудностей. Я говорю об особом виде деривативов на криптовалютных биржах — бессрочных фьючерсных контрактах или свопах. Это именно то, чем вы торгуете на Bitmex или OnederX, под именем XBTC/USDBTC_P.
И это именно то, что интересно трейдерам сегодня и будет интересно завтра!
И в то время как пионеры рынка, такие как Bittrex или Kraken, пытаются вернуть аудиторию, сделав ужасные и довольно бесполезные обновления интерфейса, новые игроки приходят в crypto с современными инструментами и пониманием, что нужно трейдеру здесь и сейчас!
Давайте поговорим об этом немного подробнее.
Фьючерсные свопы
Первое, что вы должны знать про своп — на самом деле вы торгуете опционы, а не настоящие Биткоины.
Это означает, что вы можете продавать (short) или покупать (long), примерно как вы делаете ставки на свою любимую лошадь по выходным. В обоих случаях это дает вам прибыль, вместо ожидания на спот-бирже. Почувствуйте разницу!
Итак, если вы можете извлечь выгоду из движения цены вверх или вниз, почему бы и не извлечь эту прибыль?
Биржи, у которых есть этот тип контрактов, не принимают фиатную валюту, но это позволяет вам торговать лонг и шорт контракты на Биткоин, где каждый контракт стоит 1USD. Это означает, что если Биткоин стоит $4000 и вы покупаете контракты стоимостью $4000, вы покупаете эквивалент одного Биткоина.
Теперь вы можете спросить меня, в чем разница между фьючерсами и своп-фьючерсами?
Если вы когда-либо торговали фьючерсами на традиционной товарной бирже, вы знаете, что фьючерсные контракты имеют срок годности. Это означает, что в какой-то момент фьючерсный контракт будет автоматически закрыт биржей. Когда наступает дата закрытия или экспирации, по вашему контракту производится расчет, вне зависимости от того, получили ли вы прибыль или потерпели убытки.
Фьючерсы могут торговаться близко к текущей цене, аналогично спотовой цене на традиционной бирже, но они также могут торговаться со значительной разницей от нее. Я имею в виду, что торговая цена может составлять 4000 долларов, но фьючерсный контракт — около 10000 долларов.
С учетом всего сказанного, большинство трейдеров, которых я знаю, не утруждают себя игрой с традиционными фьючерсными контрактами. Они сосредоточили свое внимание исключительно на гораздо более инновационных, бессрочных контрактах — свопах! Почему?
— своп контракты никогда не истекают
— они торгуются мгновенно
— они очень близки к текущей спотовой цене
Бессрочные контракты позволяют вам держать ваши ордеры столько, сколько хотите или закрыть тогда, когда вы этого хотите. Кроме того, вы можете открывать и закрывать ордеры столько раз в день, сколько вам необходимо.
Даже понимая, что вы никогда не будете держать свои контракты так долго, отсутствие искусственной даты окончания срока действия контрактов является важным преимуществом по сравнению с традиционными фьючерсами.
Это все, что вам интересно? Придержите коней, ребята, я расскажу вам о следующих сильных и опасных аспектах многих фьючерсных бирж.
Кредитное плечо и ликвидация
Прежде всего, я должен предупредить вас, горячие головы, не являющихся опытными трейдерами, об использования кредитных плечей. Просто не используйте их.
Чтобы показать вам все трагические моменты с использованием плечей я приведу пример:
Представим, что вы меня не услышали и решили, что являетесь супергероем трейдинга. Итак, вы открыли ордер на $4000 на BTC с ожиданием, что он пойдет вниз. Ваше кредитное плечо 10x, не такое большое, верно? Но даже так у вас остается только 10% движения цены до точки ликвидации, это $5000 и многие из нас знакомы с ситуациями на BTC в недалеком прошлом, когда цена неожиданно поднималась или падала в течение пары часов.
Что? Ты не понимаешь, что означает ликвидация? Я скажу несколько слов об этом далее, сейчас я продолжаю говорить о кредитных плечах.
Использование кредитных плечей, когда вы не готовы к этому, сродни азартным играм, а вы не должны слепо играть с судьбой, не так ли? Надеюсь, вы достаточно умны, чтобы послушать меня и давайте не будем возвращаться к этому опять.
К счастью, у всех фьючерсных криптобирж есть продвинутые варианты стопов, от стоп-лимитов до трейлинг-стопов. С помощью опции стоп-лосс вы можете установить целевую цену продажи или цену тейк-профита и стоп-лосс одновременно. Это чертовски удобно, особенно когда цена ведет себя как сумасшедшая ракета или подстреленная звезда.
Используйте стопы каждый раз, я имею в виду каждую сделку, если вы хотите сберечь большую часть своих денег. И я рекомендую вам выбрать рыночный стоп-лосс, а не лимитный, чтобы избежать неприятной и даже трагической ситуации. Особенно на Bitmex, где цена легко может проскользнуть через ваш лимитный стоп и угадайте, что произойдет в конце?
К сожалению, я наблюдал за рядом трейдеров, которые торгуют с высоким рискованным плечом, таким как 25x и выше, которые торговали без стопов и были ликвидированы. Это как удар ниже пояса — довольно болезненно!
Если вы были ликвидированы, то только потому, что не практикуете эффективное управление капиталом.
Управление рисками в тысячу раз важнее вашей лучшей торговой стратегии!
Есть еще один аспект, который вам нужно понять прямо сейчас, прежде чем идти дальше, цена ликвидации.
Ладно, что такое ликвидация?
Простая вещь — ликвидация — это цена, при которой вы теряете 100% того, чем вы рисковали на одной сделке.
Что это означает?
Это означает, что максимум, что вы можете потерять — все активы, которые вы выставляете на одну сделку. Если у вас есть 1BTC на вашем счету, но вы выставили 0.01 BTC, вы можете потерять только 0.01 BTC, не более.
Это полностью отличается от традиционных бирж, где для получения маржи вам нужен буфер наличных денег на вашем счете, обычно в два раза больше, чем вы торгуете, чтобы обеспечить покрытие для маржин-колла.
Что такое маржин-колл?
Допустим, вы поставили одну тысячу долларов на пшеницу с 10-кратным кредитным плечом, равным ставке 10 тысяч долларов.
На следующий день ваша пшеница откроется на 50% ниже цены покупки. Это падение цены может пройти сквозь ваш лимитный стоп и вы потеряете 5 тысяч долларов. Только представьте: вы потеряли свою первоначальную тысячу долларов и к тому же должны еще 4 тысячи!
И ваш партнер оставил миллион неотмеченных сообщений с требованием денег.
Это и есть маржин-колл. И это хуже, чем звонок от Кевина Спейси твоему подростку-сыну. Шутка.
Хорошие новости здесь в том, что такая ситуация не может произойти на криптобирже из-за триггера ликвидации. Да, я только что говорил вам о том, что вы ни при каких условиях не должны быть ликвидированы, но, иногда, этот механизм может спасти вашу задницу от больших проблем!
Для большинства криптовалютных бирж нет другого способа получить BTC от вас, в случае, если цена пошла против вас, кроме как через ликвидацию. Если вы достигли цены ликвидации, биржа просто возьмет ваши средства и автоматически продаст их по рыночному курсу. Это способ, с помощью которого биржи обходят необходимость для трейдеров держать на счету обеспечение в BTC в два или более раз, чтобы осуществлять маржинальную торговлю.
Итак, резюмируя все то, о чем я сказал выше, есть два способа гарантировать, что вы никогда не будете ликвидированы:
-Всегда используйте стоп-лоссы
-Не используйте слишком высокое кредитное плечо
При этом, ваш стоп не должен быть слишком близко расположен к цене ликвидации, также как кредитное плечо не должно быть слишком большим, т.к.это сделает цену ликвидации слишком близкой к цене открытия, а торговлю — не комфортной. В общем, «чем выше, тем хуже».
Управление рисками
Помните: “управление рисками в тысячу раз важнее вашей лучшей торговой стратегии!” Нет? Вернитесь назад, найдите это правило и повторяйте до тех пор, пока оно вам не станет понятно.
Как мы практикуем хорошее управление капиталом?
Наиболее очевидным является то, что вы не должны рисковать более X% своего капитала на сделку. Например, если мы торгуем депозитом в $10,000, то по правилу, мы не должны выделять больше, чем, например, $500 за транзакцию.
При этом, чем меньше сумма первоначального ордера, тем дальше может располагаться ваш стоп. Например, при входе в рынок за $100 можно установить стоп на уровне 300–400 пунктов от точки входа, при входе на $500–100 пунктов, а при $1000–50 и менее пунктов (т.н. «тугой» стоп).
Исходя из вышесказанного, мы видим, что при использовании этого правила риск может быть совсем другим. Правило X% также может быть применено к более широкому понятию, что означает, например, что в любой момент времени риск открытой позиции должен составлять не более X% от баланса на момент заключения сделки.
Это означает, что общий чистый убыток по всем открытым позициям (независимо от того, сколько позиций мы открыли) не должен превышать $1000, учитывая, что наш общий депозит составляет $10000. Некоторые трейдеры используют ограничитель 5%, 10% и более в соответствии с этой логикой. Все зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Если вы вкладываете только 1% своих денег в одну сделку, как рекомендуют многие трейдеры, вы оставляете много денег вне игры, 99% ваших денег просто лежат в стороне, ничего не делая.
Пожалуй, самая популярная концепция по соотношению риск/прибыль — это размещать данную пропорцию 1 к 2. Это означает, что если вы рискуете $100 на сделку, то потенциальная прибыль у вас должна быть $200. Такой подход сочетает в себе и мани менеджмент и учитывает интересы стратегии.
Кстати, соотношение 1 к 2 придумано не случайно. Такое соотношение риска и прибыли означает, что в случае получения убытка, вы сможете восстановить потерянные средства в следующей сделке, если она будет успешной, и еще получить прибыль. Кроме того, соотношение риск/прибыль 1:2 также поможет плавно восстановить убытки, где в качестве базового взят капитал в $10 000, следование правилу Х%, и торговой стратегии с винрейт (win rate) более 50%.
Разница между спотовой ценой и ценой фьючерсного свопа
Многие из криптобирж с фьючерсной торговлей устанавливают свои собственные цены на основе спотовых обменных курсов, как вы можете видеть ниже на примере OnederX. Bitmex делает то же самое, но использует курсы Bitstamp и Gdax.
Вот все, что вам нужно знать. Такие цены редко соответствуют спотовой цене. Обычно они торгуются выше или ниже спотовой цены.
«Если они выше спотовой цены, они торгуются с премией. Если ниже — торгуются со скидкой»
Таким образом, цена, данная вам на фьючерсной криптовалютной бирже, может работать на вас или против вас.
Думаю, у вас появился ключевой вопрос о том, почему все эти биржи ставят такие цены?
Переход на цены сразу с нескольких бирж помог фьючерсным биржам защититься от такого рода рыночных манипуляций, когда одной бирже не хватает ликвидности или некоторые крупные игроки пытаются продавить (вверх или вниз) цену на одной бирже так, чтобы ликвидировать много мелких ордеров на другой.
Теперь вы знаете достаточно, чтобы решить для себя: или пойти торговать на фьючерсные биржи, или остаться со старперами на спотовых биржах, тут выбирать только вам.
Риск на спотовых биржах все еще присутствует, при этом прибыль медленная и вялая. Если вы не росли, торгуя фьючерсами на биржах в 80-х годах, у вас есть еще один шанс воплотить мечту о большом риске и большом вознаграждении.
С чего начать? Лучше всего попробовать свои силы сразу на правильной бирже, с настоящим Биткойном, чтобы ощутить все прелести фьючерсной торговли и привыкнуть к интерфейсу реальной биржи.
Основы криптовалютных фьючерсов: что такое ликвидация и как ее избежать
Начать торговлю бывает непросто. Прежде чем приступить к торговле фьючерсами, необходимо принять во внимание множество правил и вероятностей. Однако главное правило успеха – это тщательно продуманная стратегия для каждой сделки и расчет капитала под риск.
При торговле фьючерсами трейдеры могут пользоваться кредитным плечом, поэтому особенно важно знать, сколько капитала и заемных средств задействовано в сделке. Это позволит проанализировать общий объем риска. Данная информация очень важна, поскольку в некоторых случаях убыточные сделки могут быть ликвидированы.
Что такое ликвидация криптовалютных фьючерсов?
Традиционно «ликвидация» означает конвертацию активов в наличные. В торговле фьючерсами ликвидации следует избегать настолько, насколько это возможно. При торговле криптовалютными фьючерсами убыточные позиции принудительно закрывают, чтобы избежать отрицательного баланса на счете трейдера. Позиции с кредитным плечом подвержены влиянию волатильных цен, из-за чего баланс счета трейдера может быстро стать отрицательным. В подобных случаях убытки могут быть больше поддерживающей маржи. В результате убыточные сделки ликвидируются. Это происходит в автоматическом и принудительном порядке, если сделка начинает соответствовать определенным ценовым критериям.
Ликвидация происходит медленно или быстро, в зависимости от размера кредитного плеча в сделке. Так при малом кредитном плече ликвидация не произойдет, если на рынке случится незначительная коррекция. И наоборот: высокое кредитное плечо может быстро истощить начальные инвестиции трейдеров.
Когда запускается механизм ликвидации?
Принудительный процесс ликвидации будет запущен, если инвестор или трейдер перестанет соответствовать маржинальным требованиям для позиций с кредитным плечом.
Приведем простой пример. Допустим, вы хотите открыть сделку на 100 долларов в длинной позиции по BTC/BUSD с кредитным плечом. Вы воспользовались кредитным плечом 20x, поэтому стоимость вашей позиции – 2 000 долларов. Если цена BTC упадет всего на 5%, это полностью уничтожит начальную маржу в 100 долларов. Требования маржин-колла для сохранения сделки не будет выполнено, поэтому позиции будет угрожать ликвидация.
Это простой пример. Однако важно осознавать предел собственных возможностей, понимать, какую сумму вы готовы потерять в сделке, и стратегически подходить к использованию кредитного плеча. Это особенно важно, когда вы имеете дело с волатильной криптовалютой. В связи с этим мы установили лимит кредитного плеча для новых учетных записей, чтобы защитить новых пользователей от последствий использования высокого кредитного плеча.
Binance считает, что все клиенты должны полностью понимать принцип действия кредитного плеча и ознакомиться с обстоятельствами, при которых оно может значительно снизить вероятность прибыльной торговли. Мы также считаем, что использование чрезмерного кредитного плеча противоположно интересам наших клиентов, нашей компании и нашей индустрии. Узнайте больше о способах сокращения риска ликвидации в справочных материалах .
3 способа предотвратить ликвидацию
Существуют способы, которые помогут вам избежать ликвидации. Трейдеры должны помнить, что убытки в сделках возможны всегда, при этом они не обязательно должны сопровождаться ликвидацией. Существуют простые инструменты, способные предотвратить подобный сценарий, а также полезные торговые стратегии, которые включают контроль маржи, использование стоп-лосс-ордеров или сокращение кредитного плеча.
1. Используйте стоп-лосс
Наиболее очевидным ответом на вопрос о том, как избежать ликвидации, представляется установка стоп-лосса выше цены ликвидации. Стоп-лосс – это торговый инструмент, доступный на большинстве бирж, который позволяет трейдерам устанавливать цену для автоматической продажи, если цена актива падает до или поднимается выше установленной цены. Стоп-лосс в сочетании с калькулятором ликвидации позволяет трейдерам защищать средства от убытков, в особенности – от ликвидации.
Разумеется, вы можете потерять часть своих средств, однако стоп-лосс защитит вас от потери всего капитала и от необходимости платить комиссию за ликвидацию. Кому захочется потерять деньги и еще заплатить за это штраф? Стоп-лосс позволяет избежать подобного сценария.
2. Сократите кредитное плечо
Кредитное плечо оказывает значительное влияние на продолжительность сделки. Высокое кредитное плечо может казаться весьма привлекательным, но низкое всегда безопаснее. Высокое кредитное плечо действительно может принести серьезную прибыль. Однако может и увеличить убытки.
Мы уже говорили о том, что высокое кредитное плечо способно нанести вред трейдеру даже при незначительном изменении цены. Использование низкого кредитного плеча поможет просто и безопасно торговать на волатильном криптовалютном рынке.
3. Следите за коэффициентом маржи.
Еще одна возможность для трейдеров связана с мониторингом коэффициента маржи . Если коэффициент маржи достигнет 100%, позиция будет ликвидирована. Чтобы избежать этого, трейдеры могут добавить маржу в сделку и сократить позицию (сократив кредитное плечо). Этот способ напоминает сохранение позиции, когда коэффициент приближается к 100% (если сделка продолжает идти в убыточном направлении).
Дополнительную маржу или сокращение кредитного плеча можно сравнить со стартом с кредитным плечом меньшего размера. Разница в том, что поддерживать определенный коэффициент маржи можно в течение более длительного времени, а кроме того, это более действенное решение.
Заключение
Ликвидация – страшное слово. Трейдеры всеми силами стараются ее избегать. Хорошая новость в том, что существует несколько инструментов и торговых стратегий, позволяющих избежать ликвидации. Стоп-лоссы, калькуляторы ликвидации, рациональное использования кредитного плеча и мониторинг коэффициента маржи – у трейдеров есть множество ресурсов, чтобы избежать ликвидации.
Ликвидация – лишь одна из составляющих процесса обучения торговле. Хотите узнать больше? Binance предлагает все, что только может понадобиться трейдеру для ответственной торговли. Помимо этой статьи, на Binance Academy вы можете изучить лучшие торговые практики и подробнее ознакомиться с торговыми терминами и инструментами. Ознакомьтесь также с Продвинутым руководством по торговле на Binance Futures .
Помимо этого, Binance предлагает трейдерам интересные ставки, комиссии и возможности. Подробную информацию о маржинальной и фьючерсной торговле всегда можно найти на Binance Academy. Начать торговлю на Binance также очень просто.